Доллар США вырос после более раннего падения и отскочил от сессионных минимумов на 1.2350 в паре с луни, вернувшись к уровням чуть ниже и достигнув зеленой зоны на дневных графиках.

Доллар восстановился после выхода данных по продажам на первичном рынке жилья и индекса активности ФРБ Ричмонда. Далее в центре внимания игроков будет заседание ЕЦБ и публикация данных по ВВП США.

Луни ранее вырос при поддержке цен на нефть и улучшения рыночного настроя на фоне хорошей корпоративной отчетности. Однако давление на CAD оказывается коррекция позиции в ожидании голубиного заявления Банка Канады.

USD/CAD вырастет к 1.25/26 – Scotiabank

«CAD будет торговаться в более узком диапазоне перед завтрашним решением, и риск ослабления ожидания ужесточения может оказать давление на CAD в краткосрочной перспективе. Рост USD к 1.25/1.26 может привлечь продавцов», -  комментируют аналитики Scotiabank.

Технические уровни

ЦБ Бразилии проведет заседание на этой неделе. Согласно консенсус-прогнозу ожидается, что ставка будет повышена на 150 б. п. до 7.75%. Аналитики TD Securities полагают, что есть риск еще более агрессивного повышения.

Ключевые тезисы:

 «Мы полагаем, что ЦБ Бразилии может повысить ставку на 150 б. п. с целью ограничить инфляционные ожидания и стабилизировать BRL. Также есть риск более агрессивного повышения.

Для BRL преобладают медвежьи риски. Мы полагаем, что повышение ставки на 150 б. п. и обещание повысить еще на 150 в декабре необходимо для стимулирования BRL. Что то меньшее может обусловить возобновление продаж BRL.

Согласно рыночным ожиданиям ставка приблизится к 13.00% к концу 2022 года».

Завтра Банк Канады проведет заседание по монетарной политике. Аналитики TD Securities полагают, что  основной сценарий предполагает, что ЦБ сохранит статус-кво и даст понять, что рост инфляции является временным. Также он может объявить о переходе к реинвестированию QE, начиная с ноября.

Ключевые тезисы:

 «Мы ожидаем, что ЦБ отметил, что рост инфляции является временным, а также сохранит статус-кво в отношении ставки. Также он может объявить о переходе к реинвестированию QE, начиная с ноября.

Мы полагаем, что пара USDCAD вырастет по итогам заседания. В то время как тема стагфляции, как ни странно, помогала CAD, его рост, вероятно, был чрезмерным. CAD является наиболее перекупленной валютой среди валют Б10.  Благоприятным для продажи является уровень 1.2850».

Попытка роста евро на торгах в Европе оказалась краткосрочной. Пара привлекла продавцов на 1.1625 и снизилась после публикации данных по рынку жилья и производственной активности США, опустившись под 1.160 и приблизившись к 1.1590.

Показатели выше прогнозов поддержали доллар и подорвали рост евро, который ранее получил поддержку на фоне благоприятного настроя рынка и паузы в ралли доходности трежерис.

Доллар восстановился после выхода данных по продажам на первичном рынке жилья и индекса активности ФРБ Ричмонда. Далее в центре внимания игроков будет заседание ЕЦБ и публикация данных по ВВП США.

EUR/USD: голубиный настрой ЕЦБ обусловит падение ниже 1.16 – Scotiabank

«Даже умеренно голубиный настрой будет резко контрастировать с заседанием ФРС, которое состоится на следующей неделе, так что рост евро будет ограниченным, и продаже евро после заседания кажется разумной стратегией», - пишут аналитики Scotiabank.

Технические уровни

• Восстановление доллара США обусловило падение металлов
• Золото просело более чем на $10 за несколько минут, затем восстановилось

Золото опустилось под $1800 и достигло $1782 – минимума с четверга. Затем оно восстановилось и выросло к $1790. Оно все еще остается под давлением, а доллар США растет по всему спектру рынка.

Доллар вырос в ходе американской сессии после публикации  данных по США выше прогнозов. Доходность 10-летних трежерис выросла от недельного минимума 1.61 к 1.66%. DXY вырос к 94.00 и протестировал недельный максимум.

Металлы довольно прилично снизились в последние часы. Серебро просело более чем на 2% под $24.00. XAG/USD резко развернулась и продолжила отступление от месячных максимумов. XAU/USD просела более чем на 1,05%.

Резкое падение золота усиливает сомнения в сохранении краткосрочного бычьего настроя. Рост выше $1790 станет позитивным явлением, однако для продолжения роста активу надо будет взять $1800.

Пробой $1777 нацелит актив на $1770 и $1760.

Технические уровни

XAU/USD

Главный аналитик FXstreet Валерия Беднарик комментирует краткосрочный технический прогноз по EUR/USD:

«Пара EUR/USD застряла вблизи  1.1615 (23.6% коррекции медвежьего хода на 1.1908/1.1523. Бычий потенциал пары, судя по всему, ограничен, однако новое снижение будет подтверждено в случае пробоя ближайшей поддержки 1.1571 (дневной минимум 18 окт.). На дневном графике пара держится чуть выше текущего уровня. Технические индикаторы держатся вблизи срединных линий, не демонстрируя четкой направленности.

На 4-часовом графике медвежьи риски преобладают. Сопротивление располагается на уровне медвежьей 20 SMA, а пара держится выше флэтовой 100 SMA. Тем временем, технические индикаторы нацелены вверх, но остаются в красной зоне.

Уровни поддержки: 1.1570 1.1525 1.1480

Уровни сопротивления: 1.1670 1.1715 1.1750»

Лидер демократов в Сенате Чак Шумер заявил, что демократы продолжают договариваться с президентом Байденом по поводу его экономического плана:

• Уверен, что достижение договоренности по законопроекту по внутренним инвестициям уже близко

EUR/GBP приближается к 0.84. Если Банк Англии объявит о начале ужесточения на заседании на следующей неделе, пара опустится под 0.84.

 «На следующей неделе EUR/GBP опустится под 0.84, если Банк Англии объявит о начале ужесточения.

EUR/GBP приближается к ключевой поддержке на 0.84 после того, как ранее пара долго торговалась возле 0.8420. Пробой 0.84 нацелит пару на 0.8277/82 (минимумы 2019/2020 гг)».

• Прогноз 3, пред. -3
• Индекс сферы услуг 9  против пред. -3
• Индекс поставок 1 против пред. -1

• Прогноз 760 тыс., пред. 702 тыс. (пересм. от 740 тыс.)
• Продажи односемейных домов +14.0% м/м против +1.5% ранее
• Усредненные цены $408,800 против пред. $390,900
• Средние цены $451,700 против пред. $443,200

• Прогноз 108.3, пред. 109.3
• Ожидания 91.3 против пред. 86.6
• Текущая ситуация 147.4 против пред. 143.4
• Сложности с получением работы 10.6 против пред. 13.4
• Краткосрочные инфляционные ожидания достигли 13-летнего максимума

Луни восстанавливает позиции, потерянные вчера, однако риски, связанные с Банком Канады, сохраняются. Аналитики Scotiabank полагают, что луни снизится после заседания Банка Канады, а USD/CAD вырастет к 1.25/26.

 «CAD – это единственная валюта, которая должна удержать позиции и даже немного вырасти на фоне ралли USD, учитывая наши прогнозы быстрого ужесточения политики Банка Канады с началом цикла (мы предполагаем вторую половину следующего года).

 «Мы ожидаем дальнейшего сокращения QE, однако представители ЦБ могут попытаться ослабить ожидания повышения ставки, чтобы избежать разочарования и усиления валютильности.

CAD будет торговаться в более узком диапазоне перед завтрашним решением, и риск ослабления ожидания ужесточения может оказать давление на CAD в краткосрочной перспективе. Рост USD к 1.25/1.26 может привлечь продавцов».

Агентство Reuters передает комментарии сенатора-демократа Джо Манчина:

• Не знаю,  будут ли внутренние расходы повышены от $1.5 трлн
• Решение о повышении долгового лимита должно быть  принято президентом, а Конгресс имеет право отклонить его

Индексы Уолл-стрит открылись сегодня в зеленой зоне на фоне благоприятного рыночного настроя в связи с тягой к риску.

На момент написания S&P 500 прибавил 0.42%, Dow Jones Industrial Average - 0.25%, а Nasdaq Composite – 0,71% к 15,338.

EUR/USD  немного выросла, а область 1.16 играет роль поддержки. Аналитики Scotiabank отмечают, что рынки, вероятно, готовятся к очередным голубиным заявлениям ЕЦБ по итогу заседания на этой недели, что обусловит падение пары под 1.16.

 «Даже умеренно голубиный настрой будет резко контрастировать с заседанием ФРС, которое состоится на следующей неделе, так что рост евро будет ограниченным, и продаже евро после заседания кажется разумной стратегией.

EUR/USD сейчас торгуется на 1.1620, а выше сопротивление располагается на 1.1650, и его пробой нацелит пару к 1.17 (50-дневная MA на 1.1702).

Поддержка располагается на 1.16 и 1.1572».

• EUR/USD растет после падения понедельника
• Пробой 1.1590 обусловит дальнейшее падение

EUR/USD пытается продолжить рост выше 1.1600.

Неспособность пары вырасти в краткосрочной перспективе обусловит коррективное снижение к недельному минимуму на 1.1590 (25 октября), 1.1570 (недельный минимум 18 окт.) и 1.1524 (минимум 2021 года от 12 октября).

Между тем, краткосрочный прогноз по EUR/USD останется отрицательным, пока пара торгуется ниже 200-дневной скользящей средней (сегодня на 1.1911).

EUR/USD: дневной график

Как показали данные Федерального агентства по финансированию жилищного строительства США, индекс цен на жилье вырос на 1% в августе против +1,4% в июле и 1,3% по прогнозам.

Тем временем, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller снизился к +19.7% г/г в августе от 20% против прогноза в 20.1%. 

Реакция рынка

Эти данные, судя по всему, не оказали существенного влияния на доллар. На момент написания индекс доллара торговался во флэте на 93.80.

• DXY вновь не смог взять отметку 94.00 во вторник
• Сильная поддержка располагается на 93.50

DXY продолжает двигаться хаотично и вновь попал под давление возобновил после неудачной попытки повторного тестирования отметки 94.00.

Далее индекс может продолжить консолидацию. Однако в случае усиления  медвежьего настроя индекс может привлечь покупателей на 93.50. С другой стороны, пробой 94.00 (в идеале в ближайшей перспективе) нацелит индекс на 94.17 (недельный максимум 18 окт.) и 94.56 (максимум 2021 года от 12 октябр).

В более широкой перспективе индекс сохранит позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 91.90).

DXY: дневной график

• Пред. +9.6
• Новые заказы +14.6 против пред. +14.7
• Зарплаты и премии +51.3 против пред. +42.1

Рынок опасается стагнации и возобновление роста инфляции, причем последнего в данный момент больше. Хотя USD может остаться под давлением в следующие несколько недель, аналитики TD Securities полагают, что доллар завершит год в плюсе.

 «Мировые фондовые рынки  почти достигли недавних максимумов, фондовые индексы США  уже отметили новые максимумы, вероятно, на фоне приличной корпоративной отчетности. Приличный сезон отчетности за 3 квартал, судя по всему, поддержит возобновление роста инфляции, даже если риторика ЦБ  и будет ястребиной.

Мы ожидаем дополнительного роста USD против низкодоходных валют (таких как CHF, JPY, и EUR в конце года), хотя против иены он уже прилично вырос.

Учитывая консолидацию на рынках, мы полагаем, что отступление доллара будет сопровождаться движением вперед в последние 2 месяца года. Другими словами, USD должен консолидироваться до конца года и возобновить падение в начале 2022 года».

• EUR/JPY привлекла продавцов возле 133.50.
• Вероятность краткосрочного тестирования максимума 2021 года сохраняется

EUR/JPY, похоже,  вернула бычий настрой, развернувшись после очередного отступления.

Восстановление кросса от уровней ниже 132.00 (25 октября) может нацелить  пару на 132.79 (коррекция Фибо), и 133.76 (10 июня) перед более актуальным максимумом с начала года на 134.12, зафиксированным 1 июня.

В более широкой перспективе, пока кросс торгуется выше 200-дневной скользящей средней на 130.11, прогноз останется конструктивным.

EUR/JPY: дневной график

После отступления от 114.73/92 пара USD/JPY привлекла покупателей на уровне 13-дневной EMA. Аналитики Credit Suisse ждут возобновления роста к 117.00/10.

 "Падение USD/JPY ограничивается краткосрочной 13-дневной ЕМА, которая сегодня располагается на 113.46, и мы ждем возобновления бычьего аптренда. Рост выше 114.21 нацелит пару на 114.73/92 (максимум ноября 2017 года и 78.6% коррекции снижения декабря 2016 гола/марта 2020 года.

После формирования важного основания выше максимума 2019 года на 112.40 мы ждем пробоя выше 114.73/92 и роста к начальному максимуму 115.51 и далее к 117.00/10 (долгосрочный аптренд с апреля 1990 года). Отсюда может начаться длительная консолидация.

Ниже 113.46/41 пара может коррективно снизиться к 113.29/21, а 113.08/00 (38.2% коррекции октябрьского ралли) должна ограничить падение».

EUR/USD сформировала медвежью модель «день разворота», продолжив отступление от сопротивления 1.1671. Аналитики Credit Suisse ждут возобновления медвежьего тренда  к 1.1495/93.

 «Начальная поддержка была передвинута к 1.1590, а следующая к 1.1571/66, и ее пробой нацелит пару на 1.1529/24, а затем на 1.1495/93 (ключевой максимум марта 2020 года и 50% коррекции бычьего хода 2020/2021 гг).

В то время как бы ждем, что область 1.1495/93 изначально ограничит падение и обусловит  консолидацию, ее пробой нацелит пару на 1.1290.

Рост выше 1.1671 вернет бычий настрой и нацелит пару на 1.1706/11 (55-дневная МА). Закрытие выше этой области нацелит пару на 1.1756 и 1.1808 (38.2% коррекции ралли медвежьего хода мая/октября)».

Как пишут аналитики UOB Group, USD/IDR сохраняет потенциал роста, хотя путь ей преграждает сильное сопротивление на 14,250.

«В прошлый понедельник мы отметили, что не исключаем дальнейшего ослабления пары, хотя ее сильная перекупленность предполагает, что пробой круглой поддержки на 14,000 маловероятен. Мы оказались правы - USD/IDR не смогла взять барьер 14,000 (минимум был отмечен на 14,020), хотя мы и не ожидали последующего резкого отскока от минимума.

Дневной MACD быстро развернулся вверх, но говорить о значимом развороте пока рано. Восстановление может продолжиться, однако пробой сильного сопротивления на 14,250 (снижающаяся линия тренда, которая держится возле 55-дневной EMA) станет сюрпризом. Поддержка располагается на 14,080, однако минимум 14,020 вряд ли будет достигнут на этой неделе".

• Британия, Конфедерация британских промышленников (CBI): октябрь, баланс розничных продаж 30 против прогноза Reuters 13 и пред. 11
• Баланс ожидаемых продаж на ноябрь 35 против 29 в октябре
• Соотношение уровня запасов к ожидаемым продажам упало до -23 (рекордный минимум за всю историю существования исследования с 1985 года)

Реакция рынка

Фунт немного оживился в ответ на сильные данные отчета. GBP/USD торгуется сейчас с внутридневным повышением на 0.4% в районе 1.1823.

Золото прорвалось вчера выше отметки $1,800 и, похоже, перешло в фазу консолидации. Аналитики Commerzbank отмечают важное сопротивление в районе $1813/42.

«XAU/USD готова атаковать 55-недельную МА на $1813 и затем - $1842 (линия сопротивления 2020-2021 гг.).

Область $1813/42 продолжает оставаться ключевым уровнем прорыва. Взятие этого барьера расчистит быкам путь к $1917/22 и далее к $1959/66».

Серебро обновило утром в Европе дневные минимумы в районе $24.25, развернувшись после предыдущего дня умеренного прироста.

Впрочем, пока быкам удается защитить уровень Фибо 38.2% коррекции снижения $28.75-$21.42. При этом цена поддерживает недавний бычий прорыв линии краткосрочного нисходящего сопротивления и прорыв перевернутой модели «голова-и-плечи». Общая техническая картина поддерживает дальнейшее развитие роста.

Впрочем, разворот прошлой недели от промежуточного сопротивления на $24.80-85 и неспособность цены закрепиться над 100-дневной SMA требует осторожности от быков. Новые продажи во вторник также предупреждают о необходимости сохранять осмотрительность.

Снижение цены может привлечь покупателей в районе сильного основания $24.00. его чистый пробой может ускорить коррективное снижение XAG/USD в направлении области $23.50. Далее находится поддержка $23.20-15 (пробитая линия нисходящего тренда и Фибо 23.6%).

Ближайшее сильное сопротивление находится на $24.50-60 (100-дневная SMA) и далее – в районе $24.80-85 (пиковые месячные максимумы) и на $25.00 (ключевой психологический уровень и уровень Фибо 50%).

Пара USD/INR вырвалась из диапазона и вернулась выше 75 вслед за более высокими ценами на энергоносители. Как отмечают экономисты Société Générale, более высокие цены на нефть представляют собой ключевой краткосрочный риск для USD/INR.

Ключевые тезисы

• Недавний рост цен на нефть нанёс ущерб INR. Валюта будет оставаться под давлением до тех пор, пока не исчезнут проблемы с поставками, вызвавшие энергетический кризис.
• Торговый дефицит увеличился в сентябре до рекордного уровня на фоне роста цен на сырьевые товары, что усугубило недавнее падение INR.
• RBI недавно остановил программу закупки облигаций (GSAP), что является явным признаком нормализации политики. Поэтому мы считаем, что монетарная политика будет поддерживать INR в среднесрочной перспективе, особенно с учетом того, что RBI готов к повышению ставок во 2 квартале 2022 года.
• Иностранцы остаются чистыми покупателями индийских акций. При этом, в октябре они превратились в чистых продавцов индийских облигаций после нескольких месяцев покупок. Таким образом, портфельные инвестиции, несмотря на некоторое снижение темпов роста в этом месяце, продолжают поддерживать валюту.
•  

Как пишут аналитики UOB, продажи USD/MYR должны быть остановлены в районе 4.1370.

«11 октября (цена спот 4.1670) мы отметили, что медведи вряд ли смогут угрожать уровню ключевой поддержки на 4.1400. Мы добавили, что скорее пара будет консолидироваться в диапазоне 4.1480 - 4.1760. Мы оказались правы, хотя фактический диапазон по USD/MYR оказался еще уже и составил 4.1480/4.1695. Базовый настрой немного ослаб, и на этой неделе нас не удивит пробой поддержки, представленной линией восходящего тренда на 4.1420.

Понижательное давление на данный момент невелико, и любое снижение, вероятно, ограничится тестом 4.1370. С другой стороны, прорыв 4.1630 укажет на то, что текущее умеренное понижательное давление ослабло».

На фоне роста цен на энергоносители и проблем с поставками ожидания по инфляции в еврозоне достигли самого высокого уровня за семь лет и составили во вторник 2.0509%.

После нескольких месяцев высоких показателей инфляции в еврозоне инфляционные ожидания инвесторов в европейские облигации превысили целевой показатель ЕЦБ в 2%.

Впрочем, руководство ЕЦБ продолжает преуменьшать обеспокоенность ростом инфляции, и в центре внимания на этой неделе останутся планы регулятора относительно сворачивания антикризисных мер поддержки экономики, запущенных в условиях пандемии.

Аналитики ING Bank отмечают, что рост инфляционных свопов будет ключевой темой на заседании ЕЦБ в четверг. Постоянные опасения по поводу инфляции приводят к смещению ожиданий в сторону ужесточения политики. Любая жёсткая реакция со стороны ЕЦБ может ограничиваться только предварительным ценообразованием.

Напомним также, что тем временем в США, согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), выросли в понедельник к максимальным с августа 2006 года уровням.

Пара GBP/USD с начала недели колеблется в узком диапазоне ниже 1.3800, а инвесторы воздерживаются от крупных ставок в ожидании новых новостей о Брекзите, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Последние новости говорят о том, что Великобритания не удовлетворена предложениями ЕС по североирландскому протоколу.
• Дэвид Фрост, британский министр, ответственный за реализацию сделки по Брекзиту, заявил в понедельник, что изменения, предлагаемые ЕС, не соответствуют желанию Великобритании сделать торговлю в Северной Ирландии «свободной». «Проблема с предложениями ЕС по Северной Ирландии состоит в том, что они не предлагают слишком мало», – добавил Фрост. Что еще более важно, Фрост отверг идею того, что Великобритания пойдёт на компромисс и согласится на участие Европейского суда в надзоре за сделкой по Брекзиту.
• Участники рынка, вероятно, будут игнорировать потенциальное положительное влияние на британский фунт агрессивного взгляда Банка Англии (BoE) на политику, пока вопросы по Брекзиту остаются нерешенными.
• Тем временем доллар остается устойчивым по отношению к основным конкурентам, не позволяя GBP/USD восстановиться. В преддверии публикации сентябрьских данных по продажам новых домов и данных по индексу доверия потребителей Conference Board из США, индекс доллара США консолидирует прибыль понедельника ниже 94.00.
• Если индексу удастся подняться выше этого уровня, давление со стороны покупателей на доллар может набрать силу и оказать давление на GBP/USD. Тем не менее, потенциал роста пары в краткосрочной перспективе остается ограниченным, если только он не будет вызван положительными новостями о Брекзите, даже с учётом возможного падения доллара.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара торгуется в узком диапазоне под отметкой 1.3800, поскольку инвесторы воздерживаются от активности в ожидании свежих новостей по Брекзиту.

«После медвежьего прорыва из восходящего канала, построенного от уровней конца сентября, пара так и не смогла вернуться внутрь него. Впрочем, индекс RSI на 4-часовом графике держится в районе 50, предполагая, что продавцам пока не удалось взять контроль над ситуацией в свои руки.

Поддержка располагается на 1.3740 (Фибо 23.6% коррекции последнего восходящего тренда), 13700 (психологический уровень, 200-SMA и 100-SMA) и 1.3680 (Фибо 38.2% коррекции).

Сопротивление отмечено на 1.3800 (нижняя граница восходящего канала, психологический уровень). Закрытие дневных торгов выше него станет бычьим сигналом и нацелит пару на 1.3830/40 (максимум 20 октября, максимум 21 октября, срединная линия восходящего канала) и 1.3880 (статический уровень)».

Как заявил министр экономики Германии П. Альтмайер:

• Правительство понизит прогноз по ВВП Германии на 2021 год до 2,6% от апрельской оценки 3,5%
• В то же время прогноз по национальному ВВП на 2022 год будет повышен до 4,1% от апрельской оценки 3,6%

Хотя министр отказался от дальнейших комментариев, можно предположить, что разочарование властей в темпах роста экономики в текущем году связано с сохраняющимися проблемами в цепях поставок и усилением инфляционного давления.

Напомним также, что в понедельник Бундесбанк также заявил, что рост национальной экономики по итогам 2021 года может оказаться «значительно» ниже июньского прогноза 3,7%.

EUR/USD проигнорировала эти комментарии и продолжает торговаться в районе 1.1605.

Что нужно знать во вторник, 26 октября:

Доллар сумел в понедельник превзойти евро на фоне роста доходности трежерис, оставаясь слабым по отношению к чувствительным к риску валютам. Инвесторы на этой неделе готовятся к серьезным мероприятиям, а доллар удерживает свои позиции. Настроения участников рынка остаются относительно оптимистичными в преддверии публикации данных по продажам нового жилья и Индекса потребительского доверия CB в США. Переговоры по Брекзиту продолжатся в Лондоне, а ЕЦБ опубликует результаты опроса банковского кредитования.

Тяга к риску: в понедельник индекс S&P 500 достиг нового рекордного максимума на 4572, а тяга к риску продолжает доминировать на финансовых рынках в начале вторника. Фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0.2–0.5%. В понедельник президент США Джо Байден подписал указ о снятии ограничений на поездки в Китай, Индию и многие европейские страны. Более того, как сообщается, демократы готовы оформить сделку по законопроекту о расходах на сумму от $1.5 до $2 трлн.

Следует отметить, что число случаев коронавируса снова растет. Китай предупредил, что последняя вспышка COVID-19, вероятно, продлится, а Россия сообщила в понедельник о рекордном количестве в 37 930 случаев.

После того, как на прошлой неделе доходность 10-летних трежерис не смогла подняться выше 1.7%, она подскочила более чем на 1% в понедельник, после чего закрылась на уровне 1.65%. Во вторник доходность колеблется в боковике.

EUR/USD потеряла в понедельник почти 40 пкт., поскольку ухудшение экономических настроений в Германии, крупнейшей экономике Европы, напомнило инвесторам об уязвимости единой валюты. Кроме того, Бундесбанк пересмотрел на понижение прогноз по национальному ВВП на 2021 год. На момент написания пара тестирует область 1.1600.

GBP/USD не может набрать импульс роста после того, как министр Британии по делам Брекзита Д. Фрост назвал предложения ЕС по Северной Ирландии недостаточными, заявив, что «проблема в том, что ЕС не хочет заходить достаточно далеко» в вопросах свободной торговли.

Золото проигнорировало укрепление USD и выросло в понедельник выше отметки $1,800, но сейчас перешло в фазу консолидации. Резкий рост цен на XAU/USD и XAU/GBP может являться указанием на то, что инвесторы отходят от европейских валют в пользу драгметаллов.

USD/JPY торгуется в небольшом плюсе в районе 114.00, поскольку безопасная иена не может привлечь инвесторов в условиях текущего оптимистичного настроя рынков.

Криптовалюты: После коррекции в направлении $60,000, биткоин снова начал расти на фоне сообщений о том, что Mastercard намеревается предлагать криптосервисы для банков и продавцов. Ethereum продолжает рост в направлении исторического максимума $4,400.

Признаки ухудшения экономических перспектив крупнейшей экономики Европы напомнили инвесторам об уязвимости общей валюты. Пара EUR/USD упала до нового недельного минимума около 1.1600, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Немецкий Бундесбанк сообщил в ежемесячном отчете, что годовой рост экономики Германии, как теперь ожидается, будет значительно ниже июньского прогноза в 3.7%. Центральный банк Германии также отметил, что экономическая активность в последнем квартале года снизится из-за постоянных проблем с поставками и потери темпов в секторе услуг. Кроме того, исследование IFO показало, что деловые настроения в Германии в октябре ухудшались.
• Точно так же член Совета управляющих ЕЦБ и глава центрального банка Испании Пабло Эрнандес де Кос заявил, что недавние события указывают на существенный пересмотр экономических перспектив на 2021 год в сторону понижения.
• ЕЦБ опубликует заявление о решении по монетарной политике в четверг, и это, вероятно, убедит рынки в том, что мягкая политика останется неизменной и в следующем году. Если ЕЦБ не выступит с неожиданно агрессивным заявлением, единой валюте будет сложно расти, особенно против доллара.
• Сегодня США опубликуют данные по продажам нового жилья и потребительскому доверию от Conference Board.
• Тем не менее, рынок скорее всего крайне сдержанно отреагирует на релизы вторника, поскольку инвесторы занимают выжидательную позицию в преддверии более важных событий недели. Пока же краткосрочные торговые возможности могут определяться техническими уровнями.
•  

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, ухудшение экономических перспектив в Германии, крупнейшей экономике Европы, напомнило инвесторам об уязвимости единой валюты.

Пара обновила недельный минимум в районе 1.1600, а также пробила нижнюю границу торгового диапазона.

«На 4-часовом графике EUR/USD совершила медвежий пробой линии восходящего тренда от середины октября. Кроме того, индекс RSI на этом же таймфрейме снизился под отметку 50, подтверждая изменение краткосрочного прогноза на медвежий.

Сейчас EUR/USD тестирует 100-SMA на 1.1600. Закрытие дневных торгов ниже этой отметки расчистит продавцам путь к 1.1570 (статический уровень) и 1.1525 (минимум 2021 года).

Сопротивление располагается на 1.1620 (Фибо 23.6% коррекции сентябрьского нисходящего тренда, 50-SMA), 1.1650 (200-SMA) и 1.1670 (Фибо 38.2% коррекции)».

USD/MXN откатилась к 200-дневной МА на 20.1780. Впрочем, аналитики Société Générale ожидают восстановления пары к 20.50, а затем и к недавнему максимуму на 20.90.

«Мы не прогнозируем масштабное снижение и выделяем краткосрочные уровни поддержки на 19.85 и 19.60/19.53.

Пара нацелена на рост в направлении 20.50, а затем - к недавнему максимуму на 20.90».

USD/CNH никак не может восстановиться над 200-дневной МА на 6.47. Этот уровень с мая гасит все попытки роста цены. Аналитики Société Générale ожидают, что в случае прорыва ключевой поддержки на 6.35 пара углубит падение.

«Важной поддержкой остается минимум, сформированный ранее в этом году в районе 6.3500.

Мы не можем исключать вероятности отскока к линии дневного облака Киджун на 6.4250.

Ключевым фактором для запуска убедительного восходящего тренда станет восстановление цены над 200-дневной МА в области 6.4650/6.4700.

Если же медведи прорвутся под 6.3500, следующей их целью могут стать уровни 6.3200 и 6.2940».

USD/INR достигла верхней области текущей консолидационной зоны 75.55/75.70, после чего откатилась. Этот уровень остается ближайшим препятствием для быков, однако аналитики Société Générale ожидают, что пара сможет продолжить рост к 76.40 и максимуму прошлого года на 77.00.

«Линия восходящего тренда на 74.20 обеспечивает рынку поддержку.

Целями быков являются 76.40 и максимум прошлого года на 77.00».

EUR/USD пытается закрепиться над отметкой 1.16, а аналитики Société Générale пишут, что для продолжения роста паре необходимо удержаться выше уровня 1.1570.

«Бычий пробой области сопротивления многомесячного канала на 1.1730/1.1750 является необходимым условием для продолжения роста в направлении 1.1910.

Ближайшая поддержка располагается на 1.1570».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы ожидали дальнейшего ослабления USD, хотя считали, что любая просадка будет ограничена тестированием уровня 6.3700. Мы ошиблись. Пара просела к 6.3750, а затем восстановилась. Понижательное давление ослабло, и сегодня USD может вести торговли в боковике. Ожидаемый диапазон на сегодня: 6.3730 - 6.3910».

Прогноз на 1-3 недели:

«Нам нечего добавить к нашему прогнозу от 20 октября, цена спот 6.3780, сделанному после масштабных продаж USD. Как было подчеркнуто, мы считаем чрезмерными продажи вторника, однако отмечаем сохранение потенциала дальнейшего снижения пары к минимуму мая в районе 6.3525. Понижательные риски сохраняются, пока USD торгуется ниже уровня нашего «сильного сопротивления» на 6.4200».

Сегодня на открытии новой торговой сессии ключевые европейские фондовые индексы продемонстрировали некоторое усиление тяги рынков к риску, открывшись в небольшом плюсе:

• Eurostoxx +0.1%
• Германия DAX +0.5%
• Франция CAC 40 +0.1%
• Британия FTSE +0.2%
• Испания IBEX неизм.
• Италия FTSE MIB +0.2%

Фондовые фьючерсы США отражают аналогичный настрой. Так, фьючерсы на S&P 500 торгуются сейчас с повышением на 0,3%. Фьючерсы на Nasdaq подросли на 0,6 %, а на Dow – на 0,2%.

Ситуация на валютном рынке Форекс  остается относительно спокойной. Оззи немного укрепился, а безопасная иена заметно сдала позиции на сегодняшней сессии. USD/JPY торгуется в районе дневных максимумов, тестируя сейчас отметку 114.00.

GBP/USD никак не может справиться с 200-дневной МА на 1.3851, которая продолжает сдерживать рост. Аналитики Commerzbank считают, что это продолжит оказывать давление на фунт.

«GBP/USD продолжает устойчивой держаться на подступах к 200-DMA на 1.3851, но мы опасаемся, что этот уровень продолжит сдерживать рост, и быки потерпят здесь неудачу.

Поддержка отмечена на 1.3720 (55-DMA), 1.3569 (минимум от 12 октября) и 1.3411 (недавний минимум).

Прорыв вышеупомянутой 200-дневной МА нацелит быков на 1.3914 (максимум середины сентября), и лишь прорыв этого уровня позволит паре нарастить бычий импульс.

Далее более важное сопротивление располагается в среднесрочной разворотной области 1.3984/1.4018».

EUR/USD просела в понедельник почти на 40 пкт. Аналитики Commerzbank отмечают, что пара сформировала на графике паттерн «внешний день» и может продолжить снижение.

«EUR/USD сформировала вчера на графике медвежий паттерн «внешний день» и, похоже, утратила бычий импульс. При этом мы наблюдаем сигнал на продажу по DMI, и это вызывает у нас обеспокоенность.

Внутридневной анализ волн Эллиотта остается бычьим, и мы не можем исключать тестирования 1.1721 (4-месячный нисходящий тренд), хотя этот уровень должен выстоять.

Ниже 1.1522 (минимум прошлой недели) располагается область 1.1492/95 (Фибо 50% коррекции снижения от 2020 года и максимум марта 2020 года).

Ключевая поддержка проходит на 1.1395 (прежний медвежий тренд от 2008 года)».

EUR/GBP потерпела поражение в районе начального сопротивления, и теперь аналитики Commerzbank ожидают просадки кросса к минимуму 2019 года на 0.8239.

«EUR/GBP протестировала сопротивление на 0.8471 (минимум апреля 2021 года и мая 2019 года). Однако пара не смогла взять этот барьер, что является медвежьим сигналом. Мы будем сохранять негативный настрой по кроссу, пока он торгуется ниже 55-DMA на 0.8532.

Теперь в центре внимания находятся минимум 2019 года на 0.8239 и 200-месячная МА на 0.8159.

Краткосрочный отскок расценивается пока как коррективный. Паре необходимо восстановиться над 55-дневной скользящей средней на 0.8532, чтобы ослабить понижательное давление и бросить вызов максимумам с мая на 0.8659/73».

Вчера Германия опубликовала очередной отчет IFO по деловому доверию, который отразил 4-е снижение индекса подряд.

Комментируя данные исследования, эксперты института отметили, что проблемы с поставками начинают сказываться теперь и на экспорте в промышленном секторе.

В этой связи экспортные ожидания в Германии упали в октябре до 13 пкт. против 20,5 пкт. в сентябре, подчеркнули в IFO.

Аналитики рынка добавляют, что потенциально эта тенденция может усилить давление на немецкую экономику в условиях сохраняющихся проблем с производством и ростом издержек.

Тем временем EUR/USD торгуется с внутридневным понижением на 0.06% в районе 1.1600.

Аналитики Citibank понизили прогноз по мировому ВВП на 2022 год с 4,4% до 4,2%.

Причинами такого пересмотра стали трудности, с которыми столкнулась экономика из-за пандемии, а также сага с китайским застройщиком Evergrande.

Ранее в октябре глава Всемирного банка заявил, что рост мировой экономики в 2021 году может составить 5,7%, а во 2022 году – 4,4%.

Между тем рейтинговое агентство Moody's прогнозирует, что в 2021 году мировой реальный ВВП восстановится на 5,7% после спада в 2020 году на 3,6%.

В целом обеспокоенность перспективами мировой экономики может оказать поддержку доллару США, хотя с другой стороны, это может побудить ЦБ повременить с ужесточением монетарной политики, и тогда бакс может начать коррекцию, что уже сыграет на руку сырьевым валютам.

Согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), выросли в понедельник к максимальным с августа 2006 года уровням.

Показатель продолжает восстановление с конца сентября и теперь достиг значения 2,66%.

Вероятно, последним толчком к росту ожиданий стали сделанные в пятницу ястребиные комментарии главы ФРС Пауэлла на тему высокой инфляции и устойчивых перебоев в поставках.

Эта динамика оказывает поддержку доходности трежерис даже в условиях интереса инвесторов к рисковым активам. Так, данный показатель для 10-летних облигаций вырос недавно к 5-месячным максимумам над отметкой 1,70%.

Соответственно, это также благоприятно сказывается на долларе США. Индекс DXY продолжает развивать восстановление от месячных минимумов и на момент написания торгуется во внутридневном плюсе в районе 93.90.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD:

• 1.1600-10 1.5 млрд
• 1.1700 272 млн
• 1.1720-30 849 млн

- GBP/USD:

• 1.3800 278 млн

- USD/JPY:

• 113.55-60 626 млн
• 113.85-114.00 1 млрд
• 114.20-25 500 млн
• 114.50 1.1 млрд

- AUD/USD:

• 0.7400 772 млн

- USD/CAD:

• 1.2300 370 млн
• 1.2400 1 млрд
• 1.2500 258 млн
• 1.2550 651 млн

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы  отметили, что риски по паре остаются понижательными, но ключевой поддержке на 113.20 вряд ли что-то угрожает. Впрочем, пара провела вчерашние торги в диапазоне 113.45 - 113.90. Индикаторы моментума разворачиваются во флэт, и сегодня USD может продолжить торги в боковике. Ожидаемый диапазон: 113.55/114.00».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы продолжаем придерживаться прогноза от 22 октября, цена спот 114.00. Как мы отметили, фаза укрепления USD исчерпала себя. Текущая динамика расценивается нами как часть фазы консолидации. Какое-то время USD может торговаться между 113.20 и 114.70. Тем временем чистый пробой уровня 113.20 может спровоцировать существенный откат пары».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера пара торговалась в диапазоне 0.7130 - 0.7177, который оказался чуть более узким, чем прогнозируемый нами боковик 0.7130/0.7180. Вероятно дальнейшее продолжение боковой торговли, хотя некоторое укрепление общего настроя в паре сулит цене переход диапазона на более высокие уровни 0.7140/0.7185».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы продолжаем придерживаться прогноза от пятницы (22 октября, цена спот 0.7169). Как мы отметили, повышательный импульс начинает ослабевать, и пробой нашей сильной поддержки на 0.7125 станет указанием на то, что фаза роста NZD, начавшаяся более недели назад, исчерпала себя. Для реанимации бычьего моментума паре необходимо в ближайшие 1-2 дня закрепиться над 0.7180, иначе нас не удивит прорыв ниже 0.7125».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы ожидали развития снижения пары, но ошиблись. GBP провел относительно спокойные торги между 1.3742 и 1.3790 и завершил день практически во флэте, на 1.3768 (+0.09%). Базовый настрой в паре остается немного ослабленным, и GBP может немного снизиться от текущих уровней. Впрочем, чистый пробой 1.3725 маловероятен. Сопротивление отмечено на 1.3790 и 1.3810».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш прогноз от 25 октября (цена спот 1.3755) остается в силе. Как мы отметили, фаза укрепления GBP подошла к концу. Текущая ценовая динамика рассматривается нами как часть фазы консолидации. Вероятно, какое-то время пара будет торговаться в диапазоне 1.3690 - 1.3840».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что пара может торговаться в боковике, но ошиблись. Цена обвалилась к 1.1589 и закрылась с ослаблением на 1.1606 (-0.35%). Впрочем, это падение не слишком усилило медвежий импульс. Впрочем, EUR еще может просесть к 1.1580 и лишь затем начать отскок. Сегодня ключевая поддержка на 1.1555 вряд ли вступит в игру. Сопротивление располагается на 1.1630 и 1.1645».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы уже более недели ожидали укрепления EUR. Пара достигла максимума на 1.1669, но дальнейший рост застопорился. В пятницу мы отметили, что повышательный импульс ослаб и пробой нашей сильной поддержки на 1.1590 станет сигналом о том, что уровень 1.1680 теперь вышел из игры. Вчера пара упала к минимуму на 1.1589, и бычий импульс относительно угас. Иными словами, фаза укрепления EUR исчерпала себя. Вероятно, пара перешла в фазу консолидации и какое-то время может торговаться между  1.1555 и 1.5670».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ развернулся после снижения в течение 6-ти дней подряд и вырос примерно на 15,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже развернулись после 5-ти дней просадки и увеличились порядка на 150,5 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в понедельник демонстрировали агрессивный бычий настрой. Такая динамика на фоне роста показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего повышения цены в краткосрочной перспективе. Развитие восходящего тренда должно нацелить рынок на текущие максимумы этого года, отмеченные 6 октября в районе $6.50.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился уже 3-й день подряд, на сей раз - примерно на 13,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились уже 3-й день подряд, порядка на 234,7 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем в понедельник оставались в обороне, хотя и пронзили отметку $85.00, обновив циклический максимум. Такая динамика вкупе со снижением показателя открытого интереса указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего развития отката в краткосрочной перспективе. Целью быков остается сопротивление остается в районе круглой отметки $86.00.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос 2-й день подряд, на сей раз – порядка на 10,1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы развернулись после дня прироста и сократились почти на 166 тыс. контрактов.

Между тем цены на золото в понедельник заметно укрепились. Такая динамика, вкупе с ростом показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего развития восходящего тренда в краткосрочной перспективе. Целью быков является максимум понедельника на $1,813 – его поглощение введет в игру область ключевого сопротивления $1,830 (максимумы июля/августа/сентября).

В условиях растущей обеспокоенности разгоном инфляции и ее потенциальным  влиянием на восстановление экономики после пандемии, масла в огонь решили подлить два признанных тяжеловеса финансовых рынков – основатель Tesla Илон Маск и CEO Twitter Джек Дорси.

Маск опубликовал твит, в котором заявил: «Не знаю насчет долгосрочных перспектив, но в краткосрочной перспективе мы столкнулись с сильным инфляционным давлением».

Тем временем Дорси предсказал Штатам скорую «гиперинфляцию», которая «изменит все».

Подобные предупреждения со стороны авторитетных представителей корпоративного мира должны стать дополнительным фактором давления на Федрезерв.

Отметим также, что бывший глава ФРС А. Гринспен тоже сообщил в недавнем анализе, опубликованном  Advisors Capital Management, что согласно текущим тенденциям, инфляция может устойчиво закрепиться значительно выше отметки 2%. По его мнению, «хотя часть инфляционных факторов окажется временной, другие силы могут удерживать инфляцию выше 2% в долгосрочной перспективе».

Как сообщило в официальном заявлении Министерство торговли Китая, сегодня состоялась встреча по видеосвязи между министром финансов США Дж. Йеллен и вице-премьером Госсовета КНР Лю Хэ.

В ходе беседы стороны провели конструктивный диалог по вопросам экономики, двустороннего и международного сотрудничества. Также они признали необходимость укреплять координацию в сфере макроэкономической политики и договорились продолжить поддерживать контакты.

Чуть позднее факт видеовстречи подтвердило и Казначейство США. В опубликованном заявлении Минфин отметил, что Йеллен обсудила с Лю Хэ макроэкономическую и финансовую ситуацию в США и Китае, при этом «откровенно затронув вопросы», которые вызывают обеспокоенность Вашингтона.

Экономисты Kiwibank пересмотрели на повышение свои ожидания в отношении уровня ключевой процентной ставки ЦБ Новой Зеландии:

• Согласно текущему обновленному прогнозу, в ноябре 2022 года ставка РБНЗ будет составлять 2% против предыдущей оценки 1,5%
• В Kiwibank ожидается дальнейший рост инфляции, причем последние показатели CPI подтолкнут ЦБ к дальнейшему ужесточению политики
• Пик инфляции CPI будет достигнут в районе 6%

• Южная Корея: 3 кв., ВВП св. +0,3% кв/кв против консенсус-прогноза Reuters +0,6% и пред. +0,8%
• ВВП +4,0% г/г против консенсус-прогноза Reuters +4,2% и пред. +6,0%
• Частное потребление св. -0,3% кв/кв
• Инвестиции в строительство св. -3,0% кв/кв
• Экспорт +1,5% кв/кв

Приличные показатели экспорта не смогли нивелировать слабость рынка недвижимости и внутреннего спроса в Южной Корее.