• Канадский доллар оказался одной из лучших валют во время американской сессии.
• USD/CAD опускается ниже 200-дневной простой скользящей  средней.
• Канадский ВВП будет опубликован во вторник, Банк Канады проведет заседание в среду, а в пятницу будет опубликован отчет NPF.

Пара USD/CAD продолжила снижаться в ходе американской сессии и обновила месячный минимум на уровне 1,2649. Цена колеблется вблизи минимумов, оставаясь в минусе и намереваясь закрыть в красной зоне четвертый день подряд.

Сочетание улучшения настроений на рынке, роста цен на сырую нефть и более слабого доллара во время празднования Дня памяти в США подтолкнуло USD/CAD еще дальше в южном направлении. Доллар США продолжает корректироваться на фоне снижения ожиданий по поводу ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

Пара упала под 200-дневную простую скользящую среднюю (1,2660) впервые с 22 апреля. Краткосрочный прогноз остается медвежьим, а технические индикаторы держатся на территории перепроданности.

ВВП, Банк Канады и NFP

Во вторник ожидается релиз ВВП Канады за 1-й квартал. Аналитики Wells Fargo ожидают, что отчет подтвердит солидный старт экономики в 2022 году. «Консенсус-прогноз ожидает роста в 1-м квартале на 5,5% по сравнению с предыдущим кварталом, что будет лишь скромным замедлением темпов роста за 4-й квартал (6,7%), а также окажется сильнее, чем 3%-ные темпы роста, прогнозируемые Банком Канады в его последних экономических прогнозах. Учитывая устойчивые тренды активности и рост инфляции, отчет по ВВП за 1-й квартал почти наверняка поддержит курс Банк Канады на повышение учетной ставки еще на 50 б.п. до 1,50% в среду.

В США ключевым отчетом станет официальный релиз в пятницу данных по занятости. Рыночный консенсус предполагает рост занятости на 320 тыс. и снижение уровня безработицы с 7% до 6,9%.

Технические уровни

• Золото начинает неделю c позитивным настроем, укрепившись примерно на 0,20%.
• Выходной день в США будет удерживать цены в узком диапазоне в преддверии насыщенной недели в США.
• Прогноз цены по XAU/USD стабилен, пока цена держится выше 50-DMA, но золоту нужен прорыв выше $1871, чтобы нацелиться на $1889.91.

XAU/USD растет во время сессии в Нью-Йорке на фоне тонких торгов. обусловленных празднованием Дня памяти в США, что означает, что акции и облигации не будут торговаться до вторника. На текущем уровне $1856,05 XAU/USD отражает приличный спрос участников рынка на недоходный металл.

Китай сообщил о минимальном почти за три месяца количестве случаев заражения коронавирусом. Шанхай и Пекин готовятся ослабить некоторые строгие меры, стремясь стимулировать экономику, которая сильно пострадала от жестких карантинных ограничений в рамках политики нулевой терпимости к Covid-19. Между тем, инфляционные опасения вернулись, поскольку Германия сообщила о рекордно высоких инфляционных показателях (8,7% г/г,) что вызвало новые опасения по поводу повышения цен и агрессивного подхода ЕЦБ к монетарной политике.

В то же время индекс доллара СШАдержит курс на минимум от 21 апреля на уровне 99,818, снизившись на 0,24% внутри дня. Между тем, доходность 10-летних трежерис остается в районе уровня закрытия пятницы на 2,743%.

Сегодня представитель ФРС Кристофер Уоллер заявил, что поддерживает повышение ставки на 50 б.п. на «нескольких встречах», и он будет придерживаться такого настроя, пока инфляция не приблизится к целевому показателю 2%. Кроме того, инфляция «упрямо высока», и ФРС должна быть готова сделать больше, сказал Уоллер. В отношении сокращения баланса он отметил, что это эквивалентно еще паре повышений ставок на 25 б.п.

Пустой экономический календарь США заставит трейдеров пока опираться на рыночные настроения, а далее на предстоящей неделе будут опубликованы производственные и непроизводственные индексы США ISM и данные по занятости (NFP и ADP).

Технический прогноз

Яркий металл демонстрирует восходящий уклон, воспользовавшись ослаблением доллара США в последнюю пару недель. После восстановления над 20-дневной скользящей средней (DMA) в прошлую пятницу, XAU/USD колебалась в диапазоне $1840-67, не сумев пробиться выше $1870. Прорыв этого уровня отправит золото снова тестировать мартовские минимумы на отметке 1889,91, где также проходит нижняя граница полосы Боллинджера, за которой следует уровень $1900.

Ключевые технические уровни

Сегодня ключевые европейские фондовые индексы завершают первый торговый день новой недели в зеленой зоне:

• Stoxx 600 +0.6%
• Германия DAX +0.8%
• Британия FTSE 100 +0.2%
• Франция CAC +0.8%
• Италия MIB +0.6%
• Испания IBEX +0.3%

Сегодня одним из наиболее примечательных событий в Европе стал скачок доходности облигаций после публикации данных о высокой инфляции в Германии. Так, доходность 10-летних гособлигаций Италии выросла внутри дня на 11 б.п. до 2.989%.

• Мексиканский песо ускоряет рост по отношению к доллару США в начале недели.
• USD/MXN пробивает две критические области поддержки - отметки 19,70 и 19,50.
• Улучшение настроений инвесторов повышает спрос на валюты развивающихся рынков.

Пара USD/MXN падает сегодня пятый день подряд. Курс достиг отметки 19,41, самого низкого уровня с марта 2020 года, а сейчас колеблется чуть ниже 19.50, чуть отыграв потери.

Мировые фондовые рынки растут в понедельник, продолжая ралли прошлой недели. Тот факт, что крупные китайские города начали ослаблять карантинные ограничения по COVID в выходные, помог улучшить настроения игроков в отношении риска. Цены на сырьевые товары и сырую нефть в понедельник выросли.

Валюты развивающихся рынков растут по отношению к доллару США. Сильнее всех в понедельник укрепились российский рубль (USD/RUB снизился на 6,15%) и корейская вона (USD/KRW падает на 1,75%).

Активность в США ограничена в понедельник в связи с празднованием Дня памяти в стране. Ключевой релиз недели (данные NFP по рынку труда) будет опубликован в пятницу.

В Мексике самым важным событием станет квартальный отчет ЦБ по инфляции в среду. «Учитывая недавние комментарии и решения, мы ожидаем, что отчет продемонстрирует ястребиный уклон.  На майском заседании ЦБ повысил ставки на 50 б.п. до 7,0% при соотношении голосов 4-1 и одном голосе за повышение на 75 б.п.. Однако протокол заседания показал, что еще два политика были открыты для более масштабного шага по ставке», пишут аналитики Brown Brother Harriman. Они отмечают, что следующее заседание может принести повышение как на 50, так и на 75 б.п., что будет зависеть от поступающих данных».

Технические уровни

Доллар США/MXN

Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в понедельник, что он поддерживает повышение процентных ставок еще на 50 б.п. на нескольких следующих заседаниях ФРС, сообщает Reuters.

Он также добавил:

• Учетная ставка должна быть выше нейтрального уровня к концу этого года, чтобы снизить спрос
• Готов к большему ужесточению, если инфляция окажется устойчиво высокой
• Сокращение размера баланса ФРС эквивалентно паре дополнительных повышений ставки на 25 б.п.
• Уверен, что сильный рынок труда США справится с повышением ставки без значительного прироста уровня безработицы
• Инфляция остается тревожно высокой
• В ближайшем времени базовая инфляция не опустится достаточно близко к целевому уровню ФРС 2%

Во вторник, 31 мая еврозона опубликует майский отчет по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP), и по мере приближения релиза экономисты и аналитики крупных банков делятся своими прогнозами в отношении инфляции в ЕС.

Ожидается, что HICP вырастет до 7,7% г/г в апреле (пред. 7,4%), а базовый показатель (без учета продуктов питания и энергетики) вырастет до 3,5% г/г.

Commerzbank

«Инфляция, вероятно, подскочила с 7,4% до 8,0% в мае. Снижение цен на энергоносители в апреле не продолжилось. В мае за все виды энергии снова пришлось заплатить больше. Темпы изменения инфляции в годовом исчислении, вероятно, ускорились с 37,5% до 39%. Уровень инфляции без учета энергоносителей, продуктов питания, алкоголя и табака, вероятно, вырастет с 3,5% в апреле до 3,8% в мае. Скачок цен на продукты питания может оказаться еще больше. Здесь показатель г/г, вероятно, вырос с 6,3% до 7,3%».

SocGen

«Мы ожидаем, что HICP еврозоны увеличится на 0,5 п.п. до 7,9% г/г в мае, а базовая инфляция останется на уровне 3,5% г/г».

Wells Fargo

«Ожидается, что в мае общая инфляция еще больше ускорится до нового рекордного максимума 7,7% в годовом исчислении. Между тем, ожидается, что базовая инфляция CPI останется стабильной на уровне 3,5% г/г. Мы считаем, что эти инфляционные тенденции обусловят сохранение курса ЕЦБ на повышение процентных ставок на июльском заседании (мы ожидаем повышения ставки по депозитам на 25 б.п. до -0,25%)».

TDS

«Инфляция HICP в еврозоне, вероятно, достигнет нового исторического максимума в мае (7,8%), при этом восстановление цен на топливо и продолжающееся ускорение продовольственной инфляции, вероятно, будут основными факторами такой динамики. Тем не менее, мы ожидаем, что базовая инфляция в еврозоне снизится на 0,1 п.п. до 3,4% г/г из-за слабости компонента неэнергетических промышленных товаров».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, технически пара демонстрирует бычий настрой, но все еще нуждается в преодолении уровня сопротивления Фибоначчи.

«Пара EUR/USD торгуется вблизи нового месячного максимума 1,0780 на фоне сохраняющейся слабости доллара. Американская валюта пострадала на прошлой неделе от худших, чем ожидалось, местных  макроданных и последнего протокола заседания FOMC, намекающего на потенциальную паузу в повышении ставок после нажатия на спусковой крючок на следующих двух заседаниях ФРС.

Пара EUR/USD борется с уровнем Фибо 50% коррекции последнего дневного снижения 1,1184 - 1,0348 на 1,0770. Дневной график поддерживает продолжение роста, но только если пара пробьется выше этого уровня. 20 SMA продолжает расти, проходя ниже текущего уровня, в то время как технические индикаторы сохраняют бычий наклон, моментум находится в зоне перекупленности, а индекс RSI - на отметке 57.

Краткосрочная картина на 4-часовом графике выглядит нейтрально-бычьей. Пара торгуется выше всех своих скользящих средних, которым в любом случае не хватает направленной силы, чтобы предположить продолжение роста. Технические индикаторы, тем временем, держатся в пределах положительных уровней, но им также не хватет вектора заданного движения. Перспективы быков улучшатся, если паре удастся закрепиться над вышеупомянутым уровнем Фибоначчи.

Уровни поддержки: 1.0720 1.0670 1.0630

Уровни сопротивления: 1.0770 1.0820 1.0855».

Экономисты UOB Group комментируют последнее решение по процентной ставке Банка Кореи.

Ключевые выводы

"Банк Кореи повысил базовую ставку на 25 б.п. до 1,75% на своем заседании 26 мая. Все аналитики, опрошенные Bloomberg, включая UOB, ожидали повышения».

«Ключевой вывод из пересмотра прогнозов по экономике и инфляции, а также комментариев ЦБ заключается в том, что инфляция является гораздо большей проблемой, чем риски для экономического роста в ближайшей перспективе. Губернатор Ри ясно продемонстрировал необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики и доведения реальных процентных ставок до нейтрального уровня.

«Учитывая сохраняющиеся повышательные риски для инфляции, мы повышаем наш прогноз ужесточения политики ЦБ, и теперь ожидаем, что центральный банк повысит ставку на 25 б.п. на каждом из трех последующих заседаний в июле, августе и октябре, прежде чем остановиться на последнем заседании в этом году в ноябре. Это позволит довести базовую ставку до 2,50% к концу 2022 года (против нашего предыдущего прогноза 2,00%). Мы считаем, что после этого ЦБ останется на паузе, поскольку инфляция начнет снижаться».

NZD/USD тестирует ценовой максимум на уровне 0.6556/68. Как отмечают аналитики Credit Suisse, эта область должна удержаться, чтобы избежать более длительного укрепления.

Прорыв ниже 0.6421/15 и 0.6310/6288, снова сместит риск в южном направлении

«Поскольку дневной и недельный MACD по-прежнему подают негативные сигналы, а скользящие средние все еще падают, мы сохраняем наш медвежий прогноз и снова ожидаем разворота на юг, с ближайшей поддержкой на уровне 0,6522/21». 

«Прорыв ниже 0,6421/15, а затем ниже 0,6310/6288 необходим, чтобы снова сместить краткосрочные риски в южном направлении и проложить путь к минимуму этого года и основной поддержке на 0,6231/13». 

Устойчивый прорыв выше 0,6556/68 будет сигнализировать об очередном устойчивом развороте в рамках нисходящего тренда 2021/22, аналогично восстановлениям в июле/октябре 2021 года и январе/апреле 2022 года, при этом следующее ключевое сопротивление будет наблюдаться на 55-дневной скользящей средней на 0,6656/93. Однако это не наш базовый сценарий».

Пара USD/CHF достигла основной поддержки на уровне 0.9576/44. Экономисты Credit Suisse ожидают, что рынок развернется отсюда вверх.

Ожидается, что 0,9472/60 сдержит  дополнительное ослабление

«Мы по-прежнему считаем, что пара USD/CHF должна немного стабилизироваться в районе 0,9576/44, что обусловит торговлю в диапазоне между ~9500 и уровнем паритета. Мы ожидаем возможного разворота выше к вершине выделенного диапазона и отмечаем начальное сопротивление на уровне 0,9633/45». 

«Закрытие выше ценового максимума на уровне 0,9766 необходимо, чтобы остановить текущую слабость и подтвердить разворот выше в пределах нашего ожидаемого диапазона, хотя мы считаем маловероятным прорыв максимума этого года на уровне 1,0061/64».

«Если просадка продолжится ниже 0,9517, мы будем ожидать, что точка прорыва в районе 0,9472/60 (апрельско-майский всплеск) послужит нижним пределом и обеспечит паре дно для поддержания нашего базового сценария о торгах в  более широком диапазоне».

• EUR/USD растет, достигая новых майских максимумов на уровне 1,0780.
• Далее сопротивление располагается вблизи 1.0800 (3-месячная линия сопротивления).

EUR/USD уверенно сохраняет потенциал роста и обновляет в понедельник новые месячные максимумы в районе 1,0780.

Учитывая текущую динамику пары, продолжение отскока выглядит вероятным, по крайней мере - в самой ближайшей перспективе. Следующий восходящий барьер теперь отмечен в районе 3-месячной линии сопротивления около 1,0800.

Прорыв этой области должен смягчить давление продаж и сделать целью быков недельный максимум на 1,0936 (от 21 апреля).

Дневной график EUR/USD

Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан в понедельник заявил, что дела идут не очень хорошо в отношении предлагаемого ЕС запрета на импорт российской нефти, сообщает Reuters. Он добавил, что Венгрии также нужны некоторые гарантии в случае любой потенциальной остановки поставок российской нефти по трубопроводу.

На данный момент компромисса нет вообще, сказал Орбан, добавив, что «мы» находимся в сложной ситуации, учитывая «безответственное поведение (Европейской) комиссии». Позиция Венгрии по-прежнему заключается в том, что решения необходимы до введения санкций, добавил Орбан, отметив, что сейчас самое время придумать решение. 

Замечания Орбана прозвучали после того, как президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен ранее заявила, что 27 стран ЕС еще не достигли соглашения по новому пакету санкций против России. Все вопросы, касающиеся санкций, решены, кроме вопроса о поставках нефти по трубопроводам, добавила она. 

Пара EUR/GBP остается в ловушке ниже ключевого сопротивления на уровне 0.8616/21. Тем не менее, трендовые индикаторы разворачиваются вверх, и аналитики Credit Suisse продолжают придерживаться уверенного бычьего прогноза.

Поддержка на уровне 0.8393 должна выстоять

«EUR/GBP сохраняет большое «алмазное основание», и хотя недельный MACD не подтвердил бычьего пересечения на прошлой неделе, его вероятность сохраняется, а среднесрочные скользящие средние также близки к бычьему пересечению».

«Мы по-прежнему ожидаем возможного прорыва и закрытия выше 0,8618/21, со следующим сопротивлением на уровне 0,8654/59 и выше».

«Ближайшая поддержка видна на уровне 0,8434/32, затем - на 55-дневной МА чуть ниже 0,8416/ 0,8393, и если эти уровни будут достигнуты, здесь ожидается приток новых покупателей».

Пара EUR/USD достигла зоны сопротивления 1.0770/0835. Аналитики Credit Suisse ожидают разворота вниз от этих уровней и хода цены к 1,0608/0599, а затем к 1,0350/41 и далее.

Ожидается, что сопротивление на 1.0835 сдержит быков

"Пара EUR/USD по-прежнему сдерживается областью 1,0770/0835. Здесь располагается пять различных сопротивлений, поэтому мы ожидаем, что эта область будет станет очень крепким орешком для быков. Мы полагаем. что на текущих уровнях среднесрочный нисходящий тренд вновь заявит о себе».

«Поддержка остается на уровне 1,0642, ее пробой подтвердит формирование очень небольшой внутридневной «вершины клина», что станет сигналом о возобновлении понижательных рисков со следующей поддержкой на уровне 1,0608/0599 и возможностью повторного тестирования 1,0350/41. В конечном счете, мы ожидаем возможного падения до уровня паритета / 0,99, при этом рынок все еще находится в четком среднесрочном нисходящем тренде».

«Рост выше 1,0835 не является нашим базовым сценарием, однако это вызовет более глубокое, чем ожидалось, восстановление со следующей целью на уровне 1,0923/37».

Предварительная оценка годовой инфляции в Германии в соответствии с Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP) отразила рост до 8,7% в мае, сообщили данные, опубликованные Statistisches Bundesamt Deutschland в понедельник. Это выше ожидаемого роста до 8,0% с 7,8% в апреле. 

AUD/USD продолжает восстанавливаться. Тем не менее, аналитики Credit Suisse по-прежнему ожидают, что сопротивление на уровне 0,7258/67 ограничит рост.

Медвежий настрой ниже 0.7258/67

«Мы по-прежнему считаем, что недавнее восстановление является коррекционным, а основная зона сопротивления на уровне 0,7258/67 по-прежнему будет ограничивать быков». 

«Мы ожидаем разворота обратно на юг, с поддержкой на 0,7088/70  и далее - на 0,6956/48. Прорыв опследней области необходим, чтобы снова сместить краткосрочные риски в сторону понижения и открыть дверь для повторного тестирования минимума этого года на уровне 0,6827, ниже которого располагается наша среднесрочная цель 0,6758». 

«Если уровень 0,7258/67 будет прорван, это нейтрализует наш медвежий среднесрочный прогноз и подтвердит возврат к усредненному значению внутри более широкого диапазона. Однако это не наш базовый сценарий».

Лидеры 27 стран ЕС стремятся достичь политического соглашения о запрете российской нефти в понедельник, сказал чиновник ЕС, сообщает Bloomberg. Чиновник добавил, что существует согласие по двум этапам реализации запрета на импорт, но даты реализации остаются в стадии обсуждения. 

Более оптимистичные (относительно шансов на достижение сделки) замечания чиновника ЕС прозвучали после более пессимистичных замечаний эстонского премьер-министра, который заявил, что сегодня нереально ожидать соглашения по шестому пакету санкций против России. 

Продавцы могут протолкнуть USD/IDR ниже области 14 500 в ближайшей перспективе, предположили валютные стратеги UOB Group Global Economics & Markets Research.

Ключевые тезисы

«Наши ожидания относительно того, что USD/IDR будет «торговаться в боковом диапазоне» на прошлой неделе, оказались неверными, поскольку пара пробила поддержку, сформированную линией восходящего тренда, и резко упала в прошлую пятницу. Сегодня пара USD/IDR продолжила снижение, и теперь нацелилась на прорыв основной поддержки вблизи 14 500».

«На этой неделе следующая поддержка на уровне 14 448 вряд ли вступит в игру».

• DXY остается под давлением значительно ниже 102,00.
• Следующая поддержка располагается на 55-дневной SMA.

Индекс ускоряет снижение и фиксирует новые многонедельные минимумы в районе 101.30 в понедельник.

DXY остается под давлением, и на данный момент не следует исключать дополнительных потерь. Тем не менее, дальнейшее снижение, как ожидается, будет нацелено на временную 55-дневную SMA, сегодня на уровне 101,10 перед 3-месячной линией около 100,60.

Долгосрочный прогноз для доллара выглядит конструктивным  выше 200-дневной SMA на уровне 96,80.

Дневной график DXY

• EUR/JPY продолжает недавний рост и преодолевает барьер 137.00.
• Выше 2-месячной линии поддержки дальнейший рост вполне вероятен.

EUR/JPY продолжает марш на север третью сессию подряд, держась выше барьера 137.00 в начале недели.

Кросс преодолел область 136,80, что открыло дверь для дополнительного роста, первоначально, майского максимума в 138,31 (9 мая) и далее до максимума 2022 года в 140,00 (21 апреля).

Выше 2-месячной линии поддержки в районе 134,65 краткосрочный прогноз по кроссу должен оставаться бычьим.

Дневной график EUR/JPY

Премьер-министр Эстонии Кая Каллас заявила в понедельник, что нереалистично ожидать соглашения по шестому пакету санкций против России сегодня, сообщает Reuters. 

По мнению валютного стратега Quek Ser Leang из UOB Group Global Economics & Markets Research, USD/MYR может скатиться обратно в область 4.3400.

Ключевые котировки

«Когда USD/MYR торговалась на уровне 4,3860 в прошлый понедельник (09 мая), мы подчеркнули, что «восходящий импульс еще больше ослаб, и USD/MYR вряд ли укрепится», и мы ожидали, что USD/MYR будет «торговаться в боковом направлении между 4,3670 и 4,4010». Пара USD/MYR впоследствии торговалась между 4,3770 и 4,3990.

"ПАРА USD/MYR сегодня открылась на недельной ноте и на момент написания статьи немного опустилась ниже поддержки 4.3670. Ценовые действия предполагают, что USD/MYR, вероятно, будет торговаться с нисходящим уклоном на этой неделе. Поддержка находится на уровне 4.3550, за которым следует 4.3400. Ожидается, что основная поддержка на уровне 4.3330 не войдет в картину. С другой стороны, прорыв 4,3870 (незначительное сопротивление находится на уровне 4,3800) будет указывать на то, что текущее нисходящее давление ослабло».

Пара GBP/USD поднялась выше в первый день новой недели, хотя рост и не получил развитие, и пара оставалась ниже месячного пика, достигнутого в пятницу. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, участники рынка теперь ожидают, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок после двух повышений на 50 б.п. каждый в июне и июле, чтобы предотвратить спад экономики. «Это было подтверждено пятничным выпуском данных по расходам на личное потребление в США (PCE) за апрель, которые показали, что инфляционное давление в США может ослабнуть.

Кроме того, тяга к  риску оказала давление на доллар США и выступила в качестве попутного ветра для пары. Инвесторы выразили оптимизм на фоне надежд на то, что ослабление ограничений по COVID-19 в Китае даст толчок мировой экономике. Британский фунт был дополнительно подкреплен ожиданиями, что программа помощи министра финансов Великобритании Риши Сунака в размере 15 миллиардов фунтов стерлингов повысит доверие потребителей Великобритании в ближайшие недели. Сунак объявил, что дополнительные расходы будут доступны домохозяйствам, страдающим под тяжестью растущего инфляционного давления.

Тем не менее, тупик по поводу протокола Северной Ирландии удерживал трейдеров от размещения новых бычьих ставок в отношении фунта стерлингов. Законодательство британского правительства, которое фактически отменит часть сделки по Brexit, вызвало опасения по поводу торговой войны в разгар кризиса стоимости жизни. Кроме того, ожидается, что значительное повышение ставки Банком Англии скажется на экономике Великобритании, что может еще больше ограничить пару GBP/USD.

Инвесторы также могут предпочесть подождать в кулуарах перед важными макроданными США, запланированными на начало нового месяца. Экономический календарь США на этой неделе включает  выпуск производственного PMI ISM в среду, отчет ADP в четверг и ежемесячный отчет о занятости (NFP) в пятницу. Это, наряду с отношением   к риску, повлияет на доллар США и придаст новый направленный импульс паре GBP/USD».

Аналитик FXStreet Хареш Менгани комментирует технические перспективы пары:

«С технической точки зрения рост выше отметки 1,2600 и последующий выход за пределы 38,2% коррекции Фибоначчи крутого снижения на 1,3090-1,2156 благоприятствует бычьим трейдерам. Некоторые последующие покупки за пределами пятничного максимума, около области 1,2665, подтвердят позитивный уклон и проложат путь к дополнительному росту. Пара GBP/USD может затем ускорить рост к круглой фигуре 1,2700 на пути к 61,8% коррекции около области 1.2730.

С другой стороны, любой значимый откат сейчас, похоже, находит достойную поддержку и остается ограниченным вблизи области 1.2600-1.2590. Закрепление ниже может спровоцировать агрессивные технические продажи и обнажить психологическую отметку 1.2500. Последний совпадает с 38,2% коррекции, и пробой сместит уклон обратно в пользу медвежьих трейдеров. Следующая соответствующая поддержка привязана вблизи области 1,2445, прежде чем пара GBP/USD в конечном итоге опустится к отметке 1,2400 и области 1,2375 или 23,6% коррекции».

Валютный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group’s Global Economics & Markets Research предположил, что USD/THB может попытаться сместиться до 33.81, как только уровень 34.00 будет преодолен.

Ключевые тезисы

• В прошлый понедельник (23 мая, спот на 34.31) мы подчеркнули, что пара USD/THB всё ещё под понижательным давлением, но твердая поддержка на уровне 34.00 вряд ли будет пробита». Наше мнение не было ошибочным. Пара USD/THB упала до 34.07, после чего восстановилась, прежде чем ослабнуть. На момент написания USD/THB торгуется на 34.05, что недалеко от 34.00.
• Краткосрочный нисходящий импульс улучшился, и прорыв уровня 34.00 не стал бы сюрпризом и потенциально может спровоцировать просадку к 33.81. В целом, только прорыв уровня 34.26 будет означать, что текущее понижательное давление на USD/THB ослабло.

Публичные инфляционные ожидания Великобритании на 12 месяцев вперед составили 6,1% против 6% ранее, согласно опросу, проведенному Citi/YouGov.

Между тем, опрос показал, что инфляционные ожидания на 5-10 лет вперед находятся на уровне 4,2% против 4,2% ранее.

Окончательный индекс потребительского доверия еврозоны в мае достиг -21,1 против -22,0, зафиксированного ранее, согласно  последним данным Европейской комиссии. Данные соответствовали консенсус-прогнозу 21,1.

Между тем, индикатор экономических настроений блока за май вырос до 105,0 против 104,9 ожидаемых и предыдущих.

USD/CNH будет торговаться в диапазоне 6.5000-6.8000 в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США взлетел до максимума на 6.7849, затем резко упал, завершив день снижением на 0.69% (6.7220). Быстрая потеря восходящего импульса предполагает, что 6.7879 является краткосрочной вершиной. Другими словами, риск не на стороне роста. В целом, доллар США, вероятно, консолидируется и будет торговаться между 6.6900 и 6.7500».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «В нашем последнем прогнозе в прошлый четверг (26 мая, спот на 6.7050) мы придерживались мнения, что доллар США перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться между 6.6500 и 6.7500. Мы не ожидали всплеска волатильности – в прошлую пятницу доллар США подскочил до максимума на 6.7849, а затем резко упал. Неустойчивая ценовая динамика привела к неоднозначным прогнозам, и на данный момент доллар США может торговаться между 6.6500 и 6.8000».

Серебро (XAG/USD) сегодня поднимается в тандеме с золотом и оценивается более чем в 22 доллара. Хотя серебро не пользуется спросом у спекулянтов, экономисты Commerzbank считают, что металл имеет потенциал для восстановления уже сейчас.

Спекулятивные финансовые инвесторы по-прежнему скептически относятся к серебру

«В то время как спекулятивные финансовые инвесторы снова смотрят на золото положительно, они по-прежнему скептически относятся к серебру: статистика CFTC отражает чистый шорт впервые за почти три года за неделю до 24 мая. 

Спекулятивные финансовые инвесторы продали около 6 680 тонн серебра через фьючерсный рынок за последние шесть отчетных недель CFTC. Это препятствие явно оказалось слишком сильным для серебра, в результате чего цена за этот период упала на 13%. Однако мы считаем, что у него есть потенциал для восстановления сейчас».

Золото немного подорожало до $1860 в начале новой торговой недели. Экономисты Commerzbank ожидают, что желтый металл сохранит устойчивый спрос, поскольку инфляция в еврозоне достигнет нового рекорда.

Ключевые тезисы

• После четырех недель подряд оттока золота из ETF, отслеживаемого Bloomberg, на прошлой неделе снова был зарегистрирован приток (чуть меньше четырех тонн). Согласно статистике CFTC, в последнее время финансовые инвесторы-спекулянты также стали более открыты золоту, увеличив чистые длинные позиции на 40% до 61 000 контрактов за неделю до 24 мая. Если это не однодневка, золото, скорее всего, будет расти дальше.
• Золото должно пользоваться спросом как средство сбережения, учитывая, что данные по инфляции в еврозоне, которые должны быть опубликованы завтра, вероятно, покажут новый скачок уровня инфляции до рекордно высокого уровня.

Пара EUR/USD начала новую неделю на позитивной ноте и поднялась до нового месячного максимума на фоне устойчивых продаж доллара США. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани,  трейдеры продолжили сокращать свои длинные позиции по доллару на фоне спекуляций о том, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок после двух повышений на 50 б.п. каждый в июне и июле.

«Ожидания были подтверждены пятничной публикацией данных по расходам на личное потребление в США (PCE) за апрель, которые предположили, что инфляционное давление в США может ослабнуть. Это, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор недавнего спада доходности казначейских облигаций США до многонедельного минимума.

Кроме того, преобладающая тяга к риску привело к тому, что доллар-убежище достиг самого низкого уровня с 25 апреля. Инвесторы выразили оптимизм на фоне надежд на то, что ослабление ограничений по COVID-19 в Китае даст толчок мировой экономике. Кроме того, перспективы возможного замедления ужесточения политики ФРС также способствовали продолжающемуся ралли на мировых фондовых рынках и подорвали доллар. И наоборот, единая валюта получила некоторую поддержку от недавних ястребиных комментариев политиков ЕЦБ, намекающих на конец режима отрицательных процентных ставок в еврозоне.

Несмотря на поддерживающие факторы, паре EUR/USD не хватало бычьей уверенности на фоне риска энергетического кризиса во главе с надвигающимся эмбарго Евросоюза на импорт российской нефти. Стоит отметить, что ЕС получает около 40% своего газа и 30% своей нефти из России, и у него нет легких заменителей, если поставки нарушаются. Это вызывает опасения, что европейская экономика больше всего пострадает от продолжающегося украинского кризиса, что может затруднить для Европейского центрального банка ужесточение денежно-кредитной политики. Таким образом, основное внимание будет уделено ключевому саммиту ЕС, который начнется в этот понедельник».

С технической точки зрения спот, похоже, закрепился выше 50-SMA. Последующие покупки выше уровня Фибо 50% в районе 1.0770-1.0775 станут новым триггером для быков и обозначат дальнейший рост, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.

Ключевые тезисы

• Затем пара EUR/USD может преодолеть 1.0800 и протестирует следующее сопротивление на 1.0850, затем уровень 1.0880. Последний совпадает с уровнем Фибо 61.8%, который ограничит дальнейший рост, по крайней мере, на данный момент.
• С другой стороны, любой откат теперь, кажется, привлекает покупателей вблизи 1.0700. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить падение вблизи уровня Фибо 38.2% около 1.0675-1.0670. Неспособность удержаться на этих уровнях, что приведет к падению ниже области 1.0645-1.0640 и сделает пару EUR/USD уязвимой. Затем медведи могут попытаться протестировать уровень Фибо 23.6%. около 1.0500 с промежуточной поддержкой около 1.0600.

Золото поднимается выше $1,860, присматриваясь к повторному тестированию двухнедельных максимумов в $1,870. Но, по мнению экономистов TD Securities, продажа на ралли может быть разумной на данный момент.

"Более высокая заработная плата и использование сбережений помогают удерживать расходы на высоком уровне, что говорит о том, что, поскольку ФРС мало влияет на предложение, агрессивное повышение ставок все еще может быть направлено на то, чтобы обуздать инфляцию. Таким образом, может быть слишком рано становиться быком по золоту.

Учитывая, что позиционирование по-прежнему отражает преобладание лонгов, любые признаки того, что инфляция будет оставаться упорно высокой, или данные, указывающие на устойчивую экономику из-за более высокой заработной платы и расходования сбережений, как было отмечено сегодня, оценки ФРС могут легко вернуться к максимумам, наблюдаемым в начале мая, или даже выше. Это, наряду со скромной ликвидностью, которая может еще больше снизиться с QT, волатильность и коррекция позиций   могут легко заставить золото снизиться до 1 840 долларов, а затем чуть ниже 1 800 долларов».

Цена на золото надеется продлить оптимистичный импульс предыдущих недель. XAUUSD поддерживается 21- DMA на $1849 на фоне слабой торговли. Будет ли цена повторно тестировать $1870? Об этом пишет Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Золото ожидает повторного тестирования максимума предыдущей недели на $1870. Следующая цель роста ожидается на умеренно бычьей 100-DMA на $1890, выше которой уровень $1900 будут выступать в качестве мощного сопротивления.
• Твердый прорыв ниже 21-DMA бросит вызов бычьим попыткам на 200-DMA на $1842. Прорыв ниже усилит продавцов, открыв возможности для нового падения к минимуму 18 мая на $1807.

Правительство Великобритании объявило о мерах поддержки домашних хозяйств в размере 15 млрд фунтов стерлингов, частично финансируемых за счет налога на непредвиденные доходы. Пока не станет яснее, как новая фискальная политика взаимодействует с денежно-кредитной политикой, GBP может быть трудно определиться с направлением, сообщают экономисты HSBC.

Нехватка энергии, несмотря на новые фискальные меры

«GBP находится под влиянием объявления о мерах поддержки, сделанного  26 мая, с потенциально положительными циклическими сигналами, борющимися с контрастно негативными структурными сигналами. До тех пор, пока не станет ясно, как эта новая фискальная политика взаимодействует с денежно-кредитной политикой Банка Англии (BoE), GBP может быть трудно определиться с направлением.

Дополнительная помощь, предлагаемая ряду потребителей, предполагает риски роста инфляции, спроса и процентных ставок.

Поскольку только 5 млрд фунтов стерлингов будут привлечены за счет налога на непредвиденные доходы, а остальные 10 млрд фунтов стерлингов, по-видимому, будут добавлены к заимствованиям, рынки могут увидеть увеличение дефицита бюджета, подразумеваемое последним планом, как долгосрочную структурную проблему для Великобритании и для фунта стерлингов».

Вот что нужно знать в понедельник, 30 мая:

Тяга к риску продолжается в этот понедельник, поскольку инвесторы приветствуют новости о том, что власти Шанхая отменят многие условия для возобновления работы предприятий со среды, ослабив общегородской локдаун.

Оптимистичные рыночные настроения помогают доллару США продолжить нисходящую коррекцию с двадцатилетних пиков. Угасающие надежды на агрессивное ужесточение со стороны ФРС после ожидаемого повышения ставок на 50 б.п. в июне и июле также усиливают слабость доллара, оказывая давление на доходность казначейских облигаций по всей кривой. Эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций находится вблизи самого низкого уровня с середины апреля.

Подрывая настроения в отношении доллара, трейдеры оценивают недавнюю серию обескураживающих макроданных США, которые сигнализировали о замедлении экономического роста в крупнейшей экономике мира.

Между тем, азиатские акции торгуются с повышением, а фьючерсы на S&P 500 пока прибавляют 0,90%, отражая позитивный тон риска. Далее игроки будут внимательно следить за инфляцией в Германии, данными о потребительских настроениях еврозоны и встречей лидеров Европейского союза (ЕС), на которой будут обсуждаться дополнительная поддержка Украины и новые санкции против России.

В преддверии саммита глава внешнеполитического ведомства ЕС Жозеп Боррель заявил: «Мы введет нефтяное эмбарго в следующем пакете санкций против России».

Праздник Дня поминовения в США, вероятно, ограничит торговую активность на рынке форекс.

Пара EUR/USD консолидируется около 1,0750 утром в Европе, переваривая голубиные комментарии главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна, который выступает за повышение ставки на 25 б.п. Предстоящий саммит ЕС также держит евро на грани.

GBP/USD цепляется за ранний рост, торгуясь ниже 1.2650. Потенциал роста фунта, по-видимому, ограничен на фоне опасений по поводу роста в Великобритании, несмотря на финансовую поддержку домохозяйствам, предложенную на прошлой неделе.

Среди других валютных пар USD/JPY находится во власти доллара и ценового движения доходности, отмахиваясь от комментариев главы Банка Японии Харухико Куроды об инфляции. В настоящее время пара торгуется под давлением на отметке 127,00. Пара AUD/USD вновь приближается к отметке 0,7200, извлекая выгоду из новостей о возобновлении работы в Шанхае.

Золото поднимается выше $1,860, присматриваясь к повторному тестированию двухнедельных максимумов $1,870 на фоне сохраняющейся слабости доллара, а также доходности.

Цена на нефть продолжает расти из-за опасений по поводу поставок, а WTI снова протестировала отметку в $115.

Доллар сейчас примерно на 3% ниже майских максимумов. В течение сокращенной из-за праздников недели доллар может развернуться вверх, а сильные данные США позже на этой неделе должны ограничить падение доллара, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Торги в США в преддверии праздников должны удерживать валютный рынок в сдержанном состоянии, но некоторое умеренное открытие в Китае и значительный рост акций должны поддерживать ослабление интереса к доллару в течение следующих нескольких дней.
• DXY совершает более глубокую коррекцию, чем мы думали, и может продолжить снижение к области 101.00.
• Пятничный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за май будет иметь важное значение для ФРС. Мы ищем ещё один сильный набор показателей, который должен оказать поддержку как доходности в США, так и доллару.
•  

Управляющий Банка Японии (BOJ) Харухико Курода комментирует недавнее снижение курса японской иены.

Ключевые тезисы

• Быстрое ослабление иены не связано с политикой ЦБ.
• Иена восстанавливает стабильность после стремительного ослабления.
• Слабость вызвана ненормальной ситуацией – цены на нефть превысили $130 за баррель.
• Мы обязуемся сохранить мощное монетарное смягчение, чтобы помочь восстановлению экономики.
• Инфляционный всплеск в основном связан с ростом цен на сырьевые товары.
• Слабость иены лишь немного способствовала недавнему скачку инфляции.

Реакция рынка

Пара USD/JPY на момент публикации торговалась на 127.23 (+0.11%).

GBP/USD цепляется за ранний рост, торгуясь ниже 1.2650. Экономисты ING ожидают, что на предстоящей неделе кабель продвинется к 1.2730/2770.

Ключевые тезисы

• Отскок GBP/USD, безусловно, был немного сильнее, чем мы думали (мы думали, что 1.2600/2650 окажется вершиной, которая вызовет коррекцию), и слегка негативная среда для доллара в начале этой недели может привести к тому, что GBP/USD вырастет до 1.2730/2770.
• В долгосрочной перспективе мы можем увидеть, что GBP/USD этим летом возвращается к минимуму на 1.20.
• Похоже, EUR/GBP какое-то время будет колебаться около 0.8500.

Новозеландский доллар вырос примерно до 0.6550. Доллар США снижается, динамика NZD оптимистична, но опасения по поводу резкого падения показателей Новой Зеландии никуда не делись, сообщают экономисты ANZ Bank.

Ключевые тезисы

• Мы можем указать причины, по которым доллар США может снова занять лидирующие позиции (растущие опасения по поводу глобальной рецессии, высокие цены на энергоносители, возможность возвращения волатильности), но на данный момент рисковые и сырьевые валюты хорошо поддерживаются.
• Более высокие ставки помогают киви (это видно по NZD/AUD), но вполне вероятно, что майский MPS ознаменовал пиковый «ястребиный сюрприз» со стороны РБНЗ. Трудно представить себе, что будущие MPS будут настолько ястребиными по сравнению с ожиданиями рынка. Это заставляет сохранять осторожность в отношении перспектив NZD.
• Опасения по поводу резкого снижения показателей также сохраняются. Это еще один потенциальная помеха для NZD.

По словам валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квека Сер Леанга, вероятность того, что USD/JPY протестирует область 126.00 в ближайшие недели, уменьшилась.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу доллар США торговался относительно спокойно между 126.66 и 127.25, прежде чем закрыться на 127.11 (-0.02%). Движение, вероятно, является частью фазы консолидации, и доллар, вероятно, будет торговаться в боковике, хотя слегка укрепившийся базовый тон предполагает торговлю в более высоком диапазоне 126.70/127.30».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «В нашем последнем прогнозе от прошлой среды (25 мая, спот на 126.95) мы подчеркнули, что перепроданное снижение доллара США может продлиться до 126.00 и даже до 125.60. С тех пор доллар США не смог снизиться, так как торговался в боковике. Нисходящий импульс значительно уменьшился, и шансы на то, что доллар США упадет до 126.00, уменьшились. Однако только прорыв уровня 127.60 (уровень «сильного сопротивления» ранее был на 127.90) укажет на то, что нисходящее давление, начавшееся более двух недель назад, исчерпало себя».

Может ли доллар потерять статус доминирующей резервной валюты? Аналитики Natixis объясняют, почему нет замены доллару, который является безопасным и крупным актовом и предназначен для хранения большого количества сбережений.

Ключевые тезисы

• В случае конфликта любая страна ОЭСР, а не только США, может заморозить валютные резервы страны, вступившей в конфликт с Западом.
• Немногие страны хотят иметь свои валютные резервы в китайских юанях, учитывая политическую ситуацию в этой стране.
• Альтернативные активы (золото, криптовалюты) слишком малы, чтобы заменить доллар.
• Что касается общедоступных криптовалют (CBDC), они могут облегчить торговлю, но они не являются резервными валютами, отличными от общедоступных валют (мы не видим, почему существование криптоюаня должно увеличить роль юаня как резервной валюты).

Учитывая данные CME Group по рынкам фьючерсов на природный газ, открытые позиции росли две сессии подряд в пятницу почти на 6 тыс. контрактов. Объемы, напротив, преодолели два последовательных дневных отката и выросли примерно на 237.5 тыс. контрактов.

Цены на природный газ ненадолго упали до многодневных минимумов около $8.30 только для того, чтобы завершить день с небольшими потерями в пятницу. Отскок произошел на фоне роста открытых позиций, который должен указать на продолжение восходящего тренда в самом ближайшем будущем и со следующей целью на пике 2022 года около $9.50 за MMBtu (26 мая).

EUR/USD продолжает расти. Тем не менее, экономисты ING ожидают, что ралли иссякнет на 1.08, и будут удивлены, если паре удастся подняться к 1.10.

Ключевые тезисы

• Мы не думаем, что есть веские аргументы в пользу того, что EUR/USD вернётся к 1.10 и выше.
• Мы бы предпочли, чтобы эта коррекция EUR/USD достигла максимума около 1.08. Но в краткосрочной перспективе внешняя среда будет поддерживать EUR/USD.

По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квека Сера Леанга, дальнейший восходящий импульс пары AUD/USD открывает двери для вероятного посещения области 0.7200.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу австралийский доллар взлетел до максимума на 0.7168, а затем закрылся на 0.7160 (+0.85). Дальнейшее усиление австралийского доллара не удивит, но, учитывая условия перекупленности, австралийский доллар может не удержаться выше 0.7180 (следующее сопротивление находится на 0.7200). Поддержка находится на 0.7140, но только прорыв 0.7120 укажет на то, что текущее восходящее давление ослабло».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «В прошлый понедельник (23 мая, спот на 0.7070) мы отметили, что восходящий импульс начинает нарастать, и есть риск смещения вверх к 0.7135. Мы добавили: «AUD должен закрыться выше основного сопротивления на 0.7135, прежде чем станет вероятным устойчивый рост». После нескольких дней боковика в прошлую пятницу австралийский доллар поднялся выше 0.7168 и закрылся на 0.7160. Восходящий импульс улучшился, и австралийский доллар может подняться до 0.7200. В целом, только прорыв 0.7090 (уровень «сильной поддержки» ранее был на 0.7025) указывал бы на ослабление восходящего импульса».

Золото закрыло неделю выше 200-SMA и уровня Фибо 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда. Как отмечает Эрен Сенгезер из FXStreet, технический прогноз предполагает, что пара XAU/USD остается бычьей.

Ключевые тезисы

• С другой стороны, уровень $1870 (Фибо 38.2% коррекции) является следующим сопротивлением. В случае, если XAUUSD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, он может нацелиться на $1890 (100-SMA и Фибо 50% коррекции) и $1900 (психологический уровень, 50-SMA) впоследствии.
• Уровень $1850 (Фибо 23.6% коррекции) формирует первую поддержку перед $1840 (200-SMA). Только дневное закрытие выше последнего может привлечь продавцов и привести к тому, что краткосрочные технические перспективы станут медвежьими. В таком сценарии уровень $1830 (статический уровень) могут выступать в качестве следующей линии защиты.

Данные CME Group по рынкам фьючерсов на сырую нефть показали, что трейдеры увеличили свои открытые позиции более чем на 16 тысяч контрактов в конце прошлой недели. Объемы упали примерно на 122.4 тыс. контрактов.

Отскок цен на нефть марки WTI в пятницу сохранил силу и устойчивость на фоне роста открытых позиций, что поддерживает продолжение отскока, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Тем не менее, уровень $116.61 теперь выступает в качестве следующей цели. За ним следует максимум 2022 года выше $129.00 (8 марта).

Несмотря на признаки того, что ФРС может добиться определенного успеха в замедлении спроса в США, экономисты Rabobank ожидают, что спрос на безопасные активы будет поддерживать доллар США в ближайшие месяцы.

Ключевые тезисы

• Несмотря на признаки того, что решимость ФРС вернуть себе доверие в вопросе борьбы с инфляцией может привести к рецессии экономики США в следующем году, мы ожидаем, что безопасный доллар США найдет спрос на этом фоне.
• Вполне вероятно, что любое ощущение кризиса, вероятно, повысит спрос на доллар США, даже если триггером ухудшения рыночных настроений будет ухудшение фундаментальных показателей США.
• Отражая хрупкий характер рыночных настроений, мы ожидаем высокого уровня волатильности на валютном рынке в ближайшие месяцы. Мы ожидаем, что всплески продаж доллара США будут недолгими, и по-прежнему видим риск очередной просадки EUR/USD к 1.03 в перспективе от 1 до 3 месяцев.

Дальнейший рост может подтолкнуть GBP/USD к области 1.2700 в ближайшие недели, отмечают валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «GBP подскочил до максимума на 1.2667 во время азиатских торгов в прошлую пятницу, прежде чем торговаться в боковом диапазоне до конца сессии. Восходящий импульс почти остался неизменным, и сегодня фунт, вероятно, будет торговаться в боковике между 1.2580 и 1.2665».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «В нашем последнем отчете за прошлый четверг (27 мая, спот на 1.2580) мы придерживались мнения, что GBP должен закрыться выше 1.2600, прежде чем станет вероятным устойчивый рост. Мы указали следующее сопротивление выше 1.2600 на 1,2640. В прошлую пятницу фунт вырос до 1.2667, а затем закрылся на 1.2628 (+0.16%). Несмотря на рост, импульс остаётся неизменным. Тем не менее, существует риск роста к 1.2700. В целом, только прорыв уровня 1.2540 (уровень «сильной поддержки») укажет на то, что риск роста рассеялся».

Согласно данным CME Group, открытые позиции на фьючерсном рынке золота продолжили в пятницу нисходящий тренд, теперь примерно на 1.2 тыс. контрактов. Объемы последовали этому примеру и тоже сократились (вторую сессию подряд), на этот раз примерно на 62.8 тыс. контрактов.

Небольшой рост цен на золото в пятницу произошел на фоне сокращения открытых позиций и объемов, в результате чего перспективы дополнительной прибыли в ближайшей перспективе несколько уменьшились. Между тем, драгоценный металл хорошо поддерживается 200-SMA около $1840.

Глава внешнеполитического ведомства Европейского союза (ЕС) Жозеп Боррель заявил сегодня, что нефтяное эмбарго будет включено в следующий пакет санкций против России.

Дополнительные тезисы

• В конце концов, соглашение будет достигнуто.
• У нас будет сделка по следующему пакету санкций к полудню понедельника.

Валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг предположили, что пара EUR/USD может продвинуться к 1.0800.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу евро достиг нового месячного максимума на 1.0764, а затем снизился до 1.0727 (+0.03%). Восходящий импульс едва улучшился, и евро вряд ли продвинется дальше. На сегодняшний день евро, скорее всего, консолидируется и будет торговаться между 1.0690 и 1.0765».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы придерживаемся положительного взгляда на евро с начала прошлой недели. Наше мнение не было ошибочным, но, поскольку евро не смог продолжить рост, мы подчеркнули в прошлый четверг (26 мая, спот на 1.0690), что евро должен торговаться выше 1.0720, иначе шансы на прорыв 1.0750 быстро уменьшатся. В пятницу евро поднялся выше 1.0750, но быстро откатился от максимума на 1.0764. Риск по-прежнему остаётся повышательным, но ввиду слабого восходящего импульса еще неизвестно, сможет ли евро продолжить рост до 1.0800. Риск роста сохранится до тех пор, пока евро не опустится ниже 1.0655 (уровень «сильной поддержки» ранее находился на 1.0640)».

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил в понедельник, что его правительство ожидает, что Банк Японии (BOJ) будет стремиться к достижению цели по инфляции.

Дополнительные тезисы

• Рост цен, вызванный мировой сырой нефтью, а рост цен на сырье связаны с действиями России на Украине.
• Мы не рассматриваем возможность изменения совместного заявления правительства и Банка Японии.

В интервью Cinco Días, испанской деловой и финансовой газете, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн сказал, что ЦБ по-прежнему привержен предотвращению финансовой фрагментации.

Рынки в Азии радуются тому, что в среду Китай снимет локдаун в Шанхае.

Пекин, однако, остается на карантине, несмотря на то, что количество случаев заболевания Covid снижается, а официальные лица сообщают, что в выходные дни они готовы ослабить ограничения в некоторых частях столицы.

Пекин ослабил ограничения на передвижение в нескольких районах после того, как власти заявили, что вспышка находится под контролем. В воскресенье город сообщил о 21 новом случае – показатель снижается седьмой день подряд.

На выходных муниципальное правительство Шанхая опубликовало план по оживлению экономики, пострадавшей от карантина.

Ключевые тезисы

• Произошла задержка сбора взносов социального страхования для предприятий общественного питания, розничной торговли, туризма, гражданской авиации, наземного, водного и железнодорожного транспорта.
• Произошла отсрочка срока подачи налоговых деклараций для квалифицированных лиц и компаний.
• Произошло снижение арендной платы на 6 месяцев для малых предприятий, арендующих государственное имущество.
• Будет выдана 30% субсидия на частную собственность, которая снижает арендную плату для арендаторов.
• Квалифицированные предприятия были освобождены от налога на имущество и землю на 2-3 кварталы.
• Будут выданы субсидии для наиболее пострадавших предприятий, которые не увольняют работников.
• Субсидия в размере 2000 на человека для компаний, которые нанимают выпускников в 2022 году или тех, кто был безработным в течение 3 месяцев или дольше.

Реакция рынков

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0.50% за день.

Ходят слухи, что президент США Джо Байден, вероятно, встретится с главой ФРС Джеромом Пауэллом во вторник 31 мая.

Дополнительных подробностей или официального подтверждения ни с одной стороны нет.

Реакция рынка

Доллар США торгуется в минусе около 101.50.

.

Условия занятости, доходов в Японии сейчас довольно слабые.

Не ожидайте, что инфляция издержек приведет к устойчивому и стабильному росту цен.

Мы стремимся создать благотворный рост цен, влекущий за собой рост заработной платы.

Индекс потребительских цен сохранится на уровне около 2% в течение 12 месяцев, но затем снизится.

В письменном обращении, подготовленном к встрече министров иностранных дел Китая и стран Тихоокеанского региона, глава КНР Си Цзиньпин заявил: «Независимо от того, как может измениться международная ситуация, Китай всегда будет хорошим другом тихоокеанских островных стран».

Президент Си сказал, что «Китай готов работать с тихоокеанскими островными государствами, чтобы построить сообщество с общим будущим».

Реакция рынков

Пара USD/CNY на момент написания торговалась на 6.6502 (-0.68%). Оптимизм, связанный со снятием локдауна в Шанхае, служит хорошим предзнаменованием для китайского юаня.

• USD/CAD обновляет месячный минимум, снижаясь четвертый день подряд.
• Горизонтальная поддержка шестинедельной давности, перепроданность RSI тестирует продавцов.
• Быкам требуется прорыв выше 200-SMA.

USD/CAD обновляет месячный минимум около 1.2700 перед началом европейской сессии понедельника.

При этом пара падает четвертый день подряд, продолжая нисходящий прорыв предыдущей недели 200-SMA.

Тем не менее, горизонтальная область, состоящая из уровней, отмеченных с середины апреля, может присоединиться к условиям перепроданности RSI и бросить вызов медведям USD/CAD в районе 1.2680.

После этого двухмесячная восходящая линия поддержки около 1.2585 бросит вызов продавцам.

В качестве альтернативы, коррекционный отскок должен пробить 200-SMA снизу вверх около 1.2800, чтобы покупатели снова вступили в игру.

Тем не менее, колебание минимума 11 мая около 1.2920 может бросить вызов росту USD/CAD перед месячным максимумом на 1.3076.

USD/CAD: четырехчасовой график

Агентство Moody's понизило прогноз роста ВВП Китая в 2022 году с 5.2% до 4.5%.