• Золото останавливает потери, несмотря на рост CPI в США выше 3% в январе.
• Трейдеры сокращают ожидания снижения ставки ФРС до 30 б.п. на 2025 год.
• Доллар США стирает рост после того, как Пауэлл и чиновники ФРС остаются ястребиными.

Цена на золото восстановила часть позиций поздно в ходе североамериканской сессии в среду. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл заявил, что политика должна оставаться ограничительной, поскольку инфляционное давление усиливается, а тарифные угрозы президента США Дональда Трампа усиливаются. XAU/USD торгуется на уровне $2 897, практически без изменений.

Низкодоходный металл остановил нисходящий тренд после того, как Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что инфляция в США превысила 3%, что предполагает, что пауза ФРС в цикле смягчения может быть дольше, чем ожидалось.

На прошлой неделе декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам показал, что трейдеры ожидали смягчения на 40 базисных пунктов (б.п.). После CPI эти ожидания были скорректированы до 30 б.п. снижения ставок к концу года.

Доходность казначейских облигаций США и доллар США отреагировали ростом. Тем не менее, доллар США (USD) потерял часть импульса и стер рост после CPI, находясь на уровне 107,98, практически без изменений, как показано индексом доллара США (DXY).

Ранее председатель ФРС Джером Пауэлл завершил свое выступление в Палате представителей США. Он сказал, что работа по инфляции не завершена, и добавил: "Поэтому мы хотим сохранить ограничительную политику на данный момент."

Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик повторил некоторые из его слов, заявив, что если экономика будет развиваться, как ожидается, инфляция может достичь 2% в 2026 году. Президент ФРС Чикаго Остин Гулсби добавил, что несколько таких же показателей инфляции, как в январе, подтвердят, что "работа явно не завершена."

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото удерживает ралли, ограниченное высокой доходностью США

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на девять с половиной базисных пунктов (б.п.) до 4,635%.
• Реальная доходность США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, выросла почти на девять б.п. до 2,157%, что является встречным ветром для XAU/USD.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США впервые за шесть месяцев превысил 3% г/г, превысив прогнозы и декабрьский рост на 2,9%. Этот рост подчеркивает продолжающуюся проблему, с которой сталкивается Федеральная резервная система в контроле инфляции. Базовый CPI, исключающий волатильные статьи, вырос на 3,3% г/г с 3,2%, превысив прогнозы в 3,1%.
• Спрос на золото со стороны центральных банков увеличился, и Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что центральные банки закупили более 1 000 тонн золота третий год подряд в 2024 году. После победы Трампа на выборах закупки центральных банков выросли более чем на 54% в годовом исчислении до 333 тонн, согласно данным WGC.
• Фьючерсы на ставку по федеральным фондам на денежном рынке закладывают в цены смягчение на 30 базисных пунктов со стороны Федеральной резервной системы в 2025 году.

Технические перспективы XAU/USD: цена на золото колеблется в районе $2 900

Ценовое действие намекает на то, что золото готово к дальнейшему росту после формирования двух подряд пин-баров, что указывает на некоторую неопределенность. Хотя данные по CPI в США были высокими, XAU/USD не был настроен на волатильную реакцию после торгового дня во вторник, когда золото достигло рекордного уровня $2 942, а затем упало ниже $2 900.

Индекс относительной силы (RSI) остался на месте, несмотря на нахождение в зоне перекупленности, что открывает дверь для некоторой консолидации.

Если XAU/USD преодолеет отметку $2 900, ключевое сопротивление будет на рекордном уровне, за которым последуют психологические уровни $2 950 и $3 000. Напротив, если золото упадет, первой поддержкой станет уровень $2 850, за которым последует максимум цикла 31 октября, превратившийся в поддержку на уровне $2 и пиковый минимум 27 января на уровне $2 730.

Доллар США поддался позднему давлению продаж и нивелировал рост после CPI до недельных максимумов, в то время как инвесторы продолжали переваривать показания Пауэлла и застойные потребительские цены в январе.

Вот что вам нужно знать в четверг, 13 февраля:

Индекс доллара США (DXY) добавил к снижению вторника и пробил поддержку на уровне 108,00, несмотря на интенсивное повышение доходности казначейских облигаций США по всей кривой. Ожидается публикация еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице вместе с ценами производителей.

EUR/USD отвоевала зону 1,0400 и выше, достигнув новых недельных максимумов на фоне позднего отката доллара США. Окончательный уровень инфляции в Германии будет опубликован 13 февраля, вместе с промышленным производством в еврозоне и речью Чиполлоне из ЕЦБ.

GBP/USD сохранила конструктивный настрой и поднялась значительно выше отметки 1,2400. В интересной повестке дня в Великобритании будут представлены баланс цен на жилье RICS, предварительные данные по темпам роста ВВП за 4 квартал, инвестиции в бизнес, торговый баланс, промышленное и обрабатывающее производство, объем строительства и ежемесячный трекер ВВП от NIESR.

USD/JPY значительно выросла до многодневных максимумов выше отметки 154,00 на фоне роста доходности казначейских облигаций США и Японии. Ожидаются данные по ценам производителей в Японии.

AUD/USD развернула два последовательных дневных роста, хотя осталась близко к ключевой области сопротивления около 0,6300.

Цены на нефть WTI упали до новых минимумов вблизи отметки $71,00 за баррель после осторожного настроя ФРС и большего, чем ожидалось, объема запасов сырой нефти в США.

Цены на золото вновь набрали обороты и вернулись в регион $2 900 за тройскую унцию после раннего падения до отметки $2 860. Цены на серебро выросли до двухдневных максимумов выше отметки $32,00 за тройскую унцию.

• Индекс доллара США подскочил после того, как данные по CPI за январь превзошли ожидания, усилив ожидания более высоких ставок на более длительный период, но затем развернулся.
• Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл избегает давать подсказки о снижении ставок, усиливая осторожный взгляд на монетарную политику.
• Доходность казначейских облигаций США растет, поскольку рынки переваривают более сильную инфляцию и показания Пауэлла на Капитолийском холме.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине валют, сначала вырос после более высоких, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (CPI) за январь, но затем развернулся. Инфляция превысила прогнозы, что заставило инвесторов пересмотреть путь политики Федеральной резервной системы (ФРС). В то время как глава ФРС Джером Пауэлл не дал четких указаний относительно будущего снижения ставок, доходность казначейских облигаций выросла, поддерживая DXY в начале американской сессии, но затем он отступил ниже 107,90.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США падает на фоне сюрприза CPI, Пауэлл остается осторожным

• Январский CPI оказался выше ожиданий, усилив опасения, что инфляция может оставаться устойчивой дольше. Общий CPI вырос на 0,5% м/м в январе, превысив прогноз в 0,3% и ускорившись с 0,4% в декабре.
• Базовый CPI подскочил на 0,4% м/м, превысив ожидания в 0,3%, по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце.
• Доходность казначейских облигаций растет, поскольку рынки пересматривают позицию Федеральной резервной системы после более сильных данных по инфляции.
• Второй день показаний Джерома Пауэлла на Капитолийском холме не дал новых сигналов о сроках снижения ставок.
• Пауэлл подтвердил независимость ФРС и отверг любое политическое давление на изменение направления политики.
• Глава ФРС заявил, что прогресс в снижении инфляции замедлился, но целевой уровень в 2% остается приоритетом центрального банка. Он подчеркнул, что правила монетарной политики должны служить руководством, а не строгим правилом для принятия решений.
• Рынки закладывают в цены меньшее количество снижений ставок на 2025 год после последних данных по инфляции и комментариев Пауэлла, что может быть выгодно для доллара США.
• Инструмент CME FedWatch теперь показывает сниженную вероятность снижения ставки в мае после отчета по CPI.
• Инвесторы переключают внимание на предстоящие данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) для получения дальнейших данных по инфляции.

Технический прогноз DXY: Борется за удержание 108,50 на фоне сохраняющихся медвежьих сигналов

Индекс доллара США пытался прорваться выше, но сталкивается с сопротивлением на уровне 108,50, борясь за отвоевание 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, сигнализируя о слабом импульсе. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает показывать медвежий импульс.

Ближайшая поддержка находится на уровне 108,00, за которой следует ключевой психологический уровень 107,50. Устойчивое движение выше 108,50 может открыть дверь к 109,00, но давление продаж остается очевидным.

• Мексиканский песо игнорирует высокую инфляцию в США, надежды на снижение ставки ФРС угасают
• Инфляция в США превысила 3%, откладывая ожидания снижения ставки ФРС до сентября
• Председатель ФРС Пауэлл сигнализирует, что ограничительная политика сохранится, так как базовые цены остаются высокими
• MXN растет, несмотря на отсутствие местных экономических данных; впереди переговоры по тарифам на сталь между Мексикой и США

Мексиканский песо (MXN) продолжил рост против доллара США (USD) второй день подряд, не обращая внимания на скачок инфляции в Соединенных Штатах (США), что препятствует смягчению политики Федеральной резервной системы (ФРС). Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,51, снизившись на 0,14%.

Индекс потребительских цен (CPI) в январе впервые за шесть месяцев превысил порог в 3% г/г, что указывает на то, что работа ФРС по борьбе с инфляцией не завершена, как показали данные Бюро статистики труда США (BLS). Базовые цены также выросли, что оправдывает решение ФРС оставить ставки без изменений на январском заседании.

После выхода данных по CPI США рынок свопов предположил, что ФРС не будет снижать ставки до сентябрьского заседания. Декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам показывает, что рынок закладывает в цены смягчение на 29,5 базисных пунктов (б.п.) к концу года.

Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл выступил перед Палатой представителей США. Он отметил, что базовые цены остаются высокими и что ФРС должна дождаться эффекта монетарной политики. Пауэлл признал, что работа по борьбе с инфляцией не завершена и хочет сохранить политику ограничительной.

Экономическая повестка в Мексике остается пустой, однако президент Клаудия Шейнбаум заявила, что Мексика и США обсудят тарифы на сталь позже на этой неделе. В США в расписании значатся публикации данных по индексу цен производителей (PPI), первичным заявкам на пособие по безработице, розничным продажам и промышленному производству.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо игнорирует данные по инфляции в США

• Экономическая повестка Мексики остается пустой, однако ухудшение ситуации в автомобильной промышленности и худшие, чем ожидалось, данные по промышленному производству указывают на то, что экономика в худшем состоянии, чем ожидалось.
• Это и риторика президента США Дональда Трампа по торговле с Мексикой будут препятствиями для мексиканской валюты.
• Индекс потребительских цен (CPI) впервые с июня 2024 года превысил 3% г/г, а месячные (м/м) показатели выросли на 0,5%, по сравнению с 0,4% в декабре.
• Исключая волатильные элементы, базовый CPI вырос на 3,3% г/г с 3,2%, а в месячном исчислении он увеличился на 0,4%, что выше предыдущих 0,2% и превышает прогнозируемые 0,3%.
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Хотя страны ранее нашли общий язык, трейдерам USD/MXN следует знать, что существует 30-дневная пауза, и напряженность может возрасти к концу февраля.
• Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цены смягчение на 28,5 базисных пунктов (б.п.) со стороны ФРС в 2025 году.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо консолидируется, ожидая нового катализатора

USD/MXN упала к 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,46, что, если будет пробито, может проложить путь к коррекции. Ценовое движение указывает на то, что экзотическая пара консолидировалась в районе 20,40 – 20,68 в течение последних пяти дней, с моментумом, слегка смещенным в сторону снижения, так как индекс относительной силы (RSI) стал медвежьим.

Падение USD/MXN ниже 20,40 будет способствовать тестированию 100-дневной SMA на уровне 20,22, что откроет путь к критической отметке 20,00. Если она будет преодолена, экзотическая пара может нацелиться на 19,50 и протестировать 200-дневную SMA на уровне 19,26.

Между тем, если покупатели преодолеют уровень 20,68, следующим сопротивлением станет максимум 17 января на уровне 20,90. В случае его преодоления следующей остановкой станет уровень 21,00, а затем максимум этого года (YTD) на уровне 21,29.

• EUR/USD поднимается до 1,0375 в среду, продолжая восстановление.
• Импульс нарастает, но паре не удается преодолеть 20-дневную SMA.
• RSI поднимается, в то время как MACD остается нейтральным, что указывает на осторожный оптимизм.

Пара EUR/USD поднялась до 1,0375 в среду, так как покупатели продолжили свои недавние усилия по восстановлению. Однако ралли встретило сопротивление на уровне 20-дневной простой скользящей средней (SMA), ключевого технического барьера, который ранее определял краткосрочное направление. Способность пары консолидироваться выше этого уровня может определить следующий крупный шаг.

Технические индикаторы отражают смешанный импульс. Индекс относительной силы (RSI) поднялся, но остается ниже нейтральной отметки 50, что сигнализирует о продолжающейся нерешительности на рынке. Между тем, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает плоские зеленые бары, что указывает на ослабление медвежьего давления, но сильный бычий тренд еще не сформировался.

С точки зрения структуры, пара остается в более широкой фазе консолидации, с сопротивлением на уровне 1,0400 и поддержкой на уровне 1,0350. Устойчивый прорыв выше 20-дневной SMA может привести к росту до 1,0450, в то время как неспособность удержать рост может привести к возобновлению давления продаж до 1,0320.

Помимо технических уровней, фундаментальные факторы могут сыграть решающую роль в формировании краткосрочной динамики цен. Недавние движения USD были тесно связаны с изменяющимися ожиданиями ставок и риторикой Федеральной резервной системы. Если поступающие данные или комментарии центрального банка усилят необходимость более высоких ставок на длительный срок, EUR/USD может столкнуться с трудностями в поддержании попыток роста. В ходе сессии в среду инвесторы учтут свежие данные по инфляции из США, опубликованные во время европейской сессии, и показания Джерома Пауэлла на Капитолийском холме.

Дневной график EUR/USD

• GBP/USD достиг дневного минимума 1,2374 на фоне роста инфляции в США выше 3%
• Доллар США укрепляется, так как инвесторы ожидают первого снижения ставки ФРС до сентября 2025 года
• Если GBP/USD закроется ниже 1,2400, продавцы нацелятся на 1,2300

Фунт стерлингов снизился во время североамериканской сессии после того, как последний отчет по инфляции в США показал, что цены продолжают расти, что отодвигает ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы в первой половине 2025 года. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2387, снизившись на 0,47%

Фунт падает на фоне роста инфляции в США

Инфляция в США снова ускоряется, как сообщает Бюро трудовой статистики США (BLS). Индекс потребительских цен (CPI) впервые с июня 2024 года вырос выше 3% г/г. Месячные (м/м) показатели подскочили на 0,5%, по сравнению с 0,4% в декабре. Тем временем, исключая волатильные товары, CPI вырос на 3,3% г/г с 3,2%, а м/м увеличился на 0,4%, по сравнению с 0,2%, превысив прогнозы в 0,3%

После публикации данных инвесторы ожидают первого снижения ставки до сентября, согласно данным Prime Market Terminal. Рынок свопов оценил снижение на 20 базисных пунктов к заседанию 17 сентября, по сравнению с 45 б.п. на прошлой неделе

Источник: Prime Market Terminal

В Великобритании Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR) прогнозирует, что у Банка Англии (BoE) мало возможностей для дальнейшего снижения ставок и предсказывает, что BoE снизит ставки один раз в 2025 году и снова в 2026 году

На этой неделе трейдеры следят за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в Палате представителей США. Кроме него, выступят глава ФРБ Атланты Бостик и член совета управляющих Уоллер

В Великобритании на повестке дня будут данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 4 квартал 2024 года. Экономисты ожидают, что экономика сократится на -0,1% кв/кв, но в годовом исчислении они прогнозируют рост на 1,1%, по сравнению с 0,9% в 3 квартале

Прогноз по GBP/USD: технические перспективы

Ценовое движение GBP/USD указывает на то, что пара остается склонной к снижению, но готова консолидироваться в диапазоне 1,2330 - 1,2450. Индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что моментум остается медвежьим, открывая дверь для дальнейшего давления продавцов на пару

Закрытие дня ниже 1,2400 может спровоцировать движение к минимуму 11 февраля 1,2332, за которым следует минимум 3 февраля 1,2248. При дальнейшем ослаблении следующей целью станет 1,22000. Напротив, если GBP/USD поднимется выше 1,2400 и протестирует 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,2475, курс может нацелиться на 1,2500

• USD/CAD резко растет до 1,4340 после публикации более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции CPI в США за январь.
• Базовый индекс CPI в США неожиданно ускорился до 3,3% в годовом исчислении.
• Распоряжение президента США Трампа о введении 25%-ных тарифов на импорт стали и алюминия оказывает давление на канадский доллар.

Пара USD/CAD поднимается к 1,4340 на североамериканской сессии в среду. Пара USD/CAD растет, так как доллар США (USD) укрепляется после публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь, который показал, что ценовое давление росло быстрее, чем ожидалось, в январе.

В годовом исчислении общий индекс CPI вырос на 3%, что быстрее прогнозов и выше декабрьского показателя 2,9%. Базовая инфляция, исключающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители, неожиданно ускорилась до 3,3% с 3,2% в декабре. Экономисты ожидали, что базовая инфляция вырастет медленнее - до 3,1%.

Месячный рост общего и базового индекса инфляции составил 0,5% и 0,4% соответственно, что быстрее прогнозов в 0,3%.

Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США заставили трейдеров пересмотреть голубиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) на июньском заседании. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в июне, снизилась до почти 35% после публикации данных по инфляции в США против 49%, зафиксированных во вторник.

Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в своем выступлении перед Конгрессом, что центральный банк "не спешит снижать процентные ставки", учитывая устойчивый экономический рост и устойчивое инфляционное давление.

Между тем, канадский доллар (CAD) остается под давлением, так как ожидается, что канадская экономика столкнется с серьезными последствиями распоряжения президента США Дональда Трампа о введении 25%-ных тарифов на импорт стали и алюминия. Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером алюминия в США.

• AUD/USD теряет импульс и падает до почти 0,6230.
• Доллар США остается хорошо поддержанным на фоне укрепления инфляции CPI в США.
• Данные по инфляции в США превысили прогнозы в январе.

Доллар США поймал новую волну покупок в среду, подняв индекс доллара США (DXY) до недельных максимумов выше 108,00. Этот скачок оказал давление на чувствительные к риску валюты, включая австралийский доллар, и вызвал заметное отступление в паре AUD/USD.

После двух дней роста подряд и даже кратковременного подъема выше 0,6300 ранее в ходе сессии, австралиец быстро сдал позиции и торговался в нижней части диапазона 0,6200-0,6300.

Трейдеры, тем временем, остаются сосредоточенными на неожиданно сильных данных по инфляции в США, с общим CPI, выросшим на 3,0% г/г, и базовым CPI, увеличившимся на 3,3% по сравнению с прошлым годом. Эти цифры, похоже, подтверждают взвешенный подход ФРС, а также недавние замечания председателя Пауэлла о том, что центральный банк не будет спешить с изменением политики.

Между тем, в Австралии количество жилищных кредитов выросло на 4,2% в период с октября по декабрь, хотя инвестиционное кредитование жилья снизилось на 2,9% за тот же период.

Краткосрочный технический прогноз

Ожидается, что пара AUD/USD столкнется с ближайшей ключевой поддержкой на минимуме 2025 года 0,6087 (3 февраля). Потеря этого уровня может открыть дверь для движения к ключевой зоне 0,6000.

С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на пике 2025 года 0,6330 (24 января), за которым следует промежуточная 100-дневная SMA на уровне 0,6456 и недельный максимум 0,6549 (25 ноября).

• USD/JPY продолжает дневной восходящий тренд и торгуется выше 154,00 на американской сессии.
• Годовая инфляция CPI в США в январе выросла до 3%.
• Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 2% за день.

Пара USD/JPY набрала бычий импульс в начале американской сессии в среду и достигла нового недельного максимума в районе 154,50. На момент публикации пара выросла на 1,2% внутри дня и торговалась на уровне 154,32.

Горячие данные по инфляции в США поддерживают доллар

Доллар США (USD) опережает своих конкурентов, что помогает паре USD/JPY расти после данных по инфляции за январь. 

Бюро статистики труда США сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) в январе вырос на 3% в годовом исчислении, что выше рыночных ожиданий и декабрьского роста на 2,9%. Кроме того, базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,4% в месячном исчислении.  

Отражая широкое укрепление доллара США, индекс доллара США вырос на 0,5% за день и находится в районе 108,50. Кроме того, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на 2% за день и превысила 4,6%, что также поддерживает доллар США.

Позже на американской сессии Министерство финансов США проведет аукцион 10-летних казначейских обязательств. Между тем, участники рынка будут внимательно следить за новостями, касающимися тарифной политики президента США Дональда Трампа.

• EUR/JPY взлетает к 159,60 на фоне заметного ослабления японской иены.
• Глава Банка Японии Уэда предупредил, что цены на продукты питания могут вырасти и повлиять на инфляционные ожидания.
• Представитель ЕЦБ Вилльруа де Гало предупредил, что тарифы Трампа окажут негативное влияние на Еврозону.

Пара EUR/JPY продолжает победную серию третий торговый день подряд в среду. Пара укрепляется, так как японская иена (JPY) слабеет по всему спектру рынка, несмотря на устойчивые рыночные спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки.

Банк Японии повысил ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 0,5% на январском заседании по вопросам монетарной политики, так как инфляционное давление останется значительно выше целевого уровня в 2% на длительный срок. Чиновники Банка Японии также дали ястребиный прогноз по монетарной политике, исходя из предположения, что заработные платы будут продолжать расти.

Ранее сегодня глава Банка Японии Кадзуо Уэда предупредил, что "цены на продукты питания могут оставаться высокими" и повлияют на "настроения людей и ценовые ожидания", сообщает Reuters.

Между тем, евро (EUR) опережает своих конкурентов, несмотря на углубляющиеся опасения по поводу возможных тарифов со стороны президента США Дональда Трампа на Еврозону. Дональд Трамп готовится объявить о взаимных тарифах в ближайшее время, и участники рынка ожидают, что Еврозона столкнется с более высокими пошлинами на автомобили. Европейский Союз (ЕС) взимает 10%-ный тариф на импорт автомобилей из США и платит 2,5% импортной пошлины за поставляемые им отечественные автомобили.

В европейские торговые часы представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Банка Франции Франсуа Вилльруа де Гало предупредил, что торговая политика Трампа, скорее всего, окажет "негативное влияние на экономику". 

EUR/JPY резко отскакивает после повторного тестирования четырехмесячного минимума около 156,00. Актив корректируется к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около 159,80. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) возвращается в диапазон 40,00-60,00, что указывает на завершение медвежьего импульса на данный момент.

В дальнейшем решительное движение пары выше максимума 5 февраля на уровне 160,30 откроет путь к максимуму 3 февраля на уровне 160,84, за которым последует максимум 30 января на уровне 161,80.

С другой стороны, движение кросса вниз ниже минимума 10 февраля на уровне 155,67 введет в игру минимум 5 августа на уровне 154,40 и минимум 7 декабря 2023 года на уровне 153,17.

Дневной график EUR/JPY

Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что процентные ставки следует понизить, добавив, что они будут "идти рука об руку" с предстоящими тарифами.

Выступая перед журналистами на мероприятии по случаю возвращения домой заложника, освобожденного президентом России Владимиром Путиным поздно вечером во вторник, Трамп ответил "Посмотрим", когда его спросили, будут ли в среду объявлены ответные тарифы.

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка. На момент публикации индекс доллара США вырос на 0,05% внутри дня и составлял 107,98.

Хотя прогноз роста экономики Великобритании претерпел значительный откат по сравнению с более оптимистичным тоном, который преобладал на рынке после всеобщих выборов в июле прошлого года, евро также сталкивается с собственными препятствиями, отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоли. 

EUR/GBP будет торговаться в диапазоне 0,83-0,84 в ближайшие месяцы

"ЕС пообещал принять ответные меры против США после того, как президент Трамп объявил о введении тарифов на сталь и алюминий. Тем не менее, европейские политики, вероятно, готовы к дальнейшим действиям со стороны Трампа, которые могут еще больше поставить под угрозу хрупкий прогноз роста экономики региона."  

"Поскольку данные США указывают на наличие торгового профицита с Великобританией (в отличие от данных ONS), дальнейшие тарифы представляют меньшую угрозу для Британии. В целом, мы продолжаем ожидать умеренного превосходства фунта стерлингов по отношению к евро в этом году, хотя наша уверенность в фунте была подорвана пересмотром прогноза роста экономики Великобритании в сторону понижения и прошлогодним потрясением на рынке государственных облигаций."  

"Наш прогноз на конец года составляет EUR/GBP0,8150, хотя мы видим возможности для продолжительного периода торговли в диапазоне EUR/GBP0,83-0,84 в ближайшие месяцы."

USD/CAD торгуется на нижней границе своего диапазона с начала года 1,4260-1,4800, сообщают аналитики BBH.  

Рынки ожидают дальнейшего снижения ставок Банка Канады

"Банк Канады (BOC) опубликует сводку обсуждений с январского заседания. На этом заседании BOC оправдал ожидания и снизил ключевую ставку на 25 б.п. до 3,00%. BOC также объявил о технических изменениях в своей системе реализации денежно-кредитной политики и сигнализировал, что порог для дальнейшего смягчения политики высок."

"BOC подтвердил, что совокупное снижение ключевой ставки с июня прошлого года является значительным и повысил прогнозы инфляции на 2025 и 2026 годы. Тем не менее, рынки ожидают дальнейшего снижения ставок BOC, что продолжает оказывать давление на CAD. Мы согласны." 

"Рынок свопов закладывает в цены смягчение на 50 б.п. в течение следующих 12 месяцев, что приведет к снижению ключевой ставки до 2,50%."

• Доллар США торгуется практически без изменений в преддверии выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США в среду.
• Все внимание снова приковано к председателю ФРС Джерому Пауэллу, который выступает второй день на Капитолийском холме. 
• Индекс доллара США (DXY) торгуется в боковике около 108,00, все еще в поисках направления.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется без изменений около 108,00 после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл не раскрыл свои карты, выступая перед законодателями во вторник на Капитолийском холме. Пауэлл не оставил много подсказок относительно сроков очередного снижения процентной ставки центральным банком, если таковое вообще будет. Трейдеры размышляют, что делать дальше, в то время как доходность казначейских облигаций США медленно, но верно начинает расти на этой неделе. 

Экономический календарь показывает, что данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь будут опубликованы в среду. Ожидания невелики: месячный общий индекс CPI, как ожидается, вырастет на 0,3% по сравнению с 0,4% в декабре. Месячный базовый индекс CPI, как ожидается, вырастет на 0,3% по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце. Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью второй день подряд на Капитолийском холме.  

Ежедневный дайджест рыночных движений: Пауэлл 2.0

• В 16:30 мск будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь:
  • Месячный общий индекс CPI, как ожидается, вырастет на 0,3% по сравнению с 0,4% в предыдущем месяце.
  • Месячный базовый индекс инфляции, как ожидается, вырастет до 0,3% по сравнению с 0,2% в декабре.
  • Более высокие показатели инфляции могут привести к росту процентных ставок в США и, в свою очередь, к укреплению доллара США (USD)
• В 18:00 мск председатель ФРС Джером Пауэлл начнет второй день своих показаний на Капитолийском холме.
• В 20:00 мск президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль В. Бостик выступит с речью в атлантском отделении Национальной ассоциации корпоративных директоров.
• В 01:05 мск член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер выступит на конференции "A very Stable Conference: Stablecoin Infrastructure for Real World Applications" в Сан-Франциско, Калифорния.
• Акции сталкиваются с препятствиями после первого дня показаний председателя ФРС Пауэлла. Помимо того, что немецкий Dax достиг нового исторического максимума, большинство индексов торгуются с небольшими прибылями или убытками. 
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 95,5% вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на своем следующем заседании 19 марта. 
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,54%, продолжая расти третий день подряд и восстанавливаясь после нового годового минимума 4,40%, зафиксированного на прошлой неделе. 

Технический анализ индекса доллара США: Без подсказок

Индекс доллара США (DXY) застрял в игре Cluedo, и детектив председатель ФРС Пауэлл не дает почти никаких подсказок. Трейдеры остаются в неведении относительно того, что и когда ФРС предпримет следующий шаг, медленно, но верно облигации снова становятся безопасным местом для трейдеров в периоды неопределенности. В связи с этим доллар США должен постепенно, но верно увидеть некоторый приток и начать расти. 

С точки зрения роста, первый барьер на уровне 109,30 (максимум 14 июля 2022 года) был кратковременно преодолен, но не удержался на прошлой неделе. Как только этот уровень будет отвоеван, следующей целью станет отметка 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года). 

С точки зрения снижения, 107,35 (максимум 3 октября 2023 года) все еще действует как сильная поддержка после нескольких тестов на прошлой неделе. В случае дальнейшего снижения, обратите внимание на 106,52 (максимум 16 апреля 2024 года), 106,21 (100-дневная простая скользящая средняя) или даже 105,89 (сопротивление в июне 2024 года) как на более сильные уровни поддержки. 

Индекс доллара США: Дневной график

• USD/JPY поднимается к отметке 154,00 на фоне слабости японской иены.
• Глава Банка Японии Уэда предупредил о росте цен на продукты питания, что может стимулировать инфляционные ожидания.
• Инвесторы ожидают данных по CPI в США для получения новых сигналов о перспективах монетарной политики ФРС.

Пара USD/JPY подскочила к отметке 154,00 на европейской сессии в среду, продлевая свою победную серию до третьего торгового дня. Актив демонстрирует высокие результаты, так как японская иена (JPY) продолжает испытывать давление продаж, несмотря на то, что участники рынка все больше уверены в том, что Банк Японии (BoJ) будет придерживаться ястребиной монетарной политики в будущем.

Ястребиные ставки на BoJ усилились, так как глава Банка Японии Кадзуо Уэда предупредил о ожидаемом росте цен на продукты питания.

Ранее в этот день Кадзуо Уэда предупредил, что рост цен на продукты питания, включая свежие продукты, может ускорить инфляционные ожидания потребителей. "Рост цен на продукты питания, включая свежие продукты, не обязательно будет временным, и есть вероятность, что это повлияет на настроения людей и их ожидания по ценам," сказал Уэда, сообщает Reuters.

Между тем, доллар США (USD) в целом движется в боковом направлении, индекс доллара США (DXY) колеблется около отметки 108,00. Доллар консолидируется, так как инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь, которые будут опубликованы в 13:30 GMT.

Инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции в США, так как они повлияют на спекуляции о том, как долго Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50%.

Ожидается, что отчет по CPI покажет, что базовая инфляция – исключающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители – замедлилась до 3,1% с 3,2% в декабре, при этом общий индекс CPI остается на уровне 2,9%.

• Золото остается под давлением второй день подряд в среду после бурного дня накануне. 
• Трейдеры переваривают речь председателя ФРС Пауэлла после выступления, не давшего новых подсказок. 
• Уровень $3 000 на этой неделе не рассматривается, так как сначала необходимо преодолеть технический барьер. 

Цена на золото (XAU/USD) снижается и торгуется ниже $2 900 на момент написания статьи в среду после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступил на Капитолийском холме с полугодовым отчетом перед законодателями накануне. Пауэлл не сказал ничего нового, но отметил, что текущий уровень ставки по монетарной политике помогает центральному банку противостоять рыночной волатильности и потенциальным инфляционным шокам. Эти комментарии были достаточны для небольшого роста доходности облигаций США. 

Между тем, трейдеры видят, что их любимая ФРС находится под давлением со стороны Департамента правительственной эффективности (DOGE), возглавляемого Илоном Маском, который уже в начале недели упомянул, что ФРС будет подвергнута проверке со стороны DOGE, как и все другие государственные агентства. DOGE уже пытался получить доступ ко всем данным Казначейства США, хотя доступ к системе Казначейства США пока остается заблокированным. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: впереди еще больше разговоров ФРС

• В 18:00 мск председатель ФРС Джером Пауэлл выступит во второй день в Конгрессе перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США.
• В 20:00 мск президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль В. Бостик выступит в атлантском отделении Национальной ассоциации корпоративных директоров.
• В 01:05 мск член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер выступит на конференции «Очень стабильная конференция: инфраструктура стейблкоинов для реальных приложений» в Сан-Франциско, Калифорния.
• Второй по величине золотодобытчик Австралии, Evolution Mining Ltd., ожидает дальнейшего роста цен в ближайшей перспективе после того, как компания опубликовала рекордную прибыль за первое полугодие на фоне ралли золота до почти $3 000 за унцию, сообщает Bloomberg. 
• Инструмент CME FedWatch показывает 95,5%-ную вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений в марте, по сравнению с небольшой вероятностью в 4,5% снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). 

Технический анализ: впереди разворот

С выступлением председателя ФРС Пауэлла золото, возможно, выстрелило себе в ногу после волатильной сессии во вторник. С текущей ценой ниже дневного Pivot Point (на уровне $2 907), золото сталкивается не только с уровнями сопротивления Pivot Point, но и должно преодолеть уровень Pivot Point. Теоретически, открытие ниже дневного Pivot всегда считается медвежьим и часто является признаком дальнейшего снижения в тот же торговый день. 

Первый уровень поддержки в среду составляет $2 872, что является поддержкой S1. Оттуда поддержка S2 должна прийти на уровне $2 846. В случае резкой коррекции, более крупный уровень $2 790 (максимум 31 октября 2024 года) должен быть способен поймать любые падающие ножи.

С другой стороны, дневной Pivot Point на уровне $2 907 является первым крупным уровнем, который необходимо восстановить. Оттуда сопротивление R1 приходит на уровне $2 933. В случае продолжения ралли, психологический уровень $2 950 и сопротивление R2 на уровне $2 968 будут протестированы на прорыв вверх. Далее, психологический уровень $3 000 может стать следующим.

XAU/USD: Дневной график

• AUD/USD падает к отметке 0,6270, так как австралийский доллар ослабевает на фоне голубиных ожиданий по РБА и потенциальной торговой войны между США и Китаем.
• Инвесторы ожидают данных по инфляции в США, которые повлияют на перспективы процентной ставки ФРС.
• Пауэлл из ФРС заявил во вторник, что нет необходимости спешить со снижением процентных ставок.

Пара AUD/USD испытывает сильное давление продаж после неудачной попытки прорваться выше ключевого уровня сопротивления 0,6300 на европейской сессии в среду. Пара оззи снизилась на 0,26% до отметки 0,6270, в то время как индекс доллара США (DXY) торгуется в боковике около 108,00 на момент публикации. Такая ситуация указывает на значительную слабость австралийского доллара (AUD).

Антиподен резко падает на фоне уверенных ожиданий, что Резервный банк Австралии (РБА) снизит процентные ставки на следующей неделе. Это будет первое снижение процентной ставки РБА с 2020 года. Голубиные ожидания по РБА основаны на значительном снижении инфляции в Австралии, которая замедлилась до 2,4% в четвертом квартале 2024 года.

Между тем, углубляющиеся опасения по поводу потенциальной торговой войны между США и Китаем также оказывают давление на австралийский доллар, являющийся ликвидным прокси китайского юаня (CNY). На прошлой неделе Китай ответил на 10% тарифы Дональда Трампа, введя 15% пошлины на уголь и сжиженный природный газ (СПГ), а также 10% на сырую нефть, сельскохозяйственное оборудование и некоторые автомобили.

В США инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) за январь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Данные по инфляции, как ожидается, повлияют на рыночные спекуляции относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил во вторник в ходе двухдневных слушаний в Конгрессе, что центральный банк может "смягчить политику, если рынок труда неожиданно ослабнет или инфляция снизится быстрее, чем ожидалось".

Экономисты ожидают, что годовая базовая инфляция – исключающая волатильные цены на продукты питания и энергию – замедлилась до 3,1% по сравнению с ростом на 3,2% в декабре, при этом общая инфляция стабильно растет на 2,9%.

Снижение Brent остановилось около $74 на прошлой неделе, и после этого теста произошел начальный отскок, отмечают аналитики Société Générale. 

Цена на нефть Brent может достичь даже уровня $82,60

"Цена пересекла снизу вверх крутой нисходящий канал. Первый уровень сопротивления находится на 200-DMA около $77,80/78,35. Стоит отметить, что Brent постоянно не удавалось закрепиться выше этой MA с прошлого года." 

"Если Brent преодолеет препятствие на уровне $77,80/78,35, фаза отскока может продолжиться до $79,40 и, возможно, даже до нисходящей трендовой линии, проведенной с 2023 года, на уровне $82,60."

Серебро (XAG/USD) упало в среду, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $31,77 за тройскую унцию, что на 0,20% ниже, чем $31,84, которые оно стоило во вторник.

Цены на серебро выросли на 9,96% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 91,01 в среду, практически не изменившись с 91,02 во вторник.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Недавний прорыв цен на золото к внутридневному максимуму 2942 был вызван недавним обострением торговых трений и продолжающимися покупками золота центральными банками (Китай третий месяц подряд). Золото торговалось на уровне 2892, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Ченг и Кристофер Вонг. 

Вероятно снижение

"Но в ближайшей перспективе есть место для коррекции. В полугодовом выступлении перед банковским комитетом Сената Пауэлл дал понять, что не спешит снижать ставки. Это подразумевает, что высокие ставки могут сохраняться дольше, что приведет к увеличению альтернативных издержек, связанных с владением золотом. Это своевременно, чтобы сдержать недавний рост цен на золото." 

"Бычий импульс на дневном графике сохраняется, хотя RSI снизился от условий перекупленности. Вероятно снижение. Поддержка на уровнях 2860, 2792 (21 DMA). Склонность к покупкам на падениях. Сопротивление на уровнях 2942 (недавний максимум), 2960. Мы остаемся конструктивными в отношении перспектив золота на фоне продолжающихся глобальных торговых трений/неопределенности." 

"Потенциальное увеличение долга США может вернуть нарратив о дедолларизации, что усилит спрос на золото. Кроме того, продолжающиеся покупки золота центральными банками также являются еще одним фактором, поддерживающим цены на золото. Большинство центральных банков все еще смягчают монетарную политику, хотя и медленнее. Это остается незначительно поддерживающим фактором для цен на золото в целом."

USD/JPY продолжила торговаться с повышением, что соответствует нашей краткосрочной осторожности по поводу неопределенности взаимных тарифов. USD/JPY торговалась на момент написания на уровне 153,45, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Риски отскока вероятны в ближайшей перспективе

"Медвежий импульс на дневном графике сохраняется, но показывает признаки угасания, в то время как RSI разворачивается вверх от условий близкой перепроданности. Риски отскока вероятны в ближайшей перспективе. Сопротивление на уровне 155,20 (50 DMA). Поддержка на уровнях 152,70/80 (100, 200 DMA), 151,50 (38,2% коррекции от минимума сентября до максимума января), 150 уровней." 

"Напомним, Трамп упомянул, что взаимный тариф будет применен ко всем странам, и мы считаем, что Япония может не быть исключением. Что касается автомобилей, японские автомобили входят в пятерку самых популярных в США, а корейские автомобили входят в десятку. На сельскохозяйственную продукцию Япония имеет высокий тариф в 204,3% на рис и 23,3% на мясо." 

"Риск заключается в прямом тарифном ударе по японским товарам, иена может оказаться под давлением в этом сценарии."

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне между 7,3000 и 7,3200. В долгосрочной перспективе прогноз остается смешанным, но доллар, вероятно, будет торговаться в более узком диапазоне 7,2500/7,3300, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Доллар, вероятно, будет торговаться в более узком диапазоне 7,2500/7,3300

Прогноз на 24 часа: "Доллар торговался спокойно в понедельник. Вчера (вторник) мы отметили, что 'цена не дает новых подсказок', и ожидали, что доллар будет торговаться между 7,3040 и 7,3240. Доллар затем торговался в спокойном режиме между 7,3059 и 7,3146, закрывшись практически без изменений (7,3105, +0,02%). Индикаторы импульса в основном плоские, и мы продолжаем ожидать, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7,3000 и 7,3200." 

Прогноз на 1-3 недели: "Мы отметили в прошлую пятницу (07 февраля, спотовый уровень 7,2865), что 'хотя прогноз остается смешанным, снижение волатильности за последние несколько дней предполагает, что доллар может торговаться в более узком диапазоне 7,2500/7,3300.' Наше мнение не изменилось."

Доллар США (USD) торговался слабо овернайт в отсутствие нового катализатора. DXY на момент написания торговался на уровне 108, отмечают валютные аналитики OCBC Франчес Чеунг и Кристофер Вонг.  

Замедление базового CPI может оказать давление на USD

"В полугодовом отчете перед банковским комитетом Сената овернайт председатель ФРС Пауэлл дал понять, что ФРС не спешит снижать ставки, что уже было учтено рынками, поэтому влияние на валютный рынок было довольно слабым. Комментарий Пауэлла больше повлиял на золото, так как отсутствие спешки со снижением ставок подразумевает, что высокие ставки могут сохраняться дольше. Это также своевременно, чтобы сдерживать рост золота на данный момент."  

"Дневные индикаторы моментума и RSI не показывают явного настроя. Вероятна боковая торговля на данный момент. Поддержка на уровнях 107,80/90 (50 DMA, 23,6% коррекции от минимума октября до максимума января), 107 уровней. Сопротивление на уровне 108,40 (21 DMA), 110,00/20 уровней (предыдущий максимум)."  

"Что касается данных, то сегодня вечером (21:30 SGT) основное внимание будет уделено CPI в США. Замедление базового CPI может оказать давление на USD, но неопределенность с тарифами может означать, что падение USD может быть неглубоким. Позже вечером Пауэлл выступит перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей (23:00). Ожидается, что он не будет сильно отклоняться от своих недавних заявлений. Между тем, мы также следим за деталями относительно взаимных тарифов."

• Цена на нефть WTI снизилась после того, как отчет API показал резкий рост запасов нефти в США.
• Еженедельные запасы сырой нефти выросли на 9,04 миллиона баррелей на прошлой неделе — это самый большой рост за год.
• Цены на сырую нефть могут найти поддержку, поскольку опасения по поводу предложения усиливаются из-за обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) прервала трехдневную серию побед, торгуясь около $72,40 за баррель в ходе европейской сессии в среду. Снижение последовало за отчетом Американского института нефти (API), который показал резкий рост запасов нефти в США.

API сообщил о росте еженедельных запасов сырой нефти на 9,04 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 7 февраля, что значительно превысило ожидаемый рост на 2,8 миллиона баррелей — это самый большой рост за год.

Настроения на рынке остаются осторожными из-за обострения торговых трений и общей экономической неопределенности. Возросли опасения по поводу влияния тарифов на сталь и алюминий президента США Дональда Трампа, которые могут нарушить операции по бурению нефти, зависящие от специальной стали, не производимой внутри страны.

Тем не менее, цены на сырую нефть могут найти поддержку на фоне растущих опасений по поводу предложения, вызванных геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. Во вторник премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху предупредил, что перемирие закончится, и Израиль возобновит "интенсивные боевые действия" в Газе, если ХАМАС не освободит заложников к полудню субботы, как сообщает BBC. Между тем, президент США Трамп призвал Израиль нарушить перемирие, если заложники не будут возвращены к выходным.

Дополнительно ограничивая потери, сохраняются опасения по поводу поставок нефти из России и Ирана из-за продолжающихся санкций. Меры США, введенные в прошлом месяце против танкеров, производителей и страховщиков, нарушили поставки российской нефти в Китай и Индию. Кроме того, новые санкции нацелены на сети, способствующие экспорту иранской нефти в Китай в рамках возобновленной кампании Трампа "максимального давления".

Доллар США (USD) может вырасти до 153,65; основное сопротивление на уровне 154,30 вряд ли окажется под угрозой. В долгосрочной перспективе понижательное давление ослабло; USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 151,40/154,35 в настоящее время, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.  

USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 151,40/154,35

Прогноз на 24 часа: "Вчера в начале азиатской сессии мы указали, что ценовое движение все еще кажется частью фазы торговли в диапазоне, вероятно, между 151,30 и 152,35. USD торговался в диапазоне 151,63/152,60, закрывшись на уровне 152,48 (+0,32%). Сегодня в начале азиатской сессии он резко вырос. Хотя восходящий импульс быстро нарастает, рост кажется чрезмерным. Тем не менее, при условии, что отметка 152,30 (незначительная поддержка находится на 152,60) не будет пробита, USD может вырасти до 153,65. Основное сопротивление на уровне 154,35 вряд ли окажется под угрозой." 

Прогноз на 1-3 недели: "Мы заняли негативную позицию по USD в прошлый четверг (06 февраля, цена спот 152,60). В пятницу (07 февраля, цена спот 151,10) мы указали, что "перспективы USD остаются негативными, и уровень, который нужно отслеживать, - 150,00." USD отскочил за последние пару дней, и сегодня он пробил наш уровень 'сильного сопротивления' на 153,00. Пробой уровня 'сильного сопротивления' означает, что понижательное давление ослабло. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне. В настоящее время мы ожидаем, что USD будет торговаться в диапазоне 151,40/154,35."

Железная руда подскочила до самого высокого уровня с октября 2024 года, цены приблизились к $108/т этим утром, так как тропический циклон в Австралии вызвал опасения по поводу перебоев в поставках. 

Спрос из Китая остается стабильным

"Ожидается, что циклон Зелия усилится по мере приближения к региону Пилбара в Австралии и, по прогнозам, ударит недалеко от порта Хедланд. Власти порта заявили, что закроют все операции этим вечером, освободив все причалы. В последние месяцы в Пилбаре выпало выше среднего количества осадков, что уже повлияло на производственные показатели горнодобывающей компании в первом квартале."

"Последний отчет Филиппинской ассоциации никелевой промышленности предполагает, что добыча никелевой руды в стране может увеличиться на 10-15% в 2025 году после падения, наблюдавшегося в прошлом году. Спрос на никелевую руду был высоким со стороны Индонезии, так как внутренние плавильные заводы сталкиваются с дефицитом руды из-за проблем с лицензированием со стороны правительства. Между тем, спрос из Китая также остается стабильным. Однако законодатели на Филиппинах подали законопроект о запрете/ограничении экспорта сырьевых минералов для поддержки перерабатывающей промышленности, что может сохранить дефицит поставок никелевой руды."

"Последний отчет LME COTR показывает, что инвесторы увеличили свою чистую бычью позицию по меди на 5 224 лота шестую неделю подряд до 73 763 лотов за неделю, закончившуюся 7 февраля, что является самым высоким чистым лонгом с 1 ноября 2024 года. Аналогичное движение наблюдалось в алюминии, где спекулянты увеличили свои чистые бычьи ставки на 2 109 лотов до 119 588 лотов за последнюю отчетную неделю. Это была самая высокая бычья ставка с недели, закончившейся 15 ноября 2024 года. По цинку управляющие деньгами увеличили чистые бычьи ставки на 2 992 лота после двух недель снижения до 28 167 лотов на прошлую пятницу."

Новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,5640/0,5675. В долгосрочной перспективе, на данный момент, NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,5595 и 0,5720, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что 'нисходящий импульс несколько усилился.' Мы считали, что NZD 'скорее всего, будет снижаться к 0,5625.' Мы также считали, что 'чистый прорыв ниже этого уровня маловероятен.' NZD впоследствии опустился до 0,5629, восстановившись для закрытия на уровне 0,5655 (+0,21%). Небольшого увеличения восходящего импульса недостаточно для предположения о продолжительном росте. Сегодня NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,5640/0,5675." 

Прогноз на 1-3 недели: "С момента нашего обновления вчера (11 февраля, спотовый уровень 0,5640) мало что изменилось. Как было отмечено, на данный момент NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,5595 и 0,5720."

• Серебро не имеет четкого внутридневного направления и консолидируется в диапазоне в среду.
• Техническая картина благоприятствует быкам и поддерживает перспективы значительного роста.
• Прорыв ниже ключевой поддержки 100-дневной SMA отменит позитивный прогноз.

Серебро (XAG/USD) не может воспользоваться хорошим отскоком предыдущего дня из области $31,25, или более чем недельного минимума, и колеблется в узком диапазоне в первой половине европейской сессии в среду. Белый металл в настоящее время торгуется ниже отметки $32,00, без изменений на день, так как трейдеры предпочитают дождаться публикации данных по инфляции потребительских цен в США, прежде чем делать направленные ставки.

С технической точки зрения, недавний прорыв через 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и положительные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для XAG/USD остается в сторону повышения. Тем не менее, повторяющиеся неудачи найти поддержку и развить импульс выше сопротивления $32,30 требуют осторожности от бычьих трейдеров. Устойчивое укрепление выше последнего, однако, подтвердит конструктивную картину и откроет путь для дополнительных краткосрочных приростов.

Тогда XAG/USD может нацелиться на преодоление месячного пикового значения в районе $32,65, которое совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 61,8% падения с октября по декабрь, и отвоевать круглый уровень $33,00 впервые с начала ноября. Импульс может продолжиться к следующему значимому препятствию в районе $33,50, выше которого белый металл может подняться до отметки $34,00 на пути к зоне $34,45 и области $35,00, или многолетнему пику, достигнутому в октябре.

С другой стороны, пиковый минимум овернайт в районе $31,25, или 100-дневная SMA, могут продолжать выступать в качестве ближайшей сильной поддержки для XAG/USD. Последующие продажи, приводящие к последующему снижению ниже отметки $31,00, могут изменить краткосрочный настрой в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь для более глубоких потерь. Серебро может затем снизиться дальше к области $30,25 (уровень Фибо 23,6%) на пути к психологической отметке $30,00 и горизонтальной поддержке $29,55-$29,50.

Дневной график серебра

Рынок нефти торгуется с незначительным снижением этим утром, так как данные API, опубликованные на торгах овернайт, в основном оказались медвежьими для рынка нефти. Институт сообщил, что запасы сырой нефти в США за последнюю неделю увеличились на 9,04 млн баррелей, по сравнению с рыночными ожиданиями роста на 2,5 млн баррелей. Если данные будут подтверждены Управлением энергетической информации (EIA), это будет крупнейший рост запасов за год. С другой стороны, API сообщил о значительном сокращении запасов нефтепродуктов, при этом запасы бензина и дистиллятов сократились на 2,5 млн баррелей и 0,6 млн баррелей соответственно. Более широко отслеживаемый отчет Управления энергетической информации (EIA) будет опубликован позже сегодня, отмечают эксперты по сырьевым товарам ING Ева Мантей и Уоррен Паттерсон. 

ОПЕК опубликует ежемесячный отчет о состоянии рынка нефти в среду

"Вчера EIA опубликовало последний краткосрочный энергетический прогноз, в котором прогнозируется, что добыча сырой нефти в США в 2025 году вырастет незначительно на 40 тыс. баррелей в сутки г/г и в среднем составит рекордные 13,59 млн баррелей в сутки. Между тем, на 2026 год EIA ожидает более значительного роста предложения чуть более 100 тыс. баррелей в сутки г/г, что приведет к среднему уровню добычи в 13,73 млн баррелей в сутки. Это связано с восстановлением буровой активности, которое мы наблюдали в последние недели. Количество действующих нефтяных буровых установок в США увеличилось на одну за неделю до 480."

"Последние отчеты свидетельствуют о том, что переработка нефти на нефтеперерабатывающих заводах в России сократилась в начале февраля, так как атаки дронов со стороны Украины ограничили объемы переработки. Есть предположения, что переработчики обработали около 5,1 млн баррелей в сутки сырой нефти за первые пять дней февраля, что на 300 тыс. баррелей в сутки ниже уровня, наблюдавшегося в большинстве дней января. Атаки дронов вынудили Волгоградский НПЗ Лукойла сократить объемы переработки более чем наполовину, а переработка на Рязанском НПЗ Роснефти оставалась приостановленной."

"В энергетическом календаре на неделю, помимо обычных данных по запасам в США, ОПЕК опубликует свой ежемесячный отчет о состоянии рынка нефти сегодня вечером. Между тем, МЭА также опубликует свой ежемесячный отчет о состоянии рынка нефти завтра. Более широкие рынки также будут сосредоточены на данных по инфляции в США и заключительных комментариях из полугодового отчета ФРС по монетарной политике."

У австралийского доллара (AUD) есть шанс подняться выше 0,6310; остается увидеть, сможет ли он удержаться выше этого уровня. В долгосрочной перспективе нарастание импульса ослабевает; прорыв ниже 0,6230 будет означать, что AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Ниже 0,6230 AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что AUD будет торговаться с нисходящим уклоном вчера, мы указали, что учитывая слабый нисходящий импульс, любое снижение ограничено тестированием уровня 0,6230. Наши ожидания не оправдались, так как AUD торговался в диапазоне 0,6262/0,6302, закрывшись на уровне 0,6295 (+0,28%). Ценовые движения привели к нарастанию импульса. Сегодня у оззи есть шанс подняться выше 0,6310, но остается увидеть, сможет ли он удержаться выше этого уровня. Вероятность прорыва AUD выше 0,6330 кажется низкой. Поддержка находится на уровне 0,6265; прорыв ниже 0,6245 будет означать, что восходящее давление ослабло." 

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (06 февраля, цена спот 0,6280) мы указали, что если AUD закроется выше 0,6310, это может вызвать рост до 0,6355. AUD не продвинулся вверх, и вчера (11 февраля, цена спот 0,6270) мы отметили, что недавнее нарастание импульса ослабевает, и если AUD прорвется ниже 0,6230 (уровень сильной поддержки), это будет означать, что он, вероятно, будет торговаться в диапазоне. Хотя краткосрочный импульс несколько усилился, AUD должен прорваться и оставаться выше 0,6310, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста. Вероятность чистого прорыва AUD выше 0,6310 будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 0,6230 (без изменений в уровне сильной поддержки)."

• AUD/JPY укрепляется, так как глава Банка Японии Уэда воздерживается от четких указаний относительно политики процентных ставок.
• Глава Банка Японии Уэда подтвердил, что центральный банк будет придерживаться своей политики до достижения устойчивого уровня инфляции в 2%.
• Австралийский доллар испытывает трудности на фоне усиления бегства от рисков после введения новых тарифов в США и ястребиных сигналов от Пауэлла из ФРС.

Пара AUD/JPY продолжает свою победную серию третью сессию подряд, торгуясь около 96,50 в ходе европейских торгов в среду. Рост пары объясняется ослаблением японской иены (JPY) после того, как глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда воздержался от предоставления четких указаний относительно будущего пути процентных ставок.

Во время парламентской сессии Уэда повторил, что центральный банк будет поддерживать свою монетарную политику до достижения устойчивого уровня инфляции в 2%, не предоставив определенного графика выхода из масштабной программы стимулирования Японии.

В то же время член правления Банка Японии Наоки Тамура на прошлой неделе подчеркнул необходимость повышения ставки до как минимум 1% во второй половине 2025 финансового года. Кроме того, данные о заработной плате и расходах домохозяйств, оказавшиеся сильнее ожиданий, усилили ястребиные настроения в отношении монетарной политики.

Однако рост пары AUD/JPY остается ограниченным, так как австралийский доллар (AUD) испытывает трудности на фоне усиления бегства от рисков. Рыночные настроения ухудшились после того, как президент США Дональд Трамп объявил о повышении тарифов на 25%, а председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что центральный банк не спешит с дальнейшим снижением процентных ставок.

Дополнительное давление на AUD оказывает критика со стороны торгового советника Трампа Питера Наварро, который поздно вечером во вторник обвинил Австралию в "уничтожении рынка алюминия". Это произошло на следующий день после того, как Трамп подписал исполнительные указы о введении тарифов на некоторые виды импорта металлов. Австралия теперь добивается исключений из новых тарифов на сталь и алюминий, причем Трамп ранее указывал, что он "серьезно рассмотрит" эту просьбу из-за торгового дисбаланса между двумя странами.

Индекс доллара США (DXY) вчера немного ослаб – в основном на фоне некоторого укрепления евро. Есть ощущение усталости в некоторых сделках на теме Трампа, где развороты по тарифам в этом году значительно усложнили достижение окончательных выводов. В настоящее время мы ждем, будут ли объявлены "взаимные" тарифы на этой неделе. На уровне стран это может оставить такие страны, как Корея, Индия и Бразилия, наиболее уязвимыми, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер. 

107,30/50 может быть риском для DXY

"Проблема для трейдеров заключается в том, что, несмотря на некоторую усталость в сделках на теме Трампа, невозможно предсказать, будет ли завтра день, когда Вашингтон значительно расширит тарифы. Вот почему мы не спешим говорить о значимой коррекции доллара без какого-либо макроэкономического подтверждения."

"Может ли это подтверждение появиться сегодня? Что ж, сегодня ожидаются ежегодные пересмотры эталонных показателей серии CPI США. Они могут увеличить риск того, что сегодняшние данные по CPI за январь в США окажутся на уровне 0,2% в месячном исчислении против ожидаемых 0,3%. В крайнем случае, это может указывать на то, что ФРС будет иметь немного больше уверенности в процессе дезинфляции, и рынок вернется к ожиданиям снижения ставок на 50 б.п. в 2025 году против текущих -35 б.п."

"Учитывая некоторую стабильность на финансовых рынках по мере снижения волатильности процентных ставок в США – индекс MOVE возвращается к январским минимумам – мы видим небольшой понижательный риск для доллара сейчас. Область 107,30/50 может быть риском для DXY. Однако новый раунд тарифов может легко разрушить любые идеи о коррекции доллара."

Фунт стерлингов (GBP), вероятно, продолжит расти; ожидается, что уровень 1,2500 окажет сильное сопротивление. В долгосрочной перспективе, на данный момент, GBP, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2310/1,2550, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Ожидается, что уровень 1,2500 окажет сильное сопротивление

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы обнаружили 'предварительное нарастание нисходящего моментума'. Мы подчеркнули, что это 'может привести к снижению GBP сегодня, но основная поддержка на уровне 1,2310 вряд ли окажется под угрозой'. Впоследствии GBP упал до 1,2333, прежде чем продемонстрировать неожиданно сильный рост, закрывшись на уровне 1,2446 (+0,66%). Хотя GBP, вероятно, продолжит расти, любой дальнейший рост, как ожидается, столкнется с сильным сопротивлением на уровне 1,2500. Основное сопротивление на уровне 1,2550 вряд ли окажется под угрозой. Чтобы сохранить импульс, GBP должен оставаться выше 1,2400, а незначительная поддержка находится на уровне 1,2425." 

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний прогноз был сделан в прошлую пятницу (09 февраля, спот на уровне 1,2440), в котором 'на данный момент GBP, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2310/1,2550'. На данный момент наш прогноз остается без изменений."

EUR/CHF, похоже, восстанавливается, отмечает аналитик по валютным рынкам ING Крис Тернер. 

Повышательные риски для EUR/CHF могут расти

"Снова история с Украиной может играть роль, учитывая, что EUR/CHF торговалась выше 1,05 до вторжения России в Украину. Более мягкий показатель инфляции в Швейцарии сегодня и перспектива еще более низкой инфляции в следующем квартале (Швейцарский национальный банк прогнозирует снижение годового уровня до 0,2%) предупреждают, что повышательные риски для EUR/CHF могут расти." 

"Мы можем увидеть 0,9500/9520 на этой неделе, так как инвесторы пересматривают цены на фоне положительных новостей по Украине с мюнхенской конференции по безопасности, прошедшей в эти выходные."

Евро (EUR), вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном; явный прорыв выше 1,0405 маловероятен. В долгосрочной перспективе прогноз остается неясным; ценовые движения, вероятно, останутся в диапазоне 1,0250/1,0450, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Явный прорыв выше 1,0405 маловероятен

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что евро будет 'снижаться.' Однако вместо снижения евро резко вырос, достигнув максимума 1,0380 на торгах в Нью-Йорке. Восходящий импульс нарастает, и сегодня евро, вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном. В настоящее время не похоже, что у него достаточно импульса для явного прорыва выше 1,0405 (незначительное сопротивление находится на 1,0385). Поддержка находится на 1,0340; прорыв ниже 1,0315 будет означать, что нарастающий импульс ослаб." 

Прогноз на 1-3 недели: "Не так много можно добавить к нашему обновлению от вчерашнего дня (11 февраля, спот на 1,0305). Как было отмечено, 'прогноз остается неясным, но ценовые движения, вероятно, останутся в более узком диапазоне 1,0250/1,0450 на данный момент.'"

У нас много внутренних обсуждений по поводу опережающей динамики акций еврозоны в этом году. Факторы, которые могут быть здесь актуальны: макроэкономические данные еврозоны, слегка удивляющие в положительную сторону, у Европейского центрального банка больше возможностей для снижения ставок, чем у ФРС, американские рынки торгуются с гораздо более высокими мультипликаторами, чем Европа, и, возможно, даже спекуляции о перемирии в Украине, отмечает аналитик FX из ING Крис Тернер. 

EUR/USD может восстановиться к области 1,0450

"Как аналитики FX, мы отмечаем, что периоды ротации в акции еврозоны могут помочь евро, так как инвестиции в акции в основном не хеджируются по FX. Мы вспоминаем 2017 год, когда облегчение после выборов во Франции и Нидерландах вызвало значительное переоценку акций еврозоны и евро."

"Честно говоря, трудно увидеть такой оптимизм для евро сегодня. Рост остается слабым, фискальная кавалерия остается в казармах, и ЕЦБ, возможно, снизит ставки еще на 100 б.п. в этом году, чтобы сохранить широкие спреды ставок. Вот почему, если мы увидим какое-либо краткосрочное восстановление EUR/USD, скажем, до области 1,0450, оно может там и закончиться."

• NZD/USD тестирует ближайшее сопротивление на девятидневной EMA 0,5654.
• Нейтральный настрой преобладает, так как 14-дневный RSI остается вокруг уровня 50.
• Пробой ниже 0,5650 может подтолкнуть пару к нижней границе прямоугольника на 0,5550.

Пара NZD/USD снижается после фиксации убытков на предыдущей сессии, торгуясь в районе 0,5650 в ходе европейских торгов в среду. Технический анализ дневного графика указывает на неопределенность на рынке, так как покупатели и продавцы не имеют четкого долгосрочного направления, а пара консолидируется в рамках прямоугольного паттерна.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается около уровня 50, сигнализируя о нейтральном настрое на рынке без сильного давления на покупку или продажу. Решительное движение в любом направлении может установить более четкий тренд. Кроме того, пара NZD/USD продолжает торговаться вокруг девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на нейтральный краткосрочный ценовой импульс.

Пара NZD/USD тестирует критический уровень поддержки на 0,5650. Решительный пробой ниже этого уровня может подтолкнуть пару к нижней границе прямоугольника на 0,5550, с дальнейшей поддержкой на 0,5516 — самом низком уровне с октября 2022 года, зафиксированном 3 февраля.

С точки зрения роста, пара NZD/USD тестирует девятидневную EMA на 0,5654. Прорыв выше этого уровня может усилить краткосрочный импульс, потенциально двигая пару к девятинедельному максимуму 0,5794, достигнутому 24 января. Далее, следующие уровни сопротивления находятся на психологическом барьере 0,5800 и верхней границе прямоугольника на 0,5820.

NZD/USD: дневной график

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) падает в среду, согласно данным FXStreet. WTI торгуется по $72,69 за баррель, снизившись с уровня закрытия вторника в $73,02. Курс нефти Brent (Brent crude) также теряет позиции, торгуясь по $76,40 после предыдущего дневного закрытия на уровне $76,73

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Фунт стерлингов остается сильным вблизи максимума вторника на уровне 1,2450 против доллара США в преддверии данных по инфляции CPI в США за январь.
• Пауэлл из ФРС заявил, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки.
• Ожидается, что экономика Великобритании сократилась на 0,1% в последнем квартале 2024 года.

Фунт стерлингов (GBP) держится вблизи 1,2450 против доллара США (USD) на европейской сессии в среду. Пара GBP/USD демонстрирует силу в преддверии данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь, которые будут опубликованы в 13:30 GMT. 

Экономисты ожидают, что годовой базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос медленнее - на 3,1% по сравнению с ростом на 3,2% в декабре. За тот же период общая инфляция CPI, по оценкам, осталась на уровне 2,9%. В месячном исчислении общая и базовая инфляция CPI, как ожидается, выросли на 0,3%.

Участники рынка будут внимательно следить за данными по инфляции в США, которые повлияют на спекуляции о том, как долго Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50%.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в первый день своих двухдневных показаний перед Конгрессом США во вторник, что центральный банк "не спешит снижать процентные ставки", учитывая устойчивый экономический рост и застойные инфляционные давления. Пауэлл утверждал, что слишком быстрое или слишком значительное снижение политики сдерживания может "затруднить прогресс в борьбе с инфляцией". 

В преддверии данных по инфляции в США индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с небольшим повышением вблизи отметки 108,00. 

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Фунт стерлингов растет, несмотря на растущие опасения по поводу спроса в Великобритании

• Фунт стерлингов торгуется с повышением против своих основных конкурентов в среду. Однако перспективы британской экономики остаются неопределенными, так как член Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн обеспокоена перспективами спроса в Великобритании и считает необходимым смягчить финансовые условия.
• Во вторник Кэтрин Манн заявила в интервью Financial Times (FT), что условия спроса значительно "слабее, чем было раньше". Манн выступала за более значительное снижение процентной ставки на прошлой неделе, когда Банк Англии единогласно решил снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Инвесторы были удивлены голосом Манн за снижение ставки на 50 б.п., так как она была известна как ястреб. В интервью Манн пояснила, что хотела донести до трейдеров "какие финансовые условия мы считаем подходящими для экономики Великобритании".
• Между тем, международная повестка дня президента США Дональда Трампа продолжит держать инвесторов в активы, чувствительные к риску, в напряжении. Дональд Трамп готовится объявить о взаимных тарифах после подписания исполнительных указов о введении 25%-ного налога на импорт стали и алюминия в США без исключений и освобождений. 
• В дальнейшем инвесторы будут сосредоточены на данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании за четвертый квартал и декабрь, которые будут опубликованы в четверг. Ожидается, что экономика Великобритании сократилась на 0,1% в квартальном исчислении после того, как осталась на прежнем уровне в третьем квартале 2024 года. В годовом исчислении экономика, по оценкам, выросла на 1,1% по сравнению с тем же кварталом 2023 года, что быстрее, чем рост на 0,9% в июле-сентябре. 

Технический анализ: Фунт стерлингов остается устойчивым вблизи 1,2450

Фунт стерлингов торгуется вблизи максимума вторника около 1,2450 против доллара США на европейской сессии в среду. Однако прогноз по паре GBP/USD остается медвежьим, так как 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 1,2484 продолжает быть основным барьером для быков по фунту стерлингов.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

С точки зрения снижения, минимум 13 января на уровне 1,2100 и минимум октября 2023 года на уровне 1,2050 будут ключевыми зонами поддержки для пары. С точки зрения роста, максимум 30 декабря на уровне 1,2607 будет ключевым сопротивлением.

В интервью радиостанции France Culture в среду представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что торговая политика президента США Дональда Трампа, скорее всего, окажет негативное влияние на экономику.

Ключевые цитаты

"Очень вероятно, что будет негативный эффект."

"Протекционизм - это соблазнительная краткосрочная политика, но в долгосрочной перспективе это проигрышная стратегия."

"Франция, вероятно, избежит экономической рецессии в 2025 году."

Реакция рынка

EUR/USD держится на более высоких уровнях вблизи 1,0370, несмотря на эти обескураживающие комментарии, прибавляя 0,12%.

• EUR/GBP может потерять позиции, так как администрация Трампа продвигает план взаимных тарифов.
• Еврозона сталкивается с риском взаимных тарифов, поскольку она вводит 10% пошлину на импорт автомобилей из США.
• Фунт стерлингов может испытывать трудности после голубиных высказываний Кэтрин Манн из Банка Англии.

EUR/GBP остается стабильной после потерь на предыдущей сессии, торгуясь в районе 0,8330 в ранние часы европейской торговли в среду. Участники рынка проявляют осторожность в преддверии публикации данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в США позднее сегодня.

Кросс EUR/GBP мало изменяется, так как бегство от рисков усиливается на фоне обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху поздно вечером во вторник предупредил, что перемирие закончится, и Израиль возобновит "интенсивные боевые действия" в Газе, если ХАМАС не освободит заложников к полудню субботы, сообщает BBC. Ранее президент США Дональд Трамп призвал Израиль нарушить перемирие, если заложники не будут возвращены к выходным.

Евро может столкнуться с понижательными рисками, так как Еврозона особенно уязвима к потенциальным взаимным тарифам. В настоящее время она вводит 10% тариф на импорт автомобилей из США, в то время как ее собственный экспорт автомобилей в США облагается только 2,5% тарифом.

Администрация Трампа продвигает план исполнительных действий по введению взаимных тарифов, обходя Конгресс. Инициатива направлена на то, чтобы соответствовать или превышать тарифы, введенные на экспорт США другими странами, и может также касаться нетарифных барьеров, таких как иностранные субсидии, налоги и регулирование. По данным Wall Street Journal, этот шаг может привести к повышению тарифов США на товары из Японии, ЕС и Китая.

Кросс EUR/GBP может ослабнуть еще больше, так как фунт стерлингов (GBP) сталкивается с препятствиями после голубиных высказываний члена Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн. В интервью Financial Times (FT) во вторник Манн указала на изменение своей позиции по политике, ссылаясь на значительно более слабые условия спроса. Она выразила уверенность, что инфляция достигнет целевого уровня Банка Англии 2% в конце этого года, подчеркнув при этом "нелинейное" снижение занятости.

Вот что вам нужно знать в среду, 12 февраля:

Основные валютные пары продолжают колебаться в относительно узких недельных диапазонах, поскольку инвесторы готовятся к следующим ключевым макроэкономическим событиям. Позже сегодня Бюро статистики труда США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь, а председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступит перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей.

Инвесторы также будут внимательно следить за новыми событиями, связанными с торговой политикой президента США Дональда Трампа. На вопрос, будут ли объявлены ответные тарифы в среду, Трамп ответил "посмотрим", общаясь с журналистами поздно вечером во вторник.

В первый день своего выступления перед банковским комитетом Сената во вторник Пауэлл повторил, что им не нужно спешить с корректировкой монетарной политики. "Экономика США в целом сильна; инфляция ближе к цели в 2%, но все еще несколько повышена", - отметил он в своих подготовленных замечаниях. Вероятно, Пауэлл прочитает то же самое заявление позже сегодня, прежде чем ответить на вопросы законодателей. После роста в понедельник индекс доллара США (USD) утратил импульс и закрылся во вторник на отрицательной территории. В начале среды индекс держится на уровне 108,00. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений после разнонаправленных движений на Уолл-стрит во вторник.

EUR/USD выиграла от возобновления слабости доллара на американской сессии и выросла более чем на 0,5% во вторник. Утром в Европе в среду пара удерживается выше отметки 1,0350.

GBP/USD совершила отскок и прервала трехдневную полосу потерь во вторник. Пара торгуется в узком канале около 1,2450 в начале европейской сессии.

Торговый советник президента США Дональда Питера Наварро заявил поздно вечером во вторник, что Австралия "убивает рынок алюминия", на следующий день после того, как премьер-министр Австралии Энтони Албанезе сказал, что Трамп согласился рассмотреть возможность освобождения Австралии от тарифов на сталь и алюминий. Этот заголовок не вызвал заметной реакции у AUD/USD. На момент публикации пара торговалась с небольшим понижением на уровне чуть ниже 0,6300.

USD/JPY набирает бычий импульс в начале среды и наращивает свои недельные достижения, поднимаясь почти на 0,7% до уровня около 153,50. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в начале среды, что японский центральный банк продолжит проводить свою монетарную политику с целью достижения устойчивой и стабильной инфляции на уровне 2%.

Золото провело глубокую коррекцию от рекордного уровня выше $2 940, достигнутого во вторник утром, и закрылось в красной зоне ниже $2 900. XAU/USD не может восстановить свой импульс и торгуется около $2 890 в начале среды.

• USD/CAD набирает импульс до 1,4295 на ранней европейской сессии в среду. 
• Пауэлл из ФРС заявил, что нет необходимости срочно снижать процентные ставки.
• Рост цен на сырую нефть поддерживает привязанный к сырьевым товарам луни. 

Пара USD/CAD набирает силу до около 1,4295 в среду на ранней европейской сессии, поддерживаемая укреплением доллара США (USD). Данные по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в США за январь будут в центре внимания позже в среду. 

Президент США Дональд Трамп подписал прокламации о введении тарифов на импорт стали и алюминия, включая импорт из Канады. Однако ограничения вступят в силу только 12 марта.

В своем полугодовом отчете перед Конгрессом председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлл заявил, что чиновники ФРС не спешат снижать процентные ставки из-за сильного рынка труда и устойчивого экономического роста. Он добавил, что тарифная политика Трампа может привести к росту цен, что усложнит ФРС возможность снижения ставок. Осторожная позиция центрального банка США, вероятно, поддержит доллар США в ближайшей перспективе.

С другой стороны, цены на сырую нефть растут, так как санкции вызвали опасения по поводу поставок нефти из России и Ирана и растущей напряженности на Ближнем Востоке. Это, в свою очередь, может оказать поддержку привязанному к сырьевым товарам луни и создать встречный ветер для USD/CAD. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и более высокие цены на сырую нефть, как правило, положительно влияют на стоимость CAD.

Истечение опционов на FX на 12 февраля, обрезка в Нью-Йорке в 10:00 по восточному времени через DTCC можно найти ниже.

EUR/USD: суммы в EUR

• 1,0200 1,8b
• 1,0270 1,3b
• 1,0300 1,6b
• 1,0325 1b
• 1,0400 850m
• 1,0430 1,4b
• 1,0450 832m
• 1,0485 1,2b
• 1,0490 742m

GBP/USD: суммы в GBP     

• 1,2450 609m

USD/JPY: суммы в USD                                 

• 150,00 499m
• 153,15 499m
• 153,50 865m
• 153,70 602m
• 155,30 568m

AUD/USD: суммы в AUD

• 0,6175 925m
• 0,6200 1,1b
• 0,6460 561m

EUR/GBP: суммы в EUR        

• 0,8390 494m

• Индекс доллара США консолидируется, так как 14-дневный RSI указывает на нейтральный настрой рынка без давления на покупку или продажу.
• Прорыв ниже уровня 108,00 приведет индекс к восьминедельному минимуму 106,97.
• Основной барьер находится в районе верхней границы нисходящего канала на уровне 109,70.

Индекс доллара США (DXY) восстанавливает потери за предыдущие две сессии, торгуясь в районе 108,10 на азиатских торгах в среду. Анализ дневного графика указывает на медвежий настрой, так как индекс консолидируется в рамках нисходящего канала.

Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе уровня 50, указывая на нейтральный настрой рынка без значительного давления на покупку или продажу. Дальнейшие движения могут предложить четкий направленный тренд. Кроме того, индекс доллара США остается на уровне девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что подтверждает нейтральный краткосрочный ценовой импульс.

С точки зрения снижения, DXY тестирует девятидневную EMA на уровне 108,04, совпадающую с психологическим уровнем 108,00. Прорыв ниже последнего ослабит краткосрочный ценовой импульс и приведет индекс к области вокруг восьминедельного минимума 106,97, зафиксированного 27 января. Дальнейшее снижение ниже этого уровня может усилить медвежий настрой, толкая индекс к нижней границе нисходящего канала на уровне 106,50.

Что касается сопротивления, DXY может исследовать область вокруг верхней границы нисходящего канала на уровне 109,70, за которой следует четырехнедельный максимум 109,80, последний раз протестированный 3 февраля.

Индекс доллара США: Дневной график

• Пара GBP/JPY набирает обороты до района 191,20 на ранней европейской сессии в среду. 
• Кросс сохраняет негативный настрой ниже 100-периодной EMA с медвежьим индикатором RSI. 
• Начальный уровень поддержки находится на 187,70; ключевой барьер для роста - 193,50.

Кросс GBP/JPY торгуется на положительной территории в районе 191,20 на ранней европейской сессии в среду. Японская иена (JPY) ослабла на фоне опасений, что налоги на импорт сырьевых товаров без исключений, введенные президентом США Дональдом Трампом, могут поставить под угрозу восстановление экономики Японии.

Рано утром в среду министр финансов Японии Кацунобу Като отметил, что он оценит влияние тарифов США на японскую экономику и примет соответствующие меры. 

Технически, медвежий прогноз по GBP/JPY сохраняется, так как кросс остается ниже ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Кроме того, нисходящий моментум поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии в районе 47,45, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления - снижение. 

Нижняя граница полосы Боллинджера на 187,70 выступает в качестве начального уровня поддержки для кросса. Решительный прорыв ниже указанного уровня может открыть путь в район 187,05-187,00, представляющий собой минимум от 7 февраля и психологическую отметку. Далее на юг следующий уровень поддержки находится на 184,37, минимуме от 13 сентября 2024 года. 

С другой стороны, ключевой уровень сопротивления для GBP/JPY появляется в районе 193,50, 100-дневной EMA. Устойчивые торги выше этого уровня могут открыть путь к 195,15, верхней границе полосы Боллинджера. Дополнительный фильтр для роста - 197,41, максимум от 6 января. 

Дневной график GBP/JPY

• Ожидается, что индекс потребительских цен в США вырастет на 2,9% г/г в январе.
• Базовая инфляция CPI должна оставаться устойчиво выше цели ФРС.
• Инвесторы пока заложили в цены снижение ставки ФРС в июне.

Бюро статистики труда США опубликует отчет по индексу потребительских цен (CPI) за январь в среду в 13:30 по Гринвичу.

Как ключевой индикатор инфляции, этот отчет может повлиять на динамику курса доллара США (USD) в краткосрочной перспективе, хотя не ожидается, что он приведет к немедленным изменениям в монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС).

Чего ожидать от следующего отчета по данным CPI?

Все внимание будет приковано к предстоящим данным по инфляции в США.

Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) покажет годовой рост на 2,9% в январе, что соответствует показателю предыдущего месяца. Если исключить волатильные цены на продукты питания и энергоносители, базовый CPI, как прогнозируется, останется выше целевого уровня ФРС на уровне 3,1% по сравнению с прошлым годом. В месячном исчислении прогнозируется рост обоих показателей на 0,3%.

Предваряя отчет, аналитики TD Securities отметили: "Мы ожидаем ускорения базовой инфляции CPI в январе после более слабого, чем ожидалось, роста на 0,23% м/м в декабре. Типичные ценовые корректировки в первом квартале, вероятно, сыграют свою роль, с последовательным усилением инфляции в сфере услуг. В годовом исчислении ожидается, что общая инфляция CPI останется на уровне 2,9%; аналогично для базовой инфляции, которая, вероятно, останется на уровне 3,2% г/г".

Возвращаясь к ястребиному настрою ФРС на заседании 28-29 января, стоит отметить, что Комитет убрал из своего заявления упоминание о том, что инфляция "достигла прогресса" в направлении целевого уровня 2%.

Позже, на своей обычной пресс-конференции, председатель Джером Пауэлл заявил, что ФРС будет рассматривать дальнейшие снижения ставок только после того, как увидит реальный прогресс в инфляции или признаки слабости на рынке труда. Он также отметил, что становится все сложнее предсказать направление инфляции, отчасти из-за растущей неопределенности относительно того, какие меры может принять президент Дональд Трамп и как быстро эти меры повлияют на экономику.

Как отчет по индексу потребительских цен в США может повлиять на EUR/USD?

Неопределенность в отношении тарифов и торговой политики при администрации Трампа остается высокой и в последние дни давит на доллар США (USD), что позволяет умеренно восстановиться активам, связанным с риском, за счет индекса доллара США (DXY).

Между тем, хотя последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США показал, что в январе экономика добавила меньше рабочих мест, чем ожидалось, он отметил снижение уровня безработицы до 4,0% наряду с устойчивыми показателями инфляции заработной платы — факторами, которые поддерживают мнение о здоровом и устойчивом внутреннем рынке труда.

Это, в сочетании с устойчивой инфляцией и осторожной позицией ФРС, должно сохранить конструктивный прогноз по доллару США на данный момент.

Что касается ФРС, участники рынка теперь ожидают, что центральный банк возобновит цикл смягчения в июне, с еще одним снижением на четверть пункта, уже заложенным в цены.

Обращаясь к EUR/USD, старший аналитик FXStreet Пабло Пиовано поделился своим техническим прогнозом. Он определил февральский минимум 1,0209, достигнутый 3 февраля, как ближайшую область противостояния. Потеря этого уровня может вернуть в фокус потенциальное падение до минимума 2025 года 1,0176 (зафиксированного 13 января) перед тем, как пара приблизится к психологической отметке паритета 1,0000.

На восходящем тренде сопротивление находится на максимуме 2025 года 1,0436 (с 6 января), далее поддерживается декабрьским максимумом 1,0629 (с 6 декабря), область, усиленная промежуточной 100-дневной SMA.

Пиовано также отметил, что медвежий прогноз для пары должен оставаться в силе, пока она торгуется ниже критической 200-дневной SMA на уровне 1,0752.

Кроме того, дневной индекс относительной силы (RSI) снизился до уровня 43, указывая на потерю импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX), колеблющийся около 18, указывает на слабый тренд.

• EUR/JPY продолжает сильный недельный восходящий тренд третий день подряд в среду.
• Опасения, что тарифы Трампа могут подорвать экономику Японии, сильно давят на иену.
• Рост торговых трений и голубиный настрой ЕЦБ могут ограничить дальнейший рост кросса.

Пара EUR/JPY продолжает сильное восстановление этой недели из района 155,50, или самого низкого уровня с августа 2024 года, и набирает сильный положительный импульс третий день подряд в среду. Импульс поднимает спотовые цены до недельного максимума в районе 159,30 во время азиатской сессии, чему способствует сильно предложенный тон вокруг японской иены (JPY).

Опасения по поводу возможных экономических последствий новых тарифов президента США Дональда Трампа на импорт сырьевых товаров оказываются ключевым фактором, стоящим за относительной слабостью иены по отношению к основным валютам. Это, наряду с общим позитивным настроем в отношении риска, компенсирует планы Банка Японии (BoJ) по повышению ставки и дополнительно подрывает позиции иены как безопасного убежища, что, в свою очередь, дает дополнительный импульс паре EUR/JPY.

Единая валюта, с другой стороны, не может привлечь значимых покупателей на фоне роста торговых трений. Фактически, тарифы Трампа без исключений фактически прекращают сделки с Европейским Союзом и другими странами. Вдобавок к этому, канцлер Германии Олаф Шольц и министр иностранных дел Франции Жан-Ноэль Барро заявили, что Европейский Союз (ЕС) ответит на последнее объявление Трампа о тарифах.

Это, наряду с голубиным настроем Европейского центрального банка (ЕЦБ), может ограничить дальнейший рост пары EUR/JPY. Это, в свою очередь, требует осторожности перед подтверждением, что спотовые цены достигли дна в ближайшей перспективе, и размещением новых бычьих ставок. В отсутствие каких-либо значимых экономических данных, влияющих на рынок, валютная пара остается во власти динамики цен на иену.

• EUR/USD может обесцениться, так как администрация Трампа продвигает план взаимных тарифов.
• Еврозона сталкивается с риском взаимных тарифов, поскольку она вводит 10%-ную пошлину на импорт автомобилей из США.
• Доллар США может укрепиться, так как Пауэлл из ФРС заявил, что нет срочности в снижении процентных ставок.

EUR/USD остается стабильной около 1,0360 в ходе азиатских торгов в среду после роста на предыдущей сессии. Пара может обесцениться, так как администрация президента США Дональда Трампа продвигает план взаимных тарифов через исполнительные действия, обходя Конгресс. Инициатива направлена на то, чтобы соответствовать или превышать тарифы, наложенные на экспорт США другими странами, и может также касаться нетарифных барьеров, таких как иностранные субсидии, налоги и регулирование. По данным Wall Street Journal, этот шаг может привести к повышению тарифов США на товары из Японии, ЕС и Китая.

Евро может столкнуться с потенциальными препятствиями, так как Еврозона особенно уязвима к взаимным тарифам. В настоящее время она вводит 10%-ный тариф на импорт автомобилей из США, в то время как на экспорт в Соединенные Штаты (США) приходится всего 2,5%.

Пара EUR/USD также может столкнуться с трудностями на фоне настроений бегства от рисков, вызванных повышением тарифов на 25% президентом США Дональдом Трампом и осторожной позицией председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла по монетарной политике.

В своем полугодовом отчете Конгрессу Пауэлл заявил, что чиновники ФРС не спешат снижать процентные ставки, ссылаясь на сильный рынок труда и уверенный экономический рост. Он также отметил, что тарифная политика Трампа может привести к росту цен, что усложнит возможность ФРС снизить ставки.

Инвесторы теперь сосредоточены на выходе данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в США позднее в среду, которые могут повлиять на ожидания относительно политики ФРС. Ожидается, что общий индекс CPI инфляции останется на уровне 2,9% в годовом исчислении, в то время как базовый индекс CPI инфляции, по прогнозам, немного снизится до 3,1% с 3,2%.

• Цена на золото привлекает продавцов второй день подряд на фоне умеренного роста доллара США.
• Ястребиные замечания председателя ФРС Пауэлла овернайт возродили спрос на доллар США. 
• Опасения торговой войны должны помочь ограничить любое коррекционное снижение для пары XAU/USD как безопасного убежища.

Цена на золото (XAU/USD) торгуется с легким негативным уклоном второй день подряд, хотя отсутствуют последующие продажи, и она остается стабильной чуть ниже отметки $2 900 в ходе азиатской сессии в среду. Доллар США (USD) подрос после ястребиных замечаний председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла во вторник, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий актив. Тем не менее, опасения по поводу возможных экономических последствий тарифов президента США Дональда Трампа и опасения глобальной торговой войны продолжают действовать как попутный ветер для безопасного золота.

Трейдеры также, похоже, не склонны делать агрессивные направленные ставки и предпочитают оставаться в стороне в ожидании выхода последних данных по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы позже в эту среду. Важные данные сыграют ключевую роль в формировании рыночных ожиданий относительно пути снижения ставки ФРС, что, в свою очередь, будет стимулировать спрос на доллар США и определит следующий этап направленного движения цены на золото. Тем не менее, опасения, связанные с Трампом, требуют осторожности перед позиционированием на продолжение резкого отката предыдущего дня от области $2 942-2 943, или нового исторического пика. 

Цена на золото находится под давлением умеренной силы доллара США; опасения торговой войны должны помочь ограничить потери

• Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в своих замечаниях перед банковским комитетом Сената во вторник назвал экономику в целом сильной с устойчивым рынком труда и сказал, что инфляция снижается, но все еще выше целевого уровня в 2%.
• Это дополняет в основном позитивные данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, и ожидания, что политика президента США Дональда Трампа вновь усилит инфляционное давление, что может позволить ФРС придерживаться ястребиного настроя. 
• Доллар США получает некоторую положительную динамику на фоне растущих ожиданий, что ФРС будет удерживать процентные ставки на текущем уровне в обозримом будущем, и оказывает давление на цену золота второй день подряд в среду. 
• Президент США Дональд Трамп подписал исполнительные указы о введении 25% тарифов на импорт стали и алюминия в США и пообещал более широкие ответные тарифы, чтобы соответствовать пошлинам, которые другие правительства взимают с американских товаров.
• Трамп также заявил, что рассмотрит возможность введения дополнительных тарифов на автомобили, фармацевтические препараты и компьютерные чипы, что вызвало опасения по поводу глобальной торговой войны и действует как попутный ветер для безопасного драгоценного металла. 
• Инвесторы теперь ожидают выхода последних данных по потребительской инфляции в США, чтобы получить новые подсказки относительно пути снижения ставки ФРС и определить краткосрочную траекторию для доллара США и недоходного желтого металла.
• Ожидается, что общий индекс потребительских цен в США вырастет на 2,9% г/г в январе, а базовый CPI (исключая цены на продукты питания и энергию) составит 3,1% г/г, что немного ниже 3,2%, зафиксированных в предыдущем месяце. 

Техническая картина цены на золото поддерживает перспективы появления покупателей на падениях на более низких уровнях

С технической точки зрения, овернайт индекс относительной силы (RSI) на дневном графике оказывается ключевым фактором, способствующим фиксации прибыли по цене на золото. Тем не менее, любое дальнейшее снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупок и оставаться ограниченным в районе $2 855-2 852. За этим следует поддержка в районе $2 834, пробой которой может привести к дальнейшему снижению XAU/USD к отметке $2 800. 

С другой стороны, быки могут теперь дождаться возврата выше ближайшего препятствия на уровне $2 910, прежде чем делать новые ставки. Последующее движение вверх может поднять цену на золото обратно к области $2 942-2 943, или к историческому пику, достигнутому во вторник. Последующие покупки создадут условия для продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдавшегося в течение последних двух месяцев или около того.

• Пара GBP/USD может столкнуться с трудностями из-за усиления торговой войны после введения тарифов Трампа.
• Доллар США может укрепиться, так как Пауэлл из ФРС заявил, что нет срочной необходимости снижать процентные ставки.
• Британский фунт может испытывать трудности, так как Манн из Банка Англии выразила голубиные взгляды на перспективы процентной ставки во вторник.

Пара GBP/USD остается стабильной после регистрации прироста на предыдущей сессии, торгуясь в районе 1,2450 на азиатских торгах в среду. Однако пара может столкнуться с трудностями, так как повышение тарифов на 25% президентом США Дональдом Трампом усилило напряженность в торговой войне.

Кроме того, осторожные заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла относительно перспектив политики США могут поддержать доллар США (USD) и ограничить рост пары GBP/USD. Пауэлл заявил в своем полугодовом отчете Конгрессу, что чиновникам ФРС "не нужно спешить" со снижением процентных ставок из-за силы на рынке труда и устойчивого экономического роста. Он добавил, что тарифная политика президента США Дональда Трампа может оказать дополнительное повышательное давление на цены, что усложнит задачу центрального банка по снижению ставок.

Инвесторы теперь ожидают выхода данных по инфляции в США по индексу потребительских цен (CPI) в среду, которые могут сформировать ожидания по монетарной политике ФРС. Ожидается, что общий индекс CPI останется на уровне 2,9% в годовом исчислении, в то время как базовый индекс CPI, как ожидается, немного снизится до 3,1% с предыдущего значения 3,2%.

Фунт стерлингов (GBP) может столкнуться с препятствиями после того, как член Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн выразила голубиные взгляды на перспективы процентной ставки в интервью Financial Times (FT) во вторник.

Манн из Банка Англии заявила, что изменила свою позицию по политике, ссылаясь на значительно более слабые условия спроса. Она также выразила уверенность в том, что инфляция достигнет целевого уровня Банка Англии в 2% к концу этого года, отметив при этом "нелинейное" снижение занятости.

Когда его спросили, будут ли в среду введены ответные тарифы, президент США Дональд Трамп сказал: "посмотрим".

Трамп прокомментировал это на мероприятии по случаю возвращения домой заложника, освобожденного президентом России Владимиром Путиным поздно вечером во вторник

Реакция рынка

Рынки остаются в напряжении из-за неопределенности в отношении тарифов Трампа, при этом индекс доллара США (DXY) находит новый спрос выше 108,00 в эту среду

• Ожидается, что индекс потребительских цен в США вырастет на 2,9% г/г в январе.
• Базовая инфляция CPI должна оставаться выше целевого уровня ФРС.
• Инвесторы пока заложили в цены снижение ставки ФРС в июне.

Бюро статистики труда США опубликует отчет по индексу потребительских цен (CPI) за январь в среду в 13:30 по Гринвичу.

Как ключевой индикатор инфляции, этот отчет может повлиять на динамику курса доллара США (USD) в краткосрочной перспективе, хотя не ожидается, что он приведет к немедленным изменениям в монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС).

Чего ожидать от следующего отчета по данным CPI?

Все внимание будет приковано к предстоящим данным по инфляции в США.

Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) покажет годовой рост на 2,9% в январе, что соответствует показателю предыдущего месяца. Если исключить волатильные цены на продукты питания и энергоносители, базовый CPI, как прогнозируется, останется выше целевого уровня ФРС на уровне 3,1% по сравнению с прошлым годом. В месячном исчислении прогнозируется рост обоих показателей на 0,3%.

Предваряя отчет, аналитики TD Securities отметили: "Мы ожидаем ускорения базовой инфляции CPI в январе после более слабого, чем ожидалось, роста на 0,23% м/м в декабре. Типичные ценовые корректировки в первом квартале, вероятно, сыграют свою роль, с последовательным усилением инфляции в сфере услуг. В годовом исчислении ожидается, что общая инфляция CPI останется на уровне 2,9%; аналогично для базовой инфляции, которая, вероятно, останется на уровне 3,2% г/г".

Возвращаясь к ястребиному настрою ФРС на заседании 28-29 января, стоит отметить, что Комитет убрал из своего заявления упоминание о том, что инфляция "достигла прогресса" в направлении целевого уровня 2%.

Позже, на своей обычной пресс-конференции, председатель Джером Пауэлл заявил, что ФРС будет рассматривать дальнейшие снижения ставок только после того, как увидит реальный прогресс в инфляции или признаки слабости на рынке труда. Он также отметил, что становится все сложнее предсказать направление инфляции, отчасти из-за растущей неопределенности относительно того, какие меры может принять президент Дональд Трамп и как быстро эти меры повлияют на экономику.

Как отчет по индексу потребительских цен в США может повлиять на EUR/USD?

Неопределенность в отношении тарифов и торговой политики при администрации Трампа остается высокой и в последние дни давит на доллар США (USD), что позволяет рискованным активам немного восстановиться за счет индекса доллара США (DXY).

Между тем, хотя последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США показал, что в январе экономика создала меньше рабочих мест, чем ожидалось, он отметил снижение уровня безработицы до 4,0% наряду с устойчивыми показателями инфляции заработной платы, что поддерживает мнение о здоровом и устойчивом внутреннем рынке труда.

Это, в сочетании с устойчивой инфляцией и осторожной позицией ФРС, должно сохранить конструктивный прогноз по доллару США на данный момент.

Что касается ФРС, участники рынка теперь ожидают, что центральный банк возобновит цикл смягчения в июне, с еще одним снижением на четверть пункта, уже заложенным в цены.

Обращаясь к EUR/USD, старший аналитик FXStreet Пабло Пиовано поделился своим техническим прогнозом. Он определил минимум февраля на уровне 1,0209, достигнутый 3 февраля, как ближайшую область противостояния. Потеря этого уровня может привести к потенциальному падению до минимума 2025 года на уровне 1,0176 (зафиксированного 13 января) перед тем, как пара приблизится к психологической отметке паритета 1,0000.

На восходящем тренде сопротивление наблюдается на максимуме 2025 года на уровне 1,0436 (с 6 января), дополнительно поддерживаемом декабрьским максимумом на уровне 1,0629 (с 6 декабря), область, усиленная промежуточной 100-дневной SMA.

Пиовано также отметил, что медвежий прогноз для пары должен оставаться в силе, пока она торгуется ниже критической 200-дневной SMA на уровне 1,0752.

Кроме того, дневной индекс относительной силы (RSI) снизился до уровня 43, что указывает на потерю импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX), колеблющийся около 18, указывает на слабый тренд.

• Индийская рупия набирает обороты на азиатской сессии в среду. 
• Интервенция РБИ помогает ограничить потери INR. 
• Данные по инфляции CPI в Индии и США будут в центре внимания в среду. 

Индийская рупия (INR) продолжает укрепляться в среду, чему способствует активная интервенция со стороны Резервного банка Индии (РБИ). Кроме того, продажа долларов США (USD) экспортерами и фиксация прибыли спекулянтами оказывают некоторую поддержку местной валюте. 

Однако рост INR может быть ограничен из-за опасений по поводу медленного роста экономики Индии, увеличивающегося дефицита торгового баланса, роста цен на нефть и риска новых торговых тарифов США. Позже в среду инвесторы будут следить за данными по индексу потребительских цен (CPI) в Индии за январь, промышленному производству и производству в секторе обрабатывающей промышленности. В рамках американской повестки будут внимательно следить за данными по инфляции CPI. Также выступят представители Федеральной резервной системы (ФРС) Рафаэль Бостик и Кристофер Уоллер. 

Индийская рупия укрепляется несмотря на торговые трения  

• Индийская рупия обесценилась на 3,60% с сентября 2024 года, что ниже по сравнению с японской иеной (-6,49%), канадским долларом (-5,71%), британским фунтом (-7,58%), австралийским долларом (-9,04%) и евро (-7,53%), согласно данным Bloomberg. 
• Иностранные инвесторы вывели более $7,5 млрд в чистом выражении из индийских акций и облигаций с начала года.
• В своем полугодовом отчете перед Конгрессом председатель ФРС Пауэлл заявил, что чиновники ФРС "не должны спешить" с понижением процентных ставок из-за силы рынка труда и устойчивого экономического роста. 
• Пауэлл также отметил, что тарифная политика Дональда Трампа может оказать дополнительное повышательное давление на цены, что усложнит задачу центрального банка по снижению ставок.   

Сигнал "падающая звезда" по паре USD/INR получил подтверждение, ожидается понижательное давление в краткосрочной перспективе

Индийская рупия укрепляется внутри дня. Согласно дневному графику, пара USD/INR сохраняет бычий настрой выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на то, что поддержка, скорее всего, удержится, а не будет пробита. 

Кроме того, восходящий импульс усиливается 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится выше средней линии около 53,00, что указывает на благоприятные перспективы дальнейшего роста.  

Первая цель роста для USD/INR появляется на психологическом уровне 87,00. Устойчивые торги выше этого уровня могут открыть путь к историческому максимуму около 88,00. Далее на севере следующая преграда видна на уровне 88,50. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки находится на 86,51, минимуме 3 февраля. Медвежья свеча ниже указанного уровня может ввести в игру 86,14, минимум 27 января. 

• Цена на серебро растет из-за спроса на безопасные активы после введения новых тарифов Трампа.
• Премьер-министр Израиля Нетаньяху пригрозил прекратить перемирие, если ХАМАС не освободит заложников к полудню субботы.
• Недоходное серебро может испытывать трудности, так как Пауэлл из ФРС дал понять, что нет срочности в снижении процентных ставок.

Цена на серебро (XAG/USD) отыгрывает недавние потери, топчась около отметки $31,90 за тройскую унцию на азиатской сессии в среду. Спрос на драгоценный металл как на безопасный актив растет на фоне усиления бегства от рисков после введения новых тарифов США и эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

В понедельник президент США Дональд Трамп ввел фиксированный тариф в 25% на импорт стали и алюминия, отменив все исключения и аннулировав предыдущие торговые соглашения с ключевыми союзниками США. Этот шаг направлен на поддержку испытывающих трудности отечественных отраслей, но увеличивает риск более широкого торгового конфликта.

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может дополнительно поддержать цену на серебро. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху поздно вечером во вторник предупредил, что перемирие будет прекращено, и Израиль возобновит "интенсивные боевые действия" в Газе, если ХАМАС не освободит заложников к полудню субботы, сообщает BBC. Ранее президент Трамп призвал Израиль нарушить перемирие, если заложники не будут возвращены к выходным.

Однако спрос на не приносящее процентного дохода серебро может столкнуться с препятствиями, так как высокие процентные ставки в США могут сохраниться. В своем полугодовом отчете перед Конгрессом председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что чиновникам "не нужно спешить" со снижением ставок, ссылаясь на сильный рынок труда и устойчивый экономический рост. Пауэлл также отметил, что тарифная политика президента Трампа может оказать дополнительное повышательное давление на цены, что усложнит ФРС задачу по смягчению монетарной политики.

Инвесторы теперь ожидают выхода данных по инфляции в США по индексу потребительских цен (CPI) в среду, которые могут сформировать ожидания в отношении монетарной политики ФРС. Ожидается, что общий индекс CPI инфляции останется на уровне 2,9% в годовом исчислении, в то время как базовый индекс CPI инфляции, как ожидается, немного снизится до 3,1% с предыдущего значения в 3,2%.

• Японская иена продолжает терять позиции на фоне опасений по поводу торговых тарифов Трампа.
• Ястребиная позиция ФРС оживляет спрос на доллар США и оказывает поддержку паре USDJPY.
• Рост ожиданий повышения ставки Банка Японии в марте должен ограничить значительное падение JPY.

Японская иена (JPY) снижается третий день подряд в среду и опускается до недельного минимума против своего американского коллеги во время азиатской сессии. Опасения, что запретительные тарифы президента США Дональда Трампа на импорт импортных товаров могут поставить под угрозу экономическую стабильность Японии, наряду с общим позитивным тоном на рынках акций, подрывают иену как безопасное убежище. Кроме того, появление некоторых покупок Доллара США (USD) за последний час вернуло пару USDJPY ближе к середине 153,00.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл заявил во вторник, что центральный банк США не спешит снижать ставки на фоне опасений, что торговая политика Трампа может подстегнуть инфляцию, что, в свою очередь, поможет оживить спрос на доллар США. Кроме того, высказывания Трампа ослабляют надежды на резкое сокращение разницы в ставках между США и Японией и способствуют оттоку средств из более низкодоходной иены. Тем не менее, растущая уверенность в том, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки, может ограничить дальнейшие потери иены.

Медведи по иене захватывают контроль над ситуацией на фоне опасений, что тарифы Трампа могут угрожать экономической стабильности Японии

• Президент США Дональд Трамп подписал указ о введении 25-процентных тарифов на импорт стали и алюминия с 12 марта. Трамп также дал понять, что рассмотрит возможность введения дополнительных тарифов на автомобили, фармацевтическую продукцию и компьютерные чипы, и пообещал более широкие ответные тарифы, которые будут соответствовать пошлинам, взимаемым правительствами других стран с американской продукции.
• Это заявление повышает риск дальнейшей эскалации напряженности в мировой торговле и угрожает негативно повлиять на экономику Японии. Это, в свою очередь, оказывает сильное влияние на японскую иену и помогает паре USDJPY закрепить недельное хорошее восстановление с уровней ниже 151,00, или почти двухмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.
• Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил ранее в среду, что он оценит влияние американских тарифов на японскую экономику и отреагирует соответствующим образом. Отдельно министр промышленности Японии Йоджи Муто попросил США исключить Японию из тарифов на сталь и алюминий. Однако это не дает быкам по японской йене передышки.
• Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл, выступая во вторник в сенатском комитете по банкингу, придерживался более "ястребиного" тона и назвал экономику в целом сильной, а рынок труда - устойчивым. Пауэлл добавил, что инфляция приблизилась к цели в 2%, но все еще несколько завышена, и дал понять, что политики не спешат снижать процентные ставки.
• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда ранее сегодня повторил, что центральный банк будет проводить монетарную политику надлежащим образом, чтобы достичь целевого уровня инфляции в 2%. Более того, последние данные по росту заработной платы и усиление инфляционного давления в экономике подтверждают необходимость очередного повышения ставки Банком Японии на мартовском заседании.
• Теперь трейдеры с нетерпением ждут релиза последних данных по потребительской инфляции в США, которые, наряду с показаниями Пауэлла в Конгрессе, будут оказывать влияние на Доллар США и пару USDJPY. Общий индекс потребительских цен в США в январе вырос на 2,9% г/г, а базовый индекс CPI (без учета цен на продукты питания и энергоносители) составил 3,1% г/г.

USDJPY, скорее всего, привлечет новых продавцов и останется вблизи уровня Фибо 38,2%, около отметки 154,00

С технической точки зрения, устойчивый прорыв выше уровня 152,75 может стать ключевым триггером для бычьих трейдеров и поддержкой для дальнейшего внутридневного роста. Указанная область включает в себя уровень 23,6% коррекции Фибоначчи от январско-февральского снижения, 200-дневную Простую скользящую среднюю (SMA), которая, в свою очередь, должна стать разворотным уровнем для пары USDJPY.

Между тем, осцилляторы на дневном графике, хотя и восстанавливаются, все еще находятся на отрицательной территории. Это, в свою очередь, говорит о том, что любое последующее движение вверх, скорее всего, привлечет свежих продавцов и останется вблизи отметки 154,00. Последняя совпадает с уровнем Фибо 38,2%, выше которого пара USDJPY может ускорить восстановление в направлении области 154,70-154,75 на пути к психологической отметке 155,00.

С другой стороны, круглый уровень 153.00, а затем слияние 152.75, похоже, защищают ближайший нисходящий тренд. Убедительный прорыв ниже последней подтвердит негативный прогноз на ближайшую перспективу и оттянет пару USDJPY обратно под отметку 152.00, к следующей актуальной поддержке в районе 151.30-151.25. Цены спот могут в конечном итоге упасть до уровня ниже 151,00 или почти двухмесячного минимума, достигнутого в прошлую пятницу.

• Австралийский доллар может столкнуться с проблемами в связи с ростом торговой напряженности после повышения тарифов президентом Трампом.
• Австралийский доллар может продолжить снижение на фоне растущих геополитических рисков, так как премьер-министр Израиля Нетаньяху предупредил о необходимости прекращения перемирия в Газе.
• Доллар США может укрепиться, так как ФРС Пауэлл просигнализировал об отсутствии срочности в снижении процентных ставок.

Австралийский доллар (AUD) сохраняет свои позиции по отношению к доллару США (USD) в среду. Однако пара AUDUSD столкнулась с проблемами из-за повышения тарифов президентом США Дональдом Трампом на 25% и заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что центральный банк не спешит с дальнейшим снижением процентных ставок.

Советник президента Трампа по торговле Питер Наварро раскритиковал Австралию в конце вторника, обвинив страну в "убийстве рынка алюминия" всего через день после того, как Трамп подписал указ о введении импортных тарифов на некоторые металлы. Австралия добивается освобождения от новых тарифов на сталь и алюминий, при этом Трамп ранее заявлял, что "очень внимательно отнесется" к просьбе Австралии из-за торгового дисбаланса между двумя странами.

Министр торговли Австралии Дон Фаррелл в понедельник подтвердил, что Австралия добивается освобождения от тарифов, аналогичного тому, которое она получила при администрации Трампа в 2018 году.

Между тем, геополитические риски остаются повышенными. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху предупредил в конце вторника, что перемирие закончится, и Израиль возобновит "интенсивные боевые действия" в секторе Газа, если ХАМАС не освободит заложников к полудню субботы, сообщает BBC.

Внутри страны растут ожидания снижения ставки Резервного банка Австралии (РБА). Центральный банк, который в настоящее время удерживает наличную ставку на уровне 4,35%, как ожидается, снизит ее на февральском заседании. Сейчас трейдеры считают, что вероятность снижения ставки до 4,10% составляет 95%, поскольку последние данные свидетельствуют о том, что базовая инфляция снижается быстрее, чем прогнозировал РБА.

Австралийский доллар может снизиться на фоне роста вероятности того, что ФРС займет "ястребиную" позицию

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, сохраняет свои позиции вблизи отметки 108,00 на момент написания статьи.
• Трейдеры ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые должны быть опубликованы в среду. Ожидается, что общая инфляция CPI в США сохранится на уровне 2,9% г/г, а базовая инфляция снизится до 3,1% по сравнению с последним значением 3,2%.
• В своем полугодовом отчете Конгрессу глава ФРС Пауэлл заявил, что чиновникам ФРС "не нужно торопиться" снижать процентные ставки из-за сильного рынка труда и уверенного экономического роста. Он добавил, что тарифная политика президента США Дональда Трампа может оказать еще большее давление на цены, что затруднит снижение ставок центральным банком.
• Согласно опросу экономистов, проведенному агентством Reuters, Федеральная резервная система США отложит снижение процентных ставок до следующего квартала на фоне растущих опасений по поводу инфляции. Многие из тех, кто ранее ожидал снижения ставок в марте, пересмотрели свои прогнозы. Большинство экономистов, опрошенных в период с 4 по 10 февраля, ожидают как минимум одного снижения ставки к июню, хотя мнения относительно точных сроков по-прежнему расходятся.
• Доллар США получает поддержку, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит процентные ставки на прежнем уровне в этом году после опубликованного в пятницу отчета о занятости за январь, который указал на замедление роста числа рабочих мест, но снижение уровня безработицы.
• Президент США Дональд Трамп решил расширить тарифы на сталь и алюминий на 25%, чтобы включить в них весь импорт, аннулировав торговые соглашения с ключевыми союзниками США, включая Австралию. Белый дом подтвердил, что все налоговые исключения на импорт были отменены, и сообщил, что дальнейшие действия в отношении микрочипов и автомобилей будут рассмотрены в ближайшие недели.
• Президент Федеральной резервной системы (ФРС) США Остан Гулсби отметил в пятницу, что непоследовательные политические подходы правительства США приводят к высокому уровню экономической неопределенности, что затрудняет для ФРС определение вероятного направления развития экономики и, в частности, инфляции.
• Между тем, член совета управляющих ФРС Адриана Куглер отметила, что рост и экономическая активность в США в целом остаются здоровыми, но отметила, что прогресс в достижении целей ФРС по инфляции был несколько однобоким, сообщает Reuters.
• В интервью CNBC президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он будет поддерживать дальнейшее снижение ставок, если появятся хорошие данные по инфляции и рынок труда останется сильным
• Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в январе вырос на 0,5% в годовом исчислении по сравнению с 0,1% в декабре и превысил рыночный прогноз в 0,4%. В месячном исчислении индекс CPI вырос на 0,7% в январе по сравнению с декабрьским показателем 0%, хотя и не дотянул до ожидаемого роста на 0,8%.

Технический анализ: Австралийский Доллар остается ниже 0.6300; поддержка появляется на девятидневной EMA

Пара AUDUSD в среду держится вблизи 0,6290, сохраняя позиции выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (МА) на дневном графике. Это говорит о том, что краткосрочный ценовой моментум сильнее. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) сохраняет свою позицию выше отметки 50, что усиливает бычий настрой.

Пара AUDUSD может исследовать область сопротивления в районе восьминедельного максимума 0,6330, достигнутого в последний раз 24 января.

Пара AUDUSD может протестировать первичную поддержку на уровне девятидневной EMA 0,6273, а затем 14-дневной EMA 0,6265. Решительный прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой импульс, потенциально подталкивая пару к психологическому уровню 0,6200.

AUDUSD: Дневной график

• Австралийский доллар может столкнуться с проблемами в связи с ростом торговой напряженности после повышения тарифов президентом Трампом.
• Австралийский доллар может продолжить снижение на фоне растущих геополитических рисков, так как премьер-министр Израиля Нетаньяху предупредил о необходимости прекращения перемирия в Газе.
• Доллар США может укрепиться, так как ФРС Пауэлл просигнализировал об отсутствии срочности в снижении процентных ставок.

Австралийский доллар (AUD) сохраняет свои позиции по отношению к доллару США (USD) в среду. Однако пара AUDUSD столкнулась с проблемами из-за повышения тарифов президентом США Дональдом Трампом на 25% и заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что центральный банк не спешит с дальнейшим снижением процентных ставок.

Советник президента Трампа по торговле Питер Наварро раскритиковал Австралию в конце вторника, обвинив страну в "убийстве рынка алюминия" всего через день после того, как Трамп подписал указ о введении импортных тарифов на некоторые металлы. Австралия добивается освобождения от новых тарифов на сталь и алюминий, при этом Трамп ранее заявлял, что "очень внимательно отнесется" к просьбе Австралии из-за торгового дисбаланса между двумя странами.

Министр торговли Австралии Дон Фаррелл в понедельник подтвердил, что Австралия добивается освобождения от тарифов, аналогичного тому, которое она получила при администрации Трампа в 2018 году.

Между тем, геополитические риски остаются повышенными. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху предупредил в конце вторника, что перемирие закончится, и Израиль возобновит "интенсивные боевые действия" в секторе Газа, если ХАМАС не освободит заложников к полудню субботы, сообщает BBC.

Внутри страны растут ожидания снижения ставки Резервного банка Австралии (РБА). Центральный банк, который в настоящее время удерживает наличную ставку на уровне 4,35%, как ожидается, снизит ее на февральском заседании. Сейчас трейдеры считают, что вероятность снижения ставки до 4,10% составляет 95%, поскольку последние данные свидетельствуют о том, что базовая инфляция снижается быстрее, чем прогнозировал РБА.

Австралийский доллар может снизиться на фоне роста вероятности того, что ФРС займет "ястребиную" позицию

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, сохраняет свои позиции вблизи отметки 108,00 на момент написания статьи.
• Трейдеры ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые должны быть опубликованы в среду. Ожидается, что общая инфляция CPI в США сохранится на уровне 2,9% г/г, а базовая инфляция снизится до 3,1% по сравнению с последним значением 3,2%.
• В своем полугодовом отчете Конгрессу глава ФРС Пауэлл заявил, что чиновникам ФРС "не нужно торопиться" снижать процентные ставки из-за сильного рынка труда и уверенного экономического роста. Он добавил, что тарифная политика президента США Дональда Трампа может оказать еще большее давление на цены, что затруднит снижение ставок центральным банком.
• Согласно опросу экономистов, проведенному агентством Reuters, Федеральная резервная система США отложит снижение процентных ставок до следующего квартала на фоне растущих опасений по поводу инфляции. Многие из тех, кто ранее ожидал снижения ставок в марте, пересмотрели свои прогнозы. Большинство экономистов, опрошенных в период с 4 по 10 февраля, ожидают как минимум одного снижения ставки к июню, хотя мнения относительно точных сроков по-прежнему расходятся.
• Доллар США получает поддержку, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит процентные ставки на прежнем уровне в этом году после опубликованного в пятницу отчета о занятости за январь, который указал на замедление роста числа рабочих мест, но снижение уровня безработицы.
• Президент США Дональд Трамп решил расширить тарифы на сталь и алюминий на 25%, чтобы включить в них весь импорт, аннулировав торговые соглашения с ключевыми союзниками США, включая Австралию. Белый дом подтвердил, что все налоговые исключения на импорт были отменены, и сообщил, что дальнейшие действия в отношении микрочипов и автомобилей будут рассмотрены в ближайшие недели.
• Президент Федеральной резервной системы (ФРС) США Остан Гулсби отметил в пятницу, что непоследовательные политические подходы правительства США приводят к высокому уровню экономической неопределенности, что затрудняет для ФРС определение вероятного направления развития экономики и, в частности, инфляции.
• Между тем, член совета управляющих ФРС Адриана Куглер отметила, что рост и экономическая активность в США в целом остаются здоровыми, но отметила, что прогресс в достижении целей ФРС по инфляции был несколько однобоким, сообщает Reuters.
• В интервью CNBC президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он будет поддерживать дальнейшее снижение ставок, если появятся хорошие данные по инфляции и рынок труда останется сильным
• Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в январе вырос на 0,5% в годовом исчислении по сравнению с 0,1% в декабре и превысил рыночный прогноз в 0,4%. В месячном исчислении индекс CPI вырос на 0,7% в январе по сравнению с декабрьским показателем 0%, хотя и не дотянул до ожидаемого роста на 0,8%.

Технический анализ: Австралийский Доллар остается ниже 0.6300; поддержка появляется на девятидневной EMA

Пара AUDUSD в среду держится вблизи 0,6290, сохраняя позиции выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (МА) на дневном графике. Это говорит о том, что краткосрочный ценовой моментум сильнее. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) сохраняет свою позицию выше отметки 50, что усиливает бычий настрой.

Пара AUDUSD может исследовать область сопротивления в районе восьминедельного максимума 0,6330, достигнутого в последний раз 24 января.

Пара AUDUSD может протестировать первичную поддержку на уровне девятидневной EMA 0,6273, а затем 14-дневной EMA 0,6265. Решительный прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой импульс, потенциально подталкивая пару к психологическому уровню 0,6200.

AUDUSD: Дневной график

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в среду утром, что японский центральный банк продолжит проводить свою монетарную политику с целью достижения устойчивой и стабильной инфляции на уровне 2%.

Уэда сделал эти заявления в парламенте, когда его спросили о выходе из масштабной стимулирующей политики Банка Японии. 

Реакция рынка 

На момент публикации пара USD/JPY выросла на 0,55% внутри дня и торговалась в районе 153,40. 

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в среду утром, что японский центральный банк продолжит проводить свою монетарную политику с целью достижения устойчивой и стабильной инфляции на уровне 2%.

Уэда сделал эти заявления в парламенте, когда его спросили о выходе из масштабной стимулирующей политики Банка Японии. 

Реакция рынка 

На момент публикации пара USD/JPY выросла на 0,55% внутри дня и торговалась в районе 153,40. 

• NZD/USD торгуется на положительной территории около 0,5655 на ранней азиатской сессии в среду. 
• Пауэлл из ФРС заявил, что центральный банк не спешит снова снижать ставки. 
• Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг потенциальной тарифной политики.

Пара NZD/USD торгуется с небольшим ростом около 0,5655 в ходе ранней азиатской сессии в среду. Новозеландский доллар (NZD) торгуется сильнее, так как опасения по поводу тарифов ослабевают. Тем не менее, инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг потенциальной тарифной политики. Позже в среду в центре внимания будет инфляция по индексу потребительских цен (CPI) в США. 

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл подчеркнул, что чиновникам ФРС не нужно спешить с корректировкой монетарной политики в своих подготовленных замечаниях для выступления в первый день своих показаний по полугодовому отчету по монетарной политике перед банковским комитетом Сената. "Мы можем сохранять сдержанность политики дольше, если экономика останется сильной, а инфляция не приблизится к 2%," - сказал Пауэлл. Тем не менее, эти замечания не смогли поддержать доллар США, так как это было в значительной степени ожидаемо трейдерами.

Президент США Дональд Трамп в понедельник ввел 25%-ный тариф на все импортируемые в США сталь и алюминий без исключений и освобождений. На прошлой неделе Трамп ввел 10%-ный импортный налог на китайские товары, угрожая экономическому замедлению в Китае, основном торговом партнере Новой Зеландии. Инвесторы ожидали более конкретной информации о дальнейших торговых тарифах со стороны администрации Трампа. Любые признаки обострения торговых войн могут потянуть киви вниз по отношению к доллару США. 

"То, что мы видим сейчас, это то, что эти заголовки и эти объявления не обязательно указывают на то, что эти тарифы действительно будут введены, по крайней мере, не в то время, когда мы думаем, что они могут быть введены. Так что все просто находятся в режиме ожидания," - сказала Хелен Гивен, трейдер FX в Monex USA в Вашингтоне. 

• NZD/USD торгуется на положительной территории около 0,5655 на ранней азиатской сессии в среду. 
• Пауэлл из ФРС заявил, что центральный банк не спешит снова снижать ставки. 
• Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг потенциальной тарифной политики.

Пара NZD/USD торгуется с небольшим ростом около 0,5655 в ходе ранней азиатской сессии в среду. Новозеландский доллар (NZD) торгуется сильнее, так как опасения по поводу тарифов ослабевают. Тем не менее, инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг потенциальной тарифной политики. Позже в среду в центре внимания будет инфляция по индексу потребительских цен (CPI) в США. 

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл подчеркнул, что чиновникам ФРС не нужно спешить с корректировкой монетарной политики в своих подготовленных замечаниях для выступления в первый день своих показаний по полугодовому отчету по монетарной политике перед банковским комитетом Сената. "Мы можем сохранять сдержанность политики дольше, если экономика останется сильной, а инфляция не приблизится к 2%," - сказал Пауэлл. Тем не менее, эти замечания не смогли поддержать доллар США, так как это было в значительной степени ожидаемо трейдерами.

Президент США Дональд Трамп в понедельник ввел 25%-ный тариф на все импортируемые в США сталь и алюминий без исключений и освобождений. На прошлой неделе Трамп ввел 10%-ный импортный налог на китайские товары, угрожая экономическому замедлению в Китае, основном торговом партнере Новой Зеландии. Инвесторы ожидали более конкретной информации о дальнейших торговых тарифах со стороны администрации Трампа. Любые признаки обострения торговых войн могут потянуть киви вниз по отношению к доллару США. 

"То, что мы видим сейчас, это то, что эти заголовки и эти объявления не обязательно указывают на то, что эти тарифы действительно будут введены, по крайней мере, не в то время, когда мы думаем, что они могут быть введены. Так что все просто находятся в режиме ожидания," - сказала Хелен Гивен, трейдер FX в Monex USA в Вашингтоне. 

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил поздно вечером во вторник, что перемирие закончится, и Израиль возобновит "интенсивные боевые действия" в Газе, если ХАМАС не освободит "наших заложников" к полудню субботы, сообщает BBC.   

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент публикации пара XAU/USD снизилась на 0,15% внутри дня и торговалась на уровне $2 893. 

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил поздно вечером во вторник, что перемирие закончится, и Израиль возобновит "интенсивные боевые действия" в Газе, если ХАМАС не освободит "наших заложников" к полудню субботы, сообщает BBC.   

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент публикации пара XAU/USD снизилась на 0,15% внутри дня и торговалась на уровне $2 893. 

В среду Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1710 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1716 и 7,2971 по оценкам Reuters

В среду Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1710 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1716 и 7,2971 по оценкам Reuters

Официальный представитель Белого дома заявил поздно вечером во вторник, что запланированные президентом США Дональдом Трампом 25% тарифы на все импортируемые сталь и алюминий будут добавлены к другим пошлинам на канадские товары, что приведет к общему тарифу в 50%.

Источник в правительстве сообщил Reuters, что Канада не была проинформирована о наложении тарифов, но это "звучит правдоподобно".

Ранее в этом месяце Трамп ввел 25% тарифы на большинство канадских товаров. Однако на прошлой неделе тарифы были приостановлены на 30 дней.

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара USD/CAD торгуется с повышением на 0,03% внутри дня и составляет 1,4292. 

Официальный представитель Белого дома заявил поздно вечером во вторник, что запланированные президентом США Дональдом Трампом 25% тарифы на все импортируемые сталь и алюминий будут добавлены к другим пошлинам на канадские товары, что приведет к общему тарифу в 50%.

Источник в правительстве сообщил Reuters, что Канада не была проинформирована о наложении тарифов, но это "звучит правдоподобно".

Ранее в этом месяце Трамп ввел 25% тарифы на большинство канадских товаров. Однако на прошлой неделе тарифы были приостановлены на 30 дней.

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара USD/CAD торгуется с повышением на 0,03% внутри дня и составляет 1,4292. 

• Фьючерсы на нефть марки WTI продлевают свое восстановление до двухнедельного максимума в районе $72,95 на ранней азиатской сессии в среду. 
• Рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке способствует росту цен на нефть марки WTI.
• Запасы сырой нефти в США выросли на 9,043 млн баррелей на прошлой неделе, согласно данным API. 

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $72,95 на ранней азиатской сессии в среду. Цена на нефть марки WTI растет до двухнедельного максимума на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. 

Последние санкции США, введенные против российской нефтяной промышленности в январе, вызвали опасения по поводу поставок российской и иранской нефти, что способствовало росту цен на черное золото. "США продолжают давить на иранский экспорт, а санкции по-прежнему сказываются на российских потоках, азиатские сорта нефти остаются твердыми и поддерживают вчерашний рост," - сказал аналитик PVM по нефти Джон Эванс.

Кроме того, растущие геополитические риски на Ближнем Востоке способствуют росту цен на нефть марки WTI. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что если ХАМАС не освободит израильских заложников до полудня субботы, хрупкое перемирие в Газе закончится. Эти заявления прозвучали после того, как президент США Дональд Трамп в понедельник призвал ХАМАС освободить всех пленных до полудня субботы, иначе он рассмотрит возможность отмены перемирия между Израилем и ХАМАС и "позволит аду разразиться".

Запасы сырой нефти в США резко выросли на прошлой неделе, что может ограничить рост цен на нефть марки WTI. Еженедельный отчет Американского института нефти (API) показал, что запасы сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 7 февраля, выросли на 9,043 млн баррелей, по сравнению с ростом на 5,025 млн баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы вырастут на 2,8 млн баррелей. 

В понедельник Трамп повысил тарифы на импорт стали и алюминия в США до 25% "без исключений или освобождений". Аналитики считают, что тарифная политика администрации Трампа может быть инфляционной и усилить давление на ФРС, чтобы удерживать процентные ставки на высоком уровне. Это, в свою очередь, может поддержать доллар и снизить цену на актив, номинированный в долларах США. 

Советник по торговле президента США Дональда Питер Наварро заявил поздно вечером во вторник, что Австралия "убивает рынок алюминия", на следующий день после того, как Трамп подписал исполнительные указы о введении импортных тарифов на некоторые металлы. Австралия надеется получить исключения из новых налогов на сталь и алюминий.

В понедельник Трамп подписал исполнительные указы, согласно которым с 12 марта на импорт стали и алюминия в США будут введены налоги в размере 25%.

Реакция рынка 

На момент публикации пара AUD/USD снизилась на 0,07% внутри дня и торговалась на уровне 0,6292. 

• USD/CAD ослабла до уровня около 1,4280 на поздней американской сессии во вторник. 
• Пауэлл из ФРС заявил, что центральный банк не спешит снова снижать ставки. 
• Белый дом заявил, что 25%-ные тарифы на сталь будут добавлены к другим пошлинам.

Пара USD/CAD торгуется с легким негативным уклоном в районе 1,4280 на поздней американской сессии во вторник. Доллар США (USD) ослаб, так как выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом не было таким ястребиным, как ожидалось. Позже в среду центральное место займет публикация данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в США. 

В своем полугодовом отчете перед Конгрессом Пауэлл из ФРС заявил, что чиновники ФРС "не нуждаются в спешке" со снижением процентных ставок из-за силы на рынке труда и устойчивого экономического роста. Он добавил, что тарифная политика президента США Дональда Трампа может оказать дополнительное повышательное давление на цены, что усложнит центральному банку снижение ставок. В понедельник Трамп приказал ввести 25%-ные тарифы на всю импортируемую сталь и алюминий. Он также пригрозил широкомасштабными налогами на другие импортные товары.

Трамп заявил в воскресенье, что планирует ввести 25%-ные тарифы на весь импорт стали и алюминия в США, в дополнение к существующим пошлинам на металлы. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий, связанных с тарифной политикой. Опасения по поводу влияния любых новых торговых пошлин могут оказать давление на привязанный к сырьевым товарам луни, так как Канада является крупным экспортером стали и алюминия в США. 

• AUD/JPY отскакивает от минимума 94,30, показывая минимальные изменения по мере продвижения азиатской сессии.
• Указан нейтральный или слегка нисходящий уклон; ключевая точка прорыва на Киджун-сен 95,91 для роста.
• Следите за сопротивлением на 97,50 и поддержкой на 95,61, поскольку трейдеры ориентируются в условиях волатильной торговли.

Пара AUD/JPY отскочила после достижения пятимесячного минимума 94,30 10 февраля, однако покупатели вмешались и подняли кросс-пару выше отметки 95,00. На момент написания статьи пара торговалась на уровне 95,82, снизившись на минимальные 0,06 по мере начала азиатской сессии в среду.

Прогноз по AUD/JPY: Технический анализ

Кросс-пара имеет нейтральный или слегка нисходящий уклон после падения с годового пика 99,15. На своем пути вниз AUD/JPY преодолела Облако Ишимоку (Кумо), увеличив свои потери до почти 4% за год.

С тех пор AUD/JPY восстановилась, и импульс сместился к нейтральному, как показывает индекс относительной силы (RSI). Но если быки хотят вернуть позиции, им нужно преодолеть Киджун-сен на 95,91, прежде чем пара бросит вызов нижней границе Кумо в районе 97,50.

Если эти два уровня будут преодолены, следующим сопротивлением станет максимум 24 января на 98,75, а затем будет протестирована вершина Кумо на 99,00.

Для продавцов сценарий предполагает, что им нужно преодолеть Тенкан-сен на 95,61, а затем отметку 95,00. Если это произойдет, AUD/JPY останется уязвимой для дальнейшего снижения.

Ценовой график AUD/JPY – дневной

• NZD/USD растет во вторник, достигая 0,5655, так как покупатели набирают обороты.
• Пара тестирует 20-дневную SMA на уровне 0,5650, ключевой технический порог.
• Индикаторы моментума показывают смешанные сигналы, бычьи попытки сталкиваются с сопротивлением.

NZD/USD выросла во вторник, поднявшись на 0,31%, торгуясь на уровне 0,5655, так как быки попытались вернуть контроль. Пара в настоящее время тестирует 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 0,5650, который выступал в качестве ключевой зоны сопротивления. Устойчивое удержание выше этой отметки может улучшить краткосрочные перспективы, в то время как неспособность поддерживать восходящее давление может оставить пару уязвимой для возобновления продаж.

Технические индикаторы предлагают смешанную перспективу. Индекс относительной силы (RSI) резко поднялся до 51, сигнализируя об улучшении бычьих настроений, так как он перемещается в положительную территорию. Однако гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается плоской с зелеными барами, что указывает на то, что давление продаж ослабло, но бычий импульс остается неуверенным.

В дальнейшем решительный прорыв выше 0,5670 может открыть путь к 0,5700, усиливая более конструктивный настрой. С точки зрения снижения, если паре не удастся удержаться выше 20-дневной SMA, продавцы могут вернуть контроль, при этом ближайшая поддержка появится на уровне 0,5620, за которым следует психологический уровень 0,5600.

Дневной график NZD/USD

• AUD/USD остается ниже 0,6300, торгуясь около 0,6260 во вторник.
• Пара консолидируется в боковом направлении пять сессий подряд.
• Продолжающиеся угрозы тарифов США и смешанные данные по инфляции давят на оззи.
• Ожидания скорого снижения ставки РБА добавляют неопределенности на рынке и сдерживают дальнейший рост.

Австралийский доллар (AUD) остается в боковом консолидационном движении пятый день подряд, торгуясь ниже отметки 0,6300 во вторник. Настроения инвесторов осторожны, поскольку угрозы тарифов США на китайские товары сохраняются, а Пекин отвечает взаимностью, в то время как участники рынка сосредоточены на экономических данных США за 4 квартал и предстоящих отчетах по индексу потребительских цен (CPI), которые могут повлиять на политику Резервного банка Австралии (РБА).

Во вторник рынки отреагировали на выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом США, в котором он занял осторожную позицию. Теперь внимание переключается на данные по инфляции из США в среду.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Оззи под давлением на фоне глобальной торговой и политической неопределенности

• Индекс доллара США (DXY) вновь достиг поддержки на уровне 108,00, несмотря на более высокую доходность казначейских облигаций США и осторожный тон председателя ФРС Пауэлла. В преддверии выхода данных по уровню инфляции в США, а также выступлений представителей ФРС, таких как Бостик и Уоллер, участники рынка ожидают дальнейших инсайтов относительно позиции ФРС по политике.
• Последние торговые события были волатильными. Введение Трампом 25%-ной пошлины на импорт из Канады и Мексики, отложенное на месяц, принесло кратковременное облегчение, однако его 10%-ный тариф на китайские товары остается в силе.
• В ответ Китай заявил, что оспорит эти тарифы в Всемирной торговой организации (ВТО), что вызывает опасения по поводу снижения спроса на экспорт ресурсов из Австралии.
• На внутреннем рынке индекс потребительских цен (CPI) Австралии за 4 квартал показал, что общая инфляция составила 2,5% г/г, снизившись с 2,8%, а усеченный средний CPI достиг трехлетнего минимума в 3,2%.
• Эти более слабые данные по инфляции усилили ожидания рынка относительно снижения ставки РБА на 25 базисных пунктов в феврале, хотя многие считают, что общее смягчение может достичь 85 базисных пунктов в течение следующего года.

Технические перспективы AUD/USD: Консолидация продолжается, технические индикаторы указывают на осторожный моментум

Пара AUD/USD остается в диапазоне, в настоящее время торгуясь около 0,6260, продолжая боковую консолидацию. Хотя рынок удерживает поддержку ниже сопротивления на уровне 0,6300, технические индикаторы отражают осторожный прогноз. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 55, все еще положительный, но показывает признаки снижения, что указывает на ослабление бычьего импульса.

Одновременно гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует восходящие зеленые бары, намекая на постепенное наращивание импульса. С парой, застрявшей в узком диапазоне между примерно 0,6230 и 0,6300, трейдеры ожидают решающих экономических данных из США и Австралии, чтобы вызвать четкое направленное движение.