• Золото упало более чем на 1% в пятницу на фоне укрепления доллара США, достигнув 10-дневного максимума на уровне 107,66.
• XAU/USD упала до $2 845 на фоне роста ожиданий снижения ставок ФРС
• Трамп подтверждает 25% тарифы на Мексику и Канаду, что вызывает неопределенность на рынке.
• Ожидается, что ФРС снизит ставки на 70 б.п. в 2025 году, при этом первое снижение прогнозируется на июнь.

Золото продолжило терять в цене в пятницу, упав более чем на 1% и более чем на 3% за неделю. Доллар США вырос до десятидневного пика на уровне 107,66 на фоне опасений по поводу торговой политики в Соединенных Штатах и данных, которые вызвали опасения по поводу рецессии. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2 845 после достижения дневного пика на уровне $2 885.

По словам президента США Дональда Трампа, 25% тарифы на мексиканские и канадские товары будут введены на следующей неделе, 4 марта. Публикация предпочтительного индикатора инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) - индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) - намекнула на то, что инфляция продолжает двигаться к цели ФРС в 2%.

Ожидания, что ФРС продолжит смягчать политику, возросли после выхода данных. Согласно Prime Market Terminal, ФРС снизит процентные ставки на 70 базисных пунктов в этом году, при этом инвесторы прогнозируют первое снижение в июне.

Оценка ВВП Atlanta Fed также была обновлена для первого квартала 2025 года. Модель показывает, что экономика сократится с 2,3% роста до -1,5%. После выхода данных доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на три базисных пункта, а доллар США (USD) укрепился на фоне опасений рецессии.

Тем временем некоторые спикеры ФРС выступили с комментариями. Бет Хаммак из Кливлендского ФРС заявила, что повышение ставки не планируется, и влияние торговой политики на монетарную политику и экономику остается неопределенным.

Ежедневный обзор рыночных движений: цена на золото колеблется на фоне надвигающейся рецессии в США

• Основной индекс PCE в США вырос на 0,3% в месяц с декабря и увеличился на 2,6% в годовом исчислении, как и ожидалось, снизившись с 2,8% в декабре.
• Общий индекс PCE вырос на 2,5% в годовом исчислении, как и ожидалось, снизившись с 2,6%, и остался неизменным каждый месяц на уровне 0,3%, как и прогнозировалось.
• Тем временем трейдеры продолжили анализировать тарифную риторику президента США Дональда Трампа. Он заявил, что 25% тарифы на Мексику и Канаду начнут действовать на следующей неделе, наряду с дополнительными 10% на Китай.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,229%, что ограничивает снижение цен на золото. Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), снизились на пять базисных пунктов до 1,853%.
• На прошлой неделе Goldman Sachs пересмотрел прогнозы цен на золото до $3 100 к концу 2025 года.

Технический анализ XAU/USD: золото продолжает терять в цене ниже $2 850

Цена на золото регистрирует последовательные медвежьи свечи, что является признаком того, что трейдеры фиксируют прибыль перед выходными и уравновешивают свои портфели в конце месяца. Как только XAU/USD упала ниже $2 900, она продолжила падение к $2 832, но закрытие дня выше $2 850 оставит надежду для покупателей на более высокие цены.

В этом случае первое сопротивление для XAU/USD будет на уровне $2 900, перед годовым максимумом (YTD) на уровне $2 956. В противном случае первая поддержка для золота составит $2 800, за которой последует дневной пик 31 октября на уровне $2 790 и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 770.

• Оззи продолжает свою серию потерь, упав примерно на 0,54%, опускаясь к уровню 0,6200 и приближаясь к многонедельным минимумам.
• Шестидневное снижение заставляет пару пробить уровень 20-дневной простой скользящей средней, усиливая силу краткосрочных продавцов.
• Трейдеры оценивают новые эскалации тарифов, президент Трамп угрожает дополнительным налогом в 10% на китайские импортные товары.
• Данные PCE из США за январь оправдали ожидания.

Пара AUD/USD достигла нового трехнедельного минимума около 0,6200 в пятничной торговой сессии после того, как продлила свою серию потерь на шестой день подряд. Оззи уже находился под понижательным давлением на протяжении всей недели, но получил дополнительный удар после предложения президента США Дональда Трампа о введении дополнительных 10% тарифов на Китай в четверг. Данные по инфляции из США также оказались в центре внимания, так как данные по личным расходам на потребление (PCE) за январь оправдали ожидания, а также состоялась встреча Трампа с президентом Украины.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Бегство от рисков охватывает оззи на фоне торговых напряжений и слабых внутренних индикаторов

• Новая угроза президента Трампа о 10% тарифе на китайские товары усугубляет существующие пошлины, вызывая опасения о дальнейшей ответной реакции. Тарифы на товары из Мексики и Канады могут вступить в силу уже на следующей неделе.
• Данные по частным капиталовложениям в Австралии неожиданно сократились на 0,2% в квартальном исчислении в 4 квартале 2024 года, не дотянув до прогноза в 0,8%, что подчеркивает слабую инвестиционную активность и подрывает уверенность в австралийской экономике.
• Заместитель главы Резервного банка Австралии (РБА) Эндрю Хаузер вновь выразил оптимизм по поводу улучшения инфляции, но подчеркнул осторожность на фоне постоянно жестких условий на рынке труда и неопределенных ценовых трендов.
• На другом берегу Тихого океана индекс цен на личные расходы на потребление (PCE) в США, считающийся ключевым показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), вырос на 0,3% в январе (м/м), что соответствует ожиданиям, поскольку политики ФРС взвешивают последствия продолжающихся торговых споров.
• Президент Украины Владимир Зеленский отклонил "сделку по редкоземельным элементам" президента Трампа, вызвав гневную реакцию Трампа и вице-президента Дж.Д. Вэнса, согласно источникам в Белом доме.
• Соглашение, которое должно было обменять гарантии безопасности на доступ к минералам, было признано неопределенным и недостаточным для сдерживания вторжения России. Зеленский сослался на более выгодное предложение от Европейского Союза, что еще больше подорвало настроение вокруг Белого дома.

Технический обзор AUD/USD: Продавцы пробивают уровень 20-дневной SMA, в то время как RSI движется к отрицательной зоне

Пара AUD/USD упала примерно на 0,54%, торгуясь около 0,6200 в пятницу, продлевая шестидневную серию потерь и теряя поддержку от своей 20-дневной простой скользящей средней. Индекс относительной силы (RSI) находится в нижней части шкалы, что указывает на ослабление бычьего импульса, в то время как гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшающиеся зеленые бары, отражая снижение восходящего давления. Непосредственная поддержка может возникнуть в районе 0,6150, в то время как отскок, вероятно, столкнется с сопротивлением вблизи 20-дневной SMA, если настроения в отношении риска улучшатся или опасения по поводу тарифов ослабнут.

• USD/MXN вырос на 0,22% до 20,52, так как опасения по поводу тарифов оказывают давление на настроение.
• Торговый дефицит Мексики расширяется, а уровень безработицы растет, добавляя экономические опасения.
• Голубиный настрой Банкио и торговая политика США могут подтолкнуть USD/MXN к уровню 21,00.

Мексиканский песо (MXN) продолжил свое падение и обесценился по отношению к доллару США в пятницу, ожидая недельных потерь более 0,59%, так как президент США Дональд Трамп подчеркнул, что тарифы на Мексику вступят в силу 4 марта. USD/MXN торгуется на уровне 20,52, увеличившись на 0,22%.

Валюта развивающегося рынка продолжает испытывать давление со стороны торговой политики США, которая будет введена на следующей неделе. Данные текущей недели показали, что торговый баланс зарегистрировал дефицит в январе, в отличие от профицитов в декабре. Тем временем уровень безработицы вырос на две десятых, что может оказать давление на экономический рост.

Трейдеры продолжили переваривать тарифы президента Трампа, заявляя, что 25% пошлины на Мексику и Канаду начнут действовать на следующей неделе, наряду с дополнительными 10% на Китай. Между тем, министр экономики Мексики Марсело Эбрад встретится с торговым представителем Джеймисоном Гриером в четверг и с министром торговли Ховардом Лутником в пятницу.

На другой стороне границы предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) - индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) - снизился в годовом исчислении, показывая прогресс в месячных и годовых показателях.

Учитывая фундаментальный фон, пара USD/MXN может вырасти в краткосрочной перспективе. Торговая политика, геополитика и голубиный настрой Банкио могут подтолкнуть пару к уровню 21,00.

Председатель Кливлендского ФРС Бет Хаммак заявила, что повышение ставки не входит в прогноз и добавила, что потенциальное экономическое воздействие тарифов и то, как они могут повлиять на монетарную политику, остается неопределенным.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо колеблется на месте по мере приближения срока тарифов Трампа

• Песо остается в неопределенности из-за обсуждений между мексиканскими и американскими чиновниками в Вашингтоне.
• Торговый баланс Мексики показал более выраженный дефицит, чем ожидаемые 3,8 миллиарда долларов в январе. Он расширился до 4,55 миллиарда долларов после профицита в 2,576 миллиарда долларов в декабре.
• Уровень безработицы в Мексике вырос на 2,7%, как и ожидалось, в январе, по сравнению с 2,4% в декабре.
• Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, предпочтительный индикатор инфляции ФРС, вырос на 0,3% в месячном исчислении в январе, совпав с ожиданиями и ускорившись по сравнению с декабрем. В годовом исчислении базовый PCE снизился до 2,6%, по сравнению с 2,9% в декабре.
• Общая инфляция в США выросла на 2,5% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам, но немного ниже декабрьского уровня 2,6%. В месячном исчислении она осталась неизменной на уровне 0,3%, как и ожидалось.
• Рынки свопов намекают на то, что Федеральная резервная система может смягчить политику на 58 базисных пунктов, по сравнению с 70 б.п. на прошлой неделе в 2025 году, согласно данным Чикагской торговой палаты (CBOT).
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Хотя страны ранее нашли общий язык, трейдерам USD/MXN следует знать, что 30-дневная пауза подходит к концу, и напряженность может вызвать волатильность в паре в течение оставшейся части недели.

Технический анализ USD/MXN: Мексиканский песо падает, так как USD/MXN преодолевает 50-дневную SMA

USD/MXN сохраняет бычий настрой, и прорыв выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,45 откроет путь к росту к 20,50. Индекс относительной силы (RSI), сейчас выше 50, достиг своего максимума в феврале, сигнализируя о сильном бычьем импульсе. Покупатели будут стремиться преодолеть максимум 17 января на уровне 20,93, за которым последует 21,00 и максимум этого года (YTD) на уровне 21,28.

С точки зрения снижения, неспособность удержаться выше 50-дневной SMA может вызвать откат к 100-дневной SMA на уровне 20,24. Дальнейшая слабость может проявиться в паре, если она пробьет этот динамический уровень поддержки, потенциально протестировав психологический уровень 20,00.

• Данные по расходам на личное потребление за январь соответствуют ожиданиям.
• Президент Трамп подтверждает, что тарифы на Канаду, Мексику и Китай вступят в силу 4 марта.
• DXY готов зафиксировать недельный прирост на 0,60%, удерживая позиции после ралли в четверг.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, остается устойчивым выше 107,00 в пятницу после того, как данные по инфляции расходов на личное потребление (PCE) за январь совпали с прогнозами, что снизило опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции.

Зеленый доллар сохраняет свои недавние достижения, так как президент Дональд Трамп вновь подтверждает, что тарифы на Канаду, Мексику и Китай будут введены 4 марта. Тем временем, настроения на рынке риска улучшаются, так как фондовые рынки США стирают предыдущие потери и движутся вверх.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Доллар США остается устойчивым после отчета по PCE

• DXY держится около 107,30, нацеливаясь на поддержание своего бычьего импульса перед выходными
• Администрация Трампа подтверждает, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 4 марта, при этом Китай столкнется с дополнительным сбором в 10%
• Данные по инфляции PCE за январь оправдали ожидания, с месячным общим показателем PCE на уровне 0,3%, без изменений по сравнению с предыдущим показателем
• Базовый индекс PCE составил 0,3%, увеличившись с 0,2% в декабре, в то время как годовой общий индекс PCE составил 2,6%, немного превысив ожидания, но соответствуя декабрьскому уровню 2,6%. Базовый индекс PCE составил 2,6%, снизившись с пересмотренного 2,9% в декабре
• Кроме того, индекс деловой активности в Чикаго (PMI) подскочил до 45,5, превысив консенсус-прогноз в 40,6 и улучшившись по сравнению с 39,5 в январе
• Что касается ожиданий, инструмент CME FedWatch указывает на 30% вероятность того, что Федеральная резервная система оставит ставки без изменений на уровне 4,25%-4,50% в июне, в то время как остальные указывают на потенциальные сокращения
• На фронте внешней политики напряженность возрастает между президентом США Дональдом Трампом и украинским лидером Владимиром Зеленским по поводу переговоров о мирном соглашении. Зеленский настаивал на обещаниях США по обороне, в то время как Трамп обвинил его в "неуважении" в ходе горячего публичного обмена мнениями

Технический прогноз DXY: Устойчивость с недельными приростами

Индекс доллара США остается выше 107,00, консолидируя свой недельный прирост на 0,60% после восстановления выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 106,60. Технические индикаторы, включая индекс относительной силы (RSI) и индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), сигнализируют о легком восстановлении, но требуется дальнейший бычий импульс. Сопротивление наблюдается на уровне 107,50, в то время как поддержка находится на уровнях 106,60 и 106,00, действуя как ключевые уровни в случае появления давления на продажу.

• EUR/USD демонстрирует умеренные движения после волатильной недели, немного отскакивая после недавних резких потерь.
• После третьего отскока от 100-дневной SMA пара обрушилась до двухнедельного минимума, потеряв более 0,70% перед стабилизацией.
• Ключевое сопротивление находится на уровне 20-дневной SMA около 1,0420.

EUR/USD завершила неделю с небольшим восстановлением, но остается в уязвимом положении после того, как не смогла удержать приросты выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Пара столкнулась с решительным отскоком на этом уровне, который теперь, похоже, конвергирует с 20-дневной SMA, увеличивая вероятность медвежьего пересечения. 

Несмотря на это понижательное давление, к концу недели пара смогла стабилизироваться чуть ниже 20-дневной SMA, ограничивая дальнейший понижательный импульс. Тем не менее, технические сигналы остаются осторожными, при этом индекс относительной силы (RSI) находится на отрицательной территории, но остается на месте, что указывает на временную паузу в медвежьем импульсе. Между тем, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показала новую красную полосу, указывая на наличие давления со стороны продавцов.

Смотря вперед, непосредственное сопротивление наблюдается на уровне 20-дневной SMA, который необходимо отвоевать для устойчивого восстановления. Прорыв выше этого уровня может снова открыть 100-дневную SMA. С точки зрения снижения, поддержка расположена на уровне 1,0380, за которой следует 1,0350, ключевой уровень, который может определить следующее направление движения.

Дневной график EUR/USD

• Базовый PCE вырос на 2,6% г/г, сигнализируя о приостановке дезинфляции, но оставаясь близким к цели ФРС.
• Трамп подтверждает тарифы в 25% на Мексику и Канаду, добавляя к торговым опасениям.
• Рамсден из Банка Англии видит риски инфляции сбалансированными, больше не наклоненными вниз.

Фунт стерлингов пытается преодолеть отметку 1,2600 против доллара США, но нацелен на первое месячное повышение с сентября 2024 года. Отчет о предпочтительном показателе инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) соответствовал оценкам, намекая на то, что процесс дезинфляции приостановился, но остается близким к цели ФРС. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2607, практически без изменений.

Фунт стабилизируется, так как данные по инфляции в США соответствуют ожиданиям

Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США вырос на 0,3% м/м с декабря и увеличился на 2,6% г/г, как и ожидалось, снизившись с роста на 2,8% в декабре. Общая инфляция увеличилась до 2,5% г/г, как и ожидалось, снизившись с 2,6%, и осталась неизменной каждый месяц на уровне 0,3%, как и прогнозировалось.

Тем временем трейдеры продолжали переваривать тарифную риторику президента США Дональда Трампа. Он заявил, что тарифы в 25% на Мексику и Канаду начнут действовать на следующей неделе, наряду с дополнительными 10% на Китай.

Ранее глава Кливлендского ФРС Бет Хаммак заявила, что повышение ставки не входит в ее текущий прогноз, что инфляционные ожидания все еще закреплены, и что неясно, насколько далеко тарифы могут повлиять на экономику и, следовательно, на монетарную политику.

На другом берегу, глава Банка Англии (BoE) Дэвид Рамсден заявил, что риски достижения целевого уровня инфляции в 2% в среднесрочной перспективе двусторонние и больше не наклонены вниз.

Анализ цены GBP/USD: Технические перспективы

Пара GBP/USD восстановила некоторые позиции, однако остается наклоненной вниз, несмотря на консолидацию в диапазоне около 1,2549 – 1,2700. Чтобы продолжить рост, покупателям необходимо преодолеть отметку 1,2700, за которой следует 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1,2785. Дальнейший рост ожидается выше 1,2800.

С другой стороны, если продавцы не позволят паре закрыться выше 1,2600, это может проложить путь к тестированию пика 5 февраля на уровне 1,2549. Если этот уровень будет преодолен, продавцы могут бросить вызов 50-дневной SMA на уровне 1,2457.

Растущая группа политиков призывает к паузе в ближайшее время, но это не повлияет на заседание на следующей неделе, сообщает старший макроэкономический стратег Rabobank Бас ван Гефен.

ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 б.п. на заседании на следующей неделе

"Прогнозы сотрудников, вероятно, будут включать повышение оценки инфляции на 2025 год, но они могут уже устареть. Кроме того, тарифы США могут сократить срок действия этих прогнозов."

"ЕЦБ, возможно, сможет включить сценарий с условными тарифами, чтобы подчеркнуть свою реакцию. Учитывая условные тарифы, мы оцениваем, что инфляции потребуется больше времени для достижения целевого уровня, чем предполагает ЕЦБ."

"Мы ожидаем, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 б.п. на заседании на следующей неделе. Наша базовая версия остается с одним дальнейшим снижением в апреле, но мы видим растущие риски, что следующий шаг будет отложен до июня."

• Пара USD/CAD немного снижается после выхода данных по инфляции PCE в США за январь и данных по ВВП Канады за 4 квартал и декабрь.
• Базовая инфляция PCE в США замедлилась до 2,6% с 2,8% в декабре, как и ожидалось.
• Канадская экономика неожиданно выросла на более высоком темпе роста 2,6% в годовом исчислении.

Пара USD/CAD немного снижается, но сохраняет приросты четверга около 1,4430 в североамериканские часы торгов в пятницу. Пара Луни немного снижается после выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь и данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Канады за декабрь и четвертый квартал 2024 года.

Базовая инфляция PCE в США – исключающая волатильные продукты питания и энергоносители – выросла на более медленном темпе 2,6%, как и ожидалось, в годовом исчислении против 2,8% в декабре. В месячном исчислении базовая инфляция выросла на ожидаемые 0,3%, быстрее, чем предыдущий показатель в 0,2%.

Ожидаемое замедление инфляции в США, как ожидается, предоставит облегчение Федеральной резервной системе (ФРС), которая поддерживает ограничительную процентную политику. Это также может заставить их обсудить, как долго процентные ставки должны оставаться в текущем диапазоне 4,25%-4,50%.

Между тем, данные по ВВП Канады остаются смешанными. Канадская экономика расширилась на 2,6% по сравнению с тем же кварталом 2023 года и неожиданно быстрее, чем рост на 2,2%, зафиксированный в третьем квартале предыдущего года, пересмотренный вверх с 1%. Участники рынка ожидали, что экономика расширится более медленно на 1,9%.

В декабре канадская экономика выросла на 0,2%, на том же уровне, на котором она сократилась в ноябре. Экономисты ожидали более высокий темп роста в 0,3%.

В целом, прогноз для канадского доллара (CAD) остается слабым, так как президент США Дональд Трамп подтвердил, что он введет 25% тарифы на Канаду и Мексику 4 марта за то, что они не ограничили поток фентанила, производимого и поставляемого Китаем, в экономику США.

• Пара EUR/JPY стремительно поднимается к 157,00, так как слабые данные по CPI в Токио ставят иену под давление.
• Умеренный рост CPI в Токио, как ожидается, окажет давление на ястребиные ожидания по ставкам Банка Японии (BoJ).
• Устойчивый рост германского HICP вряд ли ограничит ЕЦБ в дальнейшем смягчении монетарной политики.

Пара EUR/JPY растет до уровня около 157,00 в североамериканской сессии в пятницу. Пара укрепляется, так как японская иена (JPY) демонстрирует слабые результаты по всему спектру после публикации слабых данных по индексу потребительских цен (CPI) в Токио за февраль.

Статистическое бюро Японии сообщило, что общий индекс CPI в Токио значительно замедлился до 2,9% с 3,4% в январе. В тот же период индекс CPI в Токио без учета свежих продуктов питания вырос на 2,2%, что медленнее, чем ожидалось (2,3%) и предыдущий показатель (2,5%). Слабые данные по CPI в Токио, вероятно, окажут давление на рыночные ожидания, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки в этом году.

Тем временем евро (EUR) демонстрирует лучшие результаты по сравнению с основными конкурентами, несмотря на опасения, что тарифная политика президента США Дональда Трампа будет неблагоприятной для экономики еврозоны. В среду Трамп угрожал ввести тарифы в 25% на автомобили и другие товары, импортируемые из еврозоны, в ближайшее время.

На внутреннем фронте более высокие, чем ожидалось, предварительные данные по германскому гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) за февраль вряд ли ослабят рыночные ожидания, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит свою процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5% на заседании по монетарной политике в четверг.

Германский HICP вырос на 2,8%, что быстрее, чем ожидалось (2,7%) в годовом исчислении. В месячном исчислении HICP вырос на 0,6%, что также быстрее, чем ожидалось (0,5%). В январе базовые данные по инфляции снизились на 0,2%.

Пара EUR/JPY сильно восстанавливается после достижения почти семимесячного минимума 155,15 в пятницу. Тем не менее, краткосрочные перспективы кросса по-прежнему медвежьи, так как 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) наклонена вниз к уровню около 158,00.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) вернулся в диапазон 40,00-60,00, что указывает на завершение медвежьего импульса. Тем не менее, негативный уклон остается в силе.

Дополнительное восстановление пары EUR/JPY выше максимума 25 февраля на уровне 157,30 позволит ей продолжить рост к 20-дневной EMA около 158,00, за которым последует максимум 19 февраля на уровне 159,14.

С другой стороны, движение вниз пары ниже внутридневного минимума 154,80 откроет путь к минимуму 5 августа на уровне 154,40 и 19-месячному минимуму 153,17.

Дневной график EUR/JPY

Фунт стерлингов (GBP) является лучшей валютой G10 на неделе, но все еще торгуется с потерей 0,3% по отношению к более сильному доллару США (USD), отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Визит премьер-министра Стармера в Вашингтон прошел успешно

"Визит премьер-министра Стармера в Вашингтон оказался успешным, были достигнуты некоторые соглашения по вопросам безопасности и торговли. Вместо тарифов, торговый диалог, пох parece, стал актуальным. Риски в области торговли и денежно-кредитной политики предполагают, что EUR/GBP окажет значительное давление на уровень поддержки 0,82 в ближайшие недели." 

"Спот продолжает колебаться вокруг 100-дневной скользящей средней (1,2628). Внутридневные потери могут стабилизироваться перед краткосрочной поддержкой на уровне 1,2555/65. Сопротивление находится на уровне 1,2610/20 перед 1,2690/00."

Данные по инфляции во Франции показали неизменные цены в феврале (в отличие от ожиданий роста на 0,2%), отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Проблемы торговли/тарифов продолжают оказывать давление на EUR

"Проблемы торговли/тарифов продолжают оказывать давление на прогноз по EUR, создавая более глубокое расхождение с моей оценкой справедливой спотовой стоимости на уровне 1,0687, что обусловлено улучшением реальной доходности и значительно более высокими доходами на фондовом рынке еврозоны." 

"Параметры диапазона в настоящее время определяются 100-дневной скользящей средней на уровне 1,0517 и 40-дневной скользящей средней на уровне 1,0392. Сигналы трендового импульса не особенно сильны на внутридневных и дневных осцилляторах, что предполагает, что диапазонная торговля может продолжиться." 

"Однако краткосрочное ценовое движение склоняется немного больше к медвежьему после повторных неудач EUR в зоне низких 1,05 в этом месяце и потери поддержки в зоне низких 1,04. Риски могут быть смещены в сторону движения к 1,02 в краткосрочной перспективе."

Итак, пограничные тарифы снова вступят в силу в следующий вторник. Но, возможно, только на короткий срок? Так много разговоров о тарифах, так мало ясности, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

CAD мало изменился за день

"Президент, безусловно, держит канадцев и мексиканцев в напряжении по вопросу границы, но остается вопросом, что именно произойдет на следующей неделе. Риск высоких штрафных тарифов возрос, но реакция валютного рынка была относительно сдержанной — по сравнению с движениями в начале февраля." 

"Стоимость тарифов для канадской экономики будет значительной, но влияние на США также нельзя игнорировать — через рост цен и негативные последствия для автомобильного сектора США, например. Акции закрылись с небольшим снижением вчера, индекс S&P 500 завершил день ниже своей 100-дневной скользящей средней впервые с августа. Если тарифы действительно составят 25%, возможно, они будут действовать относительно короткий срок — до тех пор, пока президент не сможет указать на конкретные признаки того, что его позиция дает результат." 

"После быстрого роста USD до области 1,44 вчера спотовая цена консолидировалась в ходе сессии овернайт. Диапазоны были узкими, но небольшой прирост CAD на ранних торгах в Азии может сигнализировать о возможности небольшого внутридневного восстановления CAD. USD сохраняет бычий импульс на внутридневных и дневных графиках, что должно ограничить способность CAD восстанавливать значительные позиции на данный момент. Поддержка находится на уровне 1,4350/75. Сопротивление - 1,4465/75."

Солидный рост доллара США (USD) вчера отразил возобновившиеся опасения по поводу тарифов, слабые акции и отстающие альтернативные убежища, такие как золото, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

USD удерживает рост на фоне тарифного фокуса и слабости фондового рынка

"USD остается сильным сегодня утром, но торгуется ниже своих максимумов. Азиатские акции резко упали, а европейские рынки находятся в слабом состоянии, в то время как фьючерсы на акции США немного выросли на момент написания. Тем не менее, усиленные угрозы тарифов оказывают влияние на настроения в отношении риска, и ценовое движение (в S&P 500) явно ставит под сомнение недавний бычий тренд. 'Дисциплинирующий' эффект рынков может еще повлиять на то, как США будут действовать в области тарифов." 

"MXN и CAD являются умеренными аутсайдерами в ходе торгов овернайт и торгуются с небольшими изменениями на фоне в основном укрепившегося USD. Азиатские региональные валюты и CHF отстают. Рынки облигаций в основном торгуются с повышением, снижая доходность на 1-2 б.п. внутри дня. В широком смысле, спреды продолжают сужаться по отношению к USD, что указывает на некоторую фундаментальную сдержанность в росте — если бы его не двигали заголовки в данный момент." 

"Внутридневное ценовое движение действительно указывает на то, что рост DXY замедляется около 107,5, что может спровоцировать некоторую консолидацию или боковое движение на FX в целом к выходным. Ожидается, что данные по личным доходам и расходам в США за январь отразят рост доходов на 0,4% и увеличение расходов на 0,2%. Основной дефлятор PCE, как ожидается, покажет рост на 0,3% за месяц — все еще немного на теплой стороне — но замедление темпов годового роста до 2,6% (с 2,8%)."

• Годовая инфляция в Германии в феврале осталась на уровне 2,3%.
• EUR/USD продолжает торговаться в дневном диапазоне около 1,0400.

Инфляция в Германии, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), в феврале осталась на уровне 2,3% в годовом исчислении, как показала предварительная оценка Destatis в пятницу. Этот показатель соответствовал ожиданиям рынка.

В месячном исчислении индекс CPI вырос на 0,4% после падения на 0,2% в январе. 

Согласованный индекс потребительских цен в Германии, предпочитаемый индикатор инфляции Европейским центральным банком, вырос на 2,8% в годовом исчислении, совпав с январским ростом.

Рынок реагирует

EUR/USD не отреагировала на этот отчет и на момент написания торговалась с небольшим повышением внутри дня на уровне около 1,0400.

• Доллар США держится уверенно в пятницу в преддверии публикации данных по PCE за январь. 
• Трейдеры ожидают более сильного PCE после роста PCE в рамках квартального отчета по ВВП в четверг. 
• Индекс доллара США (DXY) пытается консолидировать прирост выше 107,00.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется около 107,40 на момент написания в пятницу и пытается удержать эту отметку. Рынки снова были потрясены на торгах овернайт, когда президент США Дональд Трамп подтвердил, что тарифы для Канады и Мексики вступят в силу 4 марта. Тем временем, Китай столкнется с дополнительным налогом в 10% в тот же день. 

Что касается экономических данных, все внимание в пятницу приковано к данным по расходам на личное потребление (PCE) за январь. Во втором чтении валового внутреннего продукта (ВВП) США за четвертый квартал 2024 года в четверг компоненты PCE как для общего, так и для базового показателя были пересмотрены вверх. Это изменяет ожидания трейдеров в последний момент, возможно, указывая на неожиданный рост в предпочтительном показателе инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Инфляция и тарифы

• Президент Украины Владимир Зеленский направляется в Вашингтон, чтобы подписать соглашение о редкоземельных металлах с президентом США Дональдом Трампом в эту пятницу. 
• В 13:30 GMT ожидается публикация индекса цен на расходы на личное потребление за январь:
  • Ожидается, что месячный общий PCE составит 0,3%, без изменений по сравнению с предыдущим показателем.
  • Ожидается, что месячный базовый PCE вырастет до 0,3% с 0,2% в декабре. 
  • Ожидается, что общий PCE вырастет на 2,5% в годовом исчислении по сравнению с 2,6% в декабре, в то время как базовый PCE ожидается на уровне 2,6% в январе по сравнению с 2,8% в предыдущем месяце.
• В 14:45 GMT ожидается публикация индекса деловой активности в Чикаго за февраль. Ожидается, что он останется в зоне сокращения на уровне 40,6, по сравнению с 39,5 в январе.
• Акции в эту пятницу очень разрозненные, с большими потерями на азиатских торгах, в то время как в Европе наблюдаются незначительные потери, а фьючерсы на акции США готовы к позитивному настроению за несколько часов до открытия рынка в США. 
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 29,7% вероятность того, что процентные ставки останутся в текущем диапазоне 4,25%-4,50% в июне, в то время как остальные показывают возможное снижение ставки. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,25%, что ниже максимума прошлой недели на уровне 4,574%.

Технический анализ индекса доллара США: 107,00 удерживается

Наконец, индекс доллара США (DXY) мог показать неплохой рост. Удержание текущих позиций будет ключевым, при этом самой большой проблемой остаются снижающиеся доходности в США, что сужает процентный дифференциал между США и другими странами. Возможен новый медвежий ход, если опасения по поводу инфляции вновь всплывут и поднимут доходности в США, поддерживая более сильный доллар США. 

С точки зрения роста, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) является первым уровнем сопротивления, который стоит наблюдать на предмет отскоков, в настоящее время на уровне 107,97. Если DXY сможет пробиться выше круглого уровня 108,00, то 108,50 снова окажется в поле зрения. 

С точки зрения снижения, как уже упоминалось, 107,00 необходимо удерживать в качестве поддержки. Вблизи находятся 106,80 (100-дневная SMA) и 106,52, как ключевой уровень, которые должны действовать как поддержка и избежать возвращения в нижнюю область 106. 

Индекс доллара США: Дневной график

• Цена на нефть падает с $70,00, так как новые угрозы тарифов Трампа вызвали опасения по поводу экономического роста Китая.
• Трамп объявил о дополнительных тарифах в 10% на Китай за ввоз фентанила в экономику США.
• Инвесторы ожидают встречи Трампа с украинским Зеленским по сделке с минералами.

Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX падают до уровня около $69,20 в часы европейских торгов в пятницу. Цена на нефть восстановилась до уровня около $70,00 в четверг после того, как отскочила от нового двухмесячного минимума около $68,30, который был зафиксирован в среду.

Цена на нефть сталкивается с резким давлением со стороны продавцов, так как новые угрозы тарифов со стороны президента США Дональда Трампа усилили глобальные опасения по поводу роста. В четверг Трамп сообщил в своем твите на Truth.Social, что он готов ввести дополнительные тарифы в 10% на Китай. Трамп уточнил, что наркотики, поступающие в экономику США через границы Канады и Мексики, в основном представлены фентанилом, который производится и поставляется Китаем.

Введение дополнительных импортных пошлин на Китай со стороны США, как ожидается, сделает китайские товары менее конкурентоспособными на глобальном рынке. Такой сценарий указывает на слабый прогноз спроса на нефть, учитывая, что Китай является крупнейшим импортером нефти в мире.

Президент Дональд Трамп также подтвердил, что Канада и Мексика столкнутся с тарифами в 25% с 4 марта.

Тем временем растущий оптимизм по поводу мира в войне между Россией и Украиной уже удерживает цену на нефть под давлением. Инвесторы ожидают встречи Дональда Трампа с украинским лидером Владимиром Зеленским по сделке с минералами в пятницу. Ожидается, что они также обсудят условия мира в Украине. Позитивные события по поводу мира между Россией и Украиной будут неблагоприятным сценарием для цены на нефть, если предположить, что еврозона и США отменят санкции против России, что приведет к увеличению морских поставок нефти на глобальный рынок.

USD/CAD вырос почти на 1% на фоне угрозы тарифов со стороны США, что увеличило ожидания снижения ставки Банка Канады (BOC), сообщают аналитики FX BBH.

Ожидается, что инвестиции в бизнес в Канаде останутся под давлением

"Рынки закладывают в цены более 50% вероятности снижения ставки политики BOC на 25 б.п. в марте и в целом 60 б.п. смягчения в течение следующих 12 месяцев по сравнению с 40 б.п. ранее на этой неделе. Мы ожидаем, что Банк Канады приостановит смягчение на следующем заседании 12 марта, отчасти потому, что базовая инфляция (среднее значение trimmed и median CPI) превышает прогноз BOC на первый квартал в 2,5%."

"Данные по месячному и квартальному ВВП Канады будут опубликованы сегодня. Предварительная информация от Статистического управления Канады указывает на то, что реальный ВВП по отраслям увеличился на 0,2% м/м после падения на -0,2% в ноябре. Оценка ВВП за январь будет опубликована одновременно."

"За четвертый квартал Банк Канады (BOC) прогнозирует реальный ВВП по расходам на уровне 1,8% SAAR по сравнению с 1,0% в третьем квартале, что обусловлено потребительскими расходами, инвестициями в жилье и чистым экспортом. Ожидается, что инвестиции в бизнес останутся под давлением, в то время как сокращение запасов, как прогнозируется, станет основным тормозом роста в четвертом квартале."

Курс USD/JPY вырос выше 150,00, сообщают аналитики FX BBH.

Цикл нормализации Банка Японии продолжится

"Инфляция CPI в Токио в феврале охладилась больше, чем ожидалось, и поддерживает аргументы в пользу постепенного цикла нормализации Банка Японии. Общая инфляция CPI и инфляция без учета свежих продуктов снизились до 2,9% в годовом исчислении (консенсус: 3,2%, ранее: 3,4%) и 2,2% в годовом исчислении (консенсус: 2,3%, ранее: 2,5%). Инфляция без учета свежих продуктов и энергии осталась на уровне 1,9% в годовом исчислении (консенсус: 2,0%, ранее: 1,9%)."

"Рынок продолжает закладывать около 50 б.п. повышения ставки политики Банка Японии в течение следующих двух лет до 1,00%, что ограничивает потенциал роста иены."

Доллар США может протестировать 7,3100 против китайского юаня; устойчивый прорыв выше этого уровня, похоже, маловероятен. В долгосрочной перспективе сильный рост указывает на потенциал для повышения USD до 7,3250, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

Существует потенциал для повышения USD до 7,3250

24-ЧАСОВЫЙ ОБЗОР: "Когда USD находился на уровне 7,2640 вчера, мы указали, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне, вероятно, между 7,2530 и 7,2750.' USD торговался в пределах нашего ожидаемого диапазона до сессии в Нью-Йорке, когда он поднялся и достиг максимума 7,3016. Условия находятся в состоянии сильного перекупленности, но при условии, что 7,2770 (незначительная поддержка находится на 7,2850) не будет пробито, USD может протестировать 7,3100. Устойчивый прорыв выше этого уровня сегодня, похоже, маловероятен, и основной уровень сопротивления на 7,3250 также вряд ли будет достигнут."

1-3 НЕДЕЛИ: "Вчера (27 февраля, спотовый уровень 7,2640) мы пересмотрели наш взгляд на USD с негативного на нейтральный, указав, что 'нисходящий импульс в значительной степени ослаб.' Мы также указали, что USD 'вероятно, вошел в фазу торговли в диапазоне и ожидается, что он будет торговаться между 7,2400 и 7,2900 в ближайшее время.' Последующий сильный рост указывает на потенциал для повышения USD до 7,3250. Риск повышения останется актуальным, пока USD не пробьет уровень 'сильной поддержки', который в настоящее время находится на 7,2600."

Доллар США (USD) будет торговаться в диапазоне 148,80/150,20. В долгосрочной перспективе нисходящий моментум замедляется; прорыв 150,20 будет означать, что слабость доллара США стабилизировалась, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Слабость доллара США стабилизировалась

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что ценовые движения по доллару США 'вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне, вероятно, между 148,55 и 149,75.' Мы не ожидали волатильных ценовых движений, так как доллар США колебался между 148,73 и 150,17. Неустойчивые движения привели к смешанному прогнозу. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне 148,80/150,20."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали снижения доллара США с середины месяца. В нашем обзоре два дня назад (26 февраля, цена спот 149,15) мы подчеркнули, что 'хотя слабость доллара США с начала прошлой недели не стабилизировалась, условия перепроданности указывают на то, что темп дальнейшего снижения, вероятно, будет медленнее.' Мы добавили, 'только прорыв 150,20 ('сильный уровень сопротивления') укажет на то, что слабость стабилизировалась.' Вчера доллар США торговался с колебаниями, достигнув максимума 150,17. Нисходящий моментум замедляется, и если доллар США прорвется выше 150,20, это будет означать, что слабость стабилизировалась."

Хотя новозеландский доллар (NZD) находится в состоянии глубокой перепроданности, он может продолжить снижение, но уровень 0,5590, вероятно, окажется недосягаемым на данный момент. В долгосрочной перспективе NZD может ослабнуть еще больше; уровень для наблюдения - 0,5590, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

NZD может ослабнуть еще больше

Прогноз на 24 часа: "После того как NZD упал до минимума 0,5689 в среду, мы указали вчера (в четверг), что он 'может продолжить снижение.' Однако мы отметили, что NZD 'не имеет достаточно импульса, чтобы прорваться и оставаться ниже 0,5680.' Тем не менее, NZD не только чисто прорвался ниже 0,5680, но и упал до 0,5630. Хотя он находится в состоянии глубокой перепроданности, AUD может продолжить снижение. При этом основная поддержка на уровне 0,5590, вероятно, окажется недосягаемой на данный момент. С точки зрения роста, любое восстановление, вероятно, останется ниже 0,5665 (незначительное сопротивление находится на 0,5645)."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (27 февраля, спотовый уровень 0,5700) мы подчеркнули, что 'понижательный импульс начинает нарастать, и если NZD прорвется и останется ниже 0,5680, это может спровоцировать снижение до 0,5645.' Мы не ожидали, что NZD легко прорвется ниже как 0,5680, так и 0,5645. Ценовые движения указывают на дальнейшую слабость NZD, и уровень для наблюдения - 0,5590. В целом, понижательное давление останется в силе, пока NZD не прорвется выше 0,5685 ('сильный уровень сопротивления', вчера находился на 0,5755)."

• Президент США Трамп подтвердил на торгах овернайт, что тарифы на Мексику и Канаду вступят в силу 4 марта.
• Паника охватила рынки: акции, криптовалюты и золото продаются по всему миру, в то время как безопасные облигации пользуются спросом. 
• Драгоценный металл больше не считается безопасным активом от тарифов, хотя доходность по американским облигациям продолжает снижаться. 

Цена на золото (XAU/USD) ускоряет потери к пятнице, потеряв почти 3% с тех пор, как в понедельник была зафиксирована новая историческая максимальная цена на уровне $2 956. В настоящее время драгоценный металл торгуется на уровне $2 860 на момент написания, после того как президент США Дональд Трамп повторил, что тарифы на Мексику и Канаду начнут действовать 4 марта, в то время как на Китай будет добавлено еще 10%, что повысит общие ставки до 20% на импорт в США. Это подавляет надежды рынков на возможную отсрочку введения этих тарифов. 

Тем временем Китай готов ответить и готов нанести удар по торговым тарифам Трампа, увеличивая риск ответной торговой войны между двумя крупными экономиками. "Если США настаивают на своем, Китай примет все необходимые меры для защиты своих законных прав и интересов", - заявил в пятницу представитель Министерства торговли Китая.

Ежедневный обзор рыночных движений: март уже на подходе

• Золотые ETF (биржевые инвестиционные фонды) являются "сладким местом" в Китае в этом году. Фонды растут на фоне рекордов металла, инвесторы ищут альтернативные активы, а местные правила изменяются для обеспечения большего доступа. Объемы фондов на внутреннем рынке увеличились на 17,7 тонны за первые три недели февраля, близко к месячному рекорду притока в 20,9 тонны, установленному в прошлом октябре, согласно данным Всемирного совета по золоту, финансируемого производителями, сообщает Bloomberg. 
• На ранних европейских торгах настроение "бегства от рисков" в эту пятницу приводит к глубоким потерям, индексы в Азии фиксируют множественные процентные потери ближе к закрытию. Европейские индексы сталкиваются с потерями более 1% в течение дня. 
• Инструмент CME Fedwatch видит шансы на снижение ставок в июне, которые увеличиваются еще больше, чем в четверг. Вероятность составляет примерно 71,8% для снижения ставок против всего 28,1% для сохранения ставок на прежнем уровне. 

Технический анализ: ищите стопы

Прогнозы, сделанные ранее на этой неделе, подтверждаются в пятницу, с почти 3% потерей в драгоценном металле на данный момент. Тем не менее, фундаментальные факторы все еще выглядят хорошо для дальнейшего роста золота, так как тарифы остаются основной темой, а не просто разовым событием. Обратите внимание на уровни поддержки, такие как $2 790, чтобы быть готовыми и купить большие объемы для участия в следующем ралли. 

С точки зрения роста, дневной Пивот на уровне $2 888 является основным уровнем, на который стоит обратить внимание как на сопротивление в краткосрочной перспективе. Это чуть ниже круглой цифры $2 900, и дневное сопротивление R1 на уровне $2 909 также присутствует. Таким образом, значительное сопротивление делает восстановление к сопротивлению R2 на уровне $2 941 почти невозможным в эту пятницу. 

С точки зрения снижения, внимательные покупатели золота, безусловно, будут рады приобрести золото на интересных уровнях поддержки. Поддержка S1 на уровне $2 856 выглядит довольно слабой на данный момент. Обратите внимание на поддержку S2 на уровне $2 835 для широкой поддержки, перед круглым уровнем $2 800 и $2 790. Действительно, на последнем уровне должно быть много ордеров на покупку, ожидающих исполнения. 

XAU/USD: Дневной график

Обращаясь к Китаю, дополнительный тариф в 10% в следующий вторник является агрессивным сюрпризом и следует за общим увеличением тарифов на 10% 4 февраля, отмечает аналитик FX ING Крис Тёрнер.

Слабый CNH будет удерживать комплекс EMFX под давлением.

"Если это пройдет, новая тарифная система может оказаться хуже всего, что мы видели при Трампе 1.0. Здесь явно происходит борьба за власть, когда президент Трамп выступает на совместной сессии Конгресса во вторник, за день до того, как премьер Китая Ли представит отчет о работе правительства на встрече Двух сессий."

"Эти тарифы выглядят более идеологически, чем транзакционно, и могут потенциально вызвать более резкую реакцию со стороны Пекина. Это не наша базовая точка зрения, но спекуляции могут возобновиться о том, что Китай все же позволит ослабление своей валюты."

"Ожидайте больше внимания к USD/CNH сейчас, и мы видели, как трехмесячный риск-реверс - цена колл-опциона на USD/CNH по сравнению с эквивалентным пут-опционом на USD/CNH - снова поднялся к максимумам начала февраля. Угроза ослабления юаня может удерживать большинство комплекса EMFX под давлением."

• Фунт стерлингов растет незначительно против своих конкурентов на фоне ожиданий инвесторов, что Банк Англии (BoE) будет следовать более медленному циклу смягчения политики в этом году.
• Президент США Трамп предлагает дополнительные 10% тарифы на Китай.
• Инвесторы ожидают данные по инфляции PCE в США, которые повлияют на прогнозы по политике ФРС.

Фунт стерлингов (GBP) в пятницу немного поднимается против своих основных конкурентов, так как инвесторы ожидают, что цикл смягчения монетарной политики Банка Англии (BoE) будет более умеренным в этом году по сравнению с другими центральными банками крупных экономик. Трейдеры полностью заложили в цены два снижения процентных ставок со стороны BoE. Напротив, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки трижды, а Федеральная резервная система (ФРС) предполагается, что снизит их на 60 базисных пунктов (б.п.).

Участники рынка ожидают более медленного цикла смягчения политики BoE из-за сильного роста заработной платы. Средний заработок без учета бонусов за три месяца, заканчивающиеся в декабре, ускорился до 5,9%, что является самым высоким уровнем с апреля 2024 года.

Заместитель управляющего BoE Дэйв Рамсден также заявил в своей речи в Университете Стелленбош в Южной Африке в начале европейских торгов в пятницу, что рост заработной платы "сильнее, чем он ожидал". Тем не менее, Рамсден остался уверенным в том, что "основной процесс дисинфляции остается неизменным". На глобальном уровне он отметил, что трудно определить, будет ли влияние тарифов президента США Дональда Трампа "инфляционным или дефляционным" для экономики.

Тем временем встреча премьер-министра Великобритании Кира Стармера с президентом США в четверг завершилась без соглашения. Однако Трамп заявил, что существует "очень хорошая вероятность" торговой сделки, "где тарифы не будут необходимы". Трамп добавил, что такая сделка может быть заключена "довольно быстро", сообщает BBC.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов уступает доллару США

• Фунт стерлингов немного продолжает свое снижение до уровня около 1,2570 против доллара США (USD) в европейской сессии в пятницу. Пара GBP/USD испытывает давление, так как доллар США продолжает расти на фоне настроения "избегания рисков" на рынке. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднимается до 107,45.
• Участники рынка осторожны, так как президент Дональд Трамп объявил о новых пошлинах на Китай и предоставил дополнительные разъяснения по срокам введения 25% импортных пошлин на Канаду и Мексику и взаимных тарифов.
• В своем твите в Truth Social в четверг Трамп заявил, что 25% тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 4 марта. Его твит подтвердил, что он не предоставляет дополнительного месячного продления своим североамериканским союзникам, так как "наркотики все еще поступают" в экономику. Трамп объявил о дополнительном 10% налоге на Китай, утверждая, что наркотики, поступающие в США, являются фентанилом, который производится и поставляется Китаем. Он добавил, что взаимные тарифы могут вступить в полную силу 2 апреля.
• Инвесторы рассматривают новые угрозы тарифов Трампа как критическую эскалацию в глобальной торговой войне, которая может привести к экономическому замедлению по всему миру.
• На внутреннем фронте инвесторы ожидают данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за январь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Экономисты ожидают, что базовая инфляция PCE в США - которая исключает волатильные цены на продукты питания и энергию - замедлится до 2,6% в годовом исчислении с 2,8% в декабре. Данные по инфляции в месячном исчислении, как ожидается, вырастут на 0,3%, что быстрее, чем предыдущий показатель 0,2%.
• Инвесторы будут внимательно следить за данными по базовой инфляции PCE в США, так как это предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). Эти данные повлияют на ожидания рынка относительно монетарной политики центрального банка.

Технический анализ: Фунт стерлингов испытывает трудности около 38,2% уровня Фибоначчи на 1,2620

Фунт стерлингов испытывает трудности с удержанием выше уровня 38,2% коррекции Фибоначчи от максимума конца сентября до минимума середины января против доллара США около 1,2610 в пятницу. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 1,2560 продолжает поддерживать пару.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) снова опускается в диапазон 40,00-60,00, что указывает на то, что бычий импульс на данный момент завершился. Тем не менее, положительный уклон остается неизменным.

С точки зрения снижения, минимум 11 февраля на уровне 1,2333 будет выступать в качестве ключевой зоны поддержки для пары. С точки зрения роста, уровень 50% Фибоначчи на 1,2765 будет выступать в качестве ключевой зоны сопротивления.

Австралийский доллар (AUD) может продолжить снижение по отношению к доллару США (USD), но основная поддержка на уровне 0,6190 может оказаться недосягаемой. В долгосрочной перспективе дальнейшее снижение AUD кажется вероятным; уровень, за которым стоит следить, составляет 0,6190, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Дальнейшее снижение AUD кажется вероятным

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы вчера отметили, что 'риск для AUD находится на стороне снижения', мы считали, что 'любое снижение может не прорваться ниже основной поддержки на уровне 0,6280.' Затем AUD упал, но оставался выше 0,6280 до сессии в Нью-Йорке, когда он резко упал до 0,6232. Сегодня AUD может продолжить снижение, но основная поддержка на уровне 0,6190 может оказаться недосягаемой. Уровни сопротивления находятся на 0,6255 и 0,6275."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера, 27 февраля, когда AUD находился на уровне 0,6310, мы отметили, что он 'может немного снизиться, но он должен прорваться ниже 0,6280, прежде чем можно ожидать движения к 0,6255.' Мы также отметили, что 'вероятность того, что AUD прорвется ниже 0,6280, останется высокой, при условии, что уровень 'сильного сопротивления' на 0,6375 не будет пробит.' Мы не ожидали последующего резкого падения, которое отправило AUD на минимум 0,6232. Дальнейшие снижения кажутся вероятными, и уровень, за которым стоит следить, составляет 0,6190. С точки зрения роста, уровень 'сильного сопротивления' снизился до 0,6305 с 0,6375."

• Пара AUD/USD обновила трехнедельный минимум около 0,6200, так как президент США Трамп угрожает ввести дополнительные 10% тарифы на Китай.
• Заместитель главы РБА Хаузер поддерживает сохранение процентных ставок на прежнем уровне, пока не увидит большего прогресса в тренде дезинфляции к целевому уровню 2%.
• Инвесторы ожидают данные по инфляции PCE в США, так как они повлияют на перспективы монетарной политики ФРС.

Пара AUD/USD устанавливает новый трехнедельный минимум около 0,6200 на европейской торговой сессии после того, как продлила свою серию потерь на шестой торговый день в пятницу. Пара австралийского доллара уже испытывала давление на протяжении всей недели, но ощутила большее давление после того, как президент США Дональд Трамп в четверг угрожал ввести дополнительные 10% тарифы на Китай.

Президент США Трамп заявил в твите из своего аккаунта Truth.Social, что он введет дополнительный 10% налог на Китай из-за постоянных потоков наркотиков в экономику через границы Канады и Мексики. Трамп также подтвердил, что предложенные 25% тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 4 марта.

Дополнительные импортные пошлины со стороны США, как ожидается, еще больше повлияют на экономический рост Китая. Дональд Трамп также ввел 10% тарифы на Китай ранее в этом месяце. Австралийская экономика сильно зависит от экспорта в Китай, и более высокие импортные пошлины США на вторую по величине экономику мира делают ее продукцию менее конкурентоспособной. Таким образом, тарифы Трампа косвенно повлияли на австралийский доллар (AUD), который уязвим к политикам, оказывающим давление на спрос на китайские товары.

Что касается монетарной политики, то Резервный банк Австралии (РБА) вряд ли снова снизит процентные ставки в ближайшее время. Заместитель главы РБА Эндрю Хаузер заявил в четверг, что он хочет увидеть больше "позитивных данных по инфляции", прежде чем рассматривать дальнейшие снижения ставок.

Что касается доллара США (USD), инвесторы ожидают данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за январь, которые будут опубликованы в 13:30 GMT. Инвесторы будут внимательно следить за данными по базовой инфляции PCE, так как это предпочтительный показатель инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Данные по инфляции повлияют на ожидания рынка относительно монетарной политики ФРС.

Рынки уже сталкивались с угрозами тарифов, и у нас еще есть четыре дня для заключения сделок, отмечает аналитик FX ING Крис Тернер.

Рынки продолжают видеть понижательные риски для канадского доллара

"Что касается Канады и Мексики, то, похоже, Мексика наиболее вероятно заключит сделку, поскольку у нее, вероятно, больше всего на кону. Мексиканский песо на самом деле держится довольно хорошо - предположительно, исходя из мнения, что сделка будет заключена. Шансы на сделку с Канадой могут быть ниже, так как осажденная Либеральная партия показывает хорошие результаты, противостоя США."

"Канада может быть более устойчивой к исключению из других торговых соглашений, таких как CPTPP. Это соглашение с несколькими партнерами в Азии, включая Вьетнам, и может рассматриваться США как обходной путь для китайских товаров, чтобы попасть в США."

"Мы продолжаем видеть понижательные риски для канадского доллара, и пара USD/CAD может торговаться на уровне 1,48, если тарифы будут введены."

Резкое падение фунта стерлингов (GBP) может продолжиться по отношению к доллару США (USD); перепроданные условия указывают на то, что любое снижение является частью более низкого диапазона 1,2570/1,2640. В долгосрочной перспективе двухнедельная сила GBP завершилась; на данный момент, вероятно, он будет торговаться в диапазоне 1,2520 и 1,2670, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

Двухнедельная сила GBP завершилась

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что GBP 'будет торговаться в диапазоне 1,2640 и 1,2700.' GBP затем вырос до 1,2689, а затем в результате резкого движения во время сессии в Нью-Йорке упал до 1,2598. Хотя резкое падение может продолжиться, перепроданные условия указывают на то, что любое снижение, вероятно, является частью более низкого диапазона 1,2570/1,2640. Другими словами, GBP вряд ли пробьет четко ниже 1,2570."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы пересмотрели наш прогноз на положительный две недели назад, 14 февраля, когда GBP находился на уровне 1,2560. Отслеживая рост, мы указали вчера (27 февраля, спотовый уровень 1,2670), что 'восходящий импульс замедлился, и прорыв ниже 1,2615 будет свидетельствовать о том, что GBP не укрепляется дальше.' Затем GBP пробил уровень 1,2615, что указывает на завершение силы GBP. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы диапазонной торговли. На данный момент мы ожидаем, что он будет торговаться в диапазоне 1,2520 и 1,2670."

Как раз когда мы обсуждали уменьшающееся влияние риторики тарифов на валютные рынки, президент Трамп вчера решительно объявил 4 марта как дату, когда тарифы вступят в силу, отмечает аналитик FX ING Крис Тернер.

DXY может подняться до 108 сегодня.

"Финансовые рынки отреагировали. Доллар США (USD) укрепился по отношению к большинству валют, фондовые рынки упали - и довольно резко на 3% в Японии и Корее - а рынки облигаций показали небольшое бычье выравнивание, что соответствует снижению ожиданий роста."

"Мы следим за резким падением криптовалют на этой неделе. Индекс MVDA, корзина из 100 крупнейших цифровых активов, упал на 20% на этой неделе. Учитывая распространенность криптовалют в домохозяйствах США, любое дальнейшее резкое падение и угроза более широкого снижения активов сильно способствуют защитному позиционированию на валютном рынке."

"Слабый показатель реальных расходов за январь и неожиданный спад в дефляторе базового PCE могут оказать умеренное негативное влияние на USD. Мы также ожидаем выхода предварительных данных по торговле за январь сегодня. Еще один месячный дефицит в районе $110-120 млрд должен напомнить, что Трамп настроен серьезно, стремясь исправить дефицит товаров, который в прошлом году составил колоссальные $1,2 трлн. Учитывая, что DXY сильно ориентирован на европейские валюты, ожидайте движения вверх до 108 сегодня. Однако иена должна показать лучшие результаты на кроссах."

Цены на серебро (XAG/USD) упали в пятницу, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $31,16 за тройскую унцию, что на 0,17% ниже, чем $31,22, которые оно стоило в четверг.

Цены на серебро увеличились на 7,86% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, который показывает количество унций серебра, необходимых для равной стоимости одной унции золота, составил 91,86 в пятницу, снизившись с 92,06 в четверг.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Пара USD/CAD выросла вчера, так как Трамп изложил график тарифов, который явно включает пошлины на Канаду и Мексику с 4 марта, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

Повышательные риски для USD/CAD сегодня

"Пара в настоящее время включает около 2% риск-премии, согласно нашей модели справедливой стоимости на короткий срок. Это выше 1,5 стандартного отклонения, но все еще значительно ниже почти 4% пиковой риск-премии, которая была заложена в USD/CAD 3 февраля."

"Тогда мы опубликовали заметку, чтобы обсудить наше мнение о CAD при условии, что тарифы в 25% будут введены. Большинство этих соображений остается в силе, и в зависимости от того, как долго тарифы будут действовать, движение к 1,50 является определенной возможностью. Разница в этот раз заключается в том, что рынки относятся к угрозе тарифов Трампа с большим скептицизмом, отказываясь учитывать полный эффект тарифов и частично ставя на еще одну сделку в последний момент."

"Мы по-прежнему видим повышательные риски для USD/CAD сегодня, если не будет сообщений о деэскалации. Мы рассматриваем 1,45 как уровень, который будет отмечать переход к тому, что рынки закладывают риск тарифов как базовый сценарий. Если пошлины будут введены во вторник, то мы будем смотреть на 1,480 как на ключевое сопротивление, которое нужно протестировать."

Пара USD/CNH испытала постепенное снижение после того, как столкнулась с сильным сопротивлением на графическом уровне 7,37, представляющем максимумы 2022/2023 годов, сообщают аналитики FX Societe Generale.

Неспособность преодолеть 7,37 указывает на риск снижения

"Она вновь протестировала 200-дневную скользящую среднюю около 7,22, которая является промежуточной поддержкой. Наблюдается краткосрочный отскок, но неспособность преодолеть 7,37 может указывать на риск продолжения снижения. Пробой ниже 7,22 может привести к более глубокому нисходящему тренду к следующим уровням 7,19 и 7,16."

Продолжение теплых отношений премьер-министра Великобритании Кира Стармера с Дональдом Трампом можно отметить тем фактом, что когда шум вокруг тарифов усиливается, пара EUR/GBP торгуется с понижением, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

GBP/USD может вернуться к 1,22/23

"Сможет ли Великобритания и США заключить новую торговую сделку, пока неясно, но, безусловно, Великобритания менее подвержена тарифам, чем ее европейские коллеги. Трудно спорить с тем, что пара EUR/GBP может протестировать крупные минимумы на уровне 0,8225 на следующей неделе."

"Тем не менее, мы медвежьи по GBP/USD. И позже в марте переориентация на внутренние дела Великобритании - и вероятные сокращения государственных расходов - могут отправить GBP/USD обратно к 1,22/23."

Резкое снижение кажется чрезмерным, но евро (EUR) может протестировать 1,0375 против доллара США (USD); значимая поддержка на уровне 1,0330 вряд ли окажется под угрозой. В более долгосрочной перспективе EUR может продолжить снижение; в настоящее время неясно, находится ли значимая поддержка на уровне 1,0330 в пределах досягаемости, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

EUR может продолжить снижение

Прогноз на 24 часа: "Два дня назад EUR достиг максимума 1,0528, а затем откатился. Вчера, когда EUR находился на уровне 1,0485, мы отметили, что 'кратковременный рост не привел к значительному усилению импульса', и ожидали, что EUR 'будет торговаться в диапазоне 1,0465/1,0515.' Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, EUR резко упал и закрылся на двухнедельном минимуме 1,0397, снизившись на 0,82%. Резкое снижение кажется чрезмерным, но при отсутствии признаков стабилизации на данный момент EUR может протестировать уровень 1,0375. Значимая поддержка на уровне 1,0330 вряд ли окажется под угрозой. Чтобы поддерживать перепроданный импульс, EUR должен оставаться ниже 1,0440 (незначительное сопротивление на уровне 1,0420)."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (27 февраля, спотовый уровень 1,0485) мы предостерегали, что 'если EUR не пробьет и не удержится выше 1,0530 в течение этих 1-2 дней, вероятность его дальнейшего роста уменьшится.' Мы также подчеркнули, что 'пробой уровня 1,0440 (уровень "сильной поддержки") будет означать, что EUR вошел в фазу боковой торговли.' Впоследствии EUR пробил уровень 1,0440 и резко упал. Быстрое увеличение нисходящего импульса указывает на то, что вместо торговли в диапазоне EUR может продолжить снижение. Однако в настоящее время неясно, находится ли основная поддержка на уровне 1,0330 в пределах досягаемости. Чтобы сохранить импульс, EUR должен оставаться ниже 1,0470 (уровень "сильного сопротивления")."

Эмфатическая природа угрозы тарифов стала сигналом для EUR/USD, и цены на торговую волатильность резко возросли, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Движение ниже 1,0370 открывает путь к 1,0330 и 1,0280

"Мы никогда не были в лагере, утверждающем, что глобальная торговая война была полностью учтена на глобальных валютных рынках, и сохраняем мнение, что EUR/USD может переместиться в область 1,00/1,02 во втором квартале, поскольку тарифы будут вводиться более широко, а ЕЦБ снизит депозитную ставку до 1,75%."

"Тем не менее, мы уже были в такой ситуации. И любые новости о том, что Канада и Мексика заключают сделку с Вашингтоном, могут привести к развороту вчерашних потерь EUR/USD. Но на данный момент угроза тарифов и их влияние на глобальный рост негативны для евро. Мы ожидаем, что инвесторы будут занимать более оборонительные позиции перед риском событий в следующий вторник."

"Мы видим краткосрочное окно для снижения EUR/USD и считаем, что внутридневное сопротивление на уровне 1,0400/0420 может удержаться, а движение ниже 1,0370 откроет путь к 1,0330 и потенциально даже 1,0280 перед следующим вторником."

• Пара EUR/USD торгуется с осторожностью около 1,0400, так как доллар США укрепился после того, как президент США Трамп подтвердил тарифы на своих североамериканских партнеров и Китай в четверг.
• Тарифы на Канаду и Мексику, а также дополнительный сбор в 10% на Китай вступят в силу 4 марта, взаимные тарифы - 2 апреля.
• Инвесторы ожидают предварительные данные по инфляции в Германии за февраль и инфляцию PCE в США за январь.

Пара EUR/USD торгуется осторожно после снижения к ключевой поддержке 1,0400 в европейской торговой сессии в пятницу. Основная валютная пара сталкивается с давлением со стороны продаж, так как новые угрозы тарифов от президента США Дональда Трампа увеличили привлекательность безопасных активов, таких как доллар США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продолжает свое сильное восходящее движение в четверг, приближаясь к 107,40.

В четверг президент Трамп сообщил со своей страницы в Truth Social, что тарифы в 25% на Канаду и Мексику «вступят в силу 4 марта», так как «наркотики все еще поступают» в экономику с границ его североамериканских союзников. Трамп также угрожал ввести «дополнительный сбор в 10% на Китай» в ту же дату, так как большая часть наркотиков, поступающих в США, является фентанилом, который производится и поставляется Китаем. Кроме того, Дональд Трамп заявил, что готов ввести взаимные тарифы 2 апреля.

Эксперты рынка считают, что тарифная политика Трампа будет способствовать росту и инфляции в экономике США. Такой сценарий заставит чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить ограничительную монетарную политику.

В четверг президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер поддержал сохранение процентных ставок в текущем диапазоне 4,25%-4,50%. Харкер заявил, что считает текущий уровень оптимальным для возвращения инфляции к целевому уровню в 2% без ущерба для рынка труда и экономического роста.

Чтобы узнать текущее состояние инфляции, инвесторы ожидают данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за январь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Экономисты ожидают, что базовая инфляция PCE, которая является предпочтительным показателем инфляции ФРС, замедлится до 2,6% с 2,8% в декабре.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD находится под давлением перед данными по инфляции в Германии

• Пара EUR/USD остается под давлением перед предварительными данными по инфляции в Германии и шести ее штатах за февраль, которые будут опубликованы в ходе европейской сессии. Инвесторы ожидают данные по инфляции, так как они повлияют на рыночные ожидания по монетарной политике Европейского центрального банка (ЕЦБ).
• Согласно рыночным ожиданиям, инфляционное давление замедлилось в феврале. Этот сценарий укрепит спекуляции о том, что ЕЦБ снова снизит процентные ставки на следующем заседании в четверг.
• Согласно опросу Reuters, проведенному с 19 по 27 февраля, ЕЦБ, вероятно, снизит свою ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%. Это будет пятое подряд снижение процентной ставки центральным банком. Голубиные настроения в опросе были основаны на опасениях, что тарифная политика президента Дональда Трампа повредит экономическому росту еврозоны.
• В среду президент Трамп угрожал ввести тарифы на еврозону. Трамп заявил, что тарифы будут объявлены «очень скоро», и составят 25% на «автомобили и другие вещи». Ожидается, что немецкая экономика станет основной жертвой торговой войны между еврозоной и США, будучи четвертым по величине торговым партнером страны.
• Опрос Reuters также показал, что респонденты уверены, что ЕЦБ снизит процентные ставки еще дважды к середине года.
• Тем временем розничные продажи в Германии за январь оказались выше ожиданий. Данные по розничным продажам, ключевой показатель потребительских расходов, выросли на 0,2% в месяце, в то время как ожидалось, что они останутся на уровне нуля. В декабре показатель потребительских расходов сократился на 1,6%. В годовом исчислении розничные продажи выросли более быстрыми темпами на 2,9% по сравнению с ростом на 1,8% в декабре.

Технический анализ: EUR/USD пробивает 20-дневную EMA

Пара EUR/USD сталкивается с сильным давлением со стороны продаж после пробоя в четверг узкого диапазона консолидации 1,0450-1,0530, в котором она торговалась с 21 февраля. Основная валютная пара продолжает снижение ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,0430, что указывает на то, что краткосрочный тренд стал медвежьим.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) снижается к 40,00. Медвежий импульс активируется, если RSI упадет ниже этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 10 февраля на уровне 1,0285 будет выступать в качестве основной зоны поддержки для пары. Напротив, максимум 24 февраля на уровне 1,0530 станет ключевым барьером для быков евро.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) падает в пятницу, согласно данным FXStreet. WTI торгуется по $69,49 за баррель, снизившись с цены закрытия в четверг на уровне $69,99.

Курс нефти Brent (нефть сорта Brent) также теряет позиции, торгуясь по $72,86 после предыдущего закрытия на уровне $73,28.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• NZD/USD испытывает трудности из-за растущих опасений по поводу глобальных торговых трений и внутренней монетарной политики.
• Индекс потребительского доверия ANZ-Roy Morgan вырос до 96,6 в феврале, немного выше январского значения 96,0.
• Трейдеры проявляют осторожность перед выходом данных по индексу цен на личное потребление, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС.

NZD/USD продолжает свою полосу потерь, начавшуюся 21 февраля, торгуясь в районе 0,5600 в начале европейской сессии в пятницу. Новозеландский доллар (NZD) испытывает понижательное давление, несмотря на то, что частный опрос показал небольшое повышение потребительского доверия в феврале, так как опасения по поводу глобальных торговых трений и внутренней монетарной политики сохраняются.

Индекс потребительского доверия ANZ – Roy Morgan немного увеличился до 96,6 в феврале с 96,0 в предыдущем месяце. Однако восприятие экономических перспектив на следующие 12 месяцев снизилось до -16%, в то время как ожидания по инфляции цен на жилье показали умеренный рост.

Пара NZD/USD ослабевает, так как безопасный доллар США (USD) укрепляется на фоне усилившихся опасений глобальной торговой войны. Президент США Дональд Трамп подтвердил, что предлагаемые им тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу 4 марта, наряду с дополнительным тарифом в 10% на китайские импортные товары из-за продолжающихся проблем с наркотиками.

Дальнейшее обострение торговых трений произошло, когда Трамп ввел новые тарифы на китайские товары, добавив к 10% сборам, введенным 4 февраля в ответ на кризис с опиоидами фентанила, что в итоге увеличило общий тариф до 20%. Любые дальнейшие угрозы тарифов со стороны США могут оказать давление на новозеландский доллар, связанный с Китаем, учитывая роль Китая как основного торгового партнера Новой Зеландии.

Инвесторы теперь обращают внимание на индекс цен на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы, данные по которому будут опубликованы позже в течение дня.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 28 февраля:

Индекс доллара США (USD), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, удерживает небольшие дневные gains после достижения двухнедельного максимума вблизи 107,50 в начале пятницы. Инвесторы ожидают предварительных данных по индексу потребительских цен (CPI) за февраль из Германии и данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE), предпочтительному показателю инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) США. Кроме того, Статистическое управление Канады опубликует данные о росте валового внутреннего продукта (ВВП) за четвертый квартал.

Доллар США укрепился по отношению к своим конкурентам во второй половине дня в четверг после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что запланированный пакет тарифов в 25% на импорт из Мексики и Канады вступит в силу 4 марта, как и планировалось, а не 2 апреля, как он упоминал накануне. В этот день Китаю также будет начислен дополнительный тариф в 10%. Бегство в безопасные активы доминировало на финансовых рынках после этих комментариев, и ключевые индексы Уолл-стрит понесли большие потери, что помогло доллару найти покупателей.

В ранние часы азиатской сессии данные из Японии показали, что индекс потребительских цен в Токио вырос на 2,9% в годовом исчислении в феврале, по сравнению с ростом на 3,4% в январе. Тем временем заместитель управляющего Банка Японии Синичи Учида отметил, что экономика испытывает умеренное восстановление, хотя некоторые слабости сохраняются. После роста почти на 0,5% в четверг, USD/JPY торгуется с небольшим повышением на уровне около 150,00 в европейское утро в пятницу.

EUR/USD оказался под сильным медвежьим давлением и потерял около 0,8% в четверг. Пара не может найти опору в начале пятницы и торгуется ниже 1,0400. Данные из Германии показали, что розничные продажи выросли на 0,2% в январе после снижения на 1,6% в декабре, но не помогли евро набрать силу.

GBP/USD развернулся вниз в конце четверга и потерял более 0,5% за день. Пара продолжает снижаться в начале пятницы и торгуется ниже 1,2600. 

Золото продолжило свою коррекцию в четверг и потеряло около 1,3%. XAU/USD остается под медвежьим давлением в начале пятницы и торгуется на самом слабом уровне за три недели вблизи $2 860.

AUD/USD упал более чем на 1% в четверг и закрыл пятый подряд день в отрицательной зоне. Пара продолжает снижаться в пятницу и торгуется на самом низком уровне с начала февраля около 0,6200. 

• Пара USD/CHF укрепляется до уровня 0,8995 на ранней европейской сессии в пятницу. 
• Трамп заявил, что тарифы на Мексику и Канаду вступят в силу 4 марта. 
• Бегство от рисков и потоки в безопасные активы могут способствовать росту швейцарского франка и ограничить рост пары. 

Пара USD/CHF торгуется на положительной территории вблизи 0,8995 в начале европейской сессии в пятницу. Доллар США подскочил после последних комментариев президента США Дональда Трампа о тарифах. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за январь станет основным событием в пятницу. 

Доллар США подскочил после того, как Трамп заявил, что тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу 4 марта, как и планировалось, поскольку наркотики по-прежнему поступают в Соединенные Штаты из этих стран. Трамп добавил, что товары из Китая будут обложены дополнительным налогом в 10%. 

Путь снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) стал менее ясным, поскольку рынки закладывают в цены 58 базисных пунктов (б.п.) смягчения к концу года. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что ожидает, что политика процентных ставок центрального банка США на данный момент будет приостановлена. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер выразил поддержку продолжению удержания процентной ставки в текущем диапазоне. 

На швейцарском фронте более слабые данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь вызвали ожидания дальнейших снижений ставок Швейцарским национальным банком (ШНБ) в марте. Инфляция снизилась до 0,4%, что является самым низким уровнем за почти четыре года. Тем временем, неопределенность и нарастающая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке могут способствовать потокам в безопасные активы, что принесет пользу швейцарскому франку (CHF). 

• Цена на серебро может протестировать основную поддержку на психологическом уровне $31,00.
• Анализ дневного графика указывает на усиливающийся медвежий уклон, при этом модель нисходящего канала продолжает расширяться.
• Пара может приблизиться к первоначальному сопротивлению на девятидневной EMA на уровне $31,83.

Цена на серебро (XAG/USD) остается стабильной после регистрации потерь в предыдущей сессии, торгуясь около $31,20 за тройскую унцию в начале европейской сессии в пятницу. Технический анализ на дневном графике указывает на укрепляющийся медвежий прогноз, при этом серый металл движется вниз в рамках модели нисходящего канала.

Цена на серебро также остается ниже девятидневной и 14-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), сигнализируя о ослаблении краткосрочного импульса. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) опускается ниже отметки 50, подтверждая активный медвежий уклон.

С точки зрения снижения, пара XAG/USD может найти первоначальную поддержку на психологическом уровне $31,00, за которым следует нижняя граница нисходящего канала на уровне 30,70. Пробой ниже этого уровня может усилить медвежий уклон, потенциально толкая цену серебра к пятимесячному минимуму $28,74, последний раз наблюдавшемуся 19 декабря.

Цена на серебро может столкнуться с первоначальным сопротивлением на девятидневной EMA на уровне $31,83, за которым следует 14-дневная EMA на уровне $31,89. Дальнейшее препятствие наблюдается вокруг верхней границы нисходящего канала на уровне $32,10. Пробой выше этой ключевой зоны сопротивления может восстановить бычий прогноз, потенциально толкая пару к четырехмесячному максимуму $33,40.

XAG/USD: Дневной график

Заместитель главы Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден в пятницу выступил с речью о монетарной политике в условиях геополитической фрагментации в Университете Стелленбоша в Южной Африке.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара GBP/USD теряет 0,20% внутри дня и торгуется вблизи отметки 1,2580.

• Розничные продажи в Германии уверенно восстановились в годовом исчислении в январе.
• EUR/USD остается под давлением в диапазоне ниже 1,0400.

Розничные продажи в Германии в январе выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем (м/м), после снижения на 1,6%, зафиксированного в декабре, как показали официальные данные, опубликованные Destatis в пятницу.

Этот показатель превысил рыночные ожидания, которые предполагали результат 0%.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 2,9% в январе по сравнению с ростом на 1,8%, зафиксированным в декабре.

Реакция рынка

Эти данные не впечатляют покупателей евро. На момент публикации пара EUR/USD торгуется с понижением на 0,09% внутри дня в районе 1,0387.

• Ожидается, что базовый индекс цен на личное потребление вырастет на 0,3% м/м и на 2,6% г/г в январе.
• Рынки в основном ожидают, что Федеральная резервная система оставит параметры политики без изменений в марте и мае.
• Прогнозируется, что годовая инфляция PCE снизится до 2,5% с 2,6% в декабре.

Бюро экономического анализа США (BEA) планирует опубликовать данные по индексу цен на личное потребление (PCE) за январь в пятницу в 13:30 по Гринвичу. Этот индекс является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС).

Хотя данные по инфляции PCE обычно рассматриваются как значимый фактор для рынка, в этот раз может быть сложно оценить их влияние на курс доллара США (USD). Рынки практически не видят шансов на снижение процентной ставки ФРС в марте, а инвесторы больше интересуются заголовками, касающимися изменений в политике президента США Дональда Трампа и их потенциальным влиянием на экономический прогноз.

Ожидания по PCE: Взгляд на ключевой инфляционный показатель ФРС

Базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, прогнозируется с ростом на 0,3% в месячном исчислении в январе, после увеличения на 0,2% в декабре. За последние двенадцать месяцев базовая инфляция PCE ожидается на уровне 2,6%, снизившись с 2,8%. Тем временем, годовая инфляция PCE, как ожидается, снизится до 2,5% с 2,6% за тот же период. 

После снижения на 25 б.п. в декабре, что привело к снижению ставки ФРС до диапазона 4,25%-4,50%, центральный банк оставил процентные ставки без изменений в январском решении. В протоколе заседания, опубликованном 19 февраля, центральный банк убрал ранее использованную формулировку о том, что инфляция "достигла прогресса" в направлении целевого уровня 2%, вместо этого заявив, что темпы роста цен "остаются высокими", что оправдывает такую паузу.

Предваряя отчет по инфляции PCE, TD Securities заявила: "Мы ожидаем, что базовые цены PCE покажут значительно более слабый рост в январе по сравнению с аналогичным показателем CPI, который составил 0,45% м/м. Годовая инфляция PCE также должна быть ниже на уровне 0,30%. В годовом исчислении базовая инфляция PCE, вероятно, упадет на значительные три десятых до 2,5% — это будет самый низкий уровень с начала 2021 года. Личные расходы также, вероятно, упали впервые с марта."

Как индекс цен на личное потребление повлияет на EUR/USD?

Участники рынка, вероятно, отреагируют на неожиданные данные по месячному базовому индексу цен PCE, которые не искажены базовыми эффектами. Показатель 0,4% или выше в этих данных может поддержать доллар США (USD) в качестве первой реакции. С другой стороны, значение ниже 0,2% может оказать противоположный эффект на производительность USD по отношению к его основным конкурентам.

Тем не менее, реакция рынка, вероятно, останется недолговечной. Согласно инструменту CME FedWatch, инвесторы видят около 98% вероятности того, что ФРС оставит параметры политики без изменений в марте и закладывают 20% вероятность снижения ставки на 25 б.п. в мае. Вероятно, потребуется несколько последовательных слабых показателей инфляции PCE, прежде чем участники рынка увидят более высокую вероятность снижения ставки в мае. 

Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии на FXStreet, делится кратким техническим прогнозом для EUR/USD:

"Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике немного снижается, но остается выше 50, что указывает на то, что EUR/USD теряет восходящий импульс, сохраняя при этом слегка бычий уклон."

"С точки зрения снижения, 1,0390-1,0380 (50-дневная простая скользящая средняя (SMA), уровень коррекции Фибоначчи 23,6% нисходящего тренда ноября-января) выступает в качестве первой поддержки. Если EUR/USD закроется ниже этого уровня, технические продавцы могут активизироваться и открыть путь для дальнейшего снижения к 1,0300 (статический уровень). Смотрим на север, первое сопротивление может быть обнаружено на уровне 1,0520 (100-дневная SMA). Как только EUR/USD начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, 1,0570 (уровень коррекции Фибоначчи 50%) и 1,0650 (уровень коррекции Фибоначчи 61,8%) могут стать следующими бычьими целями."

Истечение валютных опционов 28 февраля в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: Суммы в евро

• 1,0300 922м
• 1,0395 1,3б
• 1,0400 3,2б
• 1,0500 1,4б
• 1,0525 1,3б
• 1,0550 2,3б
• 1,0600 1,5б

GBP/USD: Суммы в фунтах стерлингов     

• 1,2650 413м

USD/JPY: Суммы в долларах США                                 

• 148,00 1б
• 149,50 900м
• 150,00 1,6б
• 151,30 1,4б

USD/CHF: Суммы в долларах США     

• 0,8875 1б
• 0,8920 1,2б

AUD/USD: Суммы в австралийских долларах

• 0,6400 545м
• 0,6420 644м

USD/CAD: Суммы в долларах США       

• 1,4290 1,3б
• 1,4300 1,2б
• 1,4375 839м
• 1,4400 1,9б
• 1,4500 1,3б

NZD/USD: Суммы в новозеландских долларах

• 0,5615 647м

EUR/GBP: Суммы в евро        

• 0,8245 540м

• EUR/GBP набирает обороты на фоне усиливающихся опасений по поводу потенциальных тарифов США на Великобританию.
• Президент Трамп сигнализировал о возможном введении торговых тарифов на Великобританию после встречи с премьер-министром Китом Стармером в четверг вечером.
• Евро оказывается под давлением продаж на фоне роста бегства от рисков на фоне возобновившихся торговых трений между США и ЕС.

EUR/GBP привлекает покупателей после двух последовательных сессий потерь, торгуясь в районе 0,8260 в азиатские часы в пятницу. Увеличение пары валют может быть связано со слабым фунтом стерлингов (GBP) после встречи президента США Дональда Трампа с премьер-министром Великобритании Китом Стармером в четверг вечером. Трамп быстро объявил о возможности введения торговых тарифов на Великобританию, если условия торговой сделки с США — в настоящее время неопределенные — не будут согласованы в течение неопределенного срока.

В среду канцлер казначейства Великобритании Рэйчел Ривз выразила уверенность в том, что торговля и инвестиции между США и Великобританией останутся стабильными, несмотря на новое американское руководство. Она отметила: "В последний раз, когда президент Трамп был в Белом доме, потоки торговли и инвестиций между нашими двумя странами увеличились, и я уверена, что это может произойти снова."

Британский фунт мог столкнуться с дополнительным давлением после того, как член Комитета по монетарной политике Банка Англии (BoE) Свати Дингра сигнализировала о поддержке более агрессивного смягчения монетарной политики, выступая за четыре снижения ставок. Дингра объяснила, что, хотя СМИ часто ассоциируют "постепенное" снижение с 25 базисными пунктами (bps) за квартал, поддержание этого темпа в течение 2025 года все равно оставит монетарную политику чрезмерно жесткой к концу года.

Тем не менее, кросс EUR/GBP испытал откат, так как чувствительный к рискам евро столкнулся с давлением продаж на фоне усиления бегства от рисков после возобновления торговых трений между США и ЕС. Президент США Дональд Трамп предложил ввести "взаимные" тарифы на Европейский Союз (ЕС) уже в апреле.

Во время пресс-конференции в среду Трамп объявил о планах ввести 25% тариф на "автомобили и другие вещи" из еврозоны "в ближайшее время". В ответ представитель Европейской комиссии (ЕК) заявил: "ЕС будет реагировать решительно и немедленно на необоснованные барьеры для свободной и честной торговли."

• Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории вблизи 1,0390 на азиатской сессии в пятницу, теряя 0,16% за день. 
• Угроза эскалации тарифов тянет евро вниз по отношению к доллару США. 
• Чиновники ФРС сигнализировали, что процентные ставки, вероятно, останутся на месте в течение некоторого времени. 

Пара EUR/USD остается под давлением продаж вблизи 1,0390 в течение азиатских торговых часов в пятницу. Евро (EUR) ослабевает по отношению к доллару США (USD) на фоне настроения бегства от рисков. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США станет центром внимания позже в пятницу. 

Президент США Дональд Трамп заявил в четверг поздно, что 25% пошлины на импорт из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта, а не 2 апреля, как он предполагал накануне. Трамп также заявил, что товары из Китая будут обложены дополнительной пошлиной в 10%. На этой неделе он также пообещал 25% тарифы на поставки из Европейского Союза. Неопределенность по тарифам со стороны Трампа, вероятно, окажет давление на единую валюту в краткосрочной перспективе. 

Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила в четверг, что ожидает, что политика процентных ставок центрального банка США останется на месте в ближайшее время в поисках доказательств того, что инфляционное давление ослабевает до целевого уровня в 2%. Тем временем президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду поздно, что ФРС должна оставить процентные ставки на текущем уровне, что продолжает оказывать понижательное давление на инфляцию. Осторожный настрой ФРС может поддержать доллар и создать встречный ветер для EUR/USD. 

Данные по инфляции PCE в США за январь будут в центре внимания позже в пятницу. Этот отчет может повлиять на рыночные спекуляции относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Любые признаки ослабления инфляции в экономике США могут подорвать доллар США и помочь ограничить потери пары. Финансовые рынки сейчас оценивают вероятность того, что ФРС снизит процентную ставку на июньском заседании почти в 68%, после того как оставит их без изменений на заседаниях в марте и мае, согласно инструменту CME FedWatch. 

Политбюро Китая, высшее руководство страны, заявило в своем заявлении в пятницу, что "будет реализовывать более проактивную макроэкономическую политику."

Дополнительные выводы

Реакция рынка

Китайский прокси, австралийский доллар (AUD), остается невпечатленным этими заголовками, удерживая AUD/USD на уровне -0,37% за день около 0,6215.

• Пара GBP/USD снижается в район 1,2580 на ранней европейской сессии в пятницу. 
• Угрозы тарифов Трампа оказывают давление на фунт стерлингов. 
• Инвесторы готовятся к данным по инфляции PCE в США за январь, которые будут опубликованы позже в пятницу. 

Пара GBP/USD продолжает снижаться до уровня около 1,2580 во время ранней европейской сессии в пятницу. Неопределенность по тарифам со стороны президента США Дональда Трампа подрывает фунт стерлингов (GBP) по отношению к доллару США (USD). Индекс цен на личное потребление (PCE) в США за январь станет основным событием позже в пятницу. 

Трамп встретился с премьер-министром Великобритании Кииром Стармером в четверг вечером, и президент Трамп быстро объявил, что на Великобританию также могут быть наложены торговые тарифы, если не будут согласованы неопределенные условия торговой сделки с США в течение неустановленного срока. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий, связанных с дальнейшими политиками Трампа. Любые признаки эскалации торговых трений могут поддержать доллар США и создать встречный ветер для GBP/USD. 

Данные, опубликованные Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг, показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале (Q4). Этот показатель совпал с первоначальной оценкой и соответствовал рыночному консенсусу. 

Смотрим вперед, инвесторы будут ожидать данных по инфляции PCE в США за январь, которые будут опубликованы в пятницу. Этот отчет может повлиять на рыночные ожидания относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают в цены вероятность почти 68% того, что ФРС снизит процентную ставку на заседании в июне после того, как оставила ее без изменений на заседаниях в марте и мае.

• Пара USD/CAD привлекает покупателей шестой день подряд на фоне продолжающегося восстановления доллара США.
• Опасения по поводу тарифов Трампа и более низкие цены на нефть дополнительно подрывают позиции луни. 
• Трейдеры ожидают выхода данных по PCE в США перед тем, как делать новые направленные ставки.

Пара USD/CAD продолжает наращивать импульс от прорыва выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и получает положительный импульс шестой день подряд в пятницу. Импульс поднимает спотовые цены до почти четырехнедельного максимума, около 1,4450-1,4455 в ходе азиатской сессии, и поддерживается некоторыми последующими покупками доллара США (USD). 

Второе чтение валового внутреннего продукта (ВВП) США, опубликованное в четверг, показало, что инфляционные давления продолжают расти. Кроме того, опасения, что политика президента США Дональда Трампа вновь разожжет инфляцию, предполагают, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свой ястребиный настрой. Это способствует индексу доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, продлевая восстановление на этой неделе от более чем двухмесячного минимума и служит попутным ветром для пары USD/CAD. 

Более того, опасения по поводу экономических последствий тарифных планов Трампа оказывают давление на канадский доллар (CAD) и также поддерживают валютную пару. Фактически, Трамп подтвердил, что его предложенные тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 4 марта, как и планировалось. Это, наряду с умеренным снижением цен на сырую нефть, подрывает привязанный к сырьевым товарам луни и предоставляет дополнительный импульс паре USD/CAD. Тем не менее, трейдеры, похоже, колеблются перед выходом важных данных по инфляции в США. 

Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США должен быть опубликован позже в начале североамериканской сессии и окажет влияние на прогнозы ФРС по процентным ставкам. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США в ближайшей перспективе. Кроме того, динамика цен на нефть может создать краткосрочные торговые возможности вокруг пары USD/CAD в последний день недели. Тем не менее, спотовые цены остаются на пути к положительному завершению второй недели подряд.

• AUD/JPY может нацелиться на нижнюю границу нисходящего канала после успешного прорыва ниже уровня 93,00.
• 14-дневный RSI расположен на отметке 30, сигнализируя о перепроданности и предполагая потенциальную восходящую коррекцию.
• Пара может встретить основное сопротивление на девятидневной EMA на уровне 94,46.

AUD/JPY остается вялым на протяжении четвертой подряд сессии, торгуясь около 93,00 в азиатские часы в пятницу. Обзор дневного графика показывает, что валютный кросс движется вниз в рамках нисходящего канала, указывая на укрепление медвежьего уклона.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 30, сигнализируя о перепроданности и потенциальной восходящей коррекции в ближайшей перспективе. Кроме того, кросс AUD/JPY остается ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что подчеркивает слабый краткосрочный ценовой импульс.

Кросс AUD/JPY тестирует непосредственную поддержку на уровне 93,00, за которой следует нижняя граница нисходящего канала на уровне 92,50. Прорыв ниже канала может усилить медвежий уклон и оказать понижательное давление на валютный кросс, направив его в район 90,13, что является самым низким уровнем с мая 2023 года, последний раз зафиксированным 5 августа 2024 года.

С точки зрения роста, кросс AUD/JPY может нацелиться на основное сопротивление на девятидневной EMA на уровне 94,46. Прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс и поддержать пару в приближении к верхней границе нисходящего канала на психологическом уровне 96,00, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 96,45.

AUD/JPY: дневной график

Правительство Японии, возглавляемое премьер-министром Сигэру Исибой, объявило о снижении своего бюджетного плана на 2025/26 финансовый год до 115,2 триллиона иен

Правительство также сообщило, что сократит новое размещение облигаций до 28,6 триллиона иен.

Реакция рынка

Японская иена сокращает свои gains на этих заголовках, поддерживая восстановление USD/JPY. На момент публикации пара USD/JPY снизилась на 0,13% внутри дня и торгуется около 149,70.

• Цена на золото привлекает продавцов второй день подряд на фоне общего укрепления доллара США.
• Настроение бегства от рисков и снижение доходности облигаций США мало способствуют поддержке драгоценного металла.
• Трейдеры теперь ожидают данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США для получения значимого импульса.

Цена на золото (XAU/USD) снижается второй день подряд - также отмечая третий день негативного движения из последних четырех - и опускается до более чем двухнедельного минимума, около уровня $2 861-2 860 в ходе азиатской сессии в пятницу. Доллар США (USD) продолжает восстановление на этой неделе от своего самого низкого уровня с 10 декабря третий день подряд на фоне ставок, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться своего ястребиного курса на фоне все еще высокой инфляции. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, отводящий потоки от недоходного желтого металла.

Тем не менее, трейдеры могут предпочесть дождаться выхода данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США для получения подсказок о пути снижения ставок ФРС и перед тем, как делать новые направленные ставки по цене золота. В то же время неопределенность вокруг тарифных планов президента США Дональда Трампа, наряду с импульсом бегства от рисков, может поддержать безопасный драгоценный металл. Глобальное бегство в безопасные активы вызывает новое снижение доходности казначейских облигаций США, что может дополнительно способствовать ограничению потерь для XAU/USD и требует осторожности со стороны медведей.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Цена на золото испытывает давление со стороны последующих покупок доллара США

• Данные, опубликованные в четверг, показали, что инфляция в США продолжает расти и поддерживает аргументы в пользу того, чтобы Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на прежнем уровне. Это помогает доллару США укрепляться после восстановления от более чем двухмесячного минимума и тянет недоходную цену золота к более чем двухнедельному минимуму в пятницу.
• Бюро экономического анализа США опубликовало вторую оценку валового внутреннего продукта (ВВП) США, которая показала, что экономика расширилась, как и ожидалось ранее, на 2,3% в годовом исчислении в последнем квартале 2024 года. Более того, индекс цен на ВВП вырос на 2,4% по сравнению с первоначальной оценкой в 2,2%.
• Это накладывается на опасения, что политика президента США Дональда Трампа может вновь разжечь инфляцию. Более того, чиновники ФРС остаются настороженными в отношении будущих снижений процентных ставок на фоне устойчивой инфляции, что продолжает поддерживать доллар США и способствует оттоку потоков от недоходного желтого металла.
• Президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид заявил в четверг, что недавние опросы показали рост ожиданий потребительской инфляции и что центральный банк должен сосредоточиться на полном сдерживании ценового давления.
• Кроме того, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак отметила, что процентные ставки, вероятно, останутся на прежнем уровне в ближайшее время, поскольку данные по инфляции начинают представлять собой растущую проблему для центральных политиков.
• Отдельно президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер отметил, что прогресс к целевому уровню инфляции в 2% замедлился и что политика остается ограничительной, чтобы продолжать оказывать понижательное давление на инфляцию.
• Таким образом, внимание рынка останется прикованным к выходу данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии. Эти ключевые данные по инфляции повлияют на прогноз ФРС по процентным ставкам, что будет определять курс доллара США и предоставит значимый импульс паре XAU/USD.
• Тем временем инвесторы остаются обеспокоенными потенциальными экономическими последствиями тарифных планов Трампа. На самом деле Трамп заявил, что его предложенные тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 4 марта, как и планировалось, и также угрожал объявить о 25% тарифе на импорт из Европейского Союза.

Цена на золото становится уязвимой; прорыв ниже уровня поддержки 23,6% Фибо в игре

С технической точки зрения, последнее снижение теперь опустило цену на золото ниже уровня 23,6% коррекции Фибоначчи ралли декабря-февраля. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательный импульс, и поддерживают перспективы продолжения коррекционного отката на этой неделе от исторического пика. Последующие продажи ниже горизонтальной зоны $2 856-2 855 подтвердят негативный настрой и опустят пару XAU/USD к следующей значимой поддержке в районе $2 834 на пути к уровню 38,2% Фибо, около $2 815-2 810. Это тесно следует за отметкой $2 800, прорыв ниже которой будет решительно указывать на то, что товар достиг пика и также откроет путь для более глубоких потерь.

С другой стороны, импульс возврата выше области $2 867 (уровень 23,6% Фибо) может столкнуться с сильным сопротивлением вблизи пика азиатской сессии, около $2 885, перед отметкой $2 900. Устойчивое укрепление выше последней может поднять цену на золото еще выше к горизонтальному уровню поддержки $2 915, который теперь должен стать ключевым разворотным уровнем. Последующие покупки изменят настрой в пользу бычьих трейдеров и откроют исторический пик, около $2 956, с некоторым промежуточным барьером в районе $2 934.

Цены на золото в Индии упали в пятницу, согласно данным, собранным FXStreet.

Цена на золото составила 8 032,76 индийских рупий (INR) за грамм, что ниже по сравнению с 8 072,62 INR в четверг.

Цена на золото снизилась до 93 692,55 индийских рупий за толу с 94 157,45 индийских рупий за толу за день до этого.

Ежедневный дайджест: рыночные движущие силы: PCE в пятницу важнее, чем когда-либо

• На протяжении ночи несколько американских чиновников были вынуждены сделать дополнительные заявления о текущем графике введения тарифов в США после того, как президент США несколько раз противоречил сам себе относительно того, какие тарифы будут введены, когда и для каких стран. Проблемная коммуникация со стороны самого Трампа создала неясность вокруг тарифного элемента, что привело к резкому падению цен на золото (которое до сих пор считалось безопасным активом в условиях тарифов), сообщает Bloomberg. 

• Основные данные для этого четверга были опубликованы:

  • Вторичное чтение валового внутреннего продукта (ВВП) США за четвертый квартал 2024 года:

    • Годовой ВВП составил 2,3%, как и ожидалось.

    • Предварительный компонент индекса расходов на личное потребление (PCE) составил 2,4%, превысив 2,3%, а базовый показатель оказался на уровне 2,7%, превысив 2,5%.

  • Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 21 февраля, составили 224 000, с конкретными данными для Вашингтона, округ Колумбия, на подъеме. Явно эффект DOGE здесь сказывается. Повторные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 14 февраля, упали до 1,862 млн, ниже ожидаемых 1,870 млн и предыдущих 1,869 млн. 

• В 16:00 по Гринвичу будет опубликован Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Канзаса за февраль. Прогноз отсутствует, предыдущее значение составило -5.

• Пять чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) США собираются выступить:

  • В 15:00 по Гринвичу заместитель председателя ФРС по надзору Майкл Барр выступит с речью на тему "Новый надзор за деятельностью" на мероприятии TechSprint в Вашингтоне, округ Колумбия.

  • В 16:45 по Гринвичу член совета управляющих ФРС Мишель Боуман выступит с речью, сосредоточенной на банковском обслуживании сообщества, в рамках лекционного цикла Robbins Banking Institute в Университете Форт-Хейс, штат Канзас.

  • В 18:00 по Гринвичу президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин выступит с темой "Инфляция тогда и сейчас" в Fayetteville Cumberland Economic Development, Северная Каролина.

  • Всего через 15 минут, в 18:15 по Гринвичу, президент и генеральный директор ФРБ Кливленда Бет М. Хаммак примет участие в "Конференции по исследованию банковского регулирования 2025" в Колумбийском университете/Институте банковской политики, Нью-Йорк.

  • Завершая в 20:15 по Гринвичу, президент ФРБ Филадельфии Патрик Т. Харкер обсудит экономический прогноз на Lyons Economic Forecast, представленный Центром экономического образования и предпринимательства Университета Делавэра в Ньюарке, штат Делавэр.

• Акции снижаются как в Европе, так и в США, при этом индексы США упали менее чем на 1%, в то время как Европа сталкивается с большими потерями ближе к закрытию.

• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 33,0% вероятность того, что процентные ставки останутся в текущем диапазоне в июне, в то время как остальные показывают возможное снижение ставки. 

• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,28%, недалеко от минимума этой недели на уровне 4,24%, и снова ниже максимума прошлой недели на уровне 4,574%.

FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Пара EUR/USD торгуется в отрицательной зоне около 1,0390 на азиатской сессии в пятницу.
• Угроза эскалации тарифов тянет евро вниз по отношению к доллару США.
• Чиновники ФРС сигнализировали, что процентные ставки, вероятно, останутся на месте в течение некоторого времени.

Пара EUR/USD остается под давлением продаж около 1,0390 в течение азиатских торговых часов в пятницу. Евро (EUR) ослабевает по отношению к доллару США (USD) на фоне бегства от рисков. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США станет центральным событием позже в пятницу.

Президент США Дональд Трамп заявил в четверг поздно, что 25% пошлины на импорт из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта, а не 2 апреля, как он предполагал накануне. Трамп также заявил, что товары из Китая будут облагаться дополнительной пошлиной в 10%. На этой неделе он также пообещал 25% тарифы на поставки из Европейского Союза. Неопределенность по тарифам со стороны Трампа, вероятно, окажет давление на единую валюту в ближайшей перспективе.

Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила в четверг, что ожидает, что политика процентных ставок центрального банка США останется неизменной в настоящее время в поисках доказательств того, что инфляционное давление ослабевает до целевого уровня в 2%. Тем временем президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду поздно, что ФРС должна сохранить процентные ставки на текущем уровне, что продолжает оказывать понижательное давление на инфляцию. Осторожная позиция ФРС может поддержать доллар и создать встречный ветер для EUR/USD.

• EUR/USD сталкивается с давлением продаж на фоне усиления бегства от рисков после возобновления торговых трений между США и ЕС.
• Президент США Трамп намекнул на введение "взаимных" тарифов на Европейский Союз (ЕС) уже в апреле.
• ВВП США в среднегодовом исчислении вырос на 2,3% в четвертом квартале 2024 года, что соответствует ожиданиям рынка.

EUR/USD продолжает снижение третий день подряд, торгуясь около 1,0390 во время азиатской сессии в пятницу. Пара ослабевает, так как чувствительный к рискам евро сталкивается с давлением продаж на фоне усиления бегства от рисков после возобновления торговых трений между США и ЕС. Президент США Дональд Трамп намекнул на введение "взаимных" тарифов на Европейский Союз (ЕС) уже в апреле.

Во время пресс-конференции в среду Трамп объявил, что тариф в 25% на "автомобили и другие вещи" из еврозоны будет введен "очень скоро". В ответ представитель Европейской комиссии (ЕК) заявил: "ЕС отреагирует решительно и немедленно на необоснованные барьеры для свободной и честной торговли."

Перспектива тарифной войны между США и ЕС представляет собой значительную угрозу для уже хрупкой экономики еврозоны, которая продолжает испытывать трудности с низким спросом. Эта неопределенность может еще больше оказать давление на евро, добавляя понижательное давление на пару EUR/USD.

Тем временем индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к корзине из шести основных валют, укрепился после выхода данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США в четверг. На момент написания статьи DXY колебался около 107,50.

ВВП США в среднегодовом исчислении вырос на 2,3% в четвертом квартале 2024 года, что соответствует как первоначальной оценке, так и ожиданиям рынка. Кроме того, новые заказы на товары длительного пользования выросли на 3,1% в январе, превысив прогнозы в 2% и восстановившись после снижения на 2,2% в декабре.

• EUR/JPY продолжает свою серию потерь, так как комментарии заместителя главы Банка Японии (BoJ) Синичи Учиты усилили ожидания дальнейших повышений ставок.
• Учиты заявил, что базовая инфляция в Японии стабильно растет к целевому уровню в 2%, что укрепляет аргументы в пользу ужесточения политики.
• Президент США Трамп вновь разжег торговые трения с Европой, предложив, что "взаимные" тарифы могут быть введены уже в апреле.

EUR/JPY остается под давлением четвертый день подряд, торгуясь в районе 155,30 в азиатские часы в пятницу. Валютная пара продолжает испытывать трудности после ястребиных комментариев заместителя главы Банка Японии (BoJ) Синичи Учиты, который заявил, что базовая инфляция в Японии постепенно растет к целевому уровню в 2%. Его комментарии усилили рыночные ожидания, что BoJ продолжит повышать ставки в этом году, несмотря на влияние более слабых, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (CPI) в Токио.

Последний отчет по CPI в Токио показал замедление инфляции. Общий индекс CPI в Токио вырос на 2,9% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3,4% в январе. Базовый индекс CPI (без учета свежих продуктов и энергии) увеличился на 2,2% в годовом исчислении, что ниже январских 2,5%. Индекс CPI в Токио без учета свежих продуктов вырос на 2,2% в годовом исчислении, не дотянув до ожиданий в 2,3% и снизившись с 2,5% в предыдущем месяце.

В дополнение к укреплению иены, вызванному действиями BoJ, настроения на рынке, связанные с бегством от рисков, еще больше поддерживают привлекательность японской иены как безопасного актива. Осторожность инвесторов усилилась после того, как президент США Дональд Трамп подтвердил, что его предложенные тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу 4 марта, наряду с 10% пошлиной на китайские импортные товары, ссылаясь на опасения по поводу наркотрафика в США.

Президент Трамп также вновь разжег торговые трения с Европой, намекнув, что "взаимные" тарифы, нацеленные на Европейский Союз (ЕС), могут быть введены уже в апреле. На пресс-конференции в среду он объявил, что 25% тарифы на "автомобили и другие вещи" из еврозоны будут введены "очень скоро". Представитель Европейской комиссии (ЕК) ответил, заявив, что "ЕС будет реагировать решительно и немедленно на необоснованные барьеры свободной и честной торговли".

Потенциальная тарифная война между США и ЕС может представлять значительные риски для уже хрупкой экономики еврозоны, которая испытывает трудности с низким спросом. Увеличение неопределенности может оказать давление на евро (EUR), что дополнительно повлияет на пару EUR/JPY.

• Серебро привлекает некоторых покупателей вблизи ключевой поддержки 100-дневной SMA в пятницу.
• Настройка благоприятствует перспективам поддержки для пробоя ниже указанной поддержки. 
• Любое дальнейшее движение вверх может рассматриваться как возможность для продаж и оставаться ограниченным.

Серебро (XAG/USD) защищает поддержку 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и демонстрирует скромное восстановление с четырехнедельного минимума, достигнутого во время азиатской сессии в пятницу. Белый металл в настоящее время торгуется в районе $31,35, поднявшись более чем на 0,30% за день, хотя ему не хватает продолжения покупок, так как трейдеры с нетерпением ожидают выхода данных по индексу цен на личное потребление (PCE) в США. 

С технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике набирают негативный импульс и поддерживают перспективы продолжения более чем недельного нисходящего тренда. При этом, все же будет разумно дождаться убедительного пробоя ниже поддержки 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе $31,15, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери. XAG/USD может затем ослабнуть ниже отметки $31,00, к следующей значимой поддержке в районе $30,25.

Нисходящая траектория может продолжиться к психологической отметке $30,00, прорыв которой решительно укажет на то, что XAG/USD достигла пика в краткосрочной перспективе и откроет путь для дальнейшего снижения. Последующее падение имеет потенциал для снижения белого металла к горизонтальной поддержке $29,55-$29,50 на пути к круглому уровню $29,00 и пиковому минимуму декабря 2024 года, в районе $28,80-$28,75. 

С другой стороны, любое дальнейшее движение вверх, вероятно, столкнется с некоторым сопротивлением в районе $31,65 перед пиковым максимумом овернайт, в районе $32,00. Устойчивое укрепление выше последнего может вызвать ралли на покрытии коротких позиций и поднять XAG/USD к препятствию $32,40-$32,45. Бычьи настроения могут затем предпринять новую попытку завоевать отметку $33,00, прежде чем стремиться протестировать месячный пиковый максимум, в районе $33,40, достигнутый 14 февраля.

Дневной график серебра

• Цена WTI на пути к первому месячному снижению с ноября, так как опасения по поводу спроса на топливо перевешивают риски предложения.
• США введут 10% тариф на импорт энергетических ресурсов из Канады, начиная с 4 марта.
• Цены на нефть резко выросли в четверг после того, как президент Трамп отменил лицензию, позволяющую американскому нефтяному гиганту Chevron работать в Венесуэле.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) немного снизилась в пятницу, торгуясь около $69,90 за баррель в азиатские часы, после роста в предыдущей сессии. Цены на сырую нефть на пути к первому месячному снижению с ноября, так как опасения по поводу глобального экономического роста и спроса на топливо — на фоне тарифных угроз Вашингтона и признаков замедления экономики США — перевешивают беспокойства по поводу предложения.

В четверг президент США Дональд Трамп объявил, что его предложенные 25% тарифы на мексиканские и канадские товары, включая 10% налог на импорт энергетических ресурсов из Канады, вступят в силу 4 марта, наряду с дополнительным 10% налогом на китайский импорт.

В дополнение к беспокойствам инвесторов, валовой внутренний продукт (ВВП) США в годовом исчислении замедлился до 2,3% в четвертом квартале, снизившись с 3,1% в третьем квартале, что соответствует первоначальным прогнозам. Тем временем, количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 22 000 до 242 000, достигнув самого высокого уровня за более чем два месяца и сигнализируя о потенциальном ослаблении на рынке труда. Инвесторы теперь обращают внимание на отчет по индексу цен PCE в пятницу, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС.

Тем не менее, цены на нефть выросли более чем на 2% в четверг после того, как Трамп отменил лицензию, выданную американскому нефтяному гиганту Chevron для работы в Венесуэле. Chevron экспортирует примерно 240 000 баррелей в сутки из Венесуэлы, и приостановка может нарушить более четверти нефтяного производства страны. Этот шаг может подтолкнуть к переговорам о новом соглашении между Chevron и венесуэльской государственной нефтяной компанией PDVSA для перенаправления экспорта нефти в другие страны, кроме США, сообщили источники Reuters.

Тем временем, ОПЕК+ (Организация стран-экспортеров нефти и ее союзные члены) рассматривает вопрос о том, следует ли продолжать запланированное увеличение добычи нефти в апреле или сохранить текущие уровни. Группа сталкивается с неопределенностью из-за новых санкций США против Венесуэлы, Ирана и России. ОПЕК+ обычно принимает решения по поставкам за месяц до этого, что дает ей время до 5-7 марта, чтобы подтвердить свою стратегию производства в апреле, хотя пока консенсуса не достигнуто, согласно источникам Reuters.

• Японская иена восстанавливает положительную динамику на фоне растущих ожиданий повышения ставок Банком Японии в этом году. 
• Быки по JPY, похоже, не реагируют на более слабый, чем ожидалось, индекс потребительских цен в Токио, опубликованный в эту пятницу.
• Сдержанный спрос на USD также оказывает давление на USD/JPY, так как внимание смещается на данные по PCE в США. 

Японская иена (JPY) привлекла новых покупателей во время азиатской сессии в пятницу после ястребиных комментариев заместителя губернатора Банка Японии (BoJ) Синичи Учиты, который заявил, что базовая инфляция постепенно растет к целевому уровню в 2%. Комментарии Учиты подтверждают ожидания, что BoJ продолжит повышать процентные ставки в этом году, что помогает компенсировать более слабые, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен (CPI) в Токио и обеспечивает умеренный рост JPY. Кроме того, импульс к бегству от рисков рассматривается как еще один фактор, способствующий относительному статусу иены как безопасного актива. 

Тем временем, поток средств, избегающих рисков, вызывает новое снижение доходности казначейских облигаций США. В результате сужение процентного дифференциала между США и Японией способствует притоку средств к менее доходной иене. Это, наряду с сдержанной динамикой курса доллара США (USD), тянет пару USD/JPY обратно ниже уровня 149,00. Однако трейдеры, похоже, колеблются, чтобы делать агрессивные направленные ставки и предпочитают оставаться в стороне в ожидании публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который сыграет ключевую роль в влиянии на динамику курса USD. 

Быки по японской иене сохраняют контроль на фоне ястребиных ожиданий BoJ перед индексом цен PCE в США

• Заместитель губернатора Банка Японии Синичи Учиты заявил в эту пятницу, что уровень инфляции в Японии постепенно растет к целевому уровню в 2% центрального банка, так как экономика поддерживает умеренный путь восстановления.
• Статистическое бюро Японии сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио – столице Японии – замедлился с 3,4% в предыдущем месяце до 2,9% в годовом исчислении в феврале. 
• Тем временем, базовый CPI – который исключает волатильные цены на свежие продукты – снизился больше, чем ожидалось, с 11-месячного максимума в 2,5%, достигнутого в январе, до 2,2% в годовом исчислении в отчетном месяце. 
• Кроме того, базовый показатель, который исключает как свежие продукты, так и цены на энергию и рассматривается как индикатор базовой инфляции Банком Японии, составил 1,9%, что соответствует показателю предыдущего месяца. 
• Отдельно, промышленное производство Японии в январе упало на 1,1% в месячном исчислении. Это произошло после снижения на 0,2% в предыдущем месяце и стало третьим подряд месяцем снижения промышленного производства.
• Тем не менее, инвесторы, похоже, уверены, что BoJ продолжит повышать процентные ставки, что, наряду с настроением к бегству от рисков, поддерживает безопасную японскую иену во время азиатской сессии в пятницу.
• Доллар США уверенно держится рядом с недельным максимумом на фоне данных четверга, показывающих, что инфляционное давление продолжает расти и поддерживает аргументы в пользу того, чтобы Федеральная резервная система оставила ставки без изменений. 
• Второе чтение валового внутреннего продукта (ВВП) США показало, что экономика выросла на 2,3% в годовом исчислении в последнем квартале 2024 года, что соответствует первоначальной оценке. 
• Дополнительные данные отчета, опубликованного Бюро экономического анализа США, показали, что индекс цен на ВВП вырос на 2,4% по сравнению с первоначальной оценкой в 2,2%. 
• Это происходит на фоне опасений, что политика президента США Дональда Трампа может вновь разжечь инфляцию и оказать дополнительное давление на Федеральную резервную систему, чтобы она придерживалась ястребиного курса. 
• Президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид заявил, что недавние опросы указывают на рост ожиданий потребительской инфляции и что центральный банк должен сосредоточиться на полном сдерживании ценового давления.
• Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак отметила в четверг, что процентные ставки, вероятно, останутся на месте в ближайшее время, так как данные по инфляции начинают представлять собой растущую проблему для центральных политиков.
• Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер отметил, что прогресс в достижении целевого уровня инфляции в 2% замедлился и что политика остается ограничительной, чтобы продолжать оказывать понижательное давление на инфляцию.
• Инвесторы теперь ожидают публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США для получения подсказок о пути снижения ставок ФРС, что повлияет на доллар и пару USD/JPY. 

USD/JPY, похоже, уязвима к ослаблению ниже 149,00 и повторному тестированию многомесячных минимумов

С технической точки зрения, спотовые цены остаются в устоявшемся диапазоне, который сохраняется с начала этой недели. На фоне недавнего снижения с уровня около 159,00, или годового максимума, достигнутого в январе, ценовое движение в диапазоне все еще может быть охарактеризовано как медвежья консолидация. Негативный прогноз усиливается тем фактом, что осцилляторы на дневном графике находятся глубоко в отрицательной зоне и все еще далеки от зоны перепроданности. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вниз и поддерживает перспективы более глубоких потерь.

Тем временем, круглый уровень 149,00, похоже, защищает непосредственное снижение перед областью 148,60-148,55, или многомесячным минимумом, достигнутым во вторник. Некоторые последующие продажи будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и потянут пару USD/JPY к отметке 148,00 на пути к следующей значимой поддержке в районе 147,35-147,30 и круглому уровню 147,00.

С другой стороны, область 148,80, за которой следует психологический уровень 150,00 и недельный максимум около 150,30, могут продолжать выступать в качестве непосредственного препятствия. Устойчивое укрепление выше последнего, однако, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару USD/JPY дальше к уровню 150,90-151,00, который сейчас стал сильным барьером. Моментум может продолжиться дальше к области 151,45 на пути к отметке 152,00, хотя, скорее всего, останется ограниченным в районе 152,40. Последняя представляет собой очень важную 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и должна стать ключевым разворотным уровнем.

• Индийская рупия ослабевает в пятничной азиатской сессии. 
• Спрос на доллар США (USD) в конце месяца и постоянный отток иностранных фондов оказывают давление на INR. 
• Трейдеры ожидают данных по ВВП Индии за 4 квартал перед отчетом по инфляции PCE в США, который будет опубликован в пятницу. 

Индийская рупия (INR) торгуется с небольшими потерями на фоне спроса на доллар США (USD) в конце месяца в пятницу. Слабая тенденция на внутренних рынках и постоянный отток иностранных фондов продолжают давить на настроения инвесторов, подрывая местную валюту. Более того, последние тарифные объявления президента США Дональда Трампа вызвали шок на глобальных рынках, укрепив доллар США. 

Любое значительное обесценение может быть ограничено на фоне вероятного вмешательства Резервного банка Индии (RBI) на валютном рынке через продажи долларов США. Трейдеры будут следить за валовым внутренним продуктом (ВВП) Индии за четвертый квартал (Q4), который будет опубликован позже в пятницу. В повестке дня США также будет индекс цен на личные потребительские расходы (PCE). Кроме того, представитель Федеральной резервной системы (ФРС) Томас Баркин запланировал выступление позже в тот же день. 

Индийская рупия остается слабой на фоне иностранных оттоков и региональных сигналов

• "Мы ожидаем, что рупия будет торговаться с негативным уклоном из-за слабости на внутренних рынках и устойчивых оттоков со стороны FIIs. Любой дальнейший откат доллара США также может оказать давление на рупию. Однако любое вмешательство со стороны RBI и слабость цен на сырую нефть могут поддержать рупию на более низких уровнях," - сказал Ануй Чоудхари, аналитик по исследованиям в Mirae Asset Sharekhan.
• Ожидается, что ВВП Индии вырастет на 6,2% за три месяца до декабря, согласно медианному прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg. 
• Трамп в четверг заявил, что его предложенные тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу 4 марта, а также будет введена дополнительная пошлина в 10% на китайские импортные товары, поскольку смертоносные наркотики продолжают поступать в США из этих стран.
• Валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале, согласно данным Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг. Эта цифра совпала с первоначальной оценкой и соответствовала рыночным ожиданиям. 
• Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер в четверг выразил поддержку продолжению удержания процентной ставки в текущем диапазоне, что, по его мнению, поможет снизить инфляцию до целевого уровня ФРС в 2%, но не повредит рынку труда или экономике в целом. 

USD/INR рисует позитивную картину в долгосрочной перспективе

Индийская рупия ослабевает в течение дня. Сильный бычий прогноз по паре USD/INR остается неизменным, так как цена остается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. Восходящий импульс поддерживается 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится выше средней линии около 63,35, что предполагает, что уровень поддержки, вероятно, удержится, а не пробьется. 

Непосредственный уровень сопротивления для пары возникает на уровне 87,40, максимуме 27 февраля. Бычьи свечи выше этого уровня могут сигнализировать о новом спросе на покупку, потенциально подталкивая цену обратно к историческому максимуму около 88,00, на пути к 88,50. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки для USD/INR наблюдается на уровне 86,48, минимуме 21 февраля. Если появятся красные свечи, следующей остановкой может стать 86,14, минимум 27 января, за которым последует 85,65, минимум 7 января.

• Австралийский доллар ослаб, так как Трамп подтвердил свой план ввести дополнительный тариф в 10% на китайские импортные товары.
• Президент Трамп ввел новые тарифы на китайские товары 4 февраля, увеличив общий сбор до 20%.
• ВВП США в годовом исчислении вырос на 2,3% в 4 квартале 2024 года, что соответствует ожиданиям рынка.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением уже шестой день подряд в пятницу. Пара AUD/USD продолжает терять позиции после того, как президент США Дональд Трамп в четверг повторил, что предлагаемые им тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу 4 марта, наряду с дополнительным тарифом в 10% на китайские импортные товары, поскольку смертоносные наркотики по-прежнему поступают в США из этих стран.

Президент Трамп добавил, что новые тарифы на китайские товары будут добавлены к 10% тарифам, которые он ввел 4 февраля в ответ на эпидемию опиоидов фентанила, что приведет к совокупному тарифу в 20%. Любые признаки возобновления угроз тарифов со стороны США могут снизить курс австралийского доллара, так как Китай является важным торговым партнером Австралии.

AUD столкнулся с трудностями после разочаровывающих данных по частным капиталовложениям в Австралии, опубликованных в четверг, которые неожиданно сократились на 0,2% в квартальном исчислении в 4 квартале 2024 года, не дотянув до прогнозов рынка о росте на 0,8%. Это произошло после пересмотренного роста на 1,6% в предыдущем квартале.

Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Эндрю Хаузер заявил в четверг, что ожидает более позитивных новостей по инфляции, но подчеркнул важность того, чтобы сначала увидеть этот прогресс. Он отметил, что напряженность на рынке труда Австралии остается проблемой для контроля инфляции.

Австралийский доллар обесценивается из-за бегства от риска

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к шести основным валютам, укрепился после публикации данных по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении (4 квартал) в четверг. DXY поднялся выше 107,00 на момент написания.
• ВВП США в годовом исчислении увеличился на 2,3% в четвертом квартале 2024 года. Эта цифра соответствует первоначальной оценке и совпадает с ожиданиями рынка.
• Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду поздно, что ФРС должна удерживать процентные ставки на текущем уровне, что продолжает оказывать понижательное давление на инфляцию, согласно Bloomberg.
• Государственный секретарь США Ховард Лутник заявил в среду поздно, что 3 апреля служит базовой датой для данных о взаимных тарифах. Лутник также заявил, что не позволит китайским автомобилям попасть в США, указав на Китай как на свою главную проблему.
• Министр финансов США Скотт Бессент выразил свою приверженность работе с Конгрессом для того, чтобы налоговые льготы президента Трампа стали постоянными.
• Белый дом заявил в среду поздно, что президент США Дональд Трамп подписал указ, направленный на реализацию программы сокращения затрат Министерства эффективности правительства (DOGE), согласно Reuters. Указ требует от агентств обосновывать расходы, ограничивать поездки и выявлять избыточные федеральные имущества, которые могут быть проданы.
• Президент Трамп подписал меморандум в пятницу, поручив Комитету по иностранным инвестициям в США (CFIUS) ограничить китайские инвестиции в стратегические сектора. Reuters цитирует официального представителя Белого дома, который заявил, что меморандум по национальной безопасности направлен на поощрение иностранных инвестиций при защите национальных интересов безопасности США от потенциальных угроз со стороны иностранных противников, таких как Китай.
• Народный банк Китая (PBOC) ввел CNY300 миллиардов во вторник через однолетнюю среднесрочную кредитную линию (MLF), сохранив ставку на уровне 2%. Кроме того, PBOC ввел CNY318,5 миллиардов через семидневные обратные репо по ставке 1,50%, что соответствует предыдущей ставке.
• Согласно отчету Wall Street Journal о перспективах австралийского доллара от Содружества Банка Австралии (CBA), повышенные риски торговой войны, вызванные Трампом, стали главной проблемой. Ответ Китая на эти торговые угрозы будет ключевым фактором, формирующим будущее поведение AUD.
• В четверг Лу Лэй, заместитель управляющего Народного банка Китая (PBOC), предложил, чтобы Банк сыграл активную роль в поддержке усилий по привлечению средств, включая выпуск специальных казначейских облигаций, чтобы помочь крупным государственным банкам укрепить свой капитал общего уровня 1 (CET1). Обратите внимание, что любое изменение в китайской экономике может повлиять на AUD, так как Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами.
• Резервный банк Австралии (RBA) снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 4,10% на прошлой неделе — первое снижение ставки за четыре года. Глава Резервного банка Австралии (RBA) Мишель Буллок признала влияние высоких процентных ставок, но предостерегла, что слишком рано объявлять о победе над инфляцией. Она также подчеркнула силу рынка труда и уточнила, что будущие снижения ставок не гарантированы, несмотря на ожидания рынка.

Австралийский доллар тестирует поддержку на уровне 0,6200, так как медвежий настрой усиливается

AUD/USD торгуется около 0,6220 в пятницу. Анализ дневного графика показывает, что пара остается ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о ослаблении краткосрочного ценового импульса. Более того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, что подтверждает преобладающий медвежий прогноз.

Пара AUD/USD тестирует непосредственную поддержку на психологическом уровне 0,6200. Прорыв ниже этого порога может подтолкнуть пару к области 0,6087, ее минимальному уровню с апреля 2020 года, зафиксированному 3 февраля.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может столкнуться с непосредственным сопротивлением на девятой EMA на уровне 0,6297, за которым следует 14-дневная EMA на уровне 0,6302. Решительный прорыв выше этих уровней может укрепить краткосрочный ценовой импульс, открывая путь для пары к достижению двухмесячного максимума на уровне 0,6408, достигнутого 21 февраля.

AUD/USD: Дневной график

• Австралийский доллар ослаб, так как Трамп подтвердил свой план ввести дополнительный тариф в 10% на китайские импортные товары.
• Президент Трамп ввел новые тарифы на китайские товары 4 февраля, увеличив общий сбор до 20%.
• ВВП США в годовом исчислении вырос на 2,3% в 4 квартале 2024 года, что соответствует ожиданиям рынка.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением уже шестой день подряд в пятницу. Пара AUD/USD продолжает терять позиции после того, как президент США Дональд Трамп в четверг повторил, что предлагаемые им тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу 4 марта, наряду с дополнительным тарифом в 10% на китайские импортные товары, поскольку смертоносные наркотики по-прежнему поступают в США из этих стран.

Президент Трамп добавил, что новые тарифы на китайские товары будут добавлены к 10% тарифам, которые он ввел 4 февраля в ответ на эпидемию опиоидов фентанила, что приведет к совокупному тарифу в 20%. Любые признаки возобновления угроз тарифов со стороны США могут снизить курс австралийского доллара, так как Китай является важным торговым партнером Австралии.

AUD столкнулся с трудностями после разочаровывающих данных по частным капиталовложениям в Австралии, опубликованных в четверг, которые неожиданно сократились на 0,2% в квартальном исчислении в 4 квартале 2024 года, не дотянув до прогнозов рынка о росте на 0,8%. Это произошло после пересмотренного роста на 1,6% в предыдущем квартале.

Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Эндрю Хаузер заявил в четверг, что ожидает более позитивных новостей по инфляции, но подчеркнул важность того, чтобы сначала увидеть этот прогресс. Он отметил, что напряженность на рынке труда Австралии остается проблемой для контроля инфляции.

Австралийский доллар обесценивается из-за бегства от риска

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к шести основным валютам, укрепился после публикации данных по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении (4 квартал) в четверг. DXY поднялся выше 107,00 на момент написания.
• ВВП США в годовом исчислении увеличился на 2,3% в четвертом квартале 2024 года. Эта цифра соответствует первоначальной оценке и совпадает с ожиданиями рынка.
• Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду поздно, что ФРС должна удерживать процентные ставки на текущем уровне, что продолжает оказывать понижательное давление на инфляцию, согласно Bloomberg.
• Государственный секретарь США Ховард Лутник заявил в среду поздно, что 3 апреля служит базовой датой для данных о взаимных тарифах. Лутник также заявил, что не позволит китайским автомобилям попасть в США, указав на Китай как на свою главную проблему.
• Министр финансов США Скотт Бессент выразил свою приверженность работе с Конгрессом для того, чтобы налоговые льготы президента Трампа стали постоянными.
• Белый дом заявил в среду поздно, что президент США Дональд Трамп подписал указ, направленный на реализацию программы сокращения затрат Министерства эффективности правительства (DOGE), согласно Reuters. Указ требует от агентств обосновывать расходы, ограничивать поездки и выявлять избыточные федеральные имущества, которые могут быть проданы.
• Президент Трамп подписал меморандум в пятницу, поручив Комитету по иностранным инвестициям в США (CFIUS) ограничить китайские инвестиции в стратегические сектора. Reuters цитирует официального представителя Белого дома, который заявил, что меморандум по национальной безопасности направлен на поощрение иностранных инвестиций при защите национальных интересов безопасности США от потенциальных угроз со стороны иностранных противников, таких как Китай.
• Народный банк Китая (PBOC) ввел CNY300 миллиардов во вторник через однолетнюю среднесрочную кредитную линию (MLF), сохранив ставку на уровне 2%. Кроме того, PBOC ввел CNY318,5 миллиардов через семидневные обратные репо по ставке 1,50%, что соответствует предыдущей ставке.
• Согласно отчету Wall Street Journal о перспективах австралийского доллара от Содружества Банка Австралии (CBA), повышенные риски торговой войны, вызванные Трампом, стали главной проблемой. Ответ Китая на эти торговые угрозы будет ключевым фактором, формирующим будущее поведение AUD.
• В четверг Лу Лэй, заместитель управляющего Народного банка Китая (PBOC), предложил, чтобы Банк сыграл активную роль в поддержке усилий по привлечению средств, включая выпуск специальных казначейских облигаций, чтобы помочь крупным государственным банкам укрепить свой капитал общего уровня 1 (CET1). Обратите внимание, что любое изменение в китайской экономике может повлиять на AUD, так как Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами.
• Резервный банк Австралии (RBA) снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 4,10% на прошлой неделе — первое снижение ставки за четыре года. Глава Резервного банка Австралии (RBA) Мишель Буллок признала влияние высоких процентных ставок, но предостерегла, что слишком рано объявлять о победе над инфляцией. Она также подчеркнула силу рынка труда и уточнила, что будущие снижения ставок не гарантированы, несмотря на ожидания рынка.

Австралийский доллар тестирует поддержку на уровне 0,6200, так как медвежий настрой усиливается

AUD/USD торгуется около 0,6220 в пятницу. Анализ дневного графика показывает, что пара остается ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о ослаблении краткосрочного ценового импульса. Более того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, что подтверждает преобладающий медвежий прогноз.

Пара AUD/USD тестирует непосредственную поддержку на психологическом уровне 0,6200. Прорыв ниже этого порога может подтолкнуть пару к области 0,6087, ее минимальному уровню с апреля 2020 года, зафиксированному 3 февраля.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может столкнуться с непосредственным сопротивлением на девятой EMA на уровне 0,6297, за которым следует 14-дневная EMA на уровне 0,6302. Решительный прорыв выше этих уровней может укрепить краткосрочный ценовой импульс, открывая путь для пары к достижению двухмесячного максимума на уровне 0,6408, достигнутого 21 февраля.

AUD/USD: Дневной график

Сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1738 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1740 и оценкой Reuters 7,2873.

Сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1738 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1740 и оценкой Reuters 7,2873.

• Пара NZD/USD испытывает давление со стороны продавцов, снижаясь до уровня 0,5620 на ранней азиатской сессии в пятницу, потеряв 0,20% внутри дня. 
• Трамп пообещал ввести тарифы 4 марта на товары из Мексики и Канады, а также дополнительный 10%-й тариф на товары из Китая из-за фентанила. 
• Экономика США выросла на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале, что соответствует прогнозам.

Пара NZD/USD продолжает снижаться до отметки 0,5625 в начале азиатской сессии в пятницу. Опасения по поводу тарифов президента США Дональда Трампа оказывают давление на новозеландский доллар (NZD). Позже в пятницу в центре внимания окажутся данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за январь. 

Трамп в четверг заявил, что его предложенные тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу 4 марта, а также будет введена дополнительная пошлина в 10% на китайские импортные товары, поскольку смертоносные наркотики по-прежнему поступают в США из этих стран. 

Трамп добавил, что новые тарифы на китайские товары будут добавлены к 10% тарифам, которые он ввел 4 февраля в ответ на эпидемию опиоидов фентанила, что приведет к совокупному тарифу в 20%. Любые признаки возобновления угроз тарифов со стороны США могут оказать давление на киви как китайскому прокси, поскольку Китай является одним из основных торговых партнеров Новой Зеландии. 

Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) США в четвертом квартале вырос на 2,3% в годовом исчислении. Эта цифра совпала с первоначальной оценкой и соответствовала ожиданиям рынка. Доллар США немного укрепился в качестве немедленной реакции на данные по ВВП.

• Пара NZD/USD испытывает давление со стороны продавцов, снижаясь до уровня 0,5620 на ранней азиатской сессии в пятницу, потеряв 0,20% внутри дня. 
• Трамп пообещал ввести тарифы 4 марта на товары из Мексики и Канады, а также дополнительный 10%-й тариф на товары из Китая из-за фентанила. 
• Экономика США выросла на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале, что соответствует прогнозам.

Пара NZD/USD продолжает снижаться до отметки 0,5625 в начале азиатской сессии в пятницу. Опасения по поводу тарифов президента США Дональда Трампа оказывают давление на новозеландский доллар (NZD). Позже в пятницу в центре внимания окажутся данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за январь. 

Трамп в четверг заявил, что его предложенные тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу 4 марта, а также будет введена дополнительная пошлина в 10% на китайские импортные товары, поскольку смертоносные наркотики по-прежнему поступают в США из этих стран. 

Трамп добавил, что новые тарифы на китайские товары будут добавлены к 10% тарифам, которые он ввел 4 февраля в ответ на эпидемию опиоидов фентанила, что приведет к совокупному тарифу в 20%. Любые признаки возобновления угроз тарифов со стороны США могут оказать давление на киви как китайскому прокси, поскольку Китай является одним из основных торговых партнеров Новой Зеландии. 

Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) США в четвертом квартале вырос на 2,3% в годовом исчислении. Эта цифра совпала с первоначальной оценкой и соответствовала ожиданиям рынка. Доллар США немного укрепился в качестве немедленной реакции на данные по ВВП.

Заместитель управляющего Банка Японии Синичи Учида заявил в пятницу, что экономика Японии испытывает умеренное восстановление, хотя некоторые слабости сохраняются.

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется с повышением на 0,07% внутри дня и составляет 149,78.

Государственный секретарь США Скотт Бессент заявил в четверг поздно вечером, что он открыт к идее о том, что тарифы других стран могут снизиться или исчезнуть.

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY) торгуется с повышением на 0,03% внутри дня и составляет 107,32.

Общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио за февраль вырос на 2,9% г/г по сравнению с 3,4% в предыдущем месяце, как сообщило Статистическое бюро Японии в пятницу. Между тем, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей составил 2,2% в феврале против 2,5% в январе.

Кроме того, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания вырос на 2,2% г/г в феврале против ожидавшихся 2,3% и снизился с 2,5% в предыдущем месяце.

Рынок реагирует на индекс потребительских цен в Токио

На момент написания статьи пара USD/JPY выросла на 0,25% внутри дня и составила 150,05.

• Пара USD/CAD продолжает ралли в районе 1,4440 на ранней азиатской сессии в четверг. 
• Канадский доллар достигает трехнедельного минимума на фоне угасания надежд на отсрочку тарифов
• ВВП США вырос на 2,3% в 4 квартале согласно первоначальной оценке. 

Пара USD/CAD продолжает ралли до уровня около 1,4440 на фоне укрепления доллара США (USD) в ходе поздней американской сессии в четверг. Канадский доллар (CAD) ослабляется до трехнедельного минимума после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что тарифы на канадские товары вступят в силу 4 марта, прояснив некоторые вопросы по срокам и разрушив надежды на отсрочку.

Трамп заявил, что предлагаемые им тарифы в 25% на мексиканские и канадские товары вступят в силу на следующей неделе, как и планировалось, поскольку наркотики по-прежнему поступают в США из этих стран. В среду комментарии Трампа по этому вопросу, казалось, указывали на то, что он может отложить срок на примерно месяц до 2 апреля.

Тем временем, цены на сырую нефть падают до двухмесячного минимума, вызывая опасения по поводу предложения, так как перспективы мирного соглашения между Россией и Украиной улучшаются. Это, в свою очередь, подрывает привязанный к сырьевым товарам луни, поскольку Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и снижение цен на сырую нефть, как правило, негативно сказывается на стоимости CAD.

Данные, опубликованные Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг, показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале (Q4). Эта цифра соответствует ожиданиям рынка.

Публикация данных по PCE будет в центре внимания наряду с данными по личным доходам/расходам и индексом PMI Чикаго. В случае, если данные окажутся слабее ожидаемого, это может поддержать доллар США против луни. 

• Пара NZD/USD продолжает снижаться, фиксируя пятую подряд дневную потерю с резким понижательным давлением.
• Пара теряет 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), в то время как MACD пересекает свою сигнальную линию, усиливая медвежий прогноз.
• Ключевая поддержка находится на уровне 0,5600, в то время как сопротивление наблюдается на уровне 0,5680 и 20-дневной SMA.

Пара NZD/USD продолжила свое нисходящее движение в четверг, зарегистрировав пятую подряд сессию потерь и достигнув самого низкого уровня с середины февраля. Давление со стороны продавцов усилилось после того, как пара не смогла удержаться выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) и обрушилась к уровню 0,5630, сигнализируя о более глубокой коррекции. Медведи сохраняют контроль, толкая цену дальше в отрицательную зону.

Технические индикаторы отражают растущий медвежий импульс. Индекс относительной силы (RSI) уверенно находится в отрицательной зоне и снижается, что указывает на то, что продавцы сохраняют преимущество. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек свою сигнальную линию, что является признаком усиления нисходящего импульса. Гистограмма показывает плоские зеленые бары, указывая на временную паузу в импульсе, но не на изменение тренда.

Смотрим вперед, непосредственная поддержка расположена на уровне 0,5600, который может стать краткосрочным дном. Решительный прорыв ниже этого уровня может открыть путь к 0,5550. С точки зрения роста, первое сопротивление находится на уровне 0,5680, что соответствует недавним внутридневным пикам, за которым следует 20-дневная SMA, которую необходимо отвоевать, чтобы пара смогла восстановить бычий импульс.

Дневной график NZD/USD

• AUD/JPY демонстрирует трехдневную серию потерь, торгуясь вблизи своих самых низких уровней с середины сентября.
• RSI продолжает снижаться, приближаясь к зоне перепроданности, сигнализируя о постоянном понижательном давлении.
• Гистограмма MACD показывает растущие красные бары, отражая усиливающийся медвежий импульс.

AUD/JPY продолжила свое нисходящее движение в четверг, зафиксировав третьи подряд потери и торгуясь около своих самых низких уровней с середины сентября. Пара остается под давлением, так как продавцы уверенно контролируют ситуацию после прорыва ключевых уровней поддержки. Более широкая техническая структура предполагает, что медвежьи силы могут продолжать доминировать в ближайшей перспективе.

Технические индикаторы подтверждают преобладающий нисходящий тренд. Индекс относительной силы (RSI) стабильно снижается и сейчас находится вблизи зоны перепроданности, что указывает на сохранение нисходящего импульса. Тем временем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает растущие красные бары, что дополнительно подчеркивает усиливающееся медвежье настроение.

Впереди ключевая поддержка наблюдается около 93,30, уровня, который ранее служил дном в сентябре. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь к 93,00. С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на уровне 95,50, что соответствует 20-дневной простой скользящей средней (SMA), за которым следует более значительный барьер на уровне 96,00. Для изменения медвежьего взгляда потребуется восстановление выше этих уровней.

Дневной график AUD/JPY