• Пара оззи выросла на 1% до 0,6255 в понедельник.
• Администрация Трампа представляет взвешенный подход к тарифам.
• Ослабленный доллар США поддерживает мировые акции, усиливая аппетит к риску.

Значительная распродажа доллара США в понедельник проложила путь для AUD/USD, чтобы набрать заметный импульс, позволив достичь многодневных пиков чуть ниже порога 0,6300 в начале недели. Это движение было частью реакции рынков на сигналы инаугурационной речи Дональда Трампа. Этот резкий рост произошел, несмотря на сохраняющиеся вопросы относительно политики Резервного банка Австралии (РБА) и смешанных внутренних фундаментальных показателей, что подчеркивает влияние широко ослабленного доллара США на валюты с высокой бетой, такие как оззи.

Ежедневный обзор рыночных движений: оззи восстанавливается в основном благодаря ослабленному доллару США

• Оззи набирает обороты, так как доллар США теряет интерес трейдеров в начале недели. Индекс доллара США вернулся к уровням ниже 108,00 в понедельник, что отражает выраженные настроения к риску.
• После своей инаугурации президент Дональд Трамп поручил федеральным агентствам изучить постоянные торговые дисбалансы и рассмотреть корректирующие меры — особенно в отношении таких стран, как Китай, Канада и Мексика, хотя рабочая группа сначала оценит потенциальные тарифы.
• Мировые акции удерживаются на плаву, поддерживаемые надеждами на то, что первоначально взвешенная позиция новой администрации по торговле может избежать крупных потрясений.
• Рыночные спекуляции относительно снижения ставки ФРС к середине года растут, при этом инструмент CME FedWatch оценивает вероятность удержания ставки в мае на уровне 55% перед возможным изменением в июне.
• На местном уровне оззи может пострадать от смешанных экономических перспектив или если РБА в конечном итоге намекнет на начало снижения ставок в первом квартале 2025 года.

Технические перспективы AUD/USD: быки нацелены на более высокие уровни на фоне волатильных колебаний

Пара AUD/USD выросла на 1% до 0,6255 в понедельник, продолжая восстановление после предыдущих откатов. Гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает формировать зеленые бары, указывая на нарастание бычьего импульса.

Между тем, индекс относительной силы (RSI) находится в верхней части 50-х, около 59, резко поднявшись и усиливая позитивный настрой. Если пара сможет закрепиться выше середины диапазона 0,6200, она может нацелиться на психологический барьер 0,6300, хотя сохраняющиеся вопросы политики и роста могут сдерживать дальнейший рост.

• Золото растет, так как доллар США падает до девятидневного минимума во время инаугурационной речи Трампа.
• Трамп объявляет национальное чрезвычайное положение в области энергетики и иммиграции, стремясь изменить политику США.
• Ожидается, что предстоящие данные по заявкам на пособие по безработице в США и предварительные индексы PMI дадут направление экономике США.

Цены на золото умеренно выросли в понедельник на фоне низкой ликвидности после того, как Дональд Трамп был приведен к присяге в качестве 47-го президента Соединенных Штатов (США). Доллар США ослаб во время его речи, так как он отложил свои агрессивные тарифные политики, которые могли бы разогнать инфляцию и помешать Федеральной резервной системе (ФРС) смягчить политику. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2709, с повышением на 0,27%.

Президент США Дональд Трамп объявил национальное чрезвычайное положение в области энергетики и на южной границе для пересмотра энергетической и иммиграционной политики. Первая направлена на заполнение стратегических резервов и экспорт американской нефти, в то время как иммиграционная политика предлагает вернуть миллионы "преступных иностранцев в места, откуда они прибыли".

Тем временем его речь смягчила риторику по торговле, но статья в The Wall Street Journal упомянула о выпуске широкого меморандума, который направляет федеральные агентства изучать торговую политику и оценивать торговые отношения США с Китаем, Канадой и Мексикой.

Доллар США ослаб до девятидневного минимума во время инаугурационной речи, согласно индексу доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара по отношению к корзине других валют. DXY упал до 107,95, прежде чем компенсировать эти ранние потери и восстановиться выше отметки 108,00.

На этой неделе в экономической повестке США будут представлены данные по первоначальным заявкам на пособие по безработице, предварительные индексы PMI от S&P Global и данные по жилищному сектору.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет на фоне ослабления доллара США

• Золото упало, так как реальная доходность снизилась на один базисный пункт в пятницу. Измеренная доходностью 10-летних казначейских облигаций с защитой от инфляции (TIPS), она практически не изменилась и составила 2,20%.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне 4,611%, что остановило рост золота.
• Геополитические риски снизились на фоне перемирия на Ближнем Востоке, когда ХАМАС освободил трех женщин-заложниц в обмен на 90 палестинцев, удерживаемых в израильских тюрьмах, сообщает Reuters.
• Участники рынка закладывают в цены примерно 50%-ную вероятность того, что ФРС дважды снизит ставки к концу 2025 года, и ожидают первого снижения в июне.

Технические перспективы XAU/USD: цена на золото консолидируется выше $2 700

Цена на золото остается в боковом тренде, но выше отметки $2 700, не в состоянии преодолеть дневной максимум 12 декабря на уровне $2 725, что откроет путь покупателям для тестирования психологической отметки $2 750. Если эти уровни будут преодолены, золото может нацелиться на рекордный максимум $2 790 перед отметкой $2 800.

Наоборот, если продавцы опустят XAU/USD ниже $2 700, первой поддержкой станет минимум 13 января на уровне $2 656, за которым последует схождение 50 и 100-дневных простых скользящих средних (SMA) на уровнях $2 642 - $2 644.

• Многие инвесторы фиксируют прибыль на фоне сохраняющейся торговой напряженности и паузы на рынках облигаций в связи с праздником.
• Ранние сигналы от новой администрации США указывают на методичный подход к тарифам и фискальной экспансии.
• Предстоящие решения Федеральной резервной системы, зависящие от данных, остаются в центре внимания, причем май рассматривается как ключевой для любых изменений политики.

Доллар США торгуется волатильно после инаугурации избранного президента Дональда Трампа. Торговые площадки в США останутся закрытыми из-за Дня Мартина Лютера Кинга, но индекс доллара США (DXY) упал к отметке 108,30 на фоне неопределенности, так как рынки ожидают дальнейших деталей экономических планов Трампа.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США в красной зоне из-за задержки сигналов по тарифам

• Изменения политики зависят от обсуждений в Вашингтоне: согласно нескольким источникам, новая администрация создаст рабочую группу для изучения потенциальных последствий тарифов для Канады, Мексики и Китая перед внедрением каких-либо широких мер.
• Фактически, в своей инаугурационной речи Дональд Трамп намекнул на возможность тарифного плана в отношении упомянутых стран, но без конкретных деталей.
• Закрытие рынков в связи с праздником замедляет рыночную активность, так как рынок облигаций США закрыт. Доходность 10-летних облигаций держится около 4,60%. Трейдеры будут следить во вторник за новыми сигналами относительно инфляционных опасений и движений процентных ставок.
• Инструмент CME FedWatch указывает на то, что удержание ставки заложено в цены на заседании Федеральной резервной системы в этом месяце, и высока вероятность еще одного удержания в мае.

Технический прогноз по DXY: 20-дневная SMA пробита, нарастает риск снижения

Индекс доллара США потерял ключевой импульс ниже отметки 109,00, так как фиксация прибыли и умеренная доходность облигаций сказались на нем. Пробой 20-дневной простой скользящей средней (SMA) около 108,50 подчеркивает растущую уязвимость доллара США.

Если покупательский интерес не проявится, более широкий восходящий тренд DXY может столкнуться с более выраженным откатом. Тем не менее, ожидания продолжения экономического превосходства США могут в конечном итоге привлечь новые биды, удерживая рынки в ожидании любых политически обусловленных разворотов.

• Мексиканский песо укрепляется на новостях о переносе плана тарифов новой администрацией Трампа.
• Предстоящее объявление чрезвычайного положения на границе США и Мексики может вновь вызвать напряженность, влияя на траекторию песо.
• Заместитель управляющего Банка Мексики Хит предполагает голубиный настрой по инфляции, управляемый без чрезмерного ужесточения.

Мексиканский песо (MXN) укрепился по отношению к доллару США (USD) в понедельник накануне инаугурации президента США Дональда Трампа. В статье The Wall Street Journal было сказано, что тарифы не будут введены сразу после присяги Трампа в качестве 47-го президента США. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,53, снизившись более чем на 1,20% после достижения дневного пика на уровне 20,89.

Настроение на рынке остается слегка позитивным, так как инвесторы готовятся к инаугурации Трампа. В статье WSJ упоминалось, что Трамп поручил федеральным агентствам "исследовать и устранить постоянные торговые дефициты и решить проблему несправедливой торговой и валютной политики других стран". Кроме того, в президентском меморандуме говорится, что администрация Трампа будет сосредоточена непосредственно на Китае, Канаде и Мексике.

Тем временем, как только Трамп вступит в должность, ожидается, что он объявит чрезвычайное положение на границе США и Мексики, что может оказать давление на мексиканский песо, так как напряженность в обеих странах возрастет.

Кроме того, заместитель управляющего Банка Мексики (Banxico) Джонатан Хит был настроен голубиным образом, заявив, что общие и базовые показатели инфляции могут достичь 4% в январе, добавив, что Центральному банку "не нужно преувеличивать ограничительную позицию".

В посте в X Хит отметил, что декабрьский отчет по инфляции был "хорошей новостью, так как это первый раз, когда инфляция опустилась ниже 4,26%, зафиксированных в октябре 2023 года".

На этой неделе в экономической повестке Мексики будут представлены данные по розничным продажам, инфляции за середину месяца и прокси для экономической активности за ноябрьский валовой внутренний продукт (ВВП).

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо растет накануне данных по инфляции

• Мексиканский песо может взять передышку, если Трамп не введет тарифы на мексиканский импорт немедленно.
• Однако мексиканская валюта еще не вышла из леса. Расхождение между Банком Мексики (Banxico) и Федеральной резервной системой (ФРС) намекает на дальнейший рост пары USD/MXN.
• Розничные продажи в Мексике в ноябре упали на 0,3% м/м и 1,2% г/г.
• Ожидается, что инфляция за середину месяца в январе снизится с 4,44% до 3,93%. Ожидается, что базовая инфляция вырастет умеренно с 3,62% до 3,69%.
• Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозируют, что ВВП вырастет на 1,2% в 2025 году по сравнению с 1,6% в прошлом году. Кроме того, они предсказывают, что Банк Мексики (Banxico) снизит процентные ставки как минимум на 150 базисных пунктов до 8,50% к концу года.
• В последней сводке экономических прогнозов (SEP) ФРС чиновники оценивают, что они снизят процентные ставки на 50 базисных пунктов.
• Фьючерсы на денежном рынке заложили в цены снижение ставки ФРС на 42,5 б.п. в 2025 году, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо растет, так как USD/MXN падает ниже 20,80

Восходящий тренд USD/MXN остается в силе, несмотря на продолжающийся откат, который привел к тому, что экзотическая пара достигла дневного минимума на уровне 20,43 вблизи 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,38, прежде чем восстановить часть позиций.

Если USD/MXN поднимется выше максимума с начала года (YTD) на уровне 20,94, это откроет путь к тестированию психологического барьера на уровне 21,00. Как только он будет преодолен, следующим сопротивлением станет пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46, за которым последуют уровни 21,50 и 22,00.

И наоборот, если пара упадет ниже 50-дневной SMA, следующей поддержкой станет 100-дневная SMA на уровне 20,04, что находится перед отметкой 20,00.

• EUR/GBP поднимается на 0,23% в понедельник, достигнув 0,8460 с внутридневным максимумом 0,8475.
• RSI указывает на перекупленность, но все еще допускает дальнейший рост.
• Гистограмма MACD показывает растущие зеленые бары, подтверждая устойчивый бычий импульс пары.

Пара EUR/GBP продолжила рост в понедельник, достигнув 0,8460 и кратковременно поднявшись до 0,8475. Этот устойчивый рост подчеркивает продолжающееся доминирование покупателей, поскольку пара консолидирует достижения последних сессий. Общие настроения остаются склонными к росту, без явных признаков отката.

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) поднялся до 70, что указывает на умеренную перекупленность, которая все еще может позволить дальнейшее повышение при сохранении покупок. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает показывать расширяющиеся зеленые бары, усиливая мнение о том, что бычьи силы набирают обороты.

В дальнейшем пара может встретить начальное сопротивление в зоне 0,8480–0,8500, где продавцы могут начать тестировать продолжающееся ралли. С другой стороны, падение ниже 0,8430 может открыть путь к 0,8400, что потенциально сигнализирует о паузе в текущем восходящем тренде, если продавцы наберут обороты.

Дневной график EUR/GBP

• USD/JPY может оказаться под давлением по мере приближения инаугурации Трампа, с возможными последствиями от протекционистской политики.
• Спекуляции на тему повышения ставки Банком Японии (BoJ) с 0,25% до 0,50%, первое с июля 2024 года, поддерживают иену.
• Ястребиные комментарии главы Банка Японии Уэды и заместителя главы Химино указывают на ужесточение монетарной политики.

Японская иена укрепилась по отношению к доллару США в начале торгов в понедельник, накануне инаугурации президента США Дональда Трампа. Спекуляции на тему повышения ставок Банком Японии (BoJ) удерживали USD/JPY на более низком уровне, торгуясь около 155,60, снизившись более чем на 0,44%.

USD/JPY снижается до 155,60; рынки ожидают повышения ставки Банком Японии

Процентные ставки в Японии остаются одними из самых низких в G8. Согласно фьючерсам на денежном рынке, Банк Японии, вероятно, увеличит стоимость заимствований с 0,25% до 0,50% в пятницу, впервые с июля 2024 года.

На прошлой неделе глава Банка Японии Кадзуо Уэда и заместитель главы Рёзо Химино сделали ястребиные заявления, подготавливая почву для заседания 23-24 января. Протокол декабрьского заседания показал, что члены правления поддержали повышение ставки.

Источник: Prime Market Terminal

Таким образом, дальнейшее снижение USD/JPY ожидается, так как разница в процентных ставках между США и Японией будет уменьшаться. Однако вступление в должность президента США Дональда Трампа может держать трейдеров в напряжении из-за его протекционистской политики, которая может быть инфляционной и предотвратить дополнительное смягчение со стороны Федеральной резервной системы.

Финансовые рынки США останутся закрытыми в понедельник в связи с Днем инаугурации, а также Днем Мартина Лютера Кинга. Таким образом, условия ликвидности, вероятно, останутся низкими, и рынки возобновят свою деятельность во вторник.

Прогноз по USD/JPY: технические перспективы

Пара остается с бычьим уклоном, хотя и упала ниже линии Тенкан и 20-дневной простой скользящей средней (SMA), открывая путь для коррекции к линии Киджун на 155,65. Пробитие последней введет в игру 50-дневную SMA на 154,88, за которой последует линия поддержки, проведенная от минимумов сентября 2024 года.

С другой стороны, если USD/JPY поднимется выше 156,00, дальнейший рост ожидается, с покупателями, нацеленными на линию Тенкан на 156,92, за которой последует 20-дневная SMA на 157,24.

По сообщениям Reuters, избранный президент США Дональд Трамп, который вступит в должность в понедельник, воздержится от объявления тарифов в первый день в своей инаугурационной речи.

«Чиновник, подтверждая сообщение Wall Street Journal, сказал, что Трамп поручит агентствам расследовать и устранить постоянные торговые дефициты и решить вопросы несправедливой торговой и валютной политики других стран», - добавил Reuters.

Реакция рынка

Доллар США (USD) оказался под давлением продаж после этого сообщения. На момент публикации индекс доллара США торговался со снижением на 1,2% внутри дня на 108,10.

Инаугурация избранного президента США Дональда Трампа в понедельник должна поддержать индекс доллара США (DXY) на этой неделе, отмечает старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

ФРС станет более осторожной в отношении снижения ставок

"Трамп пообещал ввести тарифы в первый день своего пребывания в должности, особенно на товары, поступающие в США из Канады, Мексики и Китая. Мы ожидаем, что ФРС оставит ставки без изменений на уровне 4,25-4,50% на заседании FOMC 28-29 января."

"ФРС, вероятно, станет более осторожной в отношении снижения ставок из-за тарифов Трампа, повышающих инфляционные ожидания в США. Министр финансов Йеллен предупредила, что восстановленный установленный законом предел долга будет достигнут 21 января, и ее ведомство примет чрезвычайные меры до 14 марта."

Сегодня день инаугурации и День Мартина Лютера Кинга — федеральный праздник, что означает закрытие рынков США. Сообщается, что новый президент собирается подписать 100 исполнительных указов сразу после вступления в должность, и некоторые из них, вероятно, будут касаться безопасности границ и тарифов. Начнется ли тарифное действие агрессивно (25%?) и ослабнет по мере соблюдения, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Рынки США закрыты в связи с Днем Мартина Лютера Кинга

"Или тарифы начнутся с низкого уровня и будут постепенно увеличиваться, чтобы ускорить темпы переговоров. Позитивная ценовая динамика доллара США с момента итогов президентских выборов в США говорит мне о том, что рынки уже учли — очень приблизительно — режим тарифов в 10-15%, который будет наложен на основных торговых партнеров США, так что где-то посередине между этими двумя крайностями, что может означать фиксацию прибыли, если тарифы начнутся с низкого уровня, или дальнейший рост, если это будет жесткий подход."

"Доллар США остается довольно высоко оцененным, и длинные позиции переполнены, что увеличивает риски значительной коррекции доллара США в ответ на низкий или медленный старт тарифов — или если новости о тарифах будут отсутствовать в первые дни Трампа 2.0."

"Доллар США немного снизился в ночной торговле, и сама ценовая динамика предполагает, что бычий тренд может немного устать; индекс DXY ослаб на прошлой неделе в целом, что стало его первой недельной потерей с начала декабря, и индекс сегодня утром находится прямо на семинедельной поддержке тренда на уровне 108,95. Прорыв ниже этого уровня может вызвать краткосрочную коррекцию, по крайней мере, в недавних достижениях доллара США."

Фунт стерлингов (GBP) немного вырос внутри дня по отношению к ослабевшему доллару США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

GBP/USD немного укрепился

"Великобритания, как и все остальные, ждет, что произойдет в первые дни нового срока Трампа в области торговли. США являются ключевым экспортным рынком для Великобритании, но торговые потоки в значительной степени ориентированы на услуги, что может сделать Великобританию менее уязвимой к тарифным мерам."

"Курс фунта стерлингов держится в пределах торгового диапазона прошлой недели. Внутридневная динамика цены предполагает хорошую поддержку на падениях к верхней части диапазона 1,21-1,22, а более широкая ценовая динамика на прошлой неделе предполагала, что падение GBP могло приостановиться. Позитивная неделя для GBP на этой неделе повысит шансы на возврат к уровням 1,23/1,24."

USD/CNH упала на фоне поддержанного интереса к рискуи на момент написания наблюдалась на уровнях 7,2853, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Риски смещены в сторону снижения

"CSI300, акции Гонконга показали 1% и 2% соответственно этим утром. Трамп сказал, что телефонный разговор с президентом Си в пятницу был очень хорошим как для Китая, так и для США, что могло поддержать настроения."

"Дневной импульс имеет медвежий уклон, а RSI снизился. Риски смещены в сторону снижения. Следующая поддержка на уровне 7,2755 (23,6% фибо-уровень коррекции хода от сентябрьского минимума до декабрьского максимума). Сопротивление на уровне 7,3340 (21 DMA), 7,36."

"Кратковременная передышка для RMB все еще вероятна, учитывая, что политики предприняли усилия – как на внутреннем рынке (через фиксинг), так и на офшорном, чтобы поддерживать относительную стабильность RMB. При этом мы все еще ожидаем, что RMB обесценится, когда тарифы в конечном итоге вступят в силу."

Евро (EUR) немного укрепился в ходе спокойных торгов, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Ястребы ЕЦБ противостоят ожиданиям снижения ставки

"Ястребы ЕЦБ продолжают противостоять идее о том, что снижение ставки в январе является свершившимся фактом — это "не предрешено", как заявил представитель ЕЦБ Хольцманн в интервью овернайт. Обратите внимание, что Хольцманн и Вуйчич снова выступают сегодня. Однако свопы скорее отражают высокую степень уверенности в том, что центральный банк снизит ставки 30-го числа, -25 б.п. уже полностью заложены в цены".

"Пара немного поднялась овернайт, но торги проходят в пределах диапазона, сформировавшегося в конце прошлой недели. Бычьи сигналы на дневном графике остаются в силе, но паре необходимо совершить более глубокий прорыв — выше 1,0350 — чтобы развить восходящий импульс. Поддержка находится на 1,0260."

• AUD/USD подскочил к отметке 0,6260, так как доллар США обвалился в день с низким объемом торгов в преддверии инаугурации Трампа.
• Ожидается, что Дональд Трамп вскоре после возвращения в Белый дом утвердит ключевые политики, такие как контроль за иммиграцией, снижение налогов и повышение импортных тарифов.
• Австралийский доллар растет, несмотря на то, что ЦБ Китая оставил LPR без изменений.

Пара AUD/USD взлетела до 0,6260 на североамериканской сессии в понедельник. Пара австралийского доллара растет, так как доллар США (USD) падает на фоне низкого объема торгов, поскольку рынки США остаются закрытыми по случаю Дня Мартина Лютера Кинга.

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, падает до 108,30, так как отчеты Wall Street Journal (WSJ) показывают, что избранный президент Дональд Трамп планирует выпустить широкое меморандум, который поручает федеральным агентствам изучить торговую политику и оценить торговые отношения США с Китаем и континентальными соседями Америки, но не вводит новые тарифы в первый день его пребывания в должности.

Доллар США находится под давлением, так как спрос на него как на безопасное убежище снижается, учитывая, что участники рынка ожидали, что Трамп введет более высокие тарифы вскоре после возвращения в Белый дом.

Ранее отчет Fox News Digital показал, что Трамп подпишет более 200 указов в первый день своего пребывания в должности, которые могут включать такие политики, как контроль за иммиграцией, снижение налогов и повышение тарифов. Эксперты рынка считают, что экономическая политика Трампа будет способствовать росту экономики и инфляции в США.

Тем не менее, это событие вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) дольше удерживать процентные ставки на текущих уровнях.

В настоящее время трейдеры закладывают в цены более одного снижения процентной ставки ФРС в этом году, ожидая первое в июне, согласно инструменту CME FedWatch.

Между тем, австралийский доллар (AUD) демонстрирует смешанную динамику после решения Народного банка Китая (PBoC) по монетарной политике. PBoC оставил однолетнюю ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений на уровне 3,10%, в то время как пятилетняя LPR остается на уровне 3,60%.

Поскольку Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами, любые изменения в экономике Китая могут повлиять на австралийские рынки.

Доллар США (USD) начал неделю на слегка ослабленной ноте перед праздником в США (День Мартина Лютера Кинга) и инаугурацией президента сегодня. Трамп обещал подписать ряд исполнительных указов в свой первый день в качестве президента. DXY в последний раз был на уровне 108,48, отмечают аналитики OCBC FX Франсис Чеунг и Кристофер Вонг.

Консолидация вероятна на данный момент

"На митинге перед инаугурацией несколько часов назад он сказал толпе, что "будет действовать с исторической скоростью и силой и решит каждый кризис". Трамп пообещал исполнительные указы, которые поддержат искусственный интеллект, создадут Департамент эффективности правительства (DOGE) и т.д. По сообщениям СМИ, Трамп может издать более 200 исполнительных указов в понедельник. Ожидания, что тарифы могут быть объявлены в ближайшее время, остаются довольно высокими."

"Но мы считаем, что неопределенность в отношении тарифов сохраняется с точки зрения сроков, масштаба и охвата продуктов. Более длительная задержка с объявлением тарифов может дать передышку рискованным активам, и мы не исключаем отката USD (вниз). Тем не менее, быстрое распоряжение о введении тарифов, вероятно, подорвет настроения и поддержит USD. В прошлую пятницу избранный президент Трамп и президент Си провели телефонный разговор, чтобы обсудить торговлю, TikTok и фентанил."

"Трамп сказал, что звонок был очень хорошим как для Китая, так и для США. Отдельно в выходные вступило в силу перемирие в Газе. Дневной импульс умеренно медвежий, но снижение RSI замедлилось. Консолидация вероятна на данный момент, так как мы ожидаем риски событий (подписание исполнительных указов/действий). Поддержка на 107,43 (50DMA). Сопротивление на уровнях 110,10, 110,90."

Канадский доллар (CAD) не получил никакой поддержки на фоне в целом слабого доллара США этим утром. Вместе с MXN и JPY он является относительным аутсайдером на сессии после достижения нового пятилетнего минимума овернайт — чуть ниже 1,45. Незначительные новые циклические максимумы доллара США овернайт и спотовые торги вблизи недавних пиков доллара США в условиях незначительного отката от овернайт максимума оставляют доллар США в сильной позиции, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

CAD достигает нового минимума

"Торги CAD явно затронуты опасениями по поводу торговой политики при Трампе 2.0. Волатильность CAD продолжает расти, с овернайт волатильностью, приближающейся к 20%, месячной подразумеваемой волатильностью около 9% и трехмесячной подразумеваемой волатильностью на уровне 7,6%. Объем опционов CAD сегодня был более активным, как сообщается, поскольку трейдеры готовятся к немедленным действиям по тарифам. Это может означать мини-отскок CAD, если новости по тарифам будут ограничены в ближайшие день или два."

"Цены на нефть немного ослабли после заявления избранного президента о том, что он введет национальное энергетическое чрезвычайное положение для увеличения внутреннего производства энергии. Банк Канады опубликует обзор деловых перспектив за первый квартал в 10:30 по восточному времени; в последнее время внимание здесь было сосредоточено на рабочих местах и ценах, но обзор будет показателем ожиданий местного бизнеса перед новым президентством Трампа."

"Ценовые движения также подрывают технические указатели, которые предполагали, что доллар США может достигать пика после того, как не смог удержать внутридневной рост в области 1,4450 в последние недели. Спотовые торги закрылись на новом максимуме недели (1,4477) в пятницу. Хотя тренд доллара США выглядит растянутым, ослабления бычьего движения, похоже, не наблюдается. Следующее сопротивление - 1,47. Поддержка - 1,4385/90 и 1,4300/05."

Евро (EUR) торговался под давлением (ниже 1,03), отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Риски умеренно смещены в сторону повышения

"Шнабель из ЕЦБ заявила, что у ЕЦБ есть возможность снизить стоимость заимствований, но также подчеркнула, что после резкого снижения ставок за последние несколько месяцев ЕЦБ приближается к тому моменту, когда политикам придется более внимательно рассмотреть, могут ли они и в какой степени еще снижать ставки."

"Дневной импульс стал умеренно бычьим, а RSI вырос. Риски умеренно смещены в сторону повышения. Быки по EUR могут восстановить некоторый импульс к 1,0440 (50 DMA). Поддержка на 1,0240, 1,02 (недавний минимум)."

Цена биткоина сегодня: $108 300

• Цена биткоина достигла нового исторического максимума $109 588 в понедельник после ралли на 7,1% на прошлой неделе, вызванного предстоящей инаугурацией Дональда Трампа.
• Спотовый биткоин-ETF в США зафиксировал чистый приток в размере $1,86 млрд на прошлой неделе.
• Технический прогноз предполагает продолжение ралли, с проекцией следующей потенциальной цели на отметке $125 тыс.

Цена биткоина (BTC) достигла нового исторического максимума $109 588 в понедельник после ралли на 7,1% на прошлой неделе. Недавнее ралли вызвано предстоящей инаугурацией Дональда Трампа. Спотовые биржевые фонды (ETF) на биткоин в США также поддержали ралли BTC, зафиксировав чистый приток в $1,86 млрд на прошлой неделе. Технический анализ предполагает продолжение текущего ралли и цель на отметке $125 тыс. 

Биткоин достиг нового исторического максимума $109 588 на фоне приближающейся инаугурации Трампа

Цена биткоина достигла нового исторического максимума $109 588 в понедельник и превысила рыночную капитализацию в $2,16 трлн, согласно CoinGeko. Ралли цены биткоина вызвано инаугурацией Дональда Трампа в понедельник. Кроме того, в своей победной речи в воскресенье президент Трамп упомянул биткоин. 

В своей речи Трамп сказал: "С момента выборов фондовый рынок взлетел, а оптимизм малого бизнеса достиг рекордных 41 пункта, что является самым высоким показателем за 39 лет. Биткоин бил один рекорд за другим."

Когда Дональд Трамп займет Овальный кабинет, он может принять криптовалютное законодательство и изменить налоговую и бюджетную политику, что повлияет на более широкие финансовые рынки и рисковые активы, такие как биткоин. 

Кроме того, макроэкономические данные США, опубликованные на прошлой неделе, поддержали недавнее ралли цены биткоина.

Возвращение институционального спроса на биткоин

Институциональный спрос на биткоин также показывает признаки возвращения. Согласно данным Coinglass, спотовые биткоин-ETF зафиксировали общий чистый приток в $1,86 млрд на прошлой неделе, что почти в шесть раз больше по сравнению с притоком в $312,8 млн на предыдущей неделе. Для продолжения восходящего импульса цены биткоина необходимо усиление притока средств в ETF.

График общего чистого притока спотовых биткоин-ETF. Источник: Coinglass

Биткоин может нацелиться на $145K-$249K в 2025 году – отчет CryptoQuant

Еженедельный отчет CryptoQuant подчеркивает, что биткоин может нацелиться на цену $145K-$249K в 2025 году. В отчете объясняется, что институциональные потоки капитала могут способствовать этому в благоприятной регуляторной среде, при поддерживающей монетарной политике в США и исторических циклических паттернов.

Согласно отчету, около $520 млрд нового капитала может поступить в биткоин в 2025 году. На графике ниже показана реализованная капитализация биткоина (фиолетовая область) с 2015 года. Он показывает, как каждый бычий цикл увеличивается по мере поступления нового капитала в биткоин. 

Важно отметить рост потока нового капитала (синий текст на графике). С 2018 по 2021 год новый капитал, поступающий в биткоин, вырос в 4,5 раза (или на $298 млрд). Однако в текущем цикле (конец 2022 - 2025 годы) рост притока капитала составил всего $56 млрд или 1,1 раза, что предполагает, что в 2025 году биткоин может привлечь значительное количество средств. Это ожидание также имеет смысл, поскольку в этом цикле появились новые источники спроса на биткоин, такие как ETF и большее количество компаний, покупающих биткоин, например, MicroStrategy, Riot Platforms и другие. 

Если изменение потока капитала в биткоин в этом цикле (включая 2025 год) будет аналогично предыдущему (2019-2021 годы), реализованная капитализация вырастет на $520 млрд в 2025 году, говорится в отчете.

График реализованной и рыночной капитализации биткоина. Источник: CryptoQuant

Кроме того, мультипликатор биткоина (фиолетовые точки на графике ниже) обычно остается между нижним пределом 2 и верхним пределом 6, особенно во время бычьих рынков, как текущий. Это указывает на то, что на каждый $1 капитала, поступающего в биткоин, общая рыночная стоимость может увеличиться на $2-$6.

График реализованной капитализации и мультипликатора биткоина. Источник: CryptoQuant

Предполагая, что новый капитал в 2025 году составит $520 млрд, как упомянуто в отчете, и используя мультипликатор, эксперты проецируют целевую рыночную капитализацию и цену биткоина в 2025 году, как показано в таблице ниже.

График прогноза биткоина на 2025 год. Источник: CryptoQuant

Прогноз цены биткоина: быки BTC достигли нового максимума $109 588

Цена биткоина отскочила после повторного тестирования уровня поддержки $90 000 в начале прошлой недели и устроила ралли на 10,6% до субботы. Однако она столкнулась с сопротивлением около уровня $106 тыс., снизившись на 3,08% в воскресенье и повторно протестировав ключевой уровень поддержки на $100 тыс. В понедельник BTC восстановил бычий импульс и превысил исторический максимум (ATH) от 17 декабря 2024 года $108 353, достигнув нового ATH $109 588.

Если BTC продолжит восходящий импульс, он может продлить ралли выше отметки $125 тыс., рассчитанной по уровню расширения Фибоначчи 141,40% (проведенному от минимума 4 ноября $66 835 до ATH понедельника $109 588) на $127 287.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике показывает значение 66, выше нейтрального уровня 50, и направлен вверх, указывая на рост бычьего импульса. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) в среду сформировал бычье пересечение, подав сигнал на покупку и указывая на восходящий тренд.

Дневной график BTC/USDT

Однако если BTC столкнется с откатом и закроется ниже $100 000, он может продлить снижение и повторно протестировать следующий уровень поддержки на $90 000.

• Доллар США торгуется нестабильно в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа. 
• Торговые площадки в США останутся закрытыми в связи с Днем Мартина Лютера Кинга. 
• Индекс доллара США (DXY) держится на плаву около 109,00 на фоне неопределенности. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется примерно без изменений и держится около 109,00 в понедельник в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа в качестве 47-го президента Соединенных Штатов (США). Несколько классов активов в США останутся закрытыми, такие как торговая площадка Уолл-стрит и торговля облигациями США, в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Это означает, что на рынке с тонкой ликвидностью могут происходить резкие движения. 

Все внимание будет приковано к последствиям инаугурации, где избранный президент Дональд Трамп уже подтвердил на митинге в воскресенье, что будет издан целый ряд новых мер и исполнительных указов. Основные из них, конечно же, это новые тарифы, массовая депортация, начинающаяся в Чикаго, и объявление чрезвычайного положения в области энергетики и безопасности границ, сообщает Bloomberg. Издав последние два указа, будущий президент Трамп сможет дать зеленый свет на массовое бурение и массовую депортацию нелегальных иммигрантов без необходимости прохождения через Конгресс и Палату представителей. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Все внимание на первые шаги Трампа

• В 17:00 по Гринвичу состоится инаугурация президента, на которой Дональд Трамп будет приведен к присяге в качестве 47-го президента Соединенных Штатов.
• В связи с Днем Мартина Лютера Кинга несколько торговых площадок в США останутся закрытыми в течение дня. 
• Акции начинают день с положительной динамикой, с зелеными цифрами из Азии по Европе и фьючерсам на американские акции. 
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 55,6% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на текущих уровнях на майском заседании, предполагая снижение ставки в июне. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на инфляцию в течение срока избранного президента Дональда Трампа. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,627% и останется на этом уровне в этот понедельник, так как торговля облигациями в США закрыта в связи с банковским праздником Дня Мартина Лютера Кинга. 

Технический анализ индекса доллара США: Нет плана отсюда

Индекс доллара США (DXY) видит разделение между медведями и быками. Новая администрация Трампа готова выпустить большое количество исполнительных указов, что затрудняет рынкам оценку их воздействия. С учетом того, что несколько тем уже были озвучены заранее, похоже, что рынки уже заложили в цены значительное инфляционное давление от Трампономики. Вопрос теперь в том, правы ли рынки и снизится ли индекс DXY с текущих уровней на фоне переоценки фактического воздействия принимаемых мер. 

С точки зрения роста, психологический уровень 110,00 остается ключевым сопротивлением, которое нужно преодолеть. Далее, следующий крупный уровень роста, который нужно достичь перед дальнейшим продвижением, остается на уровне 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года). После этого, это довольно большой путь до 113,91, двойной вершины с октября 2022 года.

С точки зрения снижения, DXY торгуется вдоль восходящей линии тренда, идущей с декабря 2023 года, которая в настоящее время находится около 109,10 в качестве ближайшей поддержки. В случае дальнейшего снижения, следующая поддержка находится на уровне 107,35 (максимум 3 октября 2023 года). Еще ниже, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 107,29 должна поймать любые падающие ножи. 

Индекс доллара США: Дневной график

• USD/CHF колеблется вокруг 0,9150, так как инвесторы проявляют осторожность в преддверии инаугурации Трампа.
• Ожидается, что экономическая политика Трампа приведет к росту инфляции и экономики США.
• Ожидается, что ШНБ продолжит снижать процентные ставки в этом году.

Пара USD/CHF торгуется в боковике внутри пятничного торгового диапазона в районе 0,9140 на европейской сессии в понедельник. Пара консолидируется, так как инвесторы воздерживаются от активных действий в преддверии церемонии присяги избранного президента США Дональда Трампа.

Участники рынка ожидают беспрецедентной глобальной торговой среды при администрации Трампа, так как он, как ожидается, подпишет более 200 указов вскоре после возвращения в Белый дом. Его первоначальные указы могут включать контроль за иммиграцией, повышение тарифов и снижение индивидуальных налогов. Более высокие импортные тарифы, как ожидается, приведут к глобальной торговой войне, что повысит спрос на товары и услуги, произведенные в США. В то же время это сделает предложения из других экономик более дорогими.

Экономическая политика Трампа будет способствовать росту экономики и инфляции в США и благоприятна для доллара США (USD). На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снизился до 109,00, но все еще остается в плюсе на 10% за период чуть более трех месяцев.

В дальнейшем ожидается, что политика Трампа заставит Федеральную резервную систему (ФРС) поддерживать высокие процентные ставки в течение более длительного периода. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены более одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году, ожидая первое снижение на июньском заседании.

Между тем, швейцарский франк (CHF) остается в целом слабым, так как инвесторы ожидают, что Национальный банк Швейцарии (ШНБ) может продолжить снижать процентные ставки. Процентные ставки в Швейцарии уже снизились до 0,5% на фоне растущих рисков недостижения инфляцией целевого уровня центрального банка.

Нисходящий моментум нарастает, но это, вероятно, приведет к более низкому торговому диапазону 7,3200/7,3500, а не к устойчивому снижению. В более долгосрочной перспективе восходящий моментум рассеялся; доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7,3100 и 7,3650, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Нисходящий моментум усиливается

Прогноз на 24 часа: "USD торговался спокойно в прошлый четверг. В пятницу мы указали, что 'плоские индикаторы моментума продолжают указывать на торговлю в диапазоне, скорее всего, между 7,3380 и 7,3550.' USD впоследствии торговался в более широком диапазоне 7,3338/7,3578. Сегодня он открылся на слабой ноте в ранних азиатских торгах. Хотя нисходящий моментум нарастает, это, вероятно, приведет к более низкому торговому диапазону 7,3200/7,3500, а не к устойчивому снижению."

Прогноз на 1-3 недели: Мы с начала прошлой недели придерживаемся мнения, что 'у USD есть возможности для повторного тестирования уровня 7,3700'. Во вторник (14 января, спотовый уровень 7,3410) мы отметили, что 'восходящий моментум начинает угасать, и прорыв ниже 7,3250 (уровень "сильной поддержки") будет означать, что 7,3700 не вступит в игру.' USD торговался спокойно в последние несколько дней, и восходящий моментум угас. Наблюдается небольшое усиление нисходящего моментума, но его недостаточно для указания на устойчивое снижение. С этого момента мы ожидаем, что USD будет торговаться в диапазоне, скорее всего, между 7,3100 и 7,3650."

Алюминий на LME завершил прошлую неделю на сильной ноте, чему способствовали признаки экономического восстановления в Китае после серии стимулирующих мер за последние несколько месяцев. Экономические данные Китая, опубликованные в прошлую пятницу, показали, что ВВП Китая в 2024 году вырос на 5%, что соответствует целевому показателю правительства. В последнем квартале года рост составил 5,4%, что стало самым быстрым темпом за шесть кварталов, отмечают аналитики по сырьевым товарам ING Уоррен Паттерсон и Ева Мантей.

Алюминий на LME завершает прошлую неделю на сильной ноте

"Цифры Национального бюро статистики (NBS), опубликованные на прошлой неделе, показали, что ежемесячное производство первичного алюминия в Китае в декабре 2024 года выросло на 4,2% г/г до 3,8 млн тонн, главным образом за счет добавления новых производственных мощностей в северо-западном регионе Синьцзян. В совокупности производство выросло на 4,6% г/г до около 44 млн тонн за период с января 2024 года по декабрь 2024 года. В других металлах ежемесячное производство сырой стали в прошлом месяце выросло на 11,8% г/г до 76 млн тонн. Однако совокупный объем производства упал на 1,7% г/г до 1 005,1 млн тонн в 2024 году, что является самым низким показателем за пять лет, поскольку слабость на рынке недвижимости продолжает оказывать давление на спрос на сталь."

"Еженедельные данные Шанхайской фьючерсной биржи (ShFE) показали, что запасы базовых металлов оставались смешанными на прошлой неделе. Еженедельные запасы алюминия снизились на 3 694 тонны двенадцатую неделю подряд до 178 474 тонн по состоянию на прошлую пятницу, что является самым низким показателем с 23 февраля 2024 года. Запасы цинка уменьшились на 294 тонны (-1,4% неделя к неделе) девятую неделю подряд до 21 040 тонн (самый низкий показатель с 30 декабря 2022 года), в то время как запасы свинца сократились на 1 351 тонну пятую неделю подряд до 43 503 тонн на конец прошлой недели. Между тем, еженедельные запасы меди и никеля выросли на 12,9% н/н и 5,2% н/н соответственно."

Резкий отскок доллара США (USD) имеет потенциал для продолжения; условия перекупленности указывают на то, что любое продвижение на север вряд ли угрожает уровню 156,70. В долгосрочной перспективе доллар остается слабым; если он пробьется ниже 154,90, следующей целью будет уровень 154,40, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

USD остается слабым

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения доллара в прошлый четверг, мы отметили в пятницу, что 'хотя резкое падение кажется чрезмерным, слабость еще не стабилизировалась.' Однако мы придерживались мнения, что 'любое дальнейшее снижение, вероятно, будет частью более низкого диапазона 154,90/156,15.' Доллар затем опустился до 154,96, прежде чем энергично отскочить, достигнув максимума 156,37 на торгах в Нью-Йорке. Резкий отскок имеет потенциал для продолжения, но учитывая условия перекупленности, любое продвижение вряд ли угрожает сильному уровню сопротивления на 156,70. Снизу уровни поддержки находятся на 155,90 и 155,40."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (17 января), когда доллар был на уровне 155,35, мы указали, что доллар 'остается слабым.' Мы добавили, 'если он пробьется ниже 154,90, следующей целью будет уровень 154,40.' Доллар затем опустился до 154,96, прежде чем энергично отскочить. Хотя нисходящий моментум несколько ослаб с отскоком, только прорыв выше 157,60 (без изменений в нашем 'сильном сопротивлении' с прошлой пятницы) будет свидетельствовать о том, что слабость доллара, начавшаяся в прошлый четверг, стабилизировалась. С другой стороны, все еще есть шанс, что доллар пробьется ниже 154,90."

Несмотря на то, что ралли цен на сырую нефть к концу прошлой недели выдохлось, ICE Brent все же удалось завершить неделю с ростом почти на 1,3% и остаться выше отметки $80/баррель, отмечают аналитики ING по сырьевым товарам Уоррен Паттерсон и Ева Мантей.

На нефтяные рынки давит неопределенность

"На этой неделе на рынках царит значительная неопределенность в связи с инаугурацией президента Трампа и рядом указов, которые он, как сообщается, планирует подписать. В сочетании с тем, что сегодня в США выходной, это означает, что некоторые участники рынка могли решить снизить риски."

"Последние данные по позиционированию показывают, что спекулянты увеличили свои чистые длинные позиции по ICE Brent на 27 473 лота за последнюю отчетную неделю, доведя их до 254 332 лотов на прошлый вторник. Движение было вызвано новыми длинными позициями, входящими на рынок, и оставило спекулянтов с их крупнейшими чистыми длинными позициями с мая. Сильные покупки отражают опасения по поводу предложения после объявления санкций США против российской энергетической отрасли."

"Данные по производству из Китая в пятницу показывают, что в декабре нефтеперерабатывающие заводы увеличили объем переработанной сырой нефти на 1,3% в годовом исчислении. Однако за весь 2024 год активность нефтепереработки все же снизилась на 3,6% г/г, что отражает слабый внутренний спрос. Данные по производству и торговле показывают, что видимый спрос на нефть в декабре составил чуть более 13,9 млн баррелей в сутки, что ниже 14 млн баррелей в сутки в предыдущем месяце, но на 0,6% выше в годовом исчислении."

Новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне между 0,5560 и 0,5610. В долгосрочной перспективе восходящий моментум в значительной степени угас; ожидается, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,5540/0,5650, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

NZD будет торговаться в диапазоне 0,5540/0,5650

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ: "Наш прогноз о том, что NZD будет 'торговаться в боковом диапазоне между 0,5580 и 0,5630' в прошлую пятницу, оказался неверным, так как он упал до минимума 0,5564, прежде чем закрыться на уровне 0,5585 (-0,41%). Падение не привело к значительному увеличению моментума, и вместо продолжения снижения NZD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 0,5560 и 0,5610."

ПРОГНОЗ НА 1-3 НЕДЕЛИ: "Хотя мы отметили 'незначительное увеличение моментума' в прошлый четверг (15 января, спот на уровне 0,5620), мы указали, что он 'должен прорваться и оставаться выше 0,5650, прежде чем движение к 0,5695 станет вероятным.' Мы добавили, что 'вероятность чистого прорыва NZD выше 0,5650 останется, если он останется выше 0,5580 (уровень сильной поддержки).' В прошлую пятницу NZD упал ниже 0,5580 (минимум был 0,5564). Восходящий моментум в значительной степени угас, и с этого момента мы ожидаем, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,5540/0,5650."

EUR/GBP остается на уровне недавнего максимума 0,8450/60, отмечает аналитик по валютным рынкам ING Крис Тернер.

Выше 0,8450/60 EUR/GBP может достичь 0,8500

"Хотя мы (и рынок кредитных дефолтных свопов Великобритании) не считаем, что это момент в стиле Лиз Трасс для суверенного риска Великобритании, мы считаем, что решение текущих проблем является негативным для стерлинга. Чтобы устранить риск нарушения фискального правила, правительству необходимо либо сократить расходы, Банку Англии снизить ставки (снизив доходность государственных облигаций), либо и то, и другое."

"На этой неделе в календаре данных Великобритании не так много событий, кроме завтрашних данных по занятости за ноябрь. Мы также задаемся вопросом, привлечет ли публикация бюджетных данных за декабрь в среду больше внимания, чем обычно."

"Но в целом мы видим мало причин для восстановления стерлинга. Выше 0,8450/60 EUR/GBP может достичь 0,8500. GBP/JPY также находится в центре внимания, учитывая перспективу повышения ставки Банком Японии на 25 б.п. в эту пятницу. Здесь 185 выглядит очень возможным."

• Цена Solana колеблется около $263 в понедельник после достижения нового исторического максимума $295,83 накануне.
• Объем торгов SOL на Dex достиг нового исторического максимума $27 млрд, чему способствовали мемные монеты TRUMP и MELANIA.
• Технический прогноз и ончейн-метрики намекают на продолжение ралли, так как TVL и генерируемые комиссии SOL достигают рекордных уровней.

Цена Solana (SOL) торгуется в зеленой зоне около $263 в понедельник после достижения нового исторического максимума $295,83 накануне. Данные Artemis показывают, что объем торгов SOL на Dex достиг нового исторического максимума $27 млрд, чему способствовали мемные монеты TRUMP и MELANIA. 

Технический прогноз и ончейн-метрики намекают на продолжение ралли, так как общая стоимость заблокированных в протоколе активов (TVL) и генерируемые комиссии SOL достигают рекордных уровней.

Ончейн-метрики Solana достигают рекордных уровней 

Цена Solana достигла нового исторического максимума $295,83 в воскресенье, достигнув в тот день общей рыночной капитализации $140 млрд, согласно CoinGecko. 

График рыночной капитализации Solana. Источник: CoinGecko

Это ралли в основном было вызвано ростом мемных монет, таких как TRUMP и MELANIA, на блокчейне Solana на прошлой неделе, что привлекло многих розничных инвесторов и способствовало общим бычьим настроениям. Данные Artemis Terminal показывают, что объем торгов на децентрализованной бирже (DEX) SOL Chain вырос в шесть раз, с $4,5 млрд в четверг до $27 млрд в воскресенье, что является самым высоким объемом с момента запуска, что еще больше укрепляет бычий прогноз.

Объем торгов Solana на Dex. Источник: Artemis Terminal.

В дополнение к рекордному объему торгов SOL на Dex, данные криптоаналитического трекера DefiLlama показывают, что TVL Solana увеличился с $10,11 млрд в понедельник до $14,24 млрд в воскресенье, что является самым высоким уровнем с момента запуска платформы.

Этот рост TVL указывает на растущую активность и интерес к экосистеме Solana. Это свидетельствует о том, что все больше пользователей депонируют или используют активы в протоколах на базе SOL, что добавляет доверия к бычьему прогнозу.

График TVL Solana. Источник: DefiLlama

Кроме того, данные DefiLlama показывают, что SOL сгенерировал $34,27 млн в виде комиссий в понедельник, что является новым историческим максимумом на внутридневной основе, что еще больше укрепляет бычий прогноз.

График дневных комиссий SOL. Источник: DefiLlama

Технический прогноз Solana предполагает ралли к отметке $300

Цена Solana прорвалась выше нисходящей линии тренда (построенной с помощью соединения множественных максимумов с конца ноября) в пятницу и выросла более чем на 34%, достигнув нового исторического максимума $295,83 в воскресенье. 

Однако рост в воскресенье привел к резкому откату, и SOL повторно протестировал свою дневную поддержку на уровне $230. Этот уровень примерно совпадает с уровнем Фибоначчи 50% коррекции хода (построенным от минимума 13 января $168,88 до максимума воскресенья $295,83) на отметке $232,36, что делает его ключевой зоной разворота. На момент написания статьи в понедельник цена Solana отскакивает, торгуясь около $263.

Если SOL продолжит восходящий импульс, он может продлить ралли и повторно протестировать свой исторический максимум $295,83, достигнутый в воскресенье. Успешное закрытие выше этого уровня продлит ралли к психологически важной отметке $300.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике составляет 69, что указывает на бычий импульс. Однако трейдерам следует быть осторожными, так как он достигает уровней перекупленности, и вероятность коррекции или отката увеличивается. Другой вероятный сценарий заключается в том, что RSI останется выше уровней перекупленности, и SOL продолжит ралли.

Дневной график SOL/USDT

Ожидается, что австралийский доллар (AUD) будет торговаться в диапазоне 0,6165/0,6220. В долгосрочной перспективе, на данный момент, AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,6140/0,6245, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Нарастание импульса, похоже, угасло

Прогноз на 24 часа: "Мы указали в прошлую пятницу, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне, ожидаемой между 0,6185 и 0,6230.' Однако AUD колебался между 0,6165 и 0,6227 на торгах в Нью-Йорке, закрывшись на уровне 0,6190 (-0,37%). Ценовое движение не привело к усилению ни нисходящего, ни восходящего моментума, и текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне. Сегодня мы ожидаем, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6165/0,6220."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (16 января, цена спот 0,6225) мы отметили, что 'восходящий импульс нарастает.' Однако мы указали, что AUD 'должен закрыться выше 0,6245, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6300.' Мы также указали, что 'вероятность закрытия AUD выше 0,6245 останется неизменной, пока не будет пробит уровень "сильной поддержки", который в настоящее время находится на уровне 0,6170.' В пятницу AUD кратковременно опустился ниже нашего уровня "сильной поддержки" 0,6170, достигнув минимума 0,6165. Нарастание импульса, похоже, угасло. На данный момент AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,6140/0,6245."

• Цена на серебро торгуется в боковом диапазоне выше $30,00, инвесторы сосредоточены на церемонии инаугурации Трампа.
• Ожидается, что политика Трампа будет способствовать росту экономики и инфляции.
• Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке уменьшает спрос на безопасные активы.

Цена на серебро (XAG/USD) торгуется в узком диапазоне около $30,30 на европейской сессии в понедельник. Белый металл консолидируется, так как инвесторы переключают внимание на церемонию инаугурации избранного президента США Дональда Трампа.

В преддверии инаугурации Трампа индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снизился до уровня около 109,00. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до уровня около 4,64%. Более высокая доходность по процентным активам увеличивает стоимость издержек, связанных с инвестициями в не приносящие доход активы, такие как серебро. Как правило, более высокая доходность ограничивает рост цены на серебро.

Инвесторы ожидают, что Дональд Трамп ужесточит иммиграционную политику, снизит налоги и повысит импортные тарифы в рамках своей администрации, что приведет к росту экономики и инфляционного давления в экономике США. Это вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне. Исторически сложилось так, что привлекательность серебра повышается в условиях высокой инфляции. Однако более высокие процентные ставки на длительный срок неблагоприятны для серебра.

На геополитическом фронте снижение напряженности между Израилем и ХАМАС на Ближнем Востоке уменьшило спрос на безопасные активы. Обе страны освободили некоторых заложников в воскресенье, что, по-видимому, является значимым шагом к завершению 15-месячной войны в Газе.

Технический анализ серебра

Цена на серебро испытывает трудности вблизи восходящей линии тренда около $30,85, которая построена от минимума 29 февраля 2024 года $22,30 на дневном таймфрейме.

Белый металл нашел сильный интерес к покупкам вблизи 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около $29,45, но испытывает трудности с удержанием выше 50-дневной EMA, которая находится около $30,30.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) испытывает давление вблизи 60,00. Новый бычий импульс начнет развиваться, если ему удастся прорваться выше 60,00.

Дневной график серебра

Наконец-то наступил важный день. Финансовые рынки в напряжении, ожидая, какие исполнительные указы издаст новоизбранный президент США Дональд Трамп в свой первый день. Много внимания уделяется контролю за иммиграцией и объявлению национального энергетического чрезвычайного положения для увеличения добычи нефти и газа в США, отмечает аналитик FX из ING Крис Тернер.

DXY снова протестирует уровень 110 на этой неделе

"Рынки валют больше всего интересует, что он скажет о тарифах и какой ущерб Овальный кабинет планирует нанести основным торговым партнерам. На прошлой неделе на слушаниях новый министр финансов Скотт Бессент заявил, что тарифы будут необходимы для борьбы с недобросовестной торговой практикой, поддержки государственных доходов и использования в качестве инструмента переговоров."

"Что касается того, насколько тарифы заложены в текущие цены на на финансовых рынках, мы находим онлайн-сайты прогнозов, такие как Polymarket и Kalshi, довольно полезными. Polymarket собирает ставки на то, какие страны получат тарифы США в первую неделю Трампа. Китай оценивается в 56%, Мексика в 54%, Канада в 45% и Европейский Союз всего в 7%. Также существует вероятность, что, используя замечания Скотта Бессента о тарифах как инструментах переговоров, новая администрация начнет с жестких тарифов с самого начала."

"Ценовые движения могут быть сдержанными сегодня, так как рынки США закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. И календарь данных США на этой неделе тихий, особенно с учетом того, что Федеральная резервная система находится в периоде "радиомолчания" перед следующим заседанием FOMC 29 января. Но в целом, у нас нет уверенности в снижении доллара на фоне позиционирования рынка, и мы видим возможность для DXY снова протестировать уровень 110 на этой неделе."

• Фунт стерлингов опережает своих основных конкурентов, так как слабые данные по Великобритании оказывают давление на доходность гособлигаций.
• Эксперты рынка прогнозируют снижение процентной ставки BoE на 100 б.п. в этом году.
• Профиль риска становится благоприятным для рискованных активов в преддверии инаугурации Трампа.

Фунт стерлингов (GBP) отскакивает против своих основных конкурентов в начале недели. Рост британской валюты частично обусловлен дальнейшим увеличением спроса на гособлигации Великобритании (UK) из-за слабых данных по розничным продажам в Великобритании за декабрь и увеличением спроса на рискованные активы в преддверии инаугурации избранного президента США Дональда Трампа.

Сильный интерес к покупке гособлигаций Великобритании сильно повлиял на стоимость заимствований правительства, снизив доходность 30-летних облигаций до 5,20% с более чем 26-летнего максимума в 5,47%, зафиксированного 13 января. Неожиданное снижение данных по розничным продажам в Великобритании еще больше ускорило голубиные ожидания в отношении Банка Англии (BoE). Месячные розничные продажи сократились на 0,3%, в то время как ожидалось их увеличение на 0,4% после роста на 0,1% в ноябре. Аналитики Oxford Economics ожидают, что BoE снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов (б.п.) до 3,75% к концу года.

Доходность гособлигаций Великобритании достигла пика на прошлой неделе после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь, что увеличило спекуляции о снижении ставок BoE на предстоящем заседании по монетарной политике 6 февраля.

Стоит отметить, что размер снижения доходности гособлигаций Великобритании больше, чем восстановление фунта стерлингов, так как слабые данные по Великобритании усилили голубиные ожидания в отношении BoE, что технически является негативным фактором для GBP. Более высокие ставки на снижение процентных ставок BoE плохо сказываются на фунте стерлингов. Между тем, фондовые рынки Великобритании резко выросли за последние несколько торговых дней, так как канцлер казначейства Рэйчел Ривз не будет вынуждена повышать налоги или сокращать государственные расходы для выполнения своей экономической программы. 

В дальнейшем следующее движение фунта стерлингов будет определяться данными по занятости в Великобритании за три месяца, заканчивающиеся в ноябре, которые будут опубликованы во вторник. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов растет против доллара США в преддверии инаугурации Трампа

• Фунт стерлингов восстанавливается до уровня около 1,2200 против доллара США (USD) на европейской сессии в понедельник. Пара GBP/USD растет, так как привлекательность безопасного убежища доллара США снижается в преддверии церемонии приведения к присяге Трампа на пост президента. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, падает до уровня около 109,00.
• Общий прогноз по доллару США остается устойчивым, так как инвесторы ожидают, что экономическая политика администрации Трампа будет способствовать росту экономики и инфляции в США. Согласно отчету Fox Digital News, Трамп планирует подписать более 200 указов в первый день своего возвращения в Белый дом. Его указы могут включать контроль за иммиграцией, повышение тарифов и снижение налогов.
• Экономический календарь США на этой неделе не предлагает много событий, за исключением предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за январь, которые будут опубликованы в пятницу. До тех пор доллар США будет находиться под влиянием рыночных ожиданий по поводу перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на весь год.
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены более одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году, ожидая первое снижение на заседании в июне.

Технический анализ: Фунт стерлингов торгуется в районе 1,2200

Фунт стерлингов торгуется выше в районе 1,2200 против доллара США в понедельник, но в целом остается в боковике между 1,2100 и 1,2300 в течение недели. Прогноз по паре GBP/USD остается медвежьим, так как 50-дневная EMA снижается в районе 1,2538.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 20,00-40,00, что указывает на сильный медвежий импульс.

Снизу пара, вероятно, найдет поддержку в районе минимума октября 2023 года на уровне 1,2050. Сверху ключевым сопротивлением будет максимум 15 января на уровне 1,2306.

Фунт стерлингов (GBP), как ожидается, будет торговаться с нисходящим уклоном и протестирует 1,2130; следующая значимая поддержка на уровне 1,2100 вряд ли вступит в игру В долгосрочной перспективе наблюдается предварительное нарастание моментума, но GBP должен пробиться ниже зоны поддержки 1,2100/1,2130, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего ослабления, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа

Предварительное нарастание моментума

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что GBP будет торговаться в диапазоне 1,2190/1,2280 в прошлую пятницу, оказалось неверным. Вместо торговли в диапазоне GBP упал до минимума 1,2161. Нисходящий моментум, похоже, нарастает, хотя и предварительно. Сегодня мы ожидаем, что GBP будет торговаться с нисходящим уклоном. Хотя есть вероятность, что он протестирует уровень 1,2130, у него, похоже, недостаточно моментума, чтобы пробиться ниже этого уровня. Следующая значимая поддержка на 1,2100 вряд ли вступит в игру. Чтобы поддерживать нарастание моментума, GBP должен оставаться ниже 1,2215, с незначительным сопротивлением на 1,2190".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлый четверг (16 января, цена спот 1,2240), в нем говорилось, что 'недавшее ослабление стабилизировалось,' и GBP 'вероятно, будет торговаться в диапазоне между 1,2130 и 1,2390'. Хотя GBP все еще торгуется в этом диапазоне, наблюдается предварительное нарастание моментума. Тем не менее, этого недостаточно для указания на устойчивое снижение. Для устойчивого снижения GBP должен пробиться ниже не только 1,2130, но и 1,2100. Вероятность того, что GBP пробьется ниже этой зоны поддержки, увеличится в ближайшие несколько дней, при условии, что уровень 'сильного сопротивления', который в настоящее время находится на 1,2305, не будет пробит".

• Биткоин подскочил до нового исторического максимума $109 588 в понедельник.
• Открытый интерес по биткоину превысил $71 млрд, поскольку крипторынок разогревается к инаугурации Трампа. 
• Волатильность биткоина выросла до 73%, а бычьи настроения указывают на ожидания трейдеров краткосрочных колебаний рынка, позиционируясь на рост. 
• Повышенный спрос на кредитное плечо поддерживает рост цены биткоина, BTC входит в фазу ценового открытия. 

Биткоин (BTC) подскочил до нового исторического максимума $109 588, поскольку криптотрейдеры ожидают роста в секторе в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа. Трейдеры деривативов позиционируются на рост BTC, а эксперты прогнозируют краткосрочные ценовые колебания, за которыми последуют более стабильные движения после следующей недели. 

Биткоин поднимается до $109 588, это новый рубеж

Биткоин преодолел рубеж $100 000, сделав его поддержкой, и подскочил до нового пика в понедельник, 20 января. Инаугурация избранного президента Дональда Трампа является крупнейшим катализатором, за которым следуют положительные настроения среди трейдеров и возвращение интереса со стороны институциональных инвесторов. 

Технические индикаторы, индекс относительной силы (RSI) и индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), поддерживают тезис о дальнейшем росте цены биткоина. RSI показывает 66 и направлен вверх, MACD демонстрирует последовательные зеленые бары гистограммы. 

BTC/USDT daily price chart 

Данные от Farside investors показывают возвращение институционального интереса к биткоину с серией притоков в спотовые биткоин-ETF, базирующиеся в США, на прошлой неделе. 

Bitcoin ETF flows as seen on Farside investors 

Данные Coinglass показывают, что открытый интерес по биткоину (OI) поднялся до $71,21 млрд, а объем опционов почти удвоился до $4,49 млрд рано утром в понедельник. 

Шон Дисон, глава исследовательского отдела Derive.xyz, сказал FXStreet в эксклюзивном интервью:

Дисон отмечает, что рост краткосрочной волатильности биткоина свидетельствует о растущей неопределенности среди трейдеров за несколько часов до инаугурации. 7-дневный перекос BTC стал положительным, сигнализируя о том, что коллы теперь торгуются с премией к путам. Существует повышенный спрос на кредитное плечо, поскольку трейдеры позиционируются на бычий рыночный ответ.  

Дисон сказал:

Когда ее спросили о шансах торгового конфликта в ЕС на выходных, Изабель Шнабель из Европейского центрального банка сказала, что это 'очень вероятно', отмечает аналитик ING Франческо Пезоле.

Диапазон 1,0400/0435 ограничит любое неожиданное ралли EUR/USD

"Возможно, евро стоит беспокоиться о том, что онлайн-рынки прогнозов оценивают тарифы на ЕС на этой неделе по низким ценам. В равной степени, мы сомневаемся, что валютные рынки полностью учли универсальные тарифы, и EUR/USD пострадает, если они появятся."

"Вдали от Вашингтона на этой неделе, внимание еврозоны будет сосредоточено на нескольких выступлениях президента ЕЦБ Кристин Лагард в Давосе. В настоящее время рынок оценивает смягчение ЕЦБ на 100 б.п. в этом году, в то время как прогноз ING составляет 125 б.п. На этой неделе также будут опубликованы предварительные индексы PMI за январь. Предположительно, здесь не будет значительного восстановления, так как мир ожидает новой экономической повестки Вашингтона."

"Трудно сказать, чего ожидать от США сегодня, но есть вероятность, что диапазон 1,0400/0435 ограничит любое неожиданное ралли EUR/USD на фоне более мягкой, чем ожидалось, истории с тарифами. И 1,0225 может быть пределом любой распродажи, если история с тарифами окажется горячей."

• Цена на золото остается во флэте на европейских торгах после снижения на азиатской сессии в понедельник. 
• Рынки США закрыты, но трейдеры готовятся к насыщенной событиями неделе. 
• Золото удерживается на уровне $2 700, в то время как сигналы указывают на дальнейшее снижение. 

Цена на золото (XAU/USD) торгуется во флэте и удерживается около $2 700 в понедельник после предыдущего снижения на азиатской сессии, так как трейдеры обеспокоены инаугурацией избранного президента Дональда Трампа в качестве 47-го президента США позднее в этот день. Трейдеры оценивают свои позиции по золоту на фоне опасений по поводу политики Трампа, включая тарифы и иммиграцию, что может повысить стоимость золота как безопасного актива, но также укрепить доллар США (USD). Усиление политической и торговой неопределенности и геополитической напряженности способствовало недавнему росту цен на золото.

Между тем, небольшая группа трейдеров облигаций считает, что следующим шагом Федеральной резервной системы (ФРС) будет повышение процентных ставок, а не их снижение, как ожидает большинство участников рынка, сообщает Bloomberg. Согласно опционам, связанным с обеспеченной овернайтной ставкой финансирования (SOFR), эти трейдеры оценивают вероятность того, что следующим шагом ФРС будет повышение ставок к концу года, примерно в 25%, согласно анализу Bloomberg Intelligence. Это было бы катастрофической новостью для золота, которое в нормальных условиях имеет обратную корреляцию с доходностью. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Прямые ставки растут вопреки консенсусу 

• State Street Global Advisors, один из крупнейших инвесторов в мире, заявляет, что цены на золото могут достичь $3 100 за унцию в этом году, продолжая ралли 2024 года, которое привело к самому большому годовому приросту драгоценного металла за 14 лет, сообщает Financial Review. 
• Последняя публикация Commitment of Traders (COT) от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показывает, что управляющие хедж-фондами увеличили свои чистые длинные позиции по золоту и серебру до 5-недельного максимума, сообщает Reuters. 
• На Ближнем Востоке перемирие в регионе Газа начинает действовать, так как ХАМАС освободил трех женщин-заложниц в обмен на 90 палестинцев, удерживаемых в израильских тюрьмах, сообщает Reuters. 

Технический анализ: Трудности впереди из-за неопределенности

Золото будет находиться на пути неопределенности в ближайшие дни и недели. Большое количество инструкций и директив будет выпущено после инаугурации избранного президента Дональда Трампа в качестве 47-го президента в понедельник. Основным попутным ветром является то, что многие из намеченных инструкций являются инфляционными или могут вызвать геополитическую неопределенность, что в обоих случаях не выгодно для золота. 

Существует значительный риск снижения, без ключевых поворотных уровней поблизости. Если трейдеры не смогут удержать цену на золото выше $2 700, они должны рассмотреть нисходящую линию тренда пробитого паттерна вымпела на прошлой неделе на уровне $2 669 в качестве следующей поддержки. В случае дальнейшего снижения следующей поддержкой станет 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 647, за которой следует 100-дневная SMA на уровне $2 644. 

С точки зрения роста, уровень $2 708 необходимо восстановить, прежде чем рассматривать дальнейший рост. Далее вверх, следующим уровнем будет $2 721, своего рода двойная вершина в ноябре и декабре. В случае, если золото преодолеет этот уровень, ключевым сопротивлением станет исторический максимум $2 790. 

XAU/USD: Дневной график

Евро (EUR) находится под слабым нисходящим давлением; он может опуститься ниже 1,0255, но вряд ли достигнет основной поддержки на уровне 1,0220. В долгосрочной перспективе вероятна дальнейшая торговля в диапазоне; снижение волатильности указывает на более узкий диапазон 1,0220/1,0365, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

EUR находится под слабым нисходящим давлением

24-HOUR VIEW: " EUR торговался спокойно в прошлый четверг, закрывшись практически без изменений на уровне 1,0298. В пятницу, когда EUR был на уровне 1,0300, мы отметили, что 'ценовые движения все еще кажутся частью фазы консолидации.' Мы ожидали, что EUR будет торговаться в диапазоне 1,0270/1,0330. Во время сессии в Нью-Йорке EUR колебался между 1,0264 и 1,0330, закрывшись ниже на 0,26% на уровне 1,0271. Ценовое движение привело к небольшому увеличению нисходящего моментума. Сегодня EUR может торговаться с нисходящим уклоном. Хотя он может опуститься ниже поддержки на уровне 1,0255, основная поддержка на уровне 1,0220, вероятно, останется недосягаемой. Сопротивление находится на уровне 1,0305; прорыв выше 1,0320 укажет на ослабление текущего слабого нисходящего давления."

1-3 WEEKS VIEW: "Наш последний комментарий был в прошлую среду (15 января, спот на уровне 1,0300), где EUR, вероятно, вошел в фазу торговли в диапазоне, и, вероятно, будет торговаться между 1,0220 и 1,0400 в настоящее время. EUR впоследствии торговался в диапазоне, но учитывая снижение волатильности, мы ожидаем, что ценовые движения будут ограничены более узким диапазоном 1,0220/1,0365 на данный момент."

Цены на серебро (XAG/USD) в понедельник практически не изменились, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $30,33 за тройскую унцию, практически не изменившись 0,00% от $30,33, которые оно стоило в пятницу.

Цены на серебро увеличились на 4,96% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество унций серебра, необходимое для равной стоимости одной унции золота, составил 89,17 в понедельник, увеличившись с 89,07 в пятницу.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Пара GBP/JPY продолжает укрепляться благодаря улучшению рыночных настроений.
• Фунт стерлингов может испытывать трудности из-за возросшей вероятности снижения ставок Банком Англии (BoE) в 2025 году.
• Заказы на основные машины в Японии выросли на 3,4% м/м в ноябре, что является самым сильным ростом за девять месяцев.

Пара GBP/JPY продолжает расти второй день подряд, торгуясь около 190,30 в ходе европейских торгов в понедельник. Восходящий импульс кросса GBP/JPY можно связать с настроениями на риск. Однако британский фунт (GBP) может столкнуться с трудностями из-за слабых экономических данных Великобритании, которые усилили ожидания снижения процентных ставок Банком Англии (BoE).

После более слабых, чем ожидалось, данных по розничным продажам и валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании на прошлой неделе трейдеры ожидают дополнительных снижений ставок BoE в 2025 году. Эти разочаровывающие данные подчеркивают мрачные экономические перспективы Великобритании, что может оказать понижательное давление на фунт по отношению к другим валютам.

Ожидается, что BoE снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании в феврале. Рынки сейчас закладывают в цены снижение ставок на более чем 75 б.п. в 2025 году, по сравнению с примерно 65 б.п., ожидавшимися до публикации последних данных.

Однако рост пары GBP/JPY может быть ограничен, так как японская иена (JPY) находит умеренную поддержку благодаря положительным внутренним данным и ожиданиям по политике. Заказы на основные машины в Японии росли второй месяц подряд, сигнализируя о продолжении восстановления капитальных затрат. Согласно данным правительства, опубликованным ранее в понедельник, заказы на основные машины в ноябре 2024 года увеличились на 3,4% в месячном исчислении, что является самым сильным ростом за девять месяцев.

Кроме того, спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) может повысить процентные ставки на этой неделе, еще больше поддержали JPY. Глава BoJ Кадзуо Уэда недавно отметил оптимизм в отношении роста заработной платы и подчеркнул, что центральный банк может снова повысить ставку в этом году, если экономические и ценовые условия продолжат улучшаться.

• USD/CAD отступает от 1,4485, самого высокого уровня с марта 2020 года, достигнутого в понедельник.
• Бычий настрой сохраняется, 14-дневный RSI держится выше отметки 50, сигнализируя о продолжении восходящего импульса.
• Девятидневная EMA на уровне 1,4405 служит первоначальной поддержкой для пары.

Пара USD/CAD завершает двухдневную серию побед, торгуясь около 1,4450 в ходе европейской сессии в понедельник. С технической точки зрения, дневной график указывает на торговлю пары в рамках восходящего канала, что свидетельствует о продолжении бычьего настроя.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 50, отражая устойчивый бычий импульс. Если RSI удержится выше 50, это может усилить позитивные настроения.

Кроме того, USD/CAD торгуется выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что подчеркивает бычий тренд и сильный краткосрочный ценовой импульс. Такое положение сигнализирует о значительном интересе к покупкам и предполагает возможность дальнейшего роста.

Пара USD/CAD продолжает тестировать уровень 1,4485, самый высокий с марта 2020 года, зафиксированный 20 января. Следующий уровень сопротивления расположен на верхней границе восходящего канала, вблизи ключевой психологической отметки 1,4600.

С нисходящей стороны первоначальная поддержка находится в районе девятидневной EMA на уровне 1,4405, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 1,4392, совпадающая с нижней границей восходящего канала.

USD/CAD: Дневной график

• EUR/USD восстанавливается в район 1,0300, так как режим риска включен, инвесторы сосредоточены на инаугурации Трампа
• Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки на текущих уровнях к майскому заседанию по политике
• Стурнарас из ЕЦБ предупреждает, что повышение тарифов в США может снизить инфляцию в еврозоне ниже целевого уровня центрального банка

EUR/USD резко растет до района 1,0300 на европейской сессии в понедельник. Основная валютная пара растет, так как привлекательность доллара США (USD) как безопасного убежища снижается на фоне предстоящей инаугурации избранного президента США Дональда Трампа. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до района 109,00

Давление на доллар США усиливается, так как инвесторы переваривают предположение, что Трамп вскоре после вступления в должность объявит чрезвычайное положение. Этот шаг позволит ему увеличить внутреннее производство энергии и отменить некоторые политики по изменению климата, принятые при администрации Джо Байдена, сообщает Bloomberg

Кроме того, отчет Fox News Digital показывает, что Трамп подпишет более 200 указов в первый день своего пребывания в должности, которые могут включать такие меры, как контроль за иммиграцией, снижение налогов и повышение импортных тарифов. Влияние этих мер будет благоприятным для доллара США, так как инвесторы ожидают, что они будут способствовать росту экономики и инфляционному давлению в Соединенных Штатах (США). Этот сценарий позволит Федеральной резервной системе (ФРС) дольше удерживать процентные ставки на текущих уровнях

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры ожидают, что ФРС оставит ставки заимствования в текущем диапазоне 4,25%-4,50% на следующих трех заседаниях по политике. Напротив, аналитики Morgan Stanley ожидают, что ФРС может снизить процентные ставки в марте, так как базовая инфляция замедлилась в декабре. На прошлой неделе отчет по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь показал, что базовая инфляция – исключающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители – выросла медленнее, на 3,2% в годовом исчислении

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD растет за счет доллара США

• EUR/USD растет на фоне режима риска, инвесторы ожидают инаугурации Трампа. Однако перспективы евро (EUR) остаются неопределенными, так как инвесторы ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) проведет серию снижений процентных ставок на предстоящих заседаниях по политике
• Трейдеры полностью закладывают в цены снижение процентной ставки ЕЦБ на 100 базисных пунктов (б.п.) к середине лета, что будет происходить в виде снижения на 25 б.п. на каждом из следующих четырех заседаний. Голубиные ожидания в отношении ЕЦБ ускорились отчасти из-за растущих ожиданий, что инфляция в еврозоне устойчиво вернется к целевому уровню центрального банка в 2% и высокой неопределенности в отношении будущих тарифных мер со стороны США
• Эксперты рынка уверены в дальнейшем замедлении инфляции в еврозоне, так как они ожидают замедления инфляции в сфере услуг в этом году. Аналитики Capital Economics в своем отчете заявили, что незначительное увеличение инфляции в секторе услуг в декабре, до 4% с 3,9%, было вызвано категориями транспорта и пакетных туров, которые зависят от цен на нефть, в то время как другие сектора в совокупности внесли меньший вклад в общий показатель инфляции. Агентство ожидает, что цены на нефть снизятся на основе исторических данных, что смягчит инфляцию в еврозоне
• Между тем, чиновники ЕЦБ также комфортно относятся к голубиным ожиданиям. В пятницу представитель ЕЦБ и глава Банка Греции Яннис Стурнарас заявил, что политика должна продолжаться с "серией снижений ставок" на следующих заседаниях. Его голубиный настрой основывался на предположении, что новые протекционистские меры, введенные США, могут привести к "инфляции в еврозоне ниже целевого уровня"

Технический анализ: EUR/USD остается в боковике в районе 1,0300

EUR/USD отскакивает обратно к району 1,0310 в начале недели. Единая валютная пара торгуется в боковике в районе 1,0300 последние четыре торговых дня после восстановления от более чем двухлетнего минимума 1,175 на прошлой неделе. Основная валютная пара отскакивает на фоне дивергенции в моментуме и ценовом движении. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) сформировал повышающийся минимум в районе 35,00, в то время как пара сформировала понижающиеся минимумы

Однако прогноз по единой валютной паре остается медвежьим, так как все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) направлены вниз

Снизу ключевой зоной поддержки для пары будет минимум 13 января на уровне 1,0175. Напротив, максимум 6 января на уровне 1,0437 будет ключевым барьером для быков по евро

• AUD/JPY растет, так как AUD получает поддержку от роста цен на металлы.
• Народный банк Китая (PBoC) сохранил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет на уровне 3,10% и 3,60% соответственно.
• Заказы на основные машины в Японии в ноябре выросли на 3,4% м/м, что стало самым сильным ростом за девять месяцев.

Пара AUD/JPY продолжает укрепляться второй день подряд, торгуясь около 97,00 в ранние часы европейской сессии в понедельник. Австралийский доллар (AUD) получает поддержку от роста цен на сырьевые товары и общего интереса к риску.

Однако австралийский доллар может столкнуться с трудностями, так как рыночные ожидания растут, что Резервный банк Австралии (РБА) может начать снижать ставки уже в следующем месяце. Теперь трейдеры сосредоточены на квартальном отчете по инфляции в Австралии, который будет опубликован на следующей неделе, чтобы получить подсказки о будущем направлении процентных ставок.

В понедельник Народный банк Китая (PBOC) объявил, что оставит ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений. Ставка по кредитам на один год (LPR) остается на уровне 3,10%, а ставка на пять лет - на уровне 3,60%. Поскольку Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами, любые изменения в экономике Китая могут повлиять на австралийские рынки.

Тем не менее, рост пары AUD/JPY может быть ограничен, так как японская иена (JPY) получает умеренную поддержку от роста заказов на основные машины в Японии, которые увеличиваются второй месяц подряд, что указывает на продолжающееся восстановление капитальных расходов. Согласно данным правительства, опубликованным ранее в этот понедельник, заказы на основные машины в ноябре 2024 года выросли на 3,4% в месячном исчислении, что стало самым сильным ростом за девять месяцев.

Кроме того, растущие спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на этой неделе, поддержали JPY. Глава BoJ Кадзуо Уэда заявил на прошлой неделе, что существует значительный оптимизм в отношении роста заработной платы. Он повторил, что центральный банк в этом году еще больше повысит ставку, если экономические и ценовые условия продолжат улучшаться.

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн заявил в интервью Politico в понедельник, что "снижение ставки для меня вовсе не является предрешенным выводом".

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

На момент написания пара EUR/USD торговалась с повышением на 0,28% внутри дня, на уровне 1,0312

• Пара NZD/USD остается сильной, несмотря на осторожное настроение в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа в понедельник.
• Трейдеры проявляют осторожность на фоне неопределенности, связанной с обещаниями Трампа по политике, включая введение тарифов и продление налоговых льгот.
• Народный банк Китая сохранил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет на уровне 3,10% и 3,60% соответственно.

Пара NZD/USD прерывает двухдневную полосу потерь, торгуясь в районе 0,5610 на азиатской сессии в понедельник. Рост пары объясняется ослаблением доллара США (USD) на фоне осторожных настроений на рынке в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа позднее в этот день. Кроме того, в понедельник рынки США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику курса USD по отношению к шести основным валютам, колеблется около 109,10 на момент написания. Несмотря на это, доллар США получает некоторую поддержку на фоне роста доходности казначейских облигаций США, вызванного опасениями по поводу предложенной Трампом политики, включая возможные тарифы, продление налоговых льгот и ужесточение иммиграционных мер. Аналитики предполагают, что будущие решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам могут зависеть от того, насколько агрессивно будут реализованы эти меры.

Участники рынка будут внимательно следить за ожидаемыми указами Трампа, которые, как ожидается, последуют вскоре после его вступления в должность. Между тем, ожидается, что ФРС сохранит текущие процентные ставки на своем январском заседании, при этом большинство экономистов, опрошенных Reuters, прогнозируют возобновление повышения ставок в марте.

В понедельник Народный банк Китая (PBOC) объявил о сохранении ставок по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений. Ставка по кредитам на один год (LPR) остается на уровне 3,10%, а ставка на пять лет составляет 3,60%. Поскольку Китай и Новая Зеландия являются близкими торговыми партнерами, любые изменения в экономике Китая могут повлиять на рынки Антиподов.

NZD также укрепился благодаря сильным экономическим данным из Китая. Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая в четвертом квартале 2024 года вырос на 5,4% в годовом исчислении после роста на 4,6% в третьем квартале. Данные значительно превзошли рыночный консенсус в 5% за отчетный период. Кроме того, годовые розничные продажи в декабре увеличились на 3,7% против ожидаемых 3,5% и предыдущих 3,0%, в то время как промышленное производство составило 6,2% против прогноза в 5,4% и ноябрьских 5,4%.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 20 января:

Доллар США (USD) начинает неделю под давлением, так как инвесторы готовятся ко второй инаугурации Дональда Трампа. Между тем фондовые рынки и рынки облигаций в США будут закрыты в связи с праздником Дня Мартина Лютера Кинга в понедельник. 

После закрытия на положительной территории в пятницу, индекс доллара США в понедельник утром в Европе разворачивается на юг и торгуется на отрицательной территории в районе 109,00. Ожидается, что Трамп объявит о жестких ограничениях на иммиграцию в первый день своего пребывания в должности. Более важно, что инвесторы будут внимательно следить за любыми комментариями по его тарифной политике и ее потенциальному влиянию на рынки и инфляционные перспективы.

В ходе азиатских торгов Народный банк Китая (PBoC), центральный банк Китая, объявил, что оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один год и пять лет без изменений на уровне 3,10% и 3,60% соответственно. Это решение совпало с ожиданиями рынка.

EUR/USD завершила предыдущую неделю с небольшим повышением. Поддерживаемая широкой слабостью доллара США, пара торгуется на положительной территории выше 1,0300 в начале европейской сессии. Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные по объему строительства за ноябрь.

После значительных потерь в начале года, GBP/USD не смогла набрать импульс восстановления и закрылась в красном цвете третью неделю подряд. Пара набирает обороты в начале понедельника и торгуется выше 1,2200.

USD/JPY зарегистрировала значительный рост в пятницу, но все же потеряла почти 1% за неделю. Пара остается в фазе консолидации чуть выше 156,00 утром в Европе.

Несмотря на медвежье начало предыдущей недели, золото продолжило отскок и показало скромный рост. XAU/USD остается относительно спокойным в понедельник, но уверенно удерживается выше $2 700.

• EUR/GBP снижается до 0,8440 в начале европейской сессии в понедельник.
• Представители ЕЦБ заявили, что центральный банк должен быть осторожен со снижением ставок, учитывая высокую неопределенность. 
• Слабая инфляция и замедление роста экономики Великобритании прокладывают путь к снижению ставок Банком Англии (BoE). 

Кросс EUR/GBP торгуется с небольшими потерями около 0,8440 в начале европейской сессии в понедельник. Слабые экономические данные Великобритании усиливают ожидания снижения процентных ставок Банком Англии (BoE), оказывая давление на фунт стерлингов (GBP) против евро (EUR). Трейдеры будут следить за индексом цен производителей (PPI) Германии за декабрь, который будет опубликован позднее в понедельник. Во вторник в центре внимания будут данные по занятости в Великобритании.

ЕЦБ подчеркнул необходимость постепенного и осторожного снижения ставок на фоне экономической неопределенности. Представитель ЕЦБ Йоахим Нагель заявил в пятницу, что центральный банк не должен спешить с понижением процентных ставок, так как инфляция остается высокой, а неопределенность велика. Между тем, член Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель отметила, что у центрального банка, вероятно, есть возможность продолжать снижать стоимость заимствований по мере приближения инфляции к 2%, но необходимо действовать осторожно.

ЕЦБ снизил процентные ставки четыре раза в прошлом году, и инвесторы ожидают еще три или четыре снижения в 2025 году, так как инфляция может приблизиться к целевому уровню 2% в ближайшие месяцы, несмотря на глобальную экономическую неопределенность.

Что касается GBP, инвесторы делают ставки на дальнейшее снижение ставок BoE в 2025 году после более слабых, чем ожидалось, данных по розничным продажам и валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании на прошлой неделе. Эти разочаровывающие отчеты дополняют мрачную экономическую картину в Соединенном Королевстве, что может оказать давление на GBP и создать попутный ветер для EUR/GBP. Ожидается, что BoE снизит процентную ставку на 25 б.п. на своем заседании в феврале. Рынки заложили в цены снижение процентной ставки на более чем 75 базисных пунктов (б.п.) в течение 2025 года, по сравнению с примерно 65 б.п. снижений, ожидавшихся до публикации данных.

• Цена на золото разворачивается после падения на азиатской сессии на фоне появления умеренных продаж доллара США в понедельник.
• Ожидания, что ФРС приостановит цикл снижения ставок, могут ограничить рост XAU/USD на фоне позитивного настроя к риску.
• Трейдеры теперь с нетерпением ждут инаугурационной речи избранного президента США Дональда Трампа для получения нового импульса.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на падении вблизи отметки $2 689 в ходе азиатской сессии в понедельник и на данный момент, похоже, приостановила свое снижение с более чем месячного максимума, достигнутого на прошлой неделе. Доллар США (USD) начинает новую неделю на более мягкой ноте и теряет часть пятничного роста на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки дважды в этом году на фоне признаков ослабления инфляции в США. Это, наряду с неопределенностью в отношении тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа, поднимает безопасный драгоценный металл обратно выше отметки $2 700 в последний час.

Между тем, ожидания, что протекционистская политика Трампа может усилить инфляцию и заставить ФРС придерживаться ястребиного настроя, могут удержать медведей по USD от агрессивных медвежьих ставок. Это, наряду с ослаблением напряженности на Ближнем Востоке и надеждами, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, может способствовать ограничению роста недоходного золота. Трейдеры также могут предпочесть дождаться инаугурационной речи Трампа, прежде чем занять четкую внутридневную позицию на фоне праздника в США в честь Дня Мартина Лютера Кинга.

Цена на золото получает поддержку от умеренного снижения USD, ожиданий дальнейшего снижения ставок ФРС в 2025 году

• Цена на золото зарегистрировала рост третью неделю подряд на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система может не исключать возможности дальнейшего снижения процентных ставок в 2025 году, что благоприятно для цены на золото.
• Эти ожидания были усилены данными по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) США, опубликованными на прошлой неделе, которые показали, что инфляционное давление в США ослабло в декабре. 
• Кроме того, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в прошлый четверг, что инфляция, вероятно, продолжит ослабевать, что позволит центральному банку США снизить процентные ставки раньше и быстрее, чем ожидалось.
• Доллар США не может развить пятничный рост, что, наряду с опасениями по поводу разрушительных торговых тарифов избранного президента США Дональда Трампа, поддерживает безопасный XAU/USD. 
• На фоне соглашения о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, надежды на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, поддерживают позитивный настрой к риску.
• Кроме того, ожидается, что центральный банк США приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца на фоне ожиданий, что политика Трампа может разжечь инфляцию, ограничивая рост недоходного желтого металла. 
• Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии инаугурационной речи Трампа в этот понедельник и праздника в США в честь Дня Мартина Лютера Кинга.

Цена на золото может ускорить позитивное движение, если барьер $2 724-2 725 будет решительно преодолен

С технической точки зрения любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе $2 715 перед областью $2 724-2 725, или месячным максимумом, достигнутым в прошлый четверг. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительную динамику, последующие покупки должны проложить путь к движению к промежуточному препятствию $2 745 на пути к области $2 760-2 762. Пара XAU/USD может в конечном итоге стремиться к тестированию исторического максимума в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.

С другой стороны, любое значительное снижение ниже непосредственной поддержки $2 700-2 690 может рассматриваться как возможность для покупок и оставаться ограниченным в районе $2 662-2 662. Последняя должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня, ниже которого цена на золото может упасть до зоны $2 635 на пути к области схождения $2 620-2 615 – включающей краткосрочную восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского пикового минимума, и 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).

Истечение валютных опционов 20 января в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: суммы в EUR

• 1,0150 973м
• 1,0200 1,3млрд
• 1,0300 2,2млрд
• 1,0325 1,3млрд

GBP/USD: суммы в GBP     

• 1,2200 620м
• 1,2300 786м

USD/JPY: суммы в USD                     

• 155,00 550м

AUD/USD: суммы в AUD

• 0,6185 781м
• 0,6300 1млрд

• USD/CHF ослабляется до около 0,9130 на азиатской сессии в понедельник, теряя 0,22% внутри дня. 
• Позитивный прогноз по паре преобладает выше 100-дневной EMA с бычьим индикатором RSI. 
• Первый барьер для роста находится на уровне 0,9200; начальный уровень поддержки расположен на 0,9082. 

Пара USD/CHF снижается до около 0,9130 в ходе азиатских торгов в понедельник, под давлением ослабления доллара США (USD). Осторожное настроение на рынках перед инаугурацией Дональда Трампа оказывает некоторую поддержку бегству в безопасные активы, что благоприятно для швейцарского франка (CHF). 

Технически, USD/CHF сохраняет бычий настрой в настоящее время, так как цена хорошо поддерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Кроме того, восходящий моментум поддерживается 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится выше средней линии около 60,50, что указывает на благоприятные перспективы дальнейшего роста.

Ключевой уровень сопротивления для USD/CHF находится на уровне 0,9200, представляя собой психологический уровень, максимум 13 января и верхнюю границу полос Боллинджера. Любые последующие покупки выше этого уровня могут открыть путь к 0,9225, максимуму 1 мая. Следующий барьер для роста находится на уровне 0,9300, максимуму 17 марта 2023 года. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки находится на 0,9082, минимуме 15 января. Продолжительные потери ниже этого уровня могут ввести в игру ключевой уровень поддержки на 0,9000, круглый уровень. Дополнительный фильтр для снижения, который следует учитывать, находится на 0,8980, нижней границе полос Боллинджера, за которым следует 0,8874, 100-дневная EMA.  

Дневной график USD/CHF

• Пара EUR/JPY тестирует нижнюю границу восходящего канала, что указывает на возможность ослабления бычьего уклона.
• Медвежий прогноз кажется возможным, так как 14-дневный RSI остается ниже отметки 50.
• Основной барьер находится на уровне девятидневной EMA 161,31.

EUR/JPY торгуется с повышением второй день подряд, находясь около 162,70 в ходе азиатской торговой сессии в понедельник. Технический анализ дневного графика указывает на то, что кросс тестирует нижнюю границу восходящего канала, что указывает на возможность ослабления бычьего уклона.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, что указывает на возможный медвежий прогноз для пары EUR/JPY. Более того, положение кросса ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) подчеркивает ослабление краткосрочного ценового импульса и поддерживает возможность дальнейшего снижения.

С точки зрения поддержки, пара EUR/JPY тестирует нижнюю границу восходящего канала на уровне 160,50. Прорыв ниже этого канала усилит медвежий уклон и окажет давление на кросс, направив его в район четырехмесячного минимума 156,18, зафиксированного 3 декабря.

С точки зрения роста, пара EUR/JPY может встретить основное сопротивление на уровне девятидневной EMA 161,31, за которым последует 14-дневная EMA на уровне 161,64. Прорыв выше этих уровней улучшит краткосрочный ценовой импульс и поддержит кросс в подходе к двухмесячному максимуму на уровне 164,90.

Дальнейшая зона сопротивления находится в районе шестимесячного максимума 166,69, уровня, который последний раз наблюдался в октябре 2024 года, за которым следует психологический уровень 167,00, совпадающий с верхней границей восходящего канала.

Дневной график EUR/JPY

В понедельник цены на Золото в Индии остались в целом без изменений, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7 517,01 индийских рупий (INR) за грамм, что в целом стабильно по сравнению с ценой 7 510,45 INR в пятницу.

Цена на Золото была в целом стабильной на уровне 87 676,27 индийских рупий за толу по сравнению с 87 600,38 индийских рупий за толу в пятницу.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на серебро испытывает трудности из-за безопасного актива на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке.
• ХАМАС освободил трех женщин-заложниц в обмен на 90 палестинцев, заключенных в Израиле, в обмен на трех освобожденных израильских заложников.
• Спрос на серебро может вырасти, так как предложенные Трампом торговые тарифы, как ожидается, приведут к инфляции, что потенциально может вызвать торговые войны.

Цена на серебро (XAG/USD) расширяет свои потери второй сессии подряд, торгуясь около $30,30 за тройскую унцию в азиатские часы в понедельник. Безопасный металл сталкивается с трудностями из-за ослабления напряженности на Ближнем Востоке. В воскресенье ХАМАС и Израиль обменялись заложниками и заключенными, что ознаменовало первый день перемирия после 15 месяцев конфликта.

ХАМАС освободил трех женщин-заложниц в обмен на 90 палестинцев, заключенных в Израиле, по данным Bloomberg. В свою очередь, за трех освобожденных израильских заложников ХАМАС согласился освободить 90 заключенных и задержанных, все из которых, как ожидалось, будут женщинами и детьми, как сообщила Комиссия по делам заключенных.

Трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа позднее сегодня. Его предложенные торговые тарифы, как ожидается, приведут к инфляции, что потенциально может вызвать торговые войны и повысить привлекательность серебра как хеджирования от инфляции.

Растут опасения по поводу предложений Трампа, таких как потенциальные тарифы, снижение налогов и депортация нелегальных иммигрантов. Аналитики предполагают, что будущие решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по процентным ставкам будут в значительной степени зависеть от того, как будут реализованы эти политики.

Слабее, чем ожидалось, данные по инфляции в США на прошлой неделе возродили ожидания дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системой в этом году. Более низкие ставки снижают альтернативные издержки владения недоходным серебром, тем самым повышая его привлекательность.

• USD/CAD привлекает внутридневных продавцов после достижения нового многолетнего максимума на фоне умеренного снижения USD.
• Цены на нефть остаются ниже многонедельного максимума, подрывая позиции луни и поддерживая пару. 
• Трейдеры также кажутся нерешительными и предпочитают дождаться инаугурационной речи избранного президента США Дональда Трампа.

Пара USD/CAD немного отступила после достижения самого высокого уровня с марта 2020 года в ходе азиатской сессии в понедельник и, похоже, прервала двухдневную полосу побед. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе середины 1,4400, снизившись на 0,10% за день на фоне умеренного доллара США (USD), хотя снижение не имеет продолжения или медвежьей уверенности. 

Признаки ослабления инфляции в США увеличили шансы на то, что Федеральная резервная система может дважды снизить процентные ставки в этом году, и не помогли доллару США воспользоваться позитивным движением в пятницу. Кроме того, общий позитивный настрой в отношении риска на фондовых рынках оказывает давление на безопасный бакс и пару USD/CAD. Инвесторы, однако, ожидают, что протекционистская политика избранного президента США Дональда Трампа может усилить инфляцию. Это может заставить ФРС занять более ястребиный настрой, что требует осторожности для медведей по USD. 

Между тем, ослабление напряженности на Ближнем Востоке, наряду с ожиданиями, что избранный президент США Дональд Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, компенсируют опасения по поводу ужесточения поставок и оказывают давление на цены на сырую нефть. Это, в свою очередь, может подорвать привязанный к сырьевым товарам луни и способствовать ограничению потерь пары USD/CAD. Трейдеры также кажутся нерешительными и предпочитают дождаться инаугурационной речи Трампа позже сегодня, что делает целесообразным дождаться продолжения продаж, прежде чем позиционироваться на более глубокие потери. 

• Цены на WTI теряют позиции на фоне бегства от рисков в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа в понедельник.
• Трейдеры переключают внимание на то, как новая администрация Трампа будет подходить к санкциям против энергетического сектора России.
• Цены на сырую нефть испытывают трудности из-за ослабления напряженности на Ближнем Востоке, так как ХАМАС и Израиль обменялись заложниками и заключенными.

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) продолжает снижаться третий день подряд, торгуясь около $77,20 за баррель в ходе азиатской сессии в понедельник. Нефтяные трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа позднее сегодня. Рынок США останется закрытым в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

Растут опасения по поводу предложений Трампа, включая возможные тарифы, снижение налогов и депортацию нелегальных иммигрантов. Аналитики отмечают, что будущий путь процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) будет значительно зависеть от того, насколько широко будут реализованы эти политики.

Цены на нефть выросли после введения Вашингтоном двух раундов санкций против энергетического сектора России из-за продолжающегося конфликта в Украине. За последние две недели администрация Байдена нацелилась на более чем 100 танкеров и двух российских производителей нефти.

Внимание теперь переключается на то, как новая администрация Трампа будет подходить к санкциям администрации Байдена. Трейдеры также ищут ясности в отношении позиции Трампа по торговым тарифам и возможным санкциям против Ирана и Венесуэлы.

Однако ослабление напряженности на Ближнем Востоке может ограничить дальнейший рост цен на сырую нефть. В воскресенье ХАМАС и Израиль обменялись заложниками и заключенными, что ознаменовало первый день перемирия после 15 месяцев конфликта.

ХАМАС освободил трех женщин-заложниц в обмен на 90 палестинцев, заключенных в Израиле, сообщает Bloomberg. В свою очередь, за освобождение трех израильских заложников ХАМАС согласился освободить 90 заключенных и задержанных, все из которых, как ожидалось, будут женщинами и детьми, как сообщила Комиссия по делам заключенных.

• Индийская рупия набирает обороты на азиатской сессии в понедельник. 
• Регулярные интервенции РБИ и снижение цен на нефть поддерживают INR; отток иностранного капитала и возобновившийся спрос на доллар США могут ограничить его рост. 
• Инвесторы ожидают инаугурации Дональда Трампа в понедельник в 17:00 по Гринвичу. 

Индийская рупия (INR) укрепляется в понедельник после худшей недели за последние 18 месяцев. Частые интервенции Резервного банка Индии (РБИ) и снижение цен на сырую нефть могут помочь предотвратить более резкие потери местной валюты. 

С другой стороны, постоянный отток иностранного портфельного капитала и повышенные заявки на доллар США (USD) на рынке недоставляемых форвардов (NDF) могут оказать давление на INR. Инвесторы будут внимательно следить за объявлением политики избранного президента Дональда Трампа перед его инаугурацией в 17:00 по Гринвичу. Ожидания тарифной политики при администрации Трампа могут оказать давление на валюты развивающихся рынков, включая INR. 

Индийская рупия восстанавливается перед инаугурацией Трампа

• Валютные резервы Индии снизились шестую неделю подряд, достигнув 10-месячного минимума в $625,9 млрд на неделе, закончившейся 10 января, согласно данным Резервного банка Индии (РБИ).
• Аналитики отметили, что индийский центральный банк осторожно использует резервы для сдерживания чрезмерной волатильности валюты на фоне сильных глобальных вызовов. Валютные резервы также включают резервную позицию Индии в Международном валютном фонде (МВФ).
• По прогнозам Всемирного банка, экономика Индии вырастет на 6,7% в следующем финансовом году, начинающемся в апреле, что немного выше текущего финансового года. Темпы роста страны в текущем финансовом году составляют 6,5%, что ниже 8,2% в предыдущем периоде.
• Начало строительства жилья в США выросло на 15,8% с 1,294 млн (пересмотрено с 1,289 млн) до 1,499 млн в декабре, превысив оценку в 1,32 млн. 
• Разрешения на строительство в США снизились на 0,7% с 1,493 млн (пересмотрено с 1,505 млн) до 1,483 млн, но выше рыночного консенсус-прогноза в 1,46 млн.  

USD/INR сохраняет позитивный настрой, перепроданность RSI требует осторожности 

Индийская рупия торгуется с повышением внутри дня. Бычий тренд пары USD/INR остается в силе, так как цена формирует более высокие максимумы и минимумы, удерживаясь выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) достигает зоны перекупленности выше отметки 70,00, что указывает на возможность временной слабости или дальнейшей консолидации в ближайшей перспективе. 

Исторический максимум 86,69 кажется трудной целью для быков. Устойчивое движение выше указанного уровня может открыть путь к психологическому уровню 87,00. 

С другой стороны, любое продолжение продаж ниже 86,30, минимума 15 января, может привести к падению до 85,85, минимума 10 января. Дополнительный уровень для наблюдения - 85,65, минимум 7 января. 

• Японская иена укрепляется в ответ на позитивные данные по основным заказам на машины и оборудование.
• Укрепляющиеся ожидания дополнительного повышения ставки Банком Японии на этой неделе также поддерживают иену.
• Ожидания снижения процентных ставок ФРС оказывают давление на доллар США и пару USD/JPY.

Японская иена (JPY) привлекает покупателей на спаде после снижения на азиатской сессии и останавливает свое коррекционное падение с почти четырехнедельного максимума, достигнутого в пятницу по отношению к американскому доллару. Увеличение основных заказов на машины и оборудование в Японии второй месяц подряд сигнализирует о дальнейшем восстановлении капитальных расходов. Кроме того, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на своем заседании по монетарной политике на этой неделе, поддерживают иену, что вместе с умеренной слабостью доллара США (USD) тянет пару USD/JPY ниже отметки 156,00 в последний час.

Несмотря на растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл снижения ставок в этом месяце, признаки ослабления инфляции в США могут позволить центральному банку снизить стоимость заимствований в 2025 году. Это было ключевым фактором недавнего снижения доходности казначейских облигаций США, что привело к сокращению дифференциала доходности между США и Японией и оказало дополнительную поддержку иене. Тем не менее, неопределенность в отношении торговой политики нового президента США Дональда Трампа может удержать быков по иене от размещения новых ставок перед заседанием Банка Японии, которое начнется в четверг.

Японская иена вновь набирает позитивный импульс на фоне позитивных внутренних данных и ожиданий повышения ставки Банком Японии

• Правительственные данные, опубликованные ранее в этот понедельник, показали, что основные заказы на машины и оборудование в Японии в ноябре 2024 года увеличились на 3,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало вторым месяцем роста подряд и самым сильным ростом за девять месяцев.
• Это происходит на фоне расширяющейся инфляции и сильного роста заработной платы в Японии, что вместе с ястребиными заявлениями представителей Банка Японии повысило ожидания еще одного повышения ставки на этой неделе и оказало поддержку японской иене.
• Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино заявил на прошлой неделе, что вопрос о повышении ставки будет обсуждаться на заседании 23-24 января, так как перспективы устойчивого роста заработной платы усиливаются, а прогнозы по политике США при избранном президенте Дональде Трампе становятся яснее.
• Кроме того, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил на прошлой неделе, что было много позитивных разговоров о перспективах заработной платы и подтвердил, что центральный банк повысит учетную ставку в этом году, если экономические и ценовые условия продолжат улучшаться.
• Кроме того, отчет Банка Японии, опубликованный ранее в этом месяце, показал, что повышение заработной платы распространяется на компании всех размеров и секторов в Японии, что свидетельствует о том, что условия для краткосрочного повышения процентной ставки продолжают складываться.
• Тем не менее, быки по иене могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть занять выжидательную позицию перед инаугурационной речью избранного президента США Дональда Трампа, которая состоится позже в этот понедельник, и двухдневным заседанием Банка Японии, начинающимся в четверг.
• Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что базовая инфляция в США замедлилась в прошлом месяце, что вызвало спекуляции о том, что Федеральная резервная система может не исключать возможности дальнейшего снижения процентных ставок в 2025 году.
• Кроме того, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в прошлый четверг, что инфляция, вероятно, продолжит снижаться и что возможно до трех или четырех снижений ставки на четверть процентного пункта до конца этого года.
• Бюро переписи населения Министерства торговли США сообщило в пятницу, что количество новых домов, строительство которых началось в декабре, увеличилось на 3,3% до сезонно скорректированного годового уровня в 1,50 млн единиц, что является самым высоким уровнем с февраля 2024 года.
• Это в значительной степени компенсирует небольшое разочарование от последнего отчета по разрешениям на строительство, которые в декабре неожиданно снизились на 0,7% по сравнению с сильным ростом на 5,2% в предыдущем месяце.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США восстановилась после достижения двухнедельного минимума в пятницу, что помогло доллару США прервать четырехдневную полосу потерь и оказало поддержку паре USD/JPY.

USD/JPY может найти поддержку на нижней границе многомесячного восходящего канала

С технической точки зрения, отскок в пятницу от поддержки, обозначенной нижней границей многомесячного восходящего канала, затухает в районе 156,55-156,60. Указанная область теперь должна выступать в качестве непосредственного препятствия, преодоление которого может позволить паре USD/JPY отвоевать круглый уровень 157,00. Последующее движение вверх может продолжиться к промежуточному барьеру 157,40-157,45 на пути к отметке 158,00 и области 158,85, или многомесячному максимуму, достигнутому 10 января.

С другой стороны, поддержка восходящего канала, которая в настоящее время находится в районе 155,25, может продолжить защищать ближайшее снижение перед психологической отметкой 155,00. Устойчивый прорыв и закрепление ниже последней будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и потянут пару USD/JPY к области 154,60-154,55. Спотовые цены могут продолжить нисходящую траекторию к отметке 154,00 на пути к следующей значимой поддержке в районе горизонтальной зоны 153,35-153,30.

• Австралийский доллар укрепляется, несмотря на осторожное настроение в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа в понедельник.
• PBoC сохранил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет на уровне 3,10% и 3,60% соответственно.
• Трейдеры проявляют осторожность на фоне неопределенности, связанной с обещаниями Трампа, включая введение тарифов, продление налоговых льгот и депортацию нелегальных иммигрантов.

Австралийский доллар (AUD) прервал двухдневную полосу неудач по отношению к доллару США (USD) в понедельник, получив поддержку от роста цен на металлы. Однако рост пары AUD/USD может оставаться ограниченным, так как доллар США (USD) может укрепиться из-за осторожности рынка в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа позднее сегодня. Рынок США останется закрытым в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

Народный банк Китая (PBOC) объявил в понедельник, что оставит ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений. Ставка по кредитам на один год (LPR) остается на уровне 3,10%, а ставка на пять лет - на уровне 3,60%. Поскольку Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами, любые изменения в экономике Китая могут повлиять на австралийские рынки.

Австралийский доллар также укрепился благодаря сильным экономическим данным из Китая. Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая вырос на 5,4% в годовом исчислении в четвертом квартале 2024 года после роста на 4,6% в третьем квартале. Данные значительно превзошли рыночный консенсус в 5% за отчетный период. Кроме того, годовые розничные продажи в декабре выросли на 3,7% против ожидаемых 3,5% и предыдущих 3,0%, а промышленное производство составило 6,2% против прогноза 5,4% и ноябрьских 5,4%.

Австралийский доллар может столкнуться с трудностями, так как растут ожидания рынка, что Резервный банк Австралии (РБА) может начать снижать ставки уже в следующем месяце. Теперь трейдеры сосредоточены на квартальном отчете по инфляции в Австралии, который будет опубликован на следующей неделе, чтобы получить подсказки о будущем направлении процентных ставок.

Австралийский доллар может столкнуться с трудностями из-за растущих опасений по поводу обещаний Трампа

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара США по отношению к шести основным валютам, колеблется около 109,30 на момент написания статьи. Однако доллар США нашел поддержку на фоне роста доходности казначейских облигаций США, вызванного опасениями по поводу обещаний Трампа, включая введение тарифов, продление налоговых льгот и депортацию нелегальных иммигрантов. Аналитики считают, что будущий путь процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) будет зависеть от степени реализации этих политик администрацией Трампа.
• Инвесторы будут внимательно следить за планируемыми указами Трампа, которые, как ожидается, будут изданы вскоре после его вступления в должность. Между тем, широко ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на своем январском заседании, при этом большинство экономистов, опрошенных Reuters, прогнозируют возобновление повышения ставок в марте.
• Растущие ожидания того, что ФРС дважды снизит процентные ставки в этом году, привели к снижению доходности казначейских облигаций США, при этом доходность 2-летних и 10-летних облигаций в настоящее время составляет 4,23% и 4,60% соответственно. Обе доходности на пути к недельному снижению более чем на 3%.
• Розничные продажи в США в декабре выросли на 0,4% м/м, достигнув $729,2 млрд. Этот показатель оказался слабее рыночных ожиданий роста на 0,6% и ниже предыдущего значения роста на 0,8% (пересмотрено с 0,7%).
• Индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре вырос на 2,9% в годовом исчислении, по сравнению с 2,7% в ноябре, что соответствует рыночным ожиданиям. В месячном исчислении CPI вырос на 0,4% после роста на 0,3% в предыдущем месяце. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в декабре вырос на 3,2% в годовом исчислении, что немного ниже ноябрьского показателя и прогнозов аналитиков в 3,3%.
• В четверг президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил, что за последние несколько месяцев он все больше убеждается в том, что рынок труда стабилизируется на уровне, напоминающем полную занятость, а не ухудшается, как сообщает Reuters.
• Скотт Бессент, кандидат Дональда Трампа на пост министра финансов, подчеркнул важность сохранения доллара США в качестве мировой резервной валюты для экономической стабильности и будущего процветания страны. Бессент заявил: "Продуктивные инвестиции, которые способствуют росту экономики, должны быть приоритетом перед расточительными расходами, которые вызывают инфляцию", сообщает Bloomberg.
• Федеральная резервная система в своем последнем обзоре Бежевая книга, опубликованном на прошлой неделе, сообщила, что экономическая активность в конце ноября и декабре показала незначительный или умеренный рост в двенадцати округах ФРС. Потребительские расходы умеренно увеличились благодаря сильным праздничным продажам, которые превзошли ожидания. Однако производственная активность в целом немного снизилась, так как некоторые производители накапливали запасы в ожидании повышения тарифов.

Технический анализ: Австралийский доллар удерживает позиции выше поддержки 0,6200 вблизи 14-дневной EMA

Пара AUD/USD торгуется около 0,6210 в понедельник, пытаясь прорваться выше нисходящего канала на дневном графике. Успешный прорыв ослабит преобладающий медвежий настрой. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже уровня 50, что сигнализирует о сохранении медвежьего настроя.

Начальная поддержка находится на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6202. Более значительный уровень поддержки расположен вблизи недавнего минимума на уровне 0,6131. Прорыв ниже этого уровня может привести пару AUD/USD к движению в районе нижней границы нисходящего канала, около отметки 0,5900.

С точки зрения роста, пара AUD/USD сталкивается с непосредственным сопротивлением на 14-дневной EMA на уровне 0,6210, совпадающей с верхней границей нисходящего канала.

AUD/USD: Дневной график

• Пара NZD/USD привлекает покупателей к отметке 0,5600 на ранней азиатской сессии в понедельник, торгуясь с повышением на 0,20% внутри дня. 
• Народный банк Китая (PBoC) оставил ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) без изменений в понедельник. 
• Голубиные ожидания ФРС могут оказать давление на доллар и создать попутный ветер для пары. 

Пара NZD/USD удерживает положительную динамику около 0,5600 в ходе азиатских торгов в понедельник. Киви остается сильным после того, как Народный банк Китая (PBOC) объявил о сохранении ставок по кредитам (LPR) без изменений в понедельник. Рынок может стать осторожным, так как инвесторы готовятся к заявлениям о политике перед инаугурацией избранного президента Дональда Трампа. 

Рано утром в понедельник китайский центральный банк решил оставить ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) на уровне 3,35% и 3,85% соответственно. Однако внимание переключится на тарифную политику Трампа. В декабре Трамп заявил, что введет тарифы до 10% на глобальный импорт и 60% на китайские товары, а также 25% импортную надбавку на канадские и мексиканские продукты. 

Любое развитие китайской экономики обычно влияет на киви, так как Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. «Сильное начало нового срока Трампа может потрясти нервы и оказать дополнительную поддержку доллару», — отметил валютный стратег Corpay Питер Драгичевич.

С другой стороны, более мягкие данные по инфляции в США и голубиные комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) могут ограничить рост доллара. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер отметил благоприятные результаты по инфляции, которые могут оправдать снижение ставки в ближайшее время, добавив, что снижение ставки в марте остается возможным, если поступающие данные поддержат дальнейшее снижение цен. 

В понедельник Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1886 по сравнению с пятничным фиксингом 7,1889 и 7,3353 по оценкам Reuters

• Пара EUR/USD может потерять позиции на фоне бегства от рисков в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа в понедельник.
• Трейдеры остаются осторожными на фоне неопределенности вокруг обещаний Трампа, включая введение тарифов, продление налоговых льгот и депортацию нелегальных иммигрантов.
• Евро испытывает трудности, так как рынки ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующих четырех заседаниях ЕЦБ по вопросам политики.

Пара EUR/USD отыгрывает часть потерь предыдущей сессии, торгуясь около 1,0280 в азиатские часы. Однако рост пары может оставаться ограниченным, так как доллар США (USD) может укрепиться из-за осторожности рынка в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа позднее сегодня. Рынок США останется закрытым в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

Опасения по поводу обещаний Трампа—таких как введение тарифов, продление налоговых льгот и депортация нелегальных иммигрантов—вызвали рост доходности казначейских облигаций США и поддержали доллар США в преддверии его присяги. Аналитики предполагают, что будущая траектория процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) будет зависеть от того, в какой степени администрация Трампа реализует эти политики.

Инвесторы будут внимательно следить за планируемыми указами Трампа, которые ожидаются вскоре после его вступления в должность. Между тем, широко ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на своем январском заседании, при этом большинство экономистов, опрошенных Reuters, прогнозируют возобновление повышения ставок в марте.

Евро (EUR) сталкивается с препятствиями, так как голубиные ожидания в отношении Европейского центрального банка (ЕЦБ) сохраняются. Рынки закладывают в цены снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на каждом из следующих четырех заседаний ЕЦБ по вопросам политики, что отражает опасения по поводу экономических перспектив еврозоны и ожидание того, что инфляционное давление останется под контролем.

Протокол декабрьского заседания ЕЦБ, опубликованный на прошлой неделе, показал, что политики сосредоточились больше на темпах смягчения политики в этом году, чем на паузе или завершении цикла снижения ставок. Примечательно, что чиновники обсуждали возможность более значительного, чем обычно, снижения ставки на 50 б.п. для защиты от понижательных рисков для роста, которые усугубляются как глобальными, так и внутренними политическими неопределенностями.

Народный банк Китая (PBOC), центральный банк Китая, объявил о сохранении ставок по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в понедельник. Ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) составили 3,10% и 3,60% соответственно.   

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD удерживает позиции вблизи 0,6200, торгуясь с повышением на 0,05% внутри дня.

• GBP/USD растет в понедельник на фоне появления продаж доллара США. 
• Ожидания, что ФРС может придерживаться ястребиного настроя, должны ограничить потери доллара США.
• Ставки на то, что Банк Англии снизит ставки в феврале, могут способствовать ограничению роста пары. 

Пара GBP/USD начинает новую неделю с небольшого положительного настроя и отыгрывает часть пятничного снижения, хотя рост не имеет продолжения или бычьей уверенности. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,2180, поднявшись менее чем на 0,10% за день, и остаются близкими к самому низкому уровню с ноября 2023 года, достигнутому на прошлой неделе. 

Доллар США (USD) не может развить пятничный позитивный импульс на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) может не исключать возможность снижения ставок к концу этого года. Кроме того, общий позитивный настрой в отношении риска подрывает спрос на доллар США как безопасное убежище, что оказывает некоторую поддержку паре GBP/USD. Тем не менее, сочетание факторов может выступить в качестве встречного ветра для спотовых цен, что требует осторожности от бычьих трейдеров.

Инвесторы, похоже, убеждены, что протекционистская политика избранного президента США Дональда Трампа может стимулировать инфляцию и заставить ФРС занять более ястребиный настрой. Более того, ожидается, что ФРС приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца, что должно ограничить потери доллара США. Вдобавок к этому, риск стагфляции, наряду с опасениями по поводу фискального здоровья Великобритании, может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по британскому фунту (GBP) и ограничить рост пары GBP/USD. 

Кроме того, неоднозначные макроэкономические данные по Великобритании, опубликованные на прошлой неделе, усилили ставки на снижение ставки Банком Англии (BoE) на 25 базисных пунктов на следующем заседании по политике 6 февраля. Таким образом, целесообразно дождаться сильных покупок, прежде чем подтвердить, что пара GBP/USD сформировала краткосрочное дно и позиционироваться на значительное укрепление в отсутствие каких-либо значимых экономических данных, влияющих на рынок, в понедельник.

Долгожданное прекращение огня в конфликте в Газе начало вступать в силу, когда ХАМАС освободил трех женщин-заложниц в обмен на 90 палестинцев, заключенных в Израиле, сообщает Bloomberg. 

В обмен на освобождение трех израильских заложников ХАМАС согласился освободить 90 заключенных и задержанных. Все они, как ожидалось, будут женщинами и детьми, согласно Комиссии по делам заключенных. 

Реакция рынка 

На момент публикации пара XAU/USD снизилась на 0,22% внутри дня и торговалась на уровне $2 695.

• Цена на золото снижается в район $2 695 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• Укрепление доллара США подрывает цену на золото, номинированную в долларах США. 
• Неопределенность и повышенная геополитическая напряженность могут способствовать росту цены на золото, традиционного безопасного актива. 

Цена на золото (XAU/USD) продолжает снижаться к $2 695 на ранней азиатской сессии в понедельник. Укрепление доллара США (USD) в преддверии инаугурации избранного президента Дональда Трампа оказывает давление на желтый металл. 

Аналитики ожидают, что цена на золото будет подвержена волатильности до вступления Трампа в должность. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг потенциальной торговой политики. Любые агрессивные комментарии Трампа о применении торговых тарифов для поддержки производственного сектора США могут укрепить доллар и оказать давление на цену актива, номинированного в долларах США. 

Однако данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже ожиданий на прошлой неделе, могут поддержать драгоценный металл, так как это может вызвать спекуляции о более чем одном снижении ставки Федеральной резервной системы США (ФРС). Трейдеры ожидают инаугурации Трампа в понедельник для получения новых катализаторов относительно исполнительных указов, которые он планирует издать после вступления в должность. "Неопределенность в отношении политики, которую собирается проводить президент Трамп, была одним из факторов поддержки золота", - сказал Дэвид Мегер, директор по торговле металлами в High Ridge Futures.

Кроме того, продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и текущие конфликты между Россией и Украиной могут способствовать бегству в безопасные активы, что благоприятно скажется на цене золота. The Guardian сообщила, что российские военные взяли под контроль еще два населенных пункта в восточной части Донецкой области Украины в субботу, что стало последним из серии успехов в их устойчивом продвижении на запад.

• Пара AUD/USD ослабла до 0,6190 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• Ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений на январском заседании. 
• Угроза тарифов со стороны Трампа может оказать давление на австралийский доллар. 

Пара AUD/USD ослабла до отметки около 0,6190, прервав двухдневное падение на ранней азиатской сессии в понедельник. Рынки становятся осторожными, так как избранный президент Дональд Трамп будет инаугурирован позже в понедельник. Рынок США закрыт в понедельник из-за банковского праздника в честь Дня Мартина Лютера Кинга.

Опасения по поводу обещаний Трампа, включая тарифы, продление налоговых льгот и депортацию нелегальных иммигрантов, способствовали росту доходности казначейских облигаций США и доллара США перед его вступлением в должность. Аналитики считают, что будущий путь процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) будет зависеть от того, насколько агрессивно новая администрация Трампа будет выполнять эти обещания. 

Инвесторы будут внимательно следить за исполнительными указами Трампа, которые он планирует издать всего через несколько часов после вступления в должность. Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на январском заседании и возобновит их снижение в марте, согласно небольшому большинству экономистов, опрошенных Reuters. 

Возможность возобновления торговых напряженностей между США и Китаем и потенциальные более высокие тарифы Трампа могут оказать давление на австралийский доллар (AUD), так как Китай является основным торговым партнером Австралии. Однако позитивные экономические данные Китая в пятницу могут поддержать австралийский доллар (AUD). Экономика Китая выросла на 5,4% г/г в четвертом квартале (Q4) 2024 года по сравнению с ростом на 4,6% в третьем квартале. Этот показатель оказался значительно выше ожидаемых 5%. 

Избранный президент Дональд Трамп может объявить до 100 исполнительных указов в течение нескольких часов после принесения присяги в качестве 47-го президента. Его исполнительная власть в первый день направлена на продвижение его главных приоритетов, связанных с границей, энергетикой и реформой правительства, согласно Wall Street Journal. 

По словам республиканцев с Капитолийского холма, проинформированных о звонке, Стивен Миллер, будущий заместитель главы администрации Белого дома по политике, проинформировал нескольких ключевых республиканских лидеров о намерениях администрации в воскресенье днем. Они включают объявление чрезвычайного положения на границе США и Мексики, отмену директив администрации Байдена по разнообразию, равенству и инклюзии и отмену ограничений Байдена на бурение на шельфе и федеральных землях.  

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) на момент написания статьи торгуется с повышением на 0,02% внутри дня и составляет 109,37.