Протокол заседания FOMC от 25-26 января, опубликованный в среду, продемонстрировал, что большинство участников сочли оправданными более быстрые темпы повышения целевой ставки по федеральным фондам по сравнению с периодом после 2015 года. 

Ключевые тезисы

Согласно Reuters...

• Участники продолжали подчеркивать, что одним из руководящих принципов должно быть сохранение гибкости в вопросе осуществления соответствующих корректировок политики на основе соображений управления рисками.
• Участники продолжали считать, что покупка активов регулятором должна быть завершена в ближайшее время.
• Многие участники отметили влияние на финансовые условия последних комментариев ЦБ и сочли эти послания полезными для изменения ожиданий частного сектора в отношении перспектив политики.
• Большинство участников предпочли продолжить сокращение чистых покупок активов в соответствии с графиком, объявленным в декабре, тем самым завершив их в начале марта.
• Участники подчеркнули, что надлежащий курс политики будет зависеть от экономических и финансовых событий и их последствий для перспектив и рисков, связанных с прогнозами.
• Большинство участников отметили, что, если инфляция не пойдет вниз, как они ожидают, было бы целесообразно, чтобы Комитет свернул смягченную политику более быстрыми темпами, чем ожидается в настоящее время.
• Некоторые участники отметили опасность того, что финансовые условия могут неоправданно ужесточиться в ответ на быструю отмену мер стимулирования.
• Пара участников заявили, что они выступают за завершение покупок активов раньше, чтобы послать еще более сильный сигнал о том, что ЦБ стремится снизить инфляцию.
• Ряд участников отметили, что условия, вероятно, потребуют начала сокращения размера баланса позднее в течение этого года.
• Участники ожидают, что в скором времени будет целесообразно повысить целевой диапазон ставки по федеральным фондам.
• Участники согласились с тем, что неопределенность в отношении траектории инфляции повышена и что риски по инфляции склоняются в сторону повышения.
• Многие участники отметили, что, по их мнению, условия на рынке труда уже находятся на уровнях  максимальной занятости или очень близки к ним.
• Несколько участников отметили, что, по их мнению, экономика, вероятно, еще не достигла максимальной занятости.
• Участники в целом ожидают, что инфляция ослабнет в течение года, поскольку дисбаланс спроса и предложения ослабевает, а меры смягчения денежно-кредитной политики будут свернуты.

Реакция рынка

Немедленная реакция рынка на последний релиз была «голубиной», индекс доллара США упал до дневных минимумов  в районе 95,70 из области 95,80+, где он торговался до релиза протокола.  

Последний доклад украинской разведки в среду не показал никаких доказательств какого-либо отвода российских войск от границы Украины, заявил агентству Reuters министр обороны Украины Алексей Резников. Российские и сепаратистские силы, сосредточенные у границ Украины, по-прежнему составляют около 140 000 человек, отметил он. Массированная кибератака на этой неделе не нанесла урона системе управления оборонным командованием Украины, добавил Резников. 

Реакция рынка

Рынок не продемонстрировал никакой заметной реакции на последние комментарии, но они стали еще одним дополнением к общему скептицизму, разделяемому западными лидерами, правительственными чиновниками и сотрудниками разведки в отношении предполагаемого вывода войск России. Напомним, что во вторник российские официальные лица заявили, что страна частично отведет войска от границ Украины после завершения военных учений. 

Президент Федеральной резервной системы Миннеаполиса и член FOMC Нил Кашкари заявил в среду, что целесообразно нормализовать политику и «снять ногу с педали газа», чтобы устранить риски того, что высокая инфляция останется на постоянной основе.

Однако Кашкари заявил, что его предостережение коллегам заключалось в том, чтобы не переусердствовать, поскольку если ФРС повысит ставки слишком агрессивно, есть риск того, что экономика может быть отправлена в рецессию. В более долгосрочной перспективе, по словам Кашкари, существует больший риск того, что ФРС вернется в условия низкой инфляции.

ФРС будет следить за поступающими данными в течение следующих шести месяцев, чтобы убедиться, что инфляция ослабевает, заявил Кашкари. Большинство прогнозистов ожидают, что инфляция упадет примерно до 3,0% г/г к концу 2022 года, отметил он, сказав, что его предположение заключается в том, что к концу года ФРС не вернется к своему целевому показателю инфляции в 2,0%, но будет продвигаться по этому пути. 

Реакция рынка

Осторожный тон Кашкари, который хочет, чтобы ФРС не переусердствовала с ужесточением денежно-кредитной политики, чтобы не отправить экономику США в рецессию, возможно, несколько надавил на доллар США. Индекс DXY недавно вернулся к сессионным минимумам в области 95,80. 

• Неспособность USD/JPY подтвердить дневное закрытие выше 115.60 обусловила снижение к 115.40.
• Технический прогноз по USD/JPY: Нейтрально-восходящий уклон, но снижение в краткосрочной перспективе.

В среду пара USD/JPY снижается по мере развития североамериканской сессии, в то время как рыночные настроения колеблются между интересом/бегством от риска. На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется на уровне 115,48.

USD/JPY: Технический прогноз

В ходе сессии овернайт USD/JPY достигла дневного максимума на 115,80. Однако затем уклонение от рисков усилилось на фоне комментариев госсекретаря США Блинкена, заявившего, что они продолжают видеть, как критически важные российские подразделения движутся к границе, а не от нее.

Пара USD/JPY сохраняет повышательный уклон, о чем свидетельствуют дневные скользящие средние (DMA), расположенные значительно ниже спотовой цены. Неспособность пары во вторник достичь дневного закрытия выше дневного максимума 28 января на уровне 115,68 усугубила просадку цены в среду, обусловив нисходящий уклон в ближайшей перспективе.

Первой поддержкой для USD/JPY станет дневной минимум 14 февраля на уровне 115.00. Его чистый прорыв обнажит 50-DMA на уровне 114,70, за которой последует минимум от 2 февраля на 114,14, а затем 100-DMA на 114,11.

Первым сопротивлением для USD/JPY будет 116.00. Его прорыв введет в игру максимум этого года на уровне 116,35, за пробоем которого последует тестирование 24-месячного нисходящего тренда в районе 117,00. Чистый прорыв этого уровня потолка проложит путь к январскому максимуму 2017 года на уровне 118,61.

Президент Федеральной резервной системы Миннеаполиса и член FOMC Нил Кашкари заявил в среду, что ФРС собирается сделать все необходимое, чтобы вернуть экономику в состояние равновесия. Часть инфляционного давления должна исчезнуть сама по себе, поскольку стимулы сворачиваются и люди переключаются на покупку услуг, добавил он.  

Можно ожидать, что публикация в четверг январского отчета по рынку труда Австралии вдохнет новую жизнь в дебаты о вероятности повышения ставки Резервного банка Австралии (РБА) в течение 2022 года. Сильные данные могут поднять курс австралийца до уровня 0,72, считают экономисты Rabobank.

У AUD/USD есть шансы вырасти до 0,74 в 12-месячной перспективе

«Средний прогноз рынка для австралийского уровня безработицы за январь составляет 4,2%. Любая неожиданная сила в показателях отчета, вероятно, усилит давление на РБА и расширит возможности для повышения ставки в этом году. Сильные данные, вероятно, вернут в игру уровень 0,72 по AUD/USD, если в ближайшей перспективе не будет роста спроса на такие безопасные гавани, как доллар США». 

«Учитывая рост цен на сырьевые товары и здоровые экономические перспективы Австралии, мы отмечаем потенциал умеренного роста AUD/USD до области 0,74 в 12-месячной перспективе».

• Фунт вырос в область 1,3580.
• Доллар ослаб, несмотря на стабильную доходность и снижение цен на акции.
• Главное событие: протокол FOMC

Пара GBP/USD набрала обороты и поднялась до 1,3583, достигнув самого высокого уровня с пятницы. Он колеблется сейчас выше 1,3565, с позитивным настроем ожидая выхода протокола FOMC.

Фунт также укрепился в ходе американской сессии и против евро. Пара EUR/GBP протестировала ранее в среду уровни выше 0.8400, но недавно обновила дневные минимумы ниже 0.8370.

Ранее сегодня опубликованные британские данные показали, что инфляция в стране достигла самого высокого за 30+ лет уровня в январе. Индекс потребительских цен (CPI) вырос с 5,4% до 5,5%, немного превысив прогноз. Фунт держался относительно стабильно после релиза отчета.

В США розничные продажи подскочили на 3,8% в январе, что является лучшим результатом с апреля 2021 года. Доллар сначала укрепился, но затем отступил. Еще один отчетСША показал, что промышленное производство в январе выросло на 1,4%, превысив прогноз рынка 0,4%.

Ключевым событием в среду станет публикация протокола последнего заседания FOMC в 22.00 мск.  «Мартовское повышение ставок - это практически решенный вопрос, но рынки будут искать подсказки на тему вероятных темпов ужесточения, а также планов по сокращению размера баланса», - комментируют аналитики Brown Brother Harriman.

Пара GBP/USD торгуется в районе 1,3575. Моментум будет благоприятствовать фунту, пока торги проходят выше 1,3570, поддерживая шансы на тестирование 1,3600. Следующее сопротивление находится на отметке 1.3620. С другой стороны, просадка под 1,3545 станет сигналом об ослабоении фунта и введет в игру следующую поддержку на уровне 1,3525.

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 11 февраля +1,121 млн бар. против прогноза -1,572 млн и пред. -4,756 млн
• Запасы бензина -1,331 млн против прогноза +0,55 млн и пред. -1,644 млн (когда запасы сократились впервые за 7 недель)
• На предыдущий результат повлияло повышение активности автовладельцев и рост бронирования авиабилетов на фоне угасания волны омикрон-штамма, однако на этой неделе спрос на бензин неожиданно снова снизился после отскока
• Запасы дистиллятов -1,552 млн против прогноза -1,463 млн и пред. -929 тыс.
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -2,9% против прогноза -0,4% и пред. +1,5%
• Запасы в Кушинге -1,9 млн против пред. -2,801 млн – сокращение 6-ю неделю подряд
• Производство осталось в районе 11,6 млн бар/д  

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал, что запасы нефти сократились на 1,076 млн млн против прогноза -220 тыс.

Нефть сорта WTI слабо отреагировала на данные отчета и продолжает торговаться в районе $94, в зеленой внутридневной зоне.

EUR/JPY, как и ожидалось, нащупала дно над растущей 55-дневной скользящей средней и уровнем Фибо 61,8% коррекции январско-февральского ралли в области 129,81/130,13. Аналитики Credit Suisse ожидают повторного тестирования верхней границы восьмимесячного нисходящего канала с июня прошлого года на уровне 132,94.

Поддержка на уровне 129,81 должна выстоять  

«Мы ожидаем нового движения вверх в направлении сопротивления на уровне 131,84/88, а прорыв выше 132,24/36 расчистит быкам путь для возвращения к верхней границе восьмимесячного канала на 132,94». 

«Чистый пробой этого уровня, а затем максимума 133,49 от октября прошлого года должны подтвердить более важный бычий разворот. Далее сопротивление отмечено на максимуме 2021 года на уровне 134,14».

«Поддержка наблюдается на уровне 130,88 и 130,44/43, а область 130,13 / 129,81, как ожидается, останется крепким орешком для медведей».

GBP/USD остается ограничена диапазоном. 1,35 и 1,36 - уровни, за которыми стоит следить, считают аналитики Scotiabank.

Фунт остается ограниченным областью 1.3600/10

«Торговля в диапазоне, похоже, сохранится, если GBP не совершит решительный прорыв ниже 1,35, но в этом месяце пара уже трижды быстро привлекала покупателей на подступах к этой круглой отметке.

«Промежуточной поддержкой является область 1.3550 и район 1,3520».

«С другой стороны, фунт остается ограниченным зоной 1,3600/10, за которыой следует область 1.3650 и далее - 200-дневная скользящая средняя на 1,3694, выше которой цена не закрывалась с сентября прошлого года».

Пара EUR/USD отскочила в верхн.. часть диапазона 1,13-1.14, но потенциал роста остается ограниченным, считают экономисты Scotiabank. 

Прорыв выше 1,14 станет ключевым бычьим сигналом для евро

«Прорыв выше 1,14 (где проходит 100-дневная скользящая средняя на 1,1404) ознаменует собой важный бычий сигнал для EUR и нацелит быков на сопротивление на уровне ~ 1,1450 и дале - на круглую отметку 1,15».

"Поддержка ниже 1.1350 располагается в районе ~1.1320 и 1.1300/80."

«EUR/USD может незначительно восстановиться на фоне ослабления военной напряженности, но мы считаем, что в течение следующих нескольких кварталов она по-прежнему будет находиться под давлением ультра-голубиных настроек денежно-кредитной политики, которые могут продавливать пару в направлении 1,10».

Госсекретарь США Энтони Блинкен заявил в среду в интервью MSNBC, что США не видели никакого вывода российских  войск от украинской границы. «Есть то, что говорит Россия, и есть то, что делает Россия», — сказал он в интервью, предупредив: «Мы продолжаем наблюдать критически важные подразделения, движущиеся к границе, а не от границы».

Реакция рынка

Последние комментарии Блинкена спровоцировали некоторые негативные движения фьючерсов на акции США на премаркете, а также сказались на европейских фондовых рынках. Фьючерсы на S&P 500 e-mini откатились из области 4460+ к отметке 4450,  где они теперь торгуются на сессионных минимумах с внутридневным понижением примерно на 0,3%. 

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, сегодня финансовые рынки остаются умеренно-оптимистичными на фоне надежд на снижение геополитической напряженности между Москвой и Украиной. Пара EUR/USD достигла внутридневного максимума 1,1395, но отступила от него.

«Пара EUR/USD незначительно выросла внутри дня и торгуется сейчас в районе 1,1360. На дневном графике пара находится выше 20 SMA, которая никак не может определиться с направлением, но ниже медвежьей 100 SMA. Индикатор моментума продолжает двигаться в пределах положительных значений, но индекс RSI топчется у срединной линии, отражая ограниченный интерес на покупку.

Пара демонстрирует нейтральный настрой и на 4-часовом графике, где техническим индикаторам не хватает направленной силы и они застряли в районе своих срединных линий. Пара держится выше уверенно-медвежьей 20 SMA, которая проходит на несколько пунктов ниже текущего ценового уровня. Медвежий настрой укрепится, если пара пробьется ниже 1.1350 (ближайшего уровня поддержки).

Уровни поддержки: 1.1350 1.1300 1.1260  

Уровни сопротивления: 1.1405 1.1460 1.1510».

Общий индекс потребительских цен (CPI) Канады вырос в годовом исчислении на 5,1% в январе, что выше средних прогнозов экономистов на уровне 4,8% и  декабрьского прироста на 4,8% г/г, согласно данным, опубликованным Статистическим управлением Канады в среду. 

• Новый максимум с 1991 г.
• CPI м/м +0.9% против прогноза +0.6% и пред. -0.1% - на максимуме с января 2017 г.
• Базовый CPI Банка Канады 4.3% г/г против прогноза 3.5%; 0.8% м/м против прогноза 0.0%

Индикаторы базовой инфляции Банка Канады:

• Common CPI +2.3% г/г против прогноза +2.2% и пред. 2.1%
• Median CPI +3.3% против пред. +3.0%
• Trimmed CPI +4.0% против пред. +3.7%

Общий объем розничных продаж в США вырос на 3,8% в месячном исчислении в январе, что значительно выше средних прогнозов экономистов о росте на 2,0% в месячном исчислении. Результат свидетельствует о резком ускорении показателя по сравнению с декабрьским снижением, согласно данным, опубликованным Бюро переписи населения США в среду. 

• Показатель за декабрь пересм. с -1,9% до -2,5%
• Базовые продажи без учета автомобилей 3.3% против прогноза 0.8% и пред. -2.8% (пересм. от -2.3%)
• "Розничная контрольная группа" (учитывается при расчете ВВП) 4.8% м/м против прогноза 1.0% и пред. -4.0% (пересм. от -3.1%)

Пара AUD/USD разворачивается вверх. Тем не менее, аналитики Credit Suisse ожидают, что ключевое сопротивление на уровне 0,7209/13 снова ограничит рост.

Устойчивый прорыв выше 0.7209/13 станет сигналом о более длительной консолидации

«Мы сохраняем базовый медвежий настрой, и ожидаем, чтонисходящий тренд с конца октября на уровне 0,7209/13 в идеале сдержит любое дополнительное восстановление. Имея это в виду, мы ожидаем возможного разворота цены вниз, с ближайшей поддержкой на 0,7112, затем на 0,7099/84 и, в конечном итоге, на 0,7063/49. Закрытие ниже этого уровня необходимо для восстановления нового медвежьего импульса, который нацелит AUD/USD на новое тестирование минимумов этого года на уровне 0,6972/62». 

«Устойчивый прорыв выше нисходящего тренда с конца октября на уровне 0,7209/13 заставит нас пересмотреть нашу тактическую позицию и увидеть возможности для более длительной консолидации».

Золото продолжает расти, но ему еще предстоит проделать большую работу, чтобы совершить важный бычий прорыв, по мнению стратегов Credit Suisse.

Прорыв ниже $1,821 ослабит повышательное давление

«Золото резко укрепилось и находится выше растущих краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных МА, а в центре внимания оказался максимум ноября на уровне 1 877 долларов. Только недельное закрытие выше этой отметки станет сигналом о потенциале более устойчивого роста, для теста уровня 1 917 долларов США. Его прорыв усилит импульс ралли, повышая шансы золота на возврат к максимуму на 2075 долларов».

«Прорыв ниже $1,821 ослабит текущий повышательный уклон, но лишь падение ниже $1,780 расчистит путь для повторного тестирования ключевой поддержки в области $1,691/76 (нижняя граница диапазона)».

Как сообщает Reuters со ссылкой на высокопоставленного сотрудника западной разведки, нет никаких достоверных признаков российской деэскалации. Российские военные учения в настоящее время находятся на своей пиковой стадии, предупредил чиновник, и риск нападения России на Украину будет оставаться повышенным, по крайней мере, до конца месяца. Сотрудник разведки сказал, что наибольший риск конфликта или непреднамеренного военного инцидента приходится на текущий момент, и что «ситуация будет оставаться запутанной и неоднозначной в течение следуюей пары недель». Чиновник предупредил, что следующим этапом российских военных учений будут запуски баллистических ракет и что Россия может напасть на Украину  «практически без предупреждения». 

Реакция рынка

USD/RUB, лучший индикатор того, как рынки относятся к риску войны между Россией и Украиной, похоже, не отреагировала на последние сообщения Reuters.  

Член Совета управляющих Европейского центрального банка и глава Центрального банка Латвии Мартиньш Казакс заявил в среду, что повышение процентной ставки в этом году «вполне вероятно».

При этом Казакс сказал, что он рекомендует тщательную, поэтапную корректировку политики и добавил, что ставки на денежном рынке относительно возможности первого повышения ставки ЕЦБ к концу 1 полугодия 2022 года слишком завышены.

Высокая инфляция меняетрасстановку сил внутри ЕЦБ, продолжил он, хотя и предупредил, что банк не должен «раскачивать лодку», слишком быстро ужесточая политику.

На мартовском заседании регулятор вряд ли выработает политическую «дорожную карту», считает Казакс, хотя и отмечает, что покупки активов Центробанком вполне могут прекратиться в 3 квартале этого года. 

Президент ОПЕК в среду заявил, что поставок нефти на рынок сейчас недостаточно и обвинил нефтяные компании в недостаточных инвестициях. Наблюдается быстрый рост спроса, и мы должны реагировать, отметил президент, добавив, что мы должны инвестировать в отрасль как можно быстрее, чтобы предложение могло удовлетворить спрос. По его словам, добыча нефти увеличилась за последние несколько месяцев, но по-прежнему существует разрыв между целевыми показателями и объемом производства. Главный вопрос, по словам президента, заключается в том, сколько времени потребуется для добычи большего количества сырой нефт. Он также повторил, что миссия ОПЕК - обеспечивать стабильность и баланс нефтяного рынка. Нам нужна приверженность всех игроков нефтяного рынка, включая страны, не входящие в ОПЕК+, делу увеличения поставок нефти. 

Реакция рынка

Цены на нефть слегка снизились в последнее время, при этом месячные фьючерсы на WTI упали в область $93,00 от недавних максимумов сессии $93,40. Трейдеры, скорее всего, будут делать все большую ставку на идею о том, что ОПЕК + может согласиться на большее увеличение добычи на своем следующем заседании, или что такие страны, как Саудовская Аравия и ОАЭ, увеличат добычу с большей маржой, чтобы компенсировать дефицит производства в других странах ОПЕК +. 

• Недельный отскок EUR/USD забуксовал перед барьером 1.1400.
• Сохраняется потенциал роста, пока пара остается выше области 1,1380.

EUR/USD укрепляется и торгуется вблизи 1.1400 в середине этой недели.

Дальнейший рост в паре может нацелить быков на 5-месячную линию вблизи 1,1380. Пробой этого уровня может смягчить понижательное давление и направить пару к ближайшей цели - 200-недельной SMA на уровне 1,1491, за которой следует пик 2022 года на уровне 1,1494 (от 10 февраля).

В долгосрочной перспективе EUR/USD, как ожидается, сохранит негативный прогноз, пока пара торгуется ниже ключевой 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1,1649.

"Эскалации из-за Украины не будет ни на следующей неделе, ни через неделю, ни в следующем месяце", - заявил в среду представитель России в Европейском Союзе, сообщает Reuters со ссылкой на агентство " Интерфакс".

Реакция рынка

Этот заголовок, похоже, не оказывает заметного влияния на настроения риска. На момент написания статьи индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,13% за день, немецкий DAX 30 практически не изменился, а британский индекс FTSE 100 потерял 0,2%.

Между тем, доллару по-прежнему трудно найти спрос в преддверии американской сессии - индекс доллара США потерял 0,2% внутри дня и торгуется на уровне 95,80.

• Индекс DXY ускоряет просадку ниже 96,00 в эту среду.
• Более глубокий откат может привести к повторному тестированию нижней части диапазона 95,00-96,00.

DXY просел до новых 2-дневных минимумов ниже 96,00 на фоне неослабевающего давления продаж на доллар.

Текущее снижение рассматривается как коррекция, хотя оно может дотянуться до диапазона 95,15/10, где расположены текущие месячные минимумы. В то же время, пока 5-месячная линия вблизи 95,30 сдерживает медведей, сохраняется потенциал роста индекса.

В долгосрочной перспективе прогноз по доллару рассматривается как позитивный, пока индекс торгуется выше 200-дневной SMA на уровне 93,68.

Президент Украины Владимир Зеленский заявил BBC в среду, что они еще не видели никакого вывода российских военных, сообщает Reuters.

Ранее в тот же день представитель Кремля опроверг сообщения о том, что нет никаких доказательств вывода российских войск.

Реакция рынка

Рынки сохраняют осторожность после этих комментариев. Фьючерсы на S&P, которые выросли на 0,4% ранее сегодня, сейчас торгуются с повышением на 0,1%. Между тем, индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 96,00 перед релизом данных по розничным продажам в США.

• EUR/JPY продолжает отскок и приближается к 132.00.
•  Следующее сопротивление располагается на максимуме 2022 года выше 133,00.

EUR/JPY продолжает рост после пробоя 200-дневной SMA, и тенденция сохранится в ближайшей перспективе.

Ожидается, что далее пара вернется к пику 2022 года на уровне 133,15 (10 февраля).  Выше сопротивление располагается на максимуме октября 2021 года на уровне 133,48 (20 октября).

Пока пара находится выше 2-месячной линии поддержки, сегодня вблизи 128,70, она может продолжить рост. В долгосрочной перспективе прогноз по кроссу конструктивен, пока он торгуется выше 200-дневной SMA на уровне 130,45.

Дневной график EUR/JPY

Как заявил сегодня зам. главы РБА Гай Дебель:

• Повышение ставки может произойти в следующем году, но это не точно
• Размер ставки будет определяться ситуацией в экономике

Министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил в среду, что Россия примет ответные меры, если Великобритания решит ввести новые санкции против Москвы из-за конфликта с Украиной, сообщает Reuters.

В прошлый четверг Великобритания опубликовала новое законодательство, позволяющее правительству страны вводить более жесткие санкции.

«Великобритания теперь может наложить санкции не только на тех, кто напрямую связан с дестабилизацией Украины, но и на аффилированные с правительством России организации и предприятия, имеющие экономическое и стратегическое значение для российского правительства, а также на их владельцев, директоров и попечителей», –– говорится в заявлении министерства иностранных дел.

Реакция рынка

Пара GBP/USD упала после этой новости, а на момент публикации была торговалась на 1.3556.

Пара EUR/CHF резко отскочила от минимума 1.0300. Ожидается, что пара протестирует 200-дневную скользящую среднюю (DMA), расположенную на уровне 1,0700, сообщают экономисты Société Générale.

Снижение  будет ограничиваться отметкой 1,0420

«Удерживаясь выше дневного облака Ишимоку на уровне 1,0420, пара может продолжить восстановление. 

Следующее потенциальное сопротивление расположено на 200-DMA около 1,0700».

Как заявил сегодня министр обороны Британии Бен Уоллес:

• Спекуляция о датах возможного вторжения не помогает
• Пока мы не увидим конкретных доказательств, рынки будут сохранять осторожный настрой

Таким образом, Россия заявляет, что  войска отходит после завершения предполагаемых учений, а другие страны полагают, что не могут быть уверены, что угроза атаки Украины миновала.

Последние данные, опубликованные Евростатом 16 февраля 2022 года:

• Промышленное производство Еврозоны в декабре +1.2% м/м против прогноза +0.3% м/м.
• +2.3% ранее.
• Промышленное производство +1.6% г/г против прогноза -0.5% г/г.
• -1.5% ранее.

Это сильно превышает прогнозы по промышленному производству в еврозоне за декабрь, учитывая значительный рост капитальных товаров, промежуточных товаров и потребительских товаров краткосрочного пользования.

Это было компенсировано снижением цен на энергоносители и потребительские товары длительного пользования за месяц. В любом случае, на данном этапе это немного запаздывающая информация, так что она не имеет большого значения.

Пара USD/KRW завершила консолидацию с октября, продемонстрировав преобладание восходящего тренда. Экономисты Société Générale ожидают, что пара  далее вырастет к к 1217/1227.

Дневная поддержка облаков Ишимоку располагается на отметке 1189/1185

«Ожидается, что пара USD/KRW вырастет до  уровней проекции 1217/1227.

Дневной облако Ишимоку на 1189/1185 является краткосрочной поддержкой».

Пара GBP/USD откатилась после того, как не смогла вернуть 200-дневную скользящую среднюю (DMA) вблизи 1.3710/1.3750. Прорыв выше приведет к тому, что пара сформирует обратную голову и плечи, сообщают экономисты Société Générale.

Ключевые тезисы

• Пара GBP/USD, по-видимому, продвигается в правом плече возможной обратной головы и плеч. Паттерн сформируется, если пара установится выше линии шеи на уровне 1.3710/1.3750. 

• Ближайшая потенциальная поддержка находится на 1.3485/1.3455 (линия тренда, проведенная с декабря). Если она будет пробита, не исключен пересмотр недавнего минимума на 1.3358.
• Уровень 1.3630 является ближайшим сопротивлением.

Цены на нефть выросли восьмую неделю подряд на прошлой неделе на фоне сохраняющейся напряженности вокруг ситуации с Украиной. Нефть является одним из наиболее предпочтительных активов в глобальной стратегии аналитиков UBS, которые ожидают, что нефть Brent достигнет уровня $100 к концу года.

Нефть снизится в ближайшей перспективе на фоне деэскалации кризиса

«Дальнейшая эскалация может подтолкнуть вверх цены на нефть, особенно в случае каких-либо перебоев с поставками.

Любой прогресс в направлении мирного урегулирования может привести к краткосрочному снижению цен к нижней части нашего ожидаемого диапазона на уровне 90 долларов за баррель.

Независимо от ситуации в Украине, мы считаем, что перспективы по нефти остаются позитивными, а цены, вероятно, будут поддерживаться фундаментальным дисбалансом на мировом энергетическом рынке.

Мы придерживаемся мнения, что цены на нефть продолжат расти в наступающем году и в 2023 году. Недавно мы повысили наши прогнозы цен на нефть марки Brent до $95 за баррель к июню и $100 за баррель к декабрю».

Аналитики UOB Group анализируют последнее решение Народного Банка Китая.

Ключевые выводы

«Народный Банк Китая оставил среднесрочную ставку кредитования на уровне 2,85% в вторник, в соответствии с консенсус-прогнозом. Пауза после снижения ставки на 10 б.п. в январе, возможно, связана с более сильными ожиданиями повышения ФРС США, а также  с сильным восстановлением нового совокупного финансирования в январе. Тем не менее, вливание в банковскую систему 100 млрд юаней с 1-летней среднесрочной ставкой кредитования  в феврале сигнализирует о том, что Народный Банк все еще продолжить смягчать денежно-кредитную политику для поддержки роста.

Мы ожидаем, что Народный Банк снизит базовую ставку по кредитам (LPR), и сохраняем прогноз, предполагающий  еще одно снижение на 15 б. п. к  к концу 2 квартала 2022 года».

Пресс-секретарь президента РФ заявил в среду, что президент Путин подчеркивает свое желание вести переговоры, как сообщает Reuters.

•  Позитивно, что президент США демонстрирует готовность вести переговоры
• Приветствуется, что Байден думает о русском народе
• Было бы еще лучше, если бы Байден призвал украинский народ прекратить стрелять друг в друга.
• Мы устали от угроз в наш адрес, которые повторяются, как мантра.
• Признание сепаратистских регионов Восточной Украины не будет соответствовать Минским мирным соглашениям.
• НАТО ошибается, говоря, что нет никаких доказательств вывода российских войск.

Реакция рынка

Инвесторы сохраняют осторожный оптимизм после этих комментариев. На момент написания статьи фьючерсы на S&P росли на 0,2% от цены открытия.

Пара EUR/USD консолидируется после отскока во вторник. Инвесторы ожидают деэскалации российско-украинского конфликта. Январские розничные продажи и протоколы FOMC будут представлены в экономическом календаре США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD ушла в боковик после отскока во вторник. Инвесторы заняли осторожную позицию, ожидая развития событий вокруг российско-украинского конфликта. Пара может нацелиться на 1.1400 в случае, если тяга к риску начнёт доминировать на рынках.
• После того, как информационное агентство «Интерфакс» сообщило во вторник, что российские войска вернутся в казармы, инвесторы вздохнули с облегчением, и улучшение рыночных настроений помогло евро найти спрос.
• Однако после этого президент России Владимир Путин отметил, что они не удовлетворены заверениями в том, что Украина не станет членом НАТО в ближайшем будущем. Кроме того, президент США Джо Байден предупредил, что российское вторжение в Украину всё ещё возможно. Эти новости ограничили потенциал роста EUR/USD и заставили участников рынка занять выжидательную позицию.
• На американской сессии Бюро переписи населения США опубликует январские данные по розничным продажам, а ФРС опубликует протокол январского заседания по вопросам политики. Если не будет ясности в отношении российско-украинского конфликта, рынки могут воздержаться от реакции на данные из США.
• Снижение тяги к риску может затруднить рост для евро против доллара.

«До сих пор мы не видели никакой деэскалации на местах, не видели никаких признаков сокращения российского военного присутствия на границах Украины», — заявил в среду генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг.

«Мы будем продолжать повторять, что мы готовы к переговорам», — добавил Столтенберг и сказал, что они надеются, что Россия решит прибегнуть к дипломатии.

«Дипломатический жест Москвы дает некоторые основания для осторожного оптимизма», — отметил он, но напомнил, что еще предстоит выяснить, будет ли вывод российских войск.

Реакция рынка

Эти комментари', похоже, не оказывают заметного влияния на настроения риска. На момент написания статьи индекс DAX 30 в Германии вырос на 0,4%, а фондовые фьючерсы США выросли на 0,3-0,4%.

Офис статистики Канады опубликует данные по январскому индексу потребительских цен (CPI) в среду, 16 февраля, в 16:30 мск., и ниже приведены прогнозы экономистов и исследователей пяти крупных банков.

Ожидается, что в январском отчете CPI Канады общая инфляция стабилизируется незначительно ниже 5,0%, в то время как рост базового показателя ускорится.

TDS

«Мы ожидаем, что рост инфляции останется на уровне 4,8%, а месячный показатель составит 0,6% (св. 0,5%), рост базового CPI может ускориться».

NBF

 «В то время как мы ожидаем сильного роста CPI  без учета продовольствия и энергоносителей, учитывая нехватку рабочей силы и проблемы с цепочками поставок, на январский показатель также мог повлиять рост цен на бензин (+ 5,1%). В противном случае инфляция должна цен на продукты должна оставаться высокой, что было обусловлено ростом цен на сырьевые товары. Месячный показатель должен вырасти на 0,6% нсв  (0,4% св), что оставит годовой уровень инфляции неизменным на уровне 4,8%. Мы видим, что  годовой рост общего CPI  должен ускориться от 2,1% до 2,2%».

CIBC

«Цены на продукты питания являются основной восходящей угрозой для нашего прогноза, но, учитывая сроки последних транспортных проблем и рост цен на молочные продукты, февраль должен увидеть наибольший прирост в этой области. В целом, мы прогнозируем нескорректированный прирост на 0,5% м/м, при этом годовой показатель остается стабильным на уровне 4,8%».

RBC Economics

«Ожидается, что темпы роста канадского индекса потребительских цен в годовом исчислении снизились до 4,7% в январе, что мало изменилось по сравнению с декабрем».

Citibank

«НСВ CPI Канада м/м (январь) – Citi: 0,6%, медианный прогноз: 0,6%, ранее: -0,1%; CPI г/г – Citi: 4,8%, медианный прогноз: 4,8%, ранее: 4,8%. В целом, инфляционное давление остается повышенным в  1 половине 2022 года, учитывая постоянные глобальные проблемы с аспектом предложения, что было одним из ключевых факторов инфляции в Канаде в последние месяцы».

Консолидация USD/CNH, похоже, закончилась, и пара теперь может снизиться до уровня 6,3230 в ближайшие недели, прокомментировали валютные стратеги UOB Group.

Прогноз на 24 час: «После  консолидации в течение нескольких дней внезапное падение доллара стало неожиданностью. В то время как резкое и быстрое падение, похоже чрезмерно, падение доллара не завершилось. Если пара не вырастет выше 6,3490 (незначительное сопротивление находится на уровне 6,3460),  она может продолжить падение хотя минимум января около 6,3230 вряд ли окажется под угрозой на данный момент (есть еще одна поддержка на 6,3300)».

Прогноз на 1-3 недели: «Мы придерживаемся того же мнения с прошлого понедельника (07 февраля, цена спот на уровне 6,3600), согласно которому доллар США находится в фазе консолидации и, как ожидается, будет торговаться между 6,3400 и 6,3805. Спустя более недели доллар США совершил внезапное и резкое падение до минимума 6,3329 во  на торгах в Нью-Йорке. Фаза консолидации закончилась, и доллар США, вероятно, снизится, и следующая цель находится на минимуме января около 6,3230. Только прорыв уровня «сильного сопротивления (сейчас на 6,3585), будет означать, что наш прогноз снижения доллара не верен. В краткосрочной перспективе 6.3490 уже является достаточно сильным уровнем сопротивления".

Глава Банка Японии (Харухико Курода заявил в среду, что Япония не в том состоянии, чтобы можно было отказаться от смягчения денежно-кредитной политики, как сообщает Reuters.

Схема финансирования Банка Японии  поможет усилиям по предотвращению изменения климата,  а не нацелена на стимулирование прибыли банков, она ослабляет побочный эффект денежно-кредитной политики.

Покупка JGB необходима для достижения целевого показателя инфляции в 2%.

Сколько гособлигаций купит Банк Японии, чтобы защитить свою целевую доходность, зависит от рыночных условий в определенное время.

Предложение Банка Японии о покупке облигаций с фиксированной ставкой было сделано  на фоне такой необычной ситуации на рынке.

Если рыночные условия снова станут необычными, Банк Японии, конечно, будет использовать такие инструменты, как рыночная операция с фиксированной ставкой.

Наш основной подход заключается в покупке достаточного количества облигаций , чтобы позволить доходности 10-летних JGB перемещаться на 25 базисных пунктов вверх и вниз  вблизи нашей цели в 0%.

Реакция рынка

Пара USD/JPY выросла  в ответ на эти комментарии и на момент написания торговалась в небольшом плюсе на уровне 115,75.

Аналитики Credit Suisse ожидают продолжения ралли USD/KRW по мере роста доходности в США и считают, что пара будет торговаться на более высоких уровнях 1,190-1,230.

Возможности для дальнейшего ужесточения Банка Кореи в 2022 году

«Трудно предсказать, когда неопределенность в отношении Украины, наконец, разрешится, но как только рынок сместит внимание на ужесточение ФРС ,  рост USD/KRW продолжится по мере роста доходности в США, и что пара будет торговаться  на более высоких уровнях 1,190-1,230. 

Для предстоящего 24 февраля заседания Банка Кореи наш базовый сценарий предполагает ставку без изменений, хотя существует некоторый риск еще одного повышения на 25 б.п. Безусловно, есть возможности для дальнейшего ужесточения в 2022 году.

Мы думаем, что следующий шаг по ужесточению политики Банка Кореи произойдет на заседании 14 апреля. В то же время вероятное повышение ставки ФРС на 50 б.п. в марте, наряду с сохраняющейся неопределенностью в отношении Украины, судя по всему, подтолкнет KRW и другие валюты развивающихся рынков с высоким бета-коэффициентом  к снижению по отношению к доллару».

Экономисты MUFG Bank по-прежнему считают, что в ближайшей перспективе есть возможности для роста EUR/CHF, поскольку они оптимистично настроены в отношении того, что дипломатическое решение будет найдено для деэскалации российско-украинского конфликта.

Более высокая доходность еврозоны поможет ослабить понижательное давление на EUR/CHF 

«Если мы  вновь сосредоточим внимания на макроэкономике, то рост доходности в еврозоне и в других местах должен привести к тому, что EUR/CHF продолжит расти.

В случае реального прогресса в диалоге с Россией, вероятность рост EUR/CHF возрастет».

Данные по инфляции за январь, которые должны быть опубликованы сегодня, вероятно, еще раз подтвердят необходимость повышения ставки Банком Канады (BoC). Это должно поддержать канадский доллар в долгосрочной перспективе, по мнению экономистов ING.

Пара USD/CAD на этой неделе будет торговаться возле 1.2700

«Январский отчет по CPI Канады сегодня должен привести к тому, что общая инфляция стабилизируется незначительно ниже 5,0%, в то время как базовый показатель может отразить умеренное ускорение. Все это должно подтвердить необходимость того, чтобы Банк Канады довольно агрессивно ужесточил политику в 2022 году.

Мы ожидаем, что пара USD/CAD на этой неделе будет колебаться около 1,2700, но мы по-прежнему видим риски снижения, преобладающие в долгосрочной перспективе, поскольку цикл ужесточения Банка Канады должен оказать поддержку луни».

Пара EUR/USD  вошла в фазу консолидации после отскока во вторни'. Рынки ждут ясности по российско-украинскому конфликту,  и она может продвинуть пару к уровню 1,14, считает Эрен Сенгезер из FXStreet.

Краткосрочный технический прогноз указывает на бычий сдвиг, и EUR/USD торгуется выше 100 и 200 SMA на четырехчасовом графике. Более того, индикатор RSI на том же графике поднялся выше 50, подтвердив мнение о том, что медведи пока не проявляют интереса к паре.

1.1400 (психологический уровень, 23.6% коррекция последнего ралли, 50 SMA) является следующей бычьей целью перед 1.1450 (статический уровень) и 1.1480 (статический уровень).

С другой стороны, 38,2% коррекции и 200 SMA, похоже, сформировали ключевую поддержку в области 1,1340/1,1350, а ниже поддержка находится на  1,1320 (100 SMA) и 1,1300 (психологический уровень, 50% коррекции).

См.: Пара EUR/USD достигнет отметки 1,14 на фоне дальнейшей деэскалации напряженности между Россией и Украиной – ING

Пара EUR/USD воспользовалась улучшением рыночных настроений и во вторник восстановилась в район 1,1350. Экономисты ING считают, что пара может нацелиться на уровень 1,14 на фоне повышенных надежд на деэскалацию российско-украинского конфликта.

Вероятность роста к 1.1400

«Пара EUR/USD выросла, поскольку рынки стали более оптимистичными в отношении дипломатического урегулирования ситуации вокруг Украине вчера, и сегодня спрос может сохраниться, если геополитические настроения продолжат улучшаться.

Дальнейшая деэскалация геополитической напряженности в Украине может способствовать продолжению отскока до 1,1400».

Поддержка 115.00 выдержала тестирование в понедельник. Экономисты OCBC Bank ожидают, что пара USD/JPY продолжит получать поддержку,  так как отношение к риску сейчас в пользу пары.

Падения должны быть неглубокими

«Несмотря на то, что существует вероятность дальнейшего бегства,  мы полагаем, что падения должны быть неглубокими, так как игроки предпочтут другие безопасные активы.

Дивергенция политики ФРС-Банка Японии и спред доходности UST-JGB вновь начнут влиять на пару, если мы увидим дальнейшую деэскалацию».

Экономисты Credit Suisse пересмотрели цель по  EUR/SEK от 10,14 до 10,35 после «голубиного» сюрприза от Риксбанка на прошлой неделе.

Ограниченные возможности для денежно-кредитной политики привели к росту SEK в краткосрочной перспективе

«Мы пересматриваем нашу цель по EUR/SEK с 10,14 до 10,35, уровень, который, по нашему мнению,  все еще отражает конструктивный настрой кроны, но также отражает риски того, что Риксбанк продолжит отставать от других ЦБ, настроенных более оптимистично.

Наша цель в 10,35 по EUR/SEK, предположительно будет достигнута только ближе к заседанию Риксбанка 28 апреля».

Вот что вам нужно знать сегодня о текущей ситуации на рынке:

Позитивный сдвиг наблюдался в настроениях рынка на фоне возросших надежд на деэскалацию российско-украинского конфликта, что позволило  тяге к риску доминировать на финансовых рынках во вторник. Инвесторы, однако, сохраняют осторожность рано утром в среду после того, как президент США Джо Байден отметил, что нападение России на Украину все еще очень возможно. Позже будут опубликованы январские данные по розничным продажам и промышленному производству США. Что еще более важно, Федеральная резервная система США опубликует протокол январского заседания в 21.00 мск.

Президент России Владимир Путин заявил во вторник, что Россия не хочет вступать в войну с Европой и объявил, что решение о «частичном выводе войск» принято. Позже в тот же день Путин заявил, что они не удовлетворены заверениями в том, что Украина не станет членом НАТО в ближайшем будущем. Тем не менее, основные индексы Уолл-стрит выросли более чем на 1% во вторник, а доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 3%. Индекс доллара США прервал трехдневную победную серию, прежде чем перейти в фазу консолидации около 96,00 рано утром в среду.

Ранее в тот же день данные из Китая показали, что индекс потребительских цен снизился до 0,9% в годовом исчислении в январе с 1,5% в декабре. Этот показатель оказался ниже ожиданий рынка в 1%, но не вызвал заметной реакции рынка.

Пара EUR/USD воспользовалась улучшением рыночных настроений и во вторник восстановилась  к 1,1350. Пара консолидируется около 1,1350 в начале европейской сессии. Евростат опубликует данные по промышленному производству за декабрь позднее в ходе сессии.

GBP/USD удерживается выше 1.3550. Данные, опубликованные Офисом национальной статистики, показали, что инфляция в Великобритании, измеряемая CPI, выросла до 5,5% в годовом исчислении в январе, превзойдя ожидания рынка в 5,4%.

Золото потеряло почти 1% и упало до области $1,850 под давлением роста доходности казначейских облигаций США. Драгоценный металл остается относительно спокойным рано утром в среду, поскольку инвесторы  ждут развития событий вокруг украинско-российского конфликта.

Несмотря на возобновившуюся слабость доллара, USD/JPY удалось закрыться на положительной территории во вторник, а спрос на безопасную иену снижен. Пара торгуется с небольшим повышением над 115,50. 

Биткоин получил поддержку на фоне тяги к риску во вторник и вырос почти на 5% от цены открытия. BTC/USD умеренно снизилась к $44 000 утром в среду. Ethereum вырос на 9% и коснулся $3 200, прежде чем отступить к $3 100.

Индекс потребительских цен Великобритании (CPI) за 12 месяцев составил 5,5% в январе по сравнению с +5,4%, зарегистрированными в декабре, превзойдя ожидания в +5,4%, как сообщил в среду Офис национальной статистики Великобритании (ONS). 

Между тем, показатель базовой инфляции (без учета волатильных продуктов питания и энергоносителей) вырос на 4,4% г/г в прошлом месяце против +4,2% в декабре, превысив консенсус-прогноз  +4,3%.

Ежемесячные данные показали, что потребительские цены в Великобритании снизились на 0,1% в январе против прогноза в -0,4% и +0,5% ранее.

Пара USD/JPY по-прежнему торгуется в диапазоне 114,75-116,05 в краткосрочной перспективе, по мнению валютных стратегов UOB Group.

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что доллар США « будет консолидироваться между 115,10 и 115,80». Впоследствии доллар США торговался в более высоком диапазоне, чем ожидалось (115,24/115,87). Восходящий импульс немного улучшился, и пара сохраняет бычий настрой. Тем не менее, пробоя основного сопротивления на уровне 116,05не ожидается. С другой стороны, пробой 115,40 (незначительная поддержка находится на уровне 115,55) будет указывать на то, что текущее восходящее давление ослабло».

Прогноз на 1-3 недели: «Мало что можно добавить к нашему прогнозу с понедельника (14 февраля,  цена спот 115.40). Как подчеркивается, текущее движение рассматривается как часть консолидации, и доллар США, вероятно, будет торговаться между 114,75 и 116,05 на данный момент».

Валютные стратеги UOB Group по-прежнему ожидают, что AUD/USD в ближайшие недели будет торговаться в диапазоне 0,7055-0,7210.

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «понижательное давление ослабло», и AUD «вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 0,7105 / 0,7160». Наше мнение не было ошибочным, так как AUD торговался между 0.7103 и 0.7156. Дальнейшая боковая торговля кажется вероятной, хотя слегка укрепившийся базовый тон предполагает более высокий диапазон 0,7115 / 0,7175».

Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний прогноз был с прошлой пятницы (11 февраля,  цена спот 0,7150), где мы подчеркнули, что прогноз по AUD выглядит нейтральным, и мы ожидаем, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,7055 / 0,7240. Наш прогноз не изменился, хотя диапазона 0,7055/0,7210, вероятно, будет достаточно, чтобы ограничить цену на данный момент».

Ожидается, что  фунт продолжит консолидироваться в диапазоне 1,3450-1,3645 в течение следующих недель, предположили валютные стратеги UOB Group.

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «несмотря на снижение, нисходящий импульс почти не усилился, и GBP вряд ли ослабнет еще больше», и мы ожидали, что GBP «будет торговаться между 1,3490 и 1,3570». Наше мнение не было ошибочным, так как GBP вырос до 1,3567, упал к 1,3488 прежде, чем быстро отскочить и закрыться на уровне 1,3542 (+0,07%). Относительно неустойчивые ценовые движения обусловили неоднозначный прогноз. Дальнейшая неустойчивая торговля не будет сюрпризом (предположительно в диапазоне 1,3500 /1,3590)».

Прогноз на 1-3 недели: «Наш прогноз с прошлой пятницы (11 февраля, цена спот на 1.3550) все еще действует. Как было отмечено, GBP, вероятно,  будет торговаться между 1,3450 и 1,3645».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ  вырос вторую сессию подряд, примерно на 7.5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы выросли порядка на 30 тыс. контрактов после падения ранее.

Тем временем цены на газ во вторник продолжили расти на фоне роста показателя открытого интереса  и объемов указывает на потенциал дальнейшего укрепления цены в краткосрочной перспективе. Далее актив может нацелиться на ключевую отметку $5.00.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть  просел третий день подряд, на сей раз порядка на 9.4 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы возобновили рост и выросли примерно на 54 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем во вторник резко снизились. Впрочем, такая динамика вкупе со снижением показателей открытого интереса сокращает вероятность дальнейшего отката в краткосрочной перспективе. Однако рост объемов может обусловить падение WTI и повторное тестирование $88.50.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился после 7 дней роста, на сей раз - примерно на 1.1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем снизились второй день подряд, на сей раз порядка на 18.3 тыс. контрактов.  

Вчерашняя коррекция цен на золото имела место вкупе с сокращением показателя открытого интереса и объемов, что указывает на то, что дальнейшее падение маловероятно в краткосрочной перспективе. В случае возобновления роста ближайшей областью сильного сопротивления является недавний максимум $1,880.

Согласно последнему опросу  Танкан от Reuters, опубликованному рано утром в среду в Азии, «доверие японских производителей упало до 11-месячного минимума в феврале, поскольку меры по сдерживанию пандемии и высокие затраты на сырье повредили настроениям».

Производители были менее оптимистичны в отношении трех ближайших месяцев, чем в январе, в то время как компании сектора услуг  чувствовали себя хорошо.

Ключевые тезисы

• Индекс настроений производителей Танкан от Reuters упал до 6 в феврале с 17 в январе, достигнув самого низкого уровня с марта прошлого года.
• Индекс сектора услуг снизился впервые за пять месяцев, до 3 от 8 ранее.
• Опрос также показал, что компании продолжают сталкиваться с растущими ценами на сырьевые товары, которые начали наносить ущерб фирмам в нижней части цепочки поставок, таким как производители потребительских товаров и поставщики услуг.

Валютные стратеги UOB Group отметили, что EUR /USD рискует дальнейшим снижением, находясь ниже уровня 1.1400.

Прогноз на 24 часа: «Наш взгляд на дальнейшее ослабление евро на фоне условий перепроданности был ошибочным, поскольку он резко отскочил и закончил  день выше на 0,45% (1,1356). Хотя восходящий импульс не сильно улучшился, есть возможности для восстановления. Тем не менее, любое продвижение вряд ли будет угрожать сильному сопротивлению на уровне 1.1400 (1.1380 - уже достаточно сильный уровень). С другой стороны, прорыв 1,1315 (незначительная поддержка находится на уровне 1,1335) будет указывать на то, что текущее умеренное восходящее давление ослабло».

Прогноз на 1-3 недели: «Вчера (15 февраля, цена спот на уровне 1,1305) мы подчеркнули, что евро, вероятно, еще больше ослабнет, и следующий уровень для наблюдения находится на уровне 1,1240. Мы не ожидали последующего резкого отскока. Тем не менее, наш уровень «сильного сопротивления» на уровне 1,1400 все еще остается не пройденным, и на данный момент наш прогноз не изменился. Тем не менее,  краткосрочная перепроданность предполагает, что может пройти некоторое время, прежде чем евро снова пойдет вниз. В целом, риск снижения остается неизменным, если EUR не поднимется выше 1,1400 (сильное сопротивление)».

Аналитики Nomura предполагают повышение ставки на 50 базисных пунктов на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 15-16 марта, предлагая свой взгляд на доллар США.

Ключевые тезисы

«Мы ожидаем повышения ставки ФРС на 50 б.п. на мартовском заседании FOMC, а также уже заложено в цены повышение ставки на 47 б.п.  (примерно 7 повышений на этот год).

Мы сохраняли длинные позиции по доллару США в течение довольно долгого времени, но теперь потенциал роста доллара становится все более ограниченным с точки зрения перспектив ставок.

Вы также можете утверждать, что 54 б.п. в этом году - это слишком много и для ЕЦБ. Но ключевое отличие заключается в том, что доходность EGB, наконец, становится положительной, и это может изменить потоки евро, и вместе с этим может привести к росту евро».

Министр финансов Японии Suzuki заявил, что валютные движения частично стоят за недавним ростом цен в Японии, но в основном он обусловлен ростом мировых цен на топливо.

Он добавил, что, «если цены вырастут до роста доходов домохозяйств, заработной платы,  это может повредить потреблению».

Министр финансов также заявил, что правительство предпринимает шаги по ограничению цен на бензин, чтобы устранить влияние роста цен на экономику.

В иене не было никакой реакции, которая в противном случае находится под давлением улучшения профиля риска на финансовых рынках, связанного с перспективами деэскалации вокруг присутствия войск России'на границе с Украиной. 

Иена не отреагировала на эти заявления, однако она попала под давление на фоне тяги к риску в связи с перспективами деэскалации политической напряженности.

Главный секретарь кабинета министров Японии Мацуно ранее заявил, что они все еще следят за ситуацией на Украине с серьезной озабоченностью, несмотря на объявление о частичном выводе российских вооруженных сил.

USD/JPY

Пара  демонстрирует бычий настрой и может нацелиться на в ближайшие сессии. 

Цена держится выше поддержки на 15-минутном графике и движется к сопротивлению на  115.70. 

Глава Народного Банка Китая И Ган заявил, что он ожидает, что экономический рост вернется к потенциалу в 2022 году, и ЦБ сохранит аккомодационную денежно-кредитную политику гибкой.

Ранее в тот же день стало известно, что индекс потребительских цен Китая, основной показатель инфляции, вырос на 0,9 процента в годовом исчислении в январе, по сравнению с ростом на 1,5 процента месяц назад (сообщило в среду Национальное бюро статистики). Базовый индекс потребительских цен, который исключает цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 1,2 процента в годовом исчислении, не изменившись с прошлого месяца назад.