• Индекс доллара набирает обороты, достигая нового недельного максимума выше 108,00 на фоне ухудшения настроений на рынке.
• Заказы на товары длительного пользования в США разочаровали, снизившись на 2,2% в декабре, не оправдав ожиданий роста на 0,8%.
• Министр финансов Скотт Бессент предложил постепенные тарифы, но Трамп настаивал на более высоких, единых ставках, пугая инвесторов.
• Потребительское доверие в январе упало до 104,1 с 109,5 в декабре, отражая растущие опасения по поводу экономических перспектив.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, продолжил рост во вторник, консолидируясь выше психологического уровня 108,00. Настроения на рынке ухудшились после возобновившихся опасений по поводу тарифов и слабых экономических данных США, включая более низкие, чем ожидалось, заказы на товары длительного пользования и снижение потребительского доверия. Несмотря на эти препятствия, DXY удалось удержаться выше недавних минимумов, что свидетельствует о некоторой устойчивости.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Доллар США растет несмотря на слабые экономические данные

• Министр финансов Скотт Бессент предложил постепенные тарифы на все импортируемые в США товары, начиная с 2,5%, что вызвало бегство от риска на рынках.
• Президент Трамп возразил против предложения Бессента, требуя значительно более высоких тарифов, что еще больше дестабилизировало мировые финансовые рынки.
• Индекс потребительского доверия Conference Board упал до 104,1 в январе с 109,5 в декабре, указывая на ослабление настроений.
• Заказы на товары длительного пользования снизились на 2,2% в декабре, что было вызвано падением на 7,4% в транспортном оборудовании, что стало еще одним экономическим ударом.
• Исключая транспорт, новые заказы выросли скромно на 0,3%, что дает ограниченный оптимизм на фоне более широкого спада.
• Опасения по поводу переоцененных акций AI способствовали осторожному настроению на рынке, ограничивая склонность к риску и способствуя росту доллара США.
• Теперь инвесторы обращают внимание на решение Федеральной резервной системы в среду, где уже заложено сохранение ставки.

Технический прогноз DXY: Устойчивость выше 108,00, риски коррекции сохраняются

Индекс доллара продемонстрировал устойчивость, отвоевывая уровни выше 108,00, поддерживаемый возобновившимся спросом на безопасные активы. Технические индикаторы, однако, рисуют смешанную картину. В то время как RSI остается ниже 50, намекая на слабый импульс, MACD показывает растущие плоские бары, сигнализируя о сохраняющемся медвежьем давлении.

С другой стороны, восходящая коррекция может продолжиться, если нисходящее движение станет чрезмерным. Непосредственное сопротивление находится на уровне 108,50, в то время как неспособность удержаться на уровне 108,00 может привести к повторному тестированию поддержки около 107,50.

• Мексиканский песо растет на 0,35%, восстанавливаясь после угрозы Трампа о 25%-м тарифе, которая потрясла рынки.
• Ожидается, что Трамп отложит введение тарифов до 1 марта, намекая на возможные исключения для некоторых импортных товаров.
• Смешанные экономические показатели США и комментарии ФРС поддерживают осторожные настроения на рынке.

Мексиканский песо (MXN) восстановил часть позиций против доллара США (USD), поднявшись на 0,35% в пятницу после потерь более чем на 1% в четверг на фоне риторики президента США Дональда Трампа о тарифах. На момент написания статьи USD/MXN торгуется на уровне 20,60 после достижения дневного максимума 20,74.

В последнее время основным драйвером пары USD/MXN был президент США Трамп. В четверг он заявил, что 25%-е тарифы на Мексику начнут действовать с 1 февраля, добавив, что его решение оправдано неспособностью мексиканского правительства бороться с наркотрафиком фентанила в США и что его страна субсидирует Мексику по мере роста торгового дефицита.

После этих заявлений USD/MXN подскочила с уровня около 20,49 до двухдневного пика 20,79, поскольку рынок переваривал комментарии Трампа. Однако в пятницу Reuters сообщило, что Трамп отступил, так как источники заявили, что США введут новые тарифы на Мексику и Канаду 1 марта. По данным Reuters, Белый дом объявит процесс для стран, чтобы они могли добиваться исключений для некоторых импортных товаров.

Кроме того, последний отчет по инфляции в США и предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), базовый индекс цен на личное потребление (PCE), в декабре увеличился, как и ожидалось, превысив ноябрьское значение. За двенадцать месяцев до декабря базовый PCE остался неизменным по сравнению с последними данными.

Данные поступили после того, как отчет по ВВП США за последний квартал оказался слабее ожиданий и после последнего заседания ФРС по монетарной политике.

Стоит отметить, что начался парад ФРС, так как член совета управляющих Мишель Боуман и президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби попали в новостные ленты.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо поддержан статьей Reuters о тарифах США на Мексику

• Эксклюзивный отчет Reuters показал, что президент США Трамп планирует объявить о новых тарифах против Канады и Мексики, которые начнут действовать 1 марта.
• «Источники, которые попросили не называть их имена, так как они не уполномочены публично говорить на эту тему, заявили, что у них нет подробностей о конечной ставке тарифа, но отметили, что Трамп последовательно заявлял о планах ввести 25%-й тариф на импорт из двух стран в субботу», - говорится в отчете Reuters.
• JP Morgan через Reuters сообщил, что мексиканский песо может обесцениться на 11,8%, если США введут 25%-е тарифы в субботу. Американский банк заявил, что «базовый сценарий» предполагает отсрочку тарифов.
• Базовый PCE в США в декабре вырос на 2,8% в годовом исчислении, как и ожидалось. В месячном исчислении базовая инфляция выросла на 0,2%, по сравнению с 0,1%.
• Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман осталась ястребиной и поддержала доллар США, заявив, что риски инфляции смещены в сторону повышения. Хотя она не исключает снижения ставок, они будут зависеть от данных и могут быть постепенными.
• Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби добавил, что ему понравился декабрьский отчет по инфляции, и он уверен, что инфляция движется к целевому уровню в 2%.
• Фьючерсы на денежном рынке ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 50 б.п. в 2025 году, при этом трейдеры ожидают первого шага в июне.

Технический прогноз: Мексиканский песо укрепляется, но сталкивается с поддержкой на уровне 20,50

Восходящий тренд USD/MXN остается в силе, несмотря на продолжающийся откат после новостей Reuters о тарифах на Мексику. Экзотическая пара упала до 20,45, не дойдя до 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,40, но затем подскочила, что свидетельствует о том, что продавцы были в меньшинстве по сравнению с покупателями, открывая путь к отвоеванию уровня 20,50.

При дальнейшем укреплении следующей областью сопротивления для USD/MXN станет максимум 28 января на уровне 20,77. Если этот уровень будет преодолен, следующим сопротивлением станет 21,00, за которым последует максимум 8 марта 2022 года на уровне 21,46. Напротив, если экзотическая пара упадет ниже 50-дневной SMA, дальнейшее снижение ожидается на уровне 100-дневной SMA на 20,08, перед отметкой 20,00.

• Трамп вновь угрожает тарифами на Мексику, Канаду и Китай.
• ФРС сохраняет осторожную позицию по инфляционным рискам, оставляя ставки без изменений.
• AUD/USD колеблется около 0,6215 на фоне ожиданий снижения ставки РБА и замедления экономики Китая.

Пара AUD/USD торгуется немного выше на уровне 0,6215 в азиатскую сессию в пятницу, но остается под давлением из-за новых тарифных угроз со стороны президента США Трампа. Участники рынка продолжают ожидать голубиного поворота от Резервного банка Австралии (РБА) в феврале, что добавляет понижательные риски для австралийца. 

Торговые напряженности оказывают давление на настроения

Трамп подтвердил планы ввести тарифы на Мексику, Канаду и Китай, что подстегнуло спрос на безопасные активы, такие как доллар США, и заявил о планах ввести 100% тарифы на страны БРИКС, если они попытаются заменить доллар США (USD) новой валютой в международной торговле. Трамп написал в TruthSocial: "Мы потребуем от этих, казалось бы, враждебных стран обязательства не создавать новую валюту БРИКС и не поддерживать никакую другую валюту для замены могучего доллара США, иначе они столкнутся с 100% тарифом,

На фронте данных, базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США вырос на 0,2% м/м, как и ожидалось, в то время как годовой базовый PCE остался на уровне 2,8%. Чиновники ФРС, включая члена совета управляющих Мишель Боуман, предупредили о сохраняющихся повышательных рисках для инфляции, что укрепило ожидания, что снижение ставок может быть отложено.

В Австралии последние данные усилили ожидания, что РБА перейдет к смягчению политики. Показатели инфляции за 4 квартал оказались ниже ожиданий, с усеченным средним ИПЦ, снизившимся до 3,2%, что ниже предыдущего прогноза РБА в 3,4%. Трейдеры теперь полностью закладывают в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов на февральском заседании.

Технический обзор

AUD/USD остается в диапазоне, не имея сильного направленного импульса. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 47, все еще на отрицательной территории, но восстанавливается. Гистограмма MACD показывает уменьшающиеся зеленые бары, что указывает на ослабление бычьего импульса.
Немедленное сопротивление находится на уровне 0,6230 на 20-дневной простой скользящей средней (SMA). С точки зрения снижения, ключевая поддержка находится на уровне 0,6200, при пробое ниже открывается путь к дальнейшему снижению к 0,6170. Пока не произойдет решительное движение, пара, вероятно, будет консолидироваться в текущем диапазоне.

• GBP/USD падает на 0,16% до 1,2398, продолжая снижение, так как Трамп угрожает тарифами на Канаду и Мексику.
• Инфляция в США соответствует ожиданиям, индекс Core PCE вырос на 0,2% м/м; риторика ФРС поддерживает силу доллара.
• Индекс доллара США (DXY) поднимается на 0,20%, отражая рост по отношению к основным валютам, включая фунт.

Фунт стерлингов продолжил свои потери второй день подряд, так как риторика президента США Дональда Трампа по тарифам вызвала волнения на финансовых рынках. Таким образом, доллар США остается востребованным, так как экономические данные отходят на второй план. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2398, снизившись на 0,16%.

GBP/USD падает на фоне обострения торговой напряженности в США и сохраняющихся экономических проблем в Великобритании.

В четверг Трамп вновь заявил, что введет тарифы на Мексику и Канаду, что поддержало доллар США, который до этого показывал убытки, но завершил день в зеленой зоне. Большинство валют G10, включая фунт, обесценились.

Опасения по поводу экономического спада в Великобритании продолжали оказывать давление на фунт на фоне беспокойства по поводу бюджета, представленного канцлером Рэйчел Ривз.

Тем временем инфляция в США (USD) в декабре выросла. Индекс базовых цен расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемый показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), увеличился на 0,2% м/м, как и ожидалось, по сравнению с 0,1% в ноябре. В годовом исчислении базовый PCE остался на уровне 2,8%, как и прогнозировалось.

Спикеры ФРС также оказывают некоторую поддержку доллару США, так как член совета управляющих Мишель Боуман заявила, что риски инфляции склоняются к повышению. На момент написания статьи президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби добавил, что ему понравился декабрьский отчет по инфляции, заявив, что он уверен, что инфляция движется к целевому уровню 2%.

Данные сохранили "статус-кво". Акции США продолжили расти, и доллар США набрал некоторую силу, так как пара GBP/USD упала с около 1,2430 до 1,2408.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, поднимается на 0,20% до 108,41. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на полтора базисных пункта до 4,50% после публикации данных.

Прогноз по GBP/USD: технические перспективы

Учитывая фон, настрой по паре GBP/USD остается нисходящим. После столкновения пары с 50-дневной простой скользящей средней (SMA) около 1,2500, она продолжила снижение, опустившись ниже 1,2400. Если фунт ослабнет еще больше, следующей поддержкой будет промежуточная поддержка на минимуме 23 января на уровне 1,2292, перед тестированием пикового минимума 17 января на уровне 1,2159.

В интервью CNBC в пятницу президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби сказал, что он уверен в том, что они находятся на пути к инфляции в 2%, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

"Неопределенности в политике могут повлиять на цены."

"С неопределенностью следует замедляться, так как ставки приближаются к нейтральным."

"У нас несколько месяцев стабильной инфляции около 2%."

"Я все еще думаю, что ставки будут ниже через 12-18 месяцев."

"Рынок труда выглядит стабилизировавшимся около полной занятости."

"Если неопределенность в политике влияет на цены, это влияет на ФРС."

"Однократное повышение тарифов в теории является временным, ответные меры политики могут не потребоваться."

"Основная экономика на отличном пути."

"У меня нет проблем с замедлением темпов снижения, чувствуя наш путь к нейтральным ставкам."

Реакция рынка

Индекс доллара США держится в небольшом внутридневном плюсе и на момент написания торговался с повышением на 0,15% на уровне 108,35.

В большинстве сценариев ценового движения мы ожидаем, что активность продаж CTA на рынках сырой нефти иссякнет, отмечает старший стратег TDS по сырьевым товарам Даниэль Гали.

Ровная или бычья торговля может привести к значительной активности покупок со стороны CTA

"Если на следующей неделе не произойдет значительного падения, CTA воздержатся от продаж как на рынках WTI, так и на рынках Brent, тогда как ровная или растущая динамика может привести к значительной активности покупок со стороны CTA. Хотя эта установка для потоков не является экстремальной, она уже указывает на асимметрию в поведении алгоритмической торговли, которая будет способствовать покупкам больше, чем продажам на следующей неделе."

Прорыв серебра на последней сессии вызвал сильное ценовое движение (+3,5% закрытие/закрытие в SIH5), связанное с несколькими последовательными программами покупок CTA, которые в конечном итоге увеличили их чистую длину на 70%, что эквивалентно лишь +13% от максимального размера CTA, учитывая, что повторяющиеся резкие колебания ослабили силу трендовых сигналов, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Даниэль Гали.

Соотношение XAU/XAG остается на высоком уровне

"Тем не менее, мы ожидаем, что эта сила цен привлечет последующий интерес дискреционных трейдеров, учитывая, что эта группа оставалась почти на одном уровне на прошлой неделе, при этом золото достигло новых исторических максимумов, а соотношение XAU/XAG оставалось на высоких уровнях. Интересно, что в разрезе широкого комплекса сырьевых товаров продолжается устойчивый спрос, и наш индикатор ожиданий спроса на сырьевые товары в реальном времени по-прежнему не показывает никаких заметных признаков слабости."

"Исторически это было связано с укреплением относительной стоимости серебра по отношению к золоту. В конечном итоге, CTA не будут продавать серебро ни при каких условиях, кроме значительного падения цен на следующей неделе, что указывает на ограниченные возможности для провала прорыва."

"Будут ли объявлены тарифы в эти выходные или нет, мы ожидаем продолжения давления на EFP, что в конечном итоге продолжит ужесточать лондонские форварды и истощать запасы до уровней, которые могут бросить вызов структуре рынка. С учетом того, что ставки по лизингу остаются высокими, вероятность прямых спотовых покупок может расти с каждым днем. При критическом дефиците ликвидности такие покупки окажут нелинейное влияние на плоские цены."

• USD/CAD резко выросла до 1,4550, так как USD обновил недельный максимум на фоне угроз тарифов Трампа.
• Канадский доллар ослаб, так как Дональд Трамп намерен ввести 25%-ные тарифы на Канаду с 1 февраля.
• ФРС заявила, что заморозила корректировки монетарной политики до тех пор, пока не увидит прогресса в области инфляции или слабости на рынке труда.

Пара USD/CAD поднялась до 1,4550 на североамериканской сессии в пятницу. Пара укрепляется, так как инвесторы продолжают избавляться от канадского доллара (CAD) на фоне опасений, что президент США Дональд Трамп намерен ввести высокие тарифы на Канаду с 1 февраля. Такой сценарий ослабит экономические перспективы Канады, учитывая, что 75% от общего объема экспорта Канады покупается США.

В четверг Дональд Трамп вновь подтвердил свои намерения ввести 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику. Трамп обвинял Канаду и Мексику в том, что они позволяют нелегальным иммигрантам и смертельному опиоиду фентанилу проникать в экономику США.

В среду глава Банка Канады (BoC) Тифф Маклем заявил: "Длительный и широкомасштабный торговый конфликт сильно навредит экономической активности в Канаде." Его комментарии прозвучали после решения по политике, в рамках которого центральный банк снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3%, чтобы преодолеть углубляющиеся риски недостижения инфляцией целевого уровня в 2%

Тарифы Трампа на Канаду могут привести к стагфляции в экономике. Эксперты рынка считают, что тарифы будут инфляционными для Канады, так как владельцы бизнеса будут переходить на более низкую производственную мощность, что приведет к увеличению увольнений. Снижение производительности также приведет к увеличению затрат, что усилит ценовое давление. Этот сценарий будет неприятным для BoC.

Между тем доллар США (USD) демонстрирует сильные результаты, так как угрозы тарифов Трампа повысили его привлекательность как безопасного актива. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, достиг нового недельного максимума вблизи 108,40.

Участники рынка считают, что тарифы Трампа будут инфляционными для экономики США, что позволит Федеральной резервной системе (ФРС) оставаться в режиме ожидания. В среду председатель ФРС Джером Пауэлл указал на осторожный подход к процентным ставкам, заявив, что корректировки монетарной политики станут уместными только тогда, когда комитет увидит "реальный прогресс в области инфляции или хотя бы некоторую слабость на рынке труда".

Член совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман заявила в пятницу, что снижение ставок по-прежнему ожидается в этом году, но добавила, что будущие шаги должны быть осторожными и постепенными, с учетом времени для оценки данных, сообщает Reuters.

Ключевые моменты

"Инфляция все еще остается высокой с повышательными рисками."

"По-прежнему ожидаем, что инфляция будет снижаться, но необходимо подтверждение этого данными перед дальнейшим снижением ставок."

"Текущая политика находится в хорошем положении для ФРС, чтобы отслеживать данные и быть уверенными в экономическом воздействии политики администрации Трампа перед следующими изменениями ставок."

"Неясно, оказывает ли монетарная политика значительное давление на экономику, так как мягкие финансовые условия и высокие цены на активы могут замедлять прогресс в борьбе с инфляцией."

"Следим за доходностью долгосрочных казначейских облигаций как возможным признаком того, что рынки ожидают ужесточения политики для контроля инфляции."

"Рынок труда не особенно напряжен, но рост заработной платы все еще не соответствует целевому уровню инфляции в 2%."

"Данные за первый квартал важны для того, чтобы показать, насколько быстро инфляция будет улучшаться в будущем."

"Хрупкость цепочек поставок, геополитическая напряженность, высвобождение отложенного спроса после выборов и другие факторы также могут способствовать инфляции."

Реакция рынка

Индекс доллара США удерживает свои позиции после этих комментариев и на момент публикации демонстрировал небольшой внутридневной прирост на 108,26.

• Пара EUR/JPY резко выросла после того, как предварительный индекс HICP Германии за январь оказался в соответствии с ожиданиями.
• ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 25 б.п. до 2,75% в четверг.
• Японская иена фиксирует прибыль после превосходства в последние несколько торговых сессий.

Пара EUR/JPY взлетела до 161,00 на североамериканской сессии в пятницу. Актив привлекает покупателей после выхода предварительных данных по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) Германии за январь.

Инфляция в Германии оказалась в соответствии с прогнозами. Месячный HICP снизился на 0,2%, как и ожидалось, после роста на 0,7% в декабре. В годовом исчислении данные HICP выросли в соответствии с прогнозами и предыдущим релизом на 2,8%. Индекс потребительских цен (CPI) Германии вырос медленнее, на 2,3%, по сравнению с прогнозами и предыдущим релизом на 2,6%.

Слабая инфляция в Германии подтверждает рыночные ожидания, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки еще три раза в этом году. В четверг ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75%, так как чиновники были уверены, что инфляционное давление устойчиво вернется к желаемому уровню в 2% в этом году.

На пресс-конференции после принятия решения по политике президент ЕЦБ Кристин Лагард оставила дверь открытой для дальнейшего смягчения политики. Лагард заявила, что мы все еще находимся в "ограничительной зоне" и преждевременно "предсказывать, в какой момент мы остановимся". Однако она избегала предоставления заранее определенного пути снижения процентных ставок и повторила, что мы принимаем решения на каждом заседании на основе данных.

Между тем, японская иена (JPY) слабеет по всему спектру рынка, так как инвесторы фиксируют прибыль после ее недавнего превосходства. Иена показала сильные результаты в последние несколько торговых дней на предположении, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки в этом году. На прошлой неделе BoJ повысил ставки по займам на 25 б.п. до 0,5%, но не предоставил определенного пути жесткой политики.

Инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), в декабре выросла до 2,6% в годовом исчислении с 2,4% в ноябре, сообщило в пятницу Бюро экономического анализа США (BEA)/

Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,8% за тот же период, совпав с ноябрьским показателем и рыночными ожиданиями. Базовый индекс цен PCE вырос на 0,2% в месячном исчислении

Реакция рынка на данные по инфляции PCE в США

Индекс доллара США немного повысился после выхода этих данных и на момент написания вырос на 0,07%, достигнув отметки 108,25

Фунт стерлингов (GBP) мало изменился за сессию после падения по отношению к доллару США в конце торгов вчера, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

GBP мало изменился за день

"Данные по Великобритании показали рост цен на жилье на 0,1% в январском опросе Nationwide, что оказалось ниже ожиданий. Цены выросли на 4,1% за год, снизившись с декабрьского уровня в 4,7%."

"Спотовая цена немного снизилась за сессию, но потери GBP удерживаются немного выше минимума середины недели (где сформировался бычий паттерн 'молот') на уровне 1,2393. Сегодня пара GBP/USD должна найти поддержку около 1,2390/95, но в ближайшие дни может быть трудно противостоять более широкому укреплению доллара США."

"Более глубокая коррекция отскока середины января с тестированием уровня 1,23 выглядит рискованной. Сопротивление - 1,2460/70."

ЕЦБ снизил свою ключевую ставку на 25 б.п. в четверг, как и ожидалось, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

EUR торгуется мягче после действий центрального банка на этой неделе

"Ожидается еще одно снижение в марте, после чего ЕЦБ может отказаться от упоминания о том, что политика является 'ограничительной', что указывает на то, что политики считают ставки близкими к нейтральным. Свопы предполагают дальнейшее смягчение в течение следующего года, чтобы вернуть ключевую ставку к 2%. Спреды по краткосрочным облигациям еврозоны/США немного расширились с момента заседания FOMC в среду, оставив спред по 2-летним облигациям на уровне –207 б.п. сегодня и оказывая давление на EUR."

"Спот снижается четвертый день подряд и торгуется ниже 40-дневной MA (1,0393), которая ранее на этой неделе обеспечивала некоторую поддержку для EUR. Более вероятны дальнейшие корректирующие потери для EUR после вершины/разворота спота на уровне 1,0535 в начале недели. Поддержка находится на уровне 1,0360 и 1,0315."

Канадский доллар (CAD) ненадолго снизился в ответ на вчерашние заголовки о тарифах, достигнув нового циклического минимума против USD около 1,46, прежде чем немного восстановиться. CAD пока мало изменился в ходе сегодняшней сессии, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Рынки ожидают развития событий

"Каждый анализ, который я видел за последние несколько недель (включая анализ Scotia), предполагал, что тарифы в размере 25% на Канаду будут смертельными для CAD, потенциально приводя спотовые цены к диапазону 1,60/1,70. Тот факт, что рынки торгуются так спокойно, предполагает, что инвесторы считают, что тарифы на самом деле не будут применены или, если они будут применены, то ненадолго. Волатильность CAD на 1 неделю продолжает расти, достигая 12,7%, но это подразумевает, что рынки ожидают движения спотовых цен примерно на 100 пунктов в любую сторону на следующей неделе."

"На следующей неделе в северной части штата Нью-Йорк температура будет близка к нулю, а в Миннесоте еще холоднее, что будет неудобно, если Онтарио отключит экспорт электроэнергии в эти выходные, как предположил премьер-министр Форд, в качестве ответной меры на тарифы. Ожидается, что ВВП Канады снизится на 0,1% в ноябре — в соответствии с предварительной оценкой, опубликованной с данными за октябрь."

"Новый максимум USD вчера (чуть ниже 1,46) нарушает негативные для USD технические наработки, которые я отмечал на дневных и недельных графиках в последнее время. Рост USD был очень кратковременным, и спотовые цены быстро вернулись в прежний диапазон. С технической точки зрения, рост USD до нового максимума увеличивает риски дальнейшего роста и тестирования уровня 1,47. Поддержка находится на 1,4400/10 и 1,4360."

Финансовые рынки остаются довольно спокойными, несмотря на то, что президент Трамп вчера поздно вечером заявил, что 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику будут объявлены в эти выходные, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

В целом рынки остаются спокойными

"Канадский доллар пошатнулся, но быстро стабилизировался, то же самое произошло с мексиканским песо. Доллар США сегодня немного вырос в целом, но акции растут, а облигации в основном укрепляются. Казначейские облигации немного отстают. Все довольно спокойно перед потенциальным катаклизмом, которого большинство надеялось избежать."

"Универсальные и агрессивные тарифы на мексиканские и канадские товары будут чрезвычайно разрушительными для национальных экономик, но также повысят цены для американских потребителей и нанесут особый ущерб автомобильной и пищевой промышленности США. Спокойная реакция рынка предполагает, что инвесторы считают тарифы рычагом давления и не ожидают их длительного действия. Также есть сообщения о том, что советники Трампа ищут последний момент для избежания тарифов. Торговля может быть слабой к выходным, так как инвесторы ожидают развития событий."

"Если тарифы будут введены, доллар США значительно укрепится в начале следующей недели. Если будет отсрочка, угроза тарифов окажется хуже, чем их реальное воздействие — может ли президент Трамп себе это позволить? — и доллар США, вероятно, снизится. Отчеты по данным США включают индекс стоимости занятости за 4 квартал и данные по личным доходам/расходам и PCE/базовому PCE. Основной индекс PCE может немного ускориться в декабре, в то время как базовые тренды, как ожидается, останутся стабильными на уровне 2,8% в годовом исчислении, что отражает "устойчиво-высокий" характер основных трендов в базовом показателе в последние месяцы."

• Годовая инфляция в Германии неожиданно снизилась в январе.
• EUR/USD продолжает торговаться в узком диапазоне около 1,0400.

Инфляция в Германии, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), в январе снизилась до 2,3% в годовом исчислении с 2,6% в декабре, как показала предварительная оценка Destatis в пятницу. Этот показатель оказался выше рыночных ожиданий в 2,6%.

В месячном исчислении индекс CPI снизился на 0,2% после роста на 0,1% в декабре.

Гармонизированный индекс потребительских цен в Германии, предпочитаемый Европейским центральным банком показатель инфляции, вырос на 2,8% в годовом исчислении, совпав с декабрьским ростом и рыночным консенсус-прогнозом.

Реакция рынка

EUR/USD не отреагировала на этот отчет и на момент написания торговалась с небольшим внутридневным понижением на уровне 1,0385.

• Доллар США превосходит большинство основных конкурентов в пятницу в преддверии выхода данных по PCE в США. 
• Президент США Трамп объявил о введении 25% тарифов на Мексику и Канаду с субботы. 
• Индекс доллара США (DXY) отходит от отметки 108,00 и достигает нового недельного максимума на уровне 108,37. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, в настоящее время торгуется на уровне 108,25 на момент написания и получает несколько факторов поддержки в эту пятницу. Первый из них исходит от президента США Дональда Трампа, который объявил о первой волне тарифов на Мексику и Канаду. Администрация Трампа введет 25% тарифы на товары из Канады и Мексики на сумму около $900 миллиардов, сообщает Bloomberg. Президент США также пригрозил ввести 100% тарифы на страны БРИКС, если они попытаются заменить доллар США новой валютой в международной торговле. 

Между тем, экономический календарь также поддерживает доллар. В Европе данные по инфляции в Германии оказались значительно ниже ожиданий. Это усиливает ожидания снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) в этом году и увеличивает разницу между США и Еврозоной. В США предпочтительный показатель инфляции ФРС, данные по расходам на личное потребление, будут опубликованы позднее сегодня. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Наконец-то данные по инфляции

• Азиатские рынки остаются спокойными на этой неделе из-за Лунного Нового года, который начался во вторник, китайские трейдеры вернутся на рынки 5 февраля. 
• Ожидается волатильность и нервозность при открытии торгов в понедельник, если президент США Трамп все же введет 25% тарифы на Канаду и Мексику.
• Трамп в четверг вновь пригрозил ввести 100% тарифы на страны БРИКС, если они попытаются заменить доллар США (USD) новой валютой в международной торговле. Трамп написал в TruthSocial: "Мы потребуем от этих, казалось бы, враждебных стран обязательства, что они не будут создавать новую валюту БРИКС и не будут поддерживать любую другую валюту для замены могучего доллара США, иначе они столкнутся с 100% тарифом," и продолжил "нет шансов, что БРИКС заменит доллар США в международной торговле или где-либо еще, и любая страна, которая попытается, должна попрощаться с Америкой!"
• В 16:30 мск. будут опубликованы данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за декабрь:
  • Ожидается, что месячный заголовочный PCE вырастет на 0,2% с 0,1% в ноябре.
  • Ожидается, что месячный базовый PCE вырастет на 0,3% с 0,1% в предыдущем месяце.
• В 17:45 мск. будет опубликован индекс менеджеров по закупкам Чикаго за январь. Ожидается рост до 40 с 36,9 в предыдущем чтении, все еще в зоне сокращения. 
• Акции продолжают расти, в основном благодаря увеличению перспектив снижения процентных ставок ЕЦБ после того, как ранее в эту пятницу были опубликованы данные по инфляции в Германии.
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 82,0% вероятность того, что ФРС не изменит свою процентную ставку на следующем заседании 19 марта. 
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,524%, отскочив вверх после достижения нового январского минимума на уровне 4,484% на XXX.

Технический анализ индекса доллара США: Уикенд, насыщенный заголовками

Индекс доллара США (DXY) столкнется с нестабильными выходными, пока рынки остаются закрытыми до утра понедельника в Азии. С введением тарифов на Канаду и Мексику уже в субботу трейдеры не смогут перемещать позиции до открытия азиатских рынков, что означает, что волатильность возрастет. Как только начнется европейская сессия, пыль начнет оседать в зависимости от событий, произошедших за выходные, и ожидается, что DXY останется в диапазоне от 107,30 до 109,30. 

Как только уровень 108,00 будет достигнут, следующим уровнем для восстановления предыдущих потерь станет 109,30 (максимум 14 июля 2022 года и восходящая трендовая линия). Далее, следующим уровнем роста перед дальнейшим продвижением остается 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года). 

С точки зрения снижения, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 107,67 и максимум 3 октября 2023 года на уровне 107,35 выступают в качестве двойной поддержки для цены DXY. Пока это выглядит устойчиво, хотя индекс относительной силы (RSI) все еще имеет некоторое пространство для снижения. Поэтому лучше рассматривать уровни 106,52 или даже 105,89 как более подходящие.

Индекс доллара США: Дневной график

USD/SGD немного укрепился, так как тарифные угрозы Трампа перед дедлайном 1 февраля подорвали настроения. Пара на момент написания торговалась на уровне 1,3540, отмечают аналитики OCBC Франсис Ченг и Кристофер Вонг.

Медвежий импульс, похоже, угасает

"Медвежий импульс показывает признаки угасания, в то время как RSI вырос. Вероятны риски отскока, но ценовой паттерн напоминает восходящий клин (который может быть связан с медвежьим разворотом). Сопротивление расположено в районе 1,3520/40 (50 DMA, 23,6% коррекции от минимума сентября до максимума января), 1,36 (21 DMA). Поддержка на уровнях 1,3480, 1,3440."

Пара NZD/USD остается сильной, но перспектива дальнейшего снижения ставок РБНЗ может оказать дополнительное давление на новозеландский доллар (NZD), отмечают аналитики BBH.

Рынки продолжают закладывать в цены еще одно снижение ставки в феврале

"Потребительское доверие в Новой Зеландии по данным ANZ за январь оказалось разочаровывающим. Потребительское доверие снизилось на 4 пункта до трехмесячного минимума на уровне 96,0 и остается ниже долгосрочного среднего значения 113,7. Кроме того, доля домохозяйств, считающих, что сейчас хорошее время для покупки крупных предметов домашнего обихода - лучший индикатор розничной торговли - резко упала на 15 пунктов до -16."

"В соответствии с заявлениями РБНЗ о намерениях, рынки продолжают закладывать в цены еще одно снижение ставки на 50 б.п. до 3,75% на заседании 19 февраля, а ключевая ставка достигнет дна на уровне 3,00% в течение следующих 12 месяцев."

USD/JPY удерживается выше технической поддержки на уровне 154,00, отмечают аналитики BBH.  

Ставка Банка Японии, вероятно, достигнет пика около 1,00%

"Глава Банка Японии (BOJ) Уэда придерживался заявлений банка о намерениях. Уэда отметил, что в случае реализации экономических и ценовых прогнозов возможны дальнейшие повышения, но предупредил, что монетарная политика останется мягкой для поддержки ценового тренда."

"Комментарии предполагают, что ставка Банка Японии, вероятно, достигнет пика около 1,00% в течение следующих двух лет, что соответствует рыночному ценообразованию. Это кажется верным, так как Банк Японии ожидает стабилизации инфляции около целевого уровня 2% в 2026 году. Итог: умеренный цикл нормализации политики Банка Японии продолжает оказывать давление на JPY."

GBP/USD торгуется в диапазоне около 1,2450, отмечают аналитики BBH.

Большинство индикаторов краткосрочной активности в Великобритании снижаются

"Январский бизнес-барометр Lloyds в Великобритании был неоднозначным. Основной индекс упал до 13-месячного минимума на уровне 37 против 39 в декабре, что свидетельствует о том, что фон деловых инвестиций остается вялым. Однако индекс деловой активности на 12 месяцев вперед улучшился до 51 против 47 в декабре."

"Широко ожидается, что Банк Англии снизит учетную ставку на 25 б.п. до 4,50% в следующий четверг. Большинство индикаторов краткосрочной активности в Великобритании снизились, а инфляция в сфере услуг охладилась сильнее, чем ожидал Банк Англии в декабре."

• AUD/USD отдает часть внутридневного роста, так как доллар США достигает нового недельного максимума на фоне опасений по поводу тарифов Дональда Трампа.
• Дональд Трамп готовится ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику и 100% на страны БРИКС.
• Инвесторы ожидают, что РБА перейдет к смягчению политики с февраля.

Пара AUD/USD отдает большую часть внутридневного роста после того, как столкнулась с давлением продаж выше 0,6230 на европейской сессии в пятницу, но все еще почти на 0,2% выше на момент публикации. Пара оззи отступает, так как доллар США (USD) укрепляется на фоне углубляющихся рисков глобальной торговой войны, когда президент США Дональд Трамп угрожает ввести высокие тарифы на страны БРИКС и другие североамериканские страны.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, достигает нового недельного максимума вблизи 108,35.

Участники рынка ожидают, что более высокие тарифы приведут к ускорению инфляционного давления, исходя из предположения, что этот сценарий будет стимулировать внутреннее производство, что увеличит спрос на рабочую силу и, в конечном итоге, рост заработной платы. Такой сценарий позволит Федеральной резервной системе (ФРС) дольше удерживать процентные ставки на текущих уровнях.

Между тем, инвесторы поддержали австралийский доллар (AUD) по отношению к доллару США, несмотря на то, что трейдеры полностью заложили в цены факт, что Резервный банк Австралии (РБА) начнет снижать процентные ставки на заседании по монетарной политике в феврале. Аналитики ANZ ожидают, что "более резкое, чем ожидалось" замедление инфляции даст РБА достаточно уверенности для снижения официальной ключевой ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании.

AUD/USD корректируется к уровню около 0,6200 после неудачной попытки продолжить 11-дневное восстановление выше 0,6330 с более чем четырехлетнего минимума 0,6130. Пара отскочила после дивергенции в импульсе и ценовом движении. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) сформировал повышающийся минимум, в то время как пара сформировала понижающиеся минимумы на четырехчасовом таймфрейме.

Актив также вернулся ниже 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 0,6246.

В дальнейшем пара возобновит нисходящее движение, если не удержится выше минимума 13 января 0,6130. Это подтолкнет ее к круглому уровню поддержки 0,6100 и минимуму апреля 2020 года 0,5990.

С другой стороны, устойчивое движение выше максимума 13 января 0,6330 откроет двери к круглому уровню сопротивления 0,6400 и максимуму 5 декабря 0,6456

Четырехчасовой график AUD/USD

Пара USD/CAD отступила до 1,4450 после резкого скачка до 1,4600 вчера. 

Риск полномасштабной торговой войны может вызвать резкое движение USD/CAD

"ВВП Канады за ноябрь является основным внутренним фокусом (13:30 по Лондону). По предварительным данным Статистического управления Канады, реальный ВВП снизился на -0,1% м/м после роста на 0,3% в октябре. Одновременно будет опубликована оценка реального ВВП за декабрь."

"Банк Канады (BOC) предупредил, что длительный и широкомасштабный торговый конфликт сильно ударит по экономической активности в Канаде и окажет прямое давление на инфляцию. Это усложняет задачу BOC, так как монетарная политика не может одновременно противостоять снижению производства и росту инфляции." 

"Риск полномасштабной торговой войны между Канадой и США может вызвать более выраженное движение USD/CAD".

USD снизился после разочаровывающих данных по ВВП за 4 квартал, но отыграл потери после того, как Трамп усилил угрозы тарифов. В частности, он говорил о 25%-ных тарифах на товары из Канады и Мексики на сумму около $900 млрд с 1 февраля (суббота). Осторожная торговля доминировала. DXY на момент написания торговался на уровне 108,24, отмечают аналитики OCBC Франчес Ченг и Кристофер Вонг.

Восходящий импульс, вероятно, все еще сохраняется

"Цены на золото выросли, в то время как JPY и USD продолжали привлекать покупателей. Трамп также продолжил риторику тарифов, заявив, что США примут решение о том, каким будет тариф на Китай. В комментариях, адресованных странам БРИКС, он сказал, что у БРИКС нет шансов заменить USD и предупредил, что любая страна, пытающаяся заменить USD, столкнется с тарифами."

"Ранее поступило сообщение о том, что американские чиновники расследуют, не обошла ли DeepSeek ограничения США и не купила ли передовые полупроводниковые чипы Nvidia через третьи стороны в Сингапуре. Опасения по поводу тарифов накануне крайнего срока 1 февраля должны поддерживать USD в краткосрочной перспективе, если не произойдет неожиданный поворот."

"Тем не менее, мы предупреждали, что длинные позиции по USD находятся под угрозой ликвидации, если тарифы не будут введены 1 февраля или если они будут отложены. Медвежий импульс на дневном графике показывает признаки угасания, в то время как RSI продолжает расти от условий перепроданности. Восходящий импульс, вероятно, все еще сохраняется. Сопротивление на уровнях 108,60 (21 DMA) и 109,50. Поддержка на уровнях 107,70/80 (50 DMA, 23,6% коррекции от минимума октября к максимуму января), 106,40 (38,2% коррекции). В течение дня ожидаются данные по личным доходам, расходам, базовому PCE и индексу PMI Чикаго."

• EUR/USD снижается к отметке 1,0370 на фоне замедления инфляции в шести землях Германии в январе.
• Дональд Трамп угрожает ввести 100% тарифы на страны БРИКС и 25% на Мексику и Канаду.
• ФРС оставила процентные ставки на текущих уровнях в среду.

EUR/USD испытывает давление продаж и снижается к отметке 1,0370 на европейской сессии в пятницу. Основная валютная пара снижается, так как евро (EUR) ослабляется на фоне замедления инфляционного давления в шести землях Германии. Более слабые, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь укрепляют уверенность в том, что ценовое давление в еврозоне устойчиво возвращается к желаемому уровню Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2%, что поддержит центральный банк в смягчении денежно-кредитной политики.

В четверг президент ЕЦБ Кристин Лагард выразила уверенность в объявлении победы над инфляцией в этом году в заявлении по денежно-кредитной политике после того, как центральный банк снизил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75%

Комментарии Кристин Лагард на пресс-конференции указали на то, что ЕЦБ оставил дверь открытой для дальнейшего смягчения политики. Лагард сказала, что мы все еще находимся в "ограничительной зоне" и преждевременно "предсказывать, в какой момент мы остановимся". Она избегала предоставления заранее определенного пути снижения процентных ставок и повторила, что мы принимаем решения на каждом заседании, основываясь на данных.

В дальнейшем инвесторы будут сосредоточены на предварительных данных по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) еврозоны за январь, которые будут опубликованы в понедельник.

Но до этого предварительные данные по HICP Германии за январь будут опубликованы в 13:00 GMT. Однако ожидается, что влияние будет ограниченным, так как данные по инфляции в шести землях Германии уже указали на текущее состояние ценового давления.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD ослабевает на фоне укрепления доллара США

• EUR/USD остается под давлением, так как общий прогноз по доллару США (USD) остается твердым, индекс доллара США (DXY) колеблется около 108,20. Привлекательность доллара как безопасного убежища усиливается, так как президент США Дональд Трамп в четверг вновь подтвердил свои намерения ввести значительные тарифы на своих североамериканских коллег и страны БРИКС.
• Дональд Трамп заявил на своей социальной платформе TruthSocial, что он требует от стран БРИКС обязательства "не создавать новую валюту и не поддерживать никакую другую валюту" для замены доллара США. Трамп пригрозил, что любая страна, которая попытается это сделать, "столкнется с 100% тарифами" и должна "попрощаться с продажами в замечательную экономику США".
• Эксперты рынка считают, что Дональд Трамп использует тарифные меры как инструмент для выполнения своей экономической повестки, и введение значительных тарифов будет инфляционным для экономики США. Такой сценарий поддержит Федеральную резервную систему (ФРС) в удержании своей позиции по сохранению процентных ставок в диапазоне 4,25%-4,50% на более длительный срок.
• В среду ФРС сохранила статус-кво и указала на намерение оставаться в режиме ожидания до тех пор, пока центральный банк не увидит "реального прогресса в инфляции или некоторой слабости на рынке труда".
• Между тем, дальнейшее движение доллара США будет определяться данными по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 GMT. Экономисты ожидают, что месячная базовая инфляция PCE выросла более быстрыми темпами на 0,2% по сравнению с увеличением на 0,1% в ноябре. В годовом исчислении базовый PCE, по оценкам, вырос на 2,8%.

Технический анализ: EUR/USD опускается ниже 20-дневной EMA

EUR/USD снижается к отметке 1,0370 на европейской сессии в пятницу, ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,0390. Основная валютная пара возобновила коррекцию после неудачной попытки удержаться выше 50-дневной EMA, которая на момент написания находится около 1,0449.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) сталкивается с препятствиями около 60,00. Такая ситуация указывает на то, что восстановительное движение было кратковременным.

С точки зрения снижения, минимум 20 января на уровне 1,0266 и минимум 13 января на уровне 1,0177 будут выступать в качестве основной поддержки для пары. Напротив, максимум 6 декабря на уровне 1,0630 будет ключевым барьером для быков по евро.

• Золото пробило отметку $2 790 и достигло нового исторического максимума на уровне $2 800,93 в пятницу.
• Президент США Дональд Трамп подтвердил, что с субботы будут введены 25% тарифы на Канаду и Мексику. 
• Цена на золото может установить новые исторические максимумы, если данные по PCE в США окажутся слабее ожиданий позднее в течение дня. 

Цена на золото (XAU/USD) торгуется в районе нового исторического максимума, который на данный момент составляет $2 800,93, и впереди еще длинная пятница. На геополитическом фронте рынки встревожили комментарии президента США Дональда Трампа, который подтвердил введение 25% тарифов на Канаду и Мексику, двух крупнейших торговых партнеров США, начиная с субботы, и пригрозил ввести 100% тарифы на страны БРИКС, если они попытаются заменить доллар США новой валютой в международной торговле. Это должно стать встречным ветром для золота, так как может привести к торговой войне и инфляционным опасениям с ростом цен для потребителей и производителей в США. 

На экономическом фронте все внимание будет приковано к инфляции, так как позднее в течение дня будут опубликованы данные по индексу цен на личное потребление (PCE) в США за декабрь, который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы. В целом, ожидается, что показатели останутся стабильными или незначительно вырастут. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Готовность к новому историческому максимуму

• Президент США Дональд Трамп готовится к введению первой волны тарифов в субботу, что заставляет иностранные правительства и бизнесы спешить избежать потенциальных пошлин и подготовиться к ответным мерам. Трамп пообещал ввести 25% тарифы на товары на сумму около $900 миллиардов из Канады и Мексики, сообщает Bloomberg. 
• В четверг золото уже достигло нового исторического максимума после того, как предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал 2024 года оказались слабее ожиданий, указывая на замедление роста в США, сообщает Reuters. 
• Президент Трамп в четверг вновь пригрозил ввести 100% тарифы на страны БРИКС, если они попытаются заменить доллар США (USD) новой валютой в международной торговле. Трамп написал в TruthSocial: "Мы потребуем от этих, казалось бы, враждебных стран обязательства не создавать новую валюту БРИКС и не поддерживать никакую другую валюту для замены могучего доллара США, иначе они столкнутся с 100% тарифом," и продолжил "нет никакого шанса, что БРИКС заменит доллар США в международной торговле или где-либо еще, и любая страна, которая попытается, должна попрощаться с Америкой!"
• В 13:30 по Гринвичу будут опубликованы данные по индексу цен на личное потребление (PCE) в США за декабрь. Ожидается, что месячный базовый показатель PCE вырастет на 0,2% с 0,1% в ноябре. Месячные данные по общему индексу PCE должны увеличиться на 0,3% с 0,1% в предыдущем месяце.
• Рынки могут столкнуться с существенной волатильностью в понедельник из-за возможных санкций, которые администрация Трампа может ввести в выходные на Канаду и Мексику. 

Технический анализ: Лакмусовая проверка на исторических максимумах

После скачка вверх в начале пятницы, достигнув нового исторического максимума $2 800,93, вопрос в том, не столкнется ли золото с существенной фиксацией прибыли. Тарифы всегда считаются инфляционными, что является встречным ветром для драгоценного металла. Если данные из США окажутся выше ожиданий позднее в течение дня, инфляционные опасения вызовут большее давление продаж, и золото может быстро упасть в поисках поддержки. 

Первая поддержка находится довольно далеко, на уровне $2 721, тройной вершине в ноябре, декабре и январе, пробитой 21 января. Чуть ниже, на уровне $2 709 (минимум 23 октября 2024 года), находится вторая ближайшая поддержка. В случае пробоя обоих вышеупомянутых уровней, ожидайте падения до $2 680 с полной распродажей. 

Аналитики и стратеги прогнозируют $3 000, но $2 800 выглядит хорошей отправной точкой для следующего уровня сопротивления. Исходя из ценового действия в четверг, технический анализ (пивоты) показывает $2 809 и $2 824 как важные уровни дневного сопротивления. 

XAU/USD: Дневной график

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мадис Мюллер заявил в пятницу, что "реалистично ожидать инфляцию около 2% к середине этого года."

"Ставки приближаются к точке, где они не будут сдерживать инвестиции," - добавил Мюллер.

Реакция рынка

EUR/USD остается в красной зоне вблизи 1,0380 после этих комментариев, теряя 0,12% внутри дня.

Серебро торгуется по цене $31,60 за тройскую унцию, что на 0,18% выше, чем $31,55, которые оно стоило в четверг.

Цены на серебро выросли на 9,37% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 88,42 в пятницу, снизившись с 88,62 в четверг.

(Пост создан автоматически.)

Федрезерв решил сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 4,25-4,50% на январском заседании; решение было единогласным, отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чен и Кристофер Вонг.

Текущая денежно-кредитная политика 'значительно выше нейтральной ставки'

"Заявление было воспринято как имеющее ястребиный уклон по двум направлениям: 1/Была убрана ссылка на то, что 'инфляция достигла прогресса в достижении цели Комитета в 2 процента'; и 2/ также была убрана оценка, что 'условия на рынке труда в целом ослабли'. Пауэлл звучал более мягко на пресс-конференции после заседания, заявив, что экономика в целом сильна и 'достигла значительного прогресса в достижении наших целей за последние два года'."

"Действительно, прогресс был достигнут давно, и мы не придаем большого значения сокращению этой фразы в заявлении, что было 'небольшой языковой правкой', как описал это Пауэлл. Тем не менее, стабилизация условий на рынке труда снижает срочность быстрого смягчения политики. Пауэлл отметил, что 'нам не нужно спешить с корректировкой наших политических позиций', но 'слишком медленное или недостаточное снижение ограничений политики может чрезмерно ослабить экономическую активность и занятость'."

"В целом, по нашему мнению, вопрос о снижении ставки в марте еще не решен. Во-первых, Пауэлл сказал, что текущая денежно-кредитная политика 'значительно выше нейтральной ставки'; во-вторых, благоприятный базовый эффект для CPI может привести к некоторым неожиданным понижательным сюрпризам в показателях за 1-й квартал."

Выходные станут первым испытанием того, насколько серьезен президент США Дональд Трамп в своей угрозе протекционизма, поскольку завтра истекает срок введения 25%-ного тарифа для Канады и Мексики, отмечает аналитик ING Франческо Пезоле.

Тарифы на Канаду и Мексику повлияют на USD

"Ни CAD, ни MXN не учли полностью риск тарифов, когда Трамп вчера вновь подтвердил свои планы протекционизма в отношении партнеров по USMCA, и эти заявления вызвали распродажу CAD и MXN и более широкое ралли доллара. Рынки продолжают относиться к этим угрозам с долей осторожности, и если завтра действительно будет официально введены тарифы, CAD и MXN столкнутся с серьезными рисками снижения."

"Если Трамп не выполнит свою угрозу к завтрашнему дню, мы увидим снижение USD не только по отношению к CAD и MXN, но и к другим валютам, которые учитывают риски тарифов (таким как AUD, NZD, EUR). Интуиция инвесторов может заключаться в том, что Трамп будет использовать тарифы в основном как угрозу для переговоров, но в конечном итоге воздержится от удара по своим основным партнерам."

"Что касается данных, сегодня публикуется базовый индекс PCE США, который, как ожидается, ускорился на 0,2% в декабре, хотя риски склоняются к более сильному показателю. В любом случае, ожидайте, что доллар будет в первую очередь двигаться под влиянием истории с тарифами. Если к концу сегодняшнего дня не будет новостей по Канаде и Мексике, риски, вероятно, будут в пользу более сильного доллара, так как рынки могут учитывать большую вероятность объявления тарифов завтра."

Евро (EUR) торговался под давлением на фоне широкого укрепления доллара США (USD) из-за угроз тарифов. Вчера на последнем заседании GC ЕЦБ снизил ставки по политике в пятый раз подряд на 25 б.п. Пара последний раз была на уровне 1,0370, отмечают аналитики OCBC FX Франсис Чеунг и Кристофер Вонг.

Краткосрочные риски для EUR смещены в сторону понижения

"Ставка по депозитам теперь составляет 2,75%. Решение было единогласным, и Совет не обсуждал возможность более значительного снижения. Лагард заявила, что ставки остаются в ограничительной зоне, и преждевременно обсуждать, когда ЕЦБ должен прекратить снижать ставки. Согласно отчету Reuters, 3 представителя ЕЦБ прокомментировали, что они считают, что дальнейшее снижение ставки, вероятно, пройдет на мартовском заседании без особого сопротивления, прежде чем дебаты в Совете управляющих по дальнейшему смягчению станут более ожесточенными."

"Что касается тарифных последствий, Лагард заявила, что тарифы окажут 'глобальное негативное воздействие' на рост, но их потенциальное влияние на инфляцию 'гораздо сложнее' из-за возможных ответных мер и рыночной корректировки. Напомним, что ранее на этой неделе FT сообщила, что министр финансов США Скотт Бессент выступает за универсальные тарифы на импорт США, начиная с 2,5%, в то время как Трамп заявил, что хочет тарифы 'гораздо больше', чем 2,5%."

"Краткосрочные риски для EUR смещены в сторону понижения из-за угроз тарифов и опасений по поводу роста в ЕС (риск того, что ЕЦБ может потребоваться более глубокое снижение). Бычий импульс на дневном графике показывает признаки угасания, но снижение RSI умеренное. Вероятна консолидация. Поддержка на уровне 1,0360 (21 DMA) и 1,0240. Сопротивление на уровнях 1,0420/30 (23,6% коррекции от максимума сентября до минимума января, 50 DMA), 1,0520."

Европейский Центральный Банк снизил ставки на 25 б.п. вчера, и сопутствующая коммуникация полностью соответствовала ожиданиям, отмечает аналитик ING по валютным операциям Франческо Песоле

EUR/USD может легко опуститься ниже 1,030

"Совет управляющих сохранил подход, зависящий от данных и принимаемый на каждом заседании, но также подтвердил свой голубиный настрой на фоне оптимистичных ожиданий дезинфляции и мрачных перспектив роста. В отличие от Банка Канады, который в среду строго связал будущие сокращения с торговой политикой США, ЕЦБ, похоже, движется к снижению ставок независимо от тарифных планов Трампа."

"Наиболее интересным событием, вероятно, стала утечка в СМИ о том, что Совет управляющих откажется от 'ограничительного' упоминания процентных ставок при следующем снижении ставок в марте. Это можно рассматривать как умеренно ястребиный сигнал в текущих условиях, но его нужно взвесить с учетом новой оценки нейтральной ставки. Некоторые намеки на это будут даны 7 февраля, когда ЕЦБ опубликует заметку о R*. Пока что коммуникация ЕЦБ на заседаниях и вне их была слишком голубиной, чтобы оправдать пересмотр голубиных ожиданий."

"EUR/USD в любом случае продолжит следовать за колебаниями доллара, вызванными тарифами. Если Трамп введет тарифы на Канаду и Мексику к завтрашнему дню, мы считаем, что EUR/USD может легко опуститься ниже 1,030 на фоне укрепления доллара и большего тарифного риска, который может быть заложен в евро."

• Цена на серебро отскакивает к $30,50, так как его перспективы остаются твердыми на фоне опасений по поводу тарифов Дональда Трампа.
• Дональд Трамп повторил, что введет 25% тарифы на североамериканских партнеров и 100% на БРИКС.
• Инвесторы ожидают данных по инфляции PCE в США за декабрь.

Цена на серебро (XAG/USD) восстанавливает большую часть внутридневных потерь и отскакивает к $30,50 на европейской сессии в пятницу. Белый металл сильно отскакивает назад, так как его перспективы остаются твердыми на фоне опасений, что президент США Дональд Трамп введет 25% тарифы на Канаду и Мексику в субботу за допуск нелегальных иммигрантов и смертельного опиоида фентанила в экономику. Такой сценарий может привести к торговой войне, что усиливает геополитическую неопределенность, что благоприятно для драгоценных металлов, таких как серебро.

Дональд Трамп также пригрозил ввести 100% тарифы на БРИКС за попытку создать новую валюту, чтобы уменьшить их зависимость от доллара США. На своей социальной платформе Truth Social в четверг Трамп сказал: "Нет никаких шансов, что БРИКС заменит доллар США в международной торговле или где-либо еще, и любая страна, которая попытается, должна попрощаться с Америкой и поздороваться с тарифами."

Между тем, привлекательность доллара США (USD) также возросла на фоне угроз тарифов Трампа, но он торгуется сдержанно в европейские торговые часы в преддверии данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за декабрь, которые будут опубликованы в 16:30 мск. Экономисты прогнозируют, что базовая инфляция PCE выросла на 0,2% против роста на 0,1% в ноябре в месячном исчислении, при этом годовые показатели стабильно растут на 2,8%.

Признаки устойчивого инфляционного давления усилят ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на текущих уровнях в течение длительного периода. В среду ФРС оставила свои ключевые ставки на уровне 4,25%-4,50% и указала, что центральный банк останется в режиме ожидания, пока не увидит реального прогресса в инфляции или некоторой слабости на рынке труда.

Технический анализ серебра

Цена на серебро укрепляется на решительном прорыве выше восходящей линии тренда в районе $30,85, которая построена от минимума 29 февраля 2024 года $22,30 на дневном таймфрейме. Ближайшие перспективы белого металла остаются твердыми, так как он удерживает 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая торгуется около $30,57.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 60,00. Новый бычий импульс начнет развиваться, если RSI удастся удержаться выше 60,00.

Снизу минимум 27 января $29,70 будет выступать в качестве ключевой зоны поддержки для цены на серебро. С точки зрения роста, максимум 12 декабря $32,33 будет выступать в качестве ключевого сопротивления.

Дневной график серебра

• Фунт стерлингов торгуется в боковике против доллара США выше 1,2400, так как инвесторы сосредоточены на данных по инфляции PCE в США за декабрь.
• Тарифные угрозы президента Трампа в отношении БРИКС и его североамериканских партнеров повысили привлекательность доллара США как безопасного актива.
• Инвесторы ожидают, что Банк Англии возобновит цикл снижения процентных ставок в четверг.

Фунт стерлингов (GBP) торгуется в узком диапазоне чуть выше ключевой поддержки 1,2400 против доллара США (USD) на европейской сессии в пятницу. Пара GBP/USD стабилизируется, несмотря на рост спроса на доллар США как безопасный актив в четверг после того, как президент США Дональд Трамп вновь подтвердил свои намерения ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику с субботы и 100% на БРИКС, если они попытаются заменить доллар США новой валютой в международной торговле.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется вблизи недельного максимума 108,20. 

На своей социальной платформе TruthSocial Трамп заявил: "Мы потребуем от этих, казалось бы, враждебных стран обязательства, что они не будут создавать новую валюту БРИКС и не будут поддерживать любую другую валюту для замены могучего доллара США, иначе они столкнутся с 100% тарифами." Он добавил, что нет шансов, что "БРИКС заменит доллар США в международной торговле" или где-либо еще, и любая страна, которая попытается, должна сказать: "Привет тарифам и прощай Америка!"

Участники рынка считают, что более высокие тарифы Трампа будут инфляционными для экономики США, что может вынудить Федеральную резервную систему (ФРС) дольше удерживать процентные ставки на текущих уровнях. В среду ФРС объявила о паузе в цикле смягчения политики и оставила ставки без изменений в диапазоне 4,25-4,50%. 

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что корректировка денежно-кредитной политики станет уместной, когда чиновники центрального банка увидят "реальный прогресс в инфляции или хотя бы некоторое ослабление на рынке труда."

На сессии в пятницу инвесторы будут внимательно следить за данными по индексу цен на личное потребление (PCE) в США за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Согласно оценкам, базовая инфляция PCE, предпочтительный показатель инфляции ФРС, выросла быстрее - на 0,2% в месячном исчислении против 0,1% в ноябре, а годовые показатели стабильно растут на 2,8%. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов снижается против основных конкурентов

• Фунт стерлингов находится под давлением против основных конкурентов в пятницу, так как инвесторы сосредоточены на решении Банка Англии (BoE) по денежно-кредитной политике в следующий четверг. Трейдеры уверены, что BoE возобновит цикл смягчения политики и снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,5%.
• Руководство BoE по денежно-кредитной политике может быть голубиным, так как недавние инфляционные показатели показывают признаки замедления, хотя рост заработной платы продолжает ускоряться.  
• Участники финансового рынка закладывают в цены три снижения процентных ставок BoE в этом году на фоне ослабления спроса на рабочую силу и снижения деловой уверенности. Это связано с более высокими взносами работодателей на национальное страхование (NI), объявленными канцлером казначейства Рэйчел Ривз в осеннем бюджете.
• Однако Ривз стремится охладить недовольство среди владельцев бизнеса, принимая значительные меры для стимулирования роста. В своей речи в Оксфордшире в среду Ривз пообещала поддержать расширение лондонского аэропорта Хитроу и убрать "душащие и непредсказуемые" правила для повышения производительности. Она также выразила уверенность в улучшении торговых отношений с США под руководством Дональда Трампа.

Технический анализ: Фунт стерлингов удерживается выше 1,2400

Фунт стерлингов удерживает ключевую поддержку 1,2400 против доллара США с понедельника. Ближайшие перспективы для пары GBP/USD остаются уверенными, так как она удерживает 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая проходит около 1,2400. Однако 50-дневная EMA в районе 1,2510 остается основным барьером для быков по фунту.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 20,00-40,00, что указывает на боковой тренд.

С точки зрения снижения, минимум 13 января на уровне 1,2100 и минимум октября 2023 года на уровне 1,2050 будут ключевыми зонами поддержки для пары. С точки зрения роста, максимум 30 декабря на уровне 1,2607 будет ключевым сопротивлением.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 31 января:

Основные валютные пары торгуются в узких диапазонах в начале пятницы после некоторой волатильности, наблюдавшейся в четверг. Региональные и общенациональные данные по инфляции из Германии и данные по индексу цен на личное потребление (PCE) за декабрь из США будут внимательно отслеживаться участниками рынка в пятницу. Данные по индексу стоимости рабочей силы за четвертый квартал также будут представлены в экономическом календаре США перед выходными.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил в четверг о снижении ключевых ставок на 25 базисных пунктов (б.п.), как и ожидалось. ЕЦБ не внес значительных изменений в свое заявление по монетарной политике, и Кристин Лагард воздержалась от обязательств по следующему шагу по ставкам, повторив, что их следующее решение будет основано на данных и анализе. После роста выше 1,0450 во второй половине дня, EUR/USD утратила импульс и отступила, закрывшись в отрицательной зоне в четверг. В начале пятницы данные из Германии показали, что розничные продажи в декабре снизились на 1,6% в месячном исчислении, не оправдав ожиданий рынка на рост на 0,2%. EUR/USD не продемонстрировала непосредственной реакции на эти данные и на момент написания торговалась в узком канале около 1,0400.

Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило в четверг, что валовой внутренний продукт (ВВП) США в четвертом квартале вырос на 2,3% в годовом исчислении. Этот показатель последовал за ростом на 3,1%, зафиксированным в третьем квартале, и оказался ниже рыночной оценки роста на 2,6%. Положительным моментом стало снижение еженедельных первичных заявок на пособие по безработице в США до 207 000 за неделю, закончившуюся 25 января, с 223 000 на предыдущей неделе. Индекс доллара США (USD) удержал свои позиции после смешанных данных и в четверг показал скромный рост. В начале пятницы индекс находится в фазе консолидации около 108,00.

Между тем, президент США Дональд Трамп поздно вечером в четверг в социальных сетях сделал новое заявление о тарифной угрозе против Канады и Мексики. Согласно сообщению президента Трампа в социальных сетях, США намерены ввести фиксированный 25% импортный налог "из-за фентанила" на все товары, пересекающие границу в США из Канады или Мексики. Трамп также предупредил, что они могут ввести 100% тарифы на страны БРИКС, если те попытаются заменить доллар США новой валютой в международной торговле.

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в пятницу, что базовая инфляция все еще несколько ниже 2%. Уэда добавил, что японский центральный банк будет поддерживать стимулирующую политику для поддержки ценовых трендов. После потери более 0,5% в четверг, USD/JPY совершает отскок и торгуется на положительной территории выше 154,50.

GBP/USD завершила четверг с небольшим снижением после встречи с сопротивлением выше 1,2450. Пара удерживается в небольшом дневном плюсе в пятницу, но остается ниже 1,2450.

Золото набрало бычий импульс и подорожало более чем на 1% в четверг. Золото продолжило расти и торгуется на рекордном пике около $2 800.

• EUR/CAD испытывает понижательное давление на фоне растущих шансов на дальнейшее снижение процентных ставок Европейским центральным банком.
• Розничные продажи в Германии выросли на 1,8% г/г в декабре, не дотянув до ожидаемого роста на 2,5%.
• Президент США Дональд Трамп подтвердил свои планы ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду.

Пара EUR/CAD отыгрывает недавние потери предыдущих двух сессий, торгуясь в районе 1,5020 в первые часы европейских торгов. Кросс остается под давлением после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по розничным продажам в Германии в пятницу. Участники рынка теперь переключают внимание на предстоящие данные по уровню безработицы и индексу потребительских цен (CPI) в Германии, которые выйдут позднее сегодня.

Розничные продажи в Германии в декабре упали на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем, как сообщило Destatis в пятницу. Это снижение последовало за пересмотренным в сторону повышения показателем нулевого роста в ноябре и не оправдало ожиданий рынка, предполагавших рост на 0,2%. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 1,8%, не дотянув до прогнозов аналитиков в 2,5%.

В четверг предварительные данные Eurostat показали, что экономика еврозоны в четвертом квартале 2024 года застопорилась после роста на 0,4% в третьем квартале. Этот нулевой рост оказался слабее ожидаемого увеличения на 0,1%, что усилило опасения по поводу экономического импульса в регионе.

Евро остается под давлением на фоне растущих ожиданий дальнейшего снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). В четверг ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75%, а ставка по основным операциям рефинансирования снизилась до 2,9%, что совпало с прогнозами. Рынки уже заложили в цену снижение ставки, ожидая, что инфляция в еврозоне останется на траектории к целевому уровню центрального банка в 2%.

Тем не менее, снижение EUR/CAD может быть ограничено, так как канадский доллар (CAD) сталкивается с препятствиями из-за голубиного сдвига в политике Банка Канады (BoC). В среду BoC снизил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 3,0% и завершил программу количественного ужесточения, сигнализируя о планах возобновить покупки активов в начале марта.

Дополняя проблемы CAD, президент США Дональд Трамп подтвердил свое намерение ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду — двух крупнейших торговых партнеров США. Прогнозы по политике BoC были дополнительно омрачены опасениями по поводу возможных торговых ограничений со стороны США, при этом управляющий Тифф Маклем подчеркнул, что тарифные угрозы остаются значительным риском для канадской экономики.

Истечение валютных опционов 31 января в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: объемы в EUR

• 1,0200 1,7 млрд
• 1,0250 837 млн
• 1,0300 3,1 млрд
• 1,0350 1 млрд
• 1,0375 973 млн
• 1,0400 2,8 млрд
• 1,0450 3,1 млрд
• 1,0500 1,9 млрд

GBP/USD: объемы в GBP     

• 1,2475 597 млн

USD/JPY: объемы в USD                                 

• 154,00 795 млн
• 154,75 850 млн
• 155,00 1,4 млрд
• 155,35 665 млн

USD/CHF: объемы в USD     

• 0,9010 660 млн

AUD/USD: объемы в AUD

• 0,6200 693 млн
• 0,6300 586 млн

USD/CAD: объемы в USD       

• 1,4300 664 млн
• 1,4350 817 млн
• 1,4400 889 млн
• 1,4500 1,5 млрд
• 1,4550 1,1 млрд
• 1,4600 935 млн

EUR/GBP: объемы в EUR        

• 0,8420 713 млн

• Розничные продажи в Германии неожиданно сократились в декабре в месячном исчислении.
• EUR/USD продолжает колебаться в узком диапазоне около 1,0400.

Розничные продажи в Германии снизились на 1,6% в месячном исчислении в декабре, сообщил Destatis в пятницу. Этот показатель последовал за снижением на 0,6% в ноябре и оказался хуже ожиданий рынка, предполагавших рост на 0,2%.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 1,8%, что ниже оценки аналитиков в 2,5%.

Реакция рынка

Эти данные, похоже, не оказывают заметного влияния на курс евро. На момент публикации EUR/USD торговалась практически во флэте внутри дня на уровне 1,0395.

• EUR/JPY торгуется на положительной территории в районе 160,75 на ранней европейской сессии в пятницу.
• Кросс сохраняет негативный взгляд ниже 100-периодной EMA с медвежьим индикатором RSI. 
• Ключевая цель на снижение находится на уровне 160,00; ближайший уровень сопротивления возникает вблизи 161,90.

Пара EUR/JPY набирает импульс в район 160,75, прерывая двухдневную полосу потерь в начале европейской сессии в пятницу. Позитивный настрой в отношении риска подрывает позиции иены (JPY) как безопасного убежища против евро (EUR). Однако снижение иены может быть ограничено, так как более высокие потребительские цены в Токио поддерживают надежды на дальнейшее ужесточение политики Банка Японии (BoJ). 

Согласно 4-часовому графику, медвежий прогноз по EUR/JPY сохраняется, так как кросс находится ниже ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Нисходящий моментум усиливается индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии вблизи 40,70, поддерживая продавцов в краткосрочной перспективе. 

Ключевой уровень поддержки для кросса находится на отметке 160,00, представляя собой психологический уровень и нижнюю границу полос Боллинджера. Любые дальнейшие продажи ниже указанного уровня могут привести к падению до 159,11, минимума 19 декабря 2024 года. Далее на юг следующий уровень поддержки находится на 158,65, минимуме 11 декабря.

Первая преграда на пути вверх для EUR/JPY возникает вблизи 161,90, 100-периодной EMA. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к 163,00, верхней границе полос Боллинджера. Дальнейший рост может привести к ралли до следующего препятствия на 164,08, максимума 24 января. 

4-часовой график EUR/JPY

• Цена на нефть WTI растет из-за возможных перебоев в поставках после угроз Трампа ввести тарифы.
• Трамп заявил, что планирует ввести 25% тариф на канадскую нефть в четверг вечером, но обновлений не поступало.
• Трейдеры ожидают заседания ОПЕК+ 3 февраля, так как Трамп оказывает давление на группу, особенно на Саудовскую Аравию, чтобы снизить цены на нефть.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) растет после двух дней падения, торгуясь около $73,00 в ходе азиатских торгов в пятницу. Рост цен на сырую нефть происходит на фоне опасений по поводу возможных перебоев в поставках, поскольку рынки оценивают риск введения 25% тарифа, предложенного президентом США Дональдом Трампом на нефть из Мексики и Канады — двух крупнейших экспортеров нефти в Соединенные Штаты (США). Эти тарифы, которые могут вступить в силу 1 февраля, направлены на то, чтобы заставить обе страны прекратить поставки фентанила через границы США.

Однако остается неясным, будет ли сырая нефть включена в тарифы. В четверг днем Трамп заявил, что, вероятно, примет решение вечером о применении 25% тарифа на канадскую нефть, но дальнейших обновлений не поступало. В 2023 году Канада поставляла в США 3,9 млн баррелей в сутки (б/с) нефти, что составляет значительную часть от общего объема импорта в 6,5 млн б/с, в то время как Мексика поставляла 733 000 б/с, согласно данным Управления энергетической информации США. Трамп также указал, что Китай, крупнейший в мире импортер нефти, столкнется с тарифами, и его администрация активно работает над их внедрением.

"Санкции против России, прекращение закупок венесуэльской нефти и максимальное давление на Иран повысят геополитическую премию за риск на нефть," — сказал аналитик ANZ Bank Дэниел Хайнс. "Это может быть дополнительно усилено усилиями по пополнению стратегического нефтяного резерва, что увеличит спрос на нефть."

Между тем, инвесторы ожидают заседания ОПЕК+ 3 февраля, так как Трамп призывает группу, особенно Саудовскую Аравию, снизить цены на нефть. Участники рынка ожидают, что ОПЕК+ сохранит текущую политику поставок, и любые дополнительные увеличения добычи, вероятно, начнутся в апреле. Министр энергетики Казахстана заявил в среду, что группа обсудит планы Трампа по увеличению добычи нефти в США и выработает единую позицию по этому вопросу на следующей неделе.

• Пара NZD/USD демонстрирует скромное восстановление с более чем недельного минимума на фоне ослабленного спроса на USD.
• Ястребиная пауза ФРС и отскок доходности облигаций США создают попутный ветер для доллара.
• Опасения торговой войны могут способствовать ограничению пары перед данными по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США.

Пара NZD/USD привлекает покупателей в ходе азиатской сессии в пятницу и, похоже, прервала трехдневную полосу потерь, достигнув более чем недельного минимума в районе 0,5620, зафиксированного накануне. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 0,5640-0,5645, хотя рост кажется ограниченным.

В целом позитивный тон на фондовых рынках ограничивает восстановление доллара США (USD) с более чем месячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе, и оказывается ключевым фактором, поддерживающим чувствительный к риску киви. Помимо этого, рост не имеет явного фундаментального катализатора и рискует быстро иссякнуть на фоне медвежьего фундаментального фона.

Ястребиная пауза Федеральной резервной системы (ФРС) в среду отмечает значительное расхождение по сравнению с ожиданиями более агрессивного смягчения политики Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ). Это, в свою очередь, требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок по паре NZD/USD на фоне сохраняющихся опасений по поводу протекционистских торговых тарифов президента США Дональда Трампа.

Кроме того, ожидания, что политика Трампа возродит инфляцию, вызывают скромный отскок доходности казначейских облигаций США. Это помогает доллару сохранить недельные восстановительные достижения с более чем месячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе, что должно способствовать ограничению пары NZD/USD перед данными по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США.

• Пара USD/CHF демонстрирует скромный рост до района 0,9100 на ранней европейской сессии в пятницу. 
• Экономика США росла медленнее, чем ожидалось, в четвертом квартале. 
• Бегство в безопасные активы может поддержать швейцарский франк. 

Пара USD/CHF торгуется с небольшим ростом до района 0,9100 в начале европейской сессии в пятницу. Ястребиный настрой Федеральной резервной системы США (ФРС) оказывает некоторую поддержку доллару США (USD). Инвесторы будут ждать данных по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США за декабрь, которые будут опубликованы позже в пятницу. Также с речью выступит член совета управляющих ФРС Мишель Боуман. 

Центральный банк США оставил процентные ставки без изменений в среду. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции, что экономика США остается сильной, в то время как инфляция остается несколько повышенной. Поэтому центральному банку не нужно спешить с корректировкой своей политики. После январского заседания ФРС рынки оценивают вероятность менее 50%, что ФРС снизит ставки до июньского заседания, согласно инструменту CME FedWatch. Это, в свою очередь, поддерживает доллар против швейцарского франка (CHF).

Тем не менее, слабые данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США подрывают позиции доллара. Предварительная оценка Бюро экономического анализа показала, что экономика США в четвертом квартале выросла на 2,3% в годовом исчислении, что ниже прогнозируемого роста на 2,6%. Показатель оказался слабее роста на 3,1%, зафиксированного в третьем квартале. 

Перемирие между Израилем и ХАМАС в Газе вступило в силу неделю назад. Тем временем, ноябрьское перемирие в Ливане сохраняется, несмотря на продолжающиеся израильские авиаудары по целям Хезболлы. Инвесторы будут внимательно следить за развитием геополитических рисков на Ближнем Востоке. Любые признаки эскалации геополитической напряженности в регионе могут способствовать бегству в безопасные активы, что будет выгодно для швейцарского франка. 

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в пятницу, что базовая инфляция все еще несколько ниже 2%. Уэда добавил, что японский центральный банк будет поддерживать мягкую политику для поддержки ценовых трендов. 

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется с повышением на 0,36% внутри дня и составляет 154,82. 

• EUR/GBP теряет позиции, так как евро испытывает трудности на фоне дальнейших снижений процентных ставок ЕЦБ в будущем.
• ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов до 2,75%, при этом ставка по основным операциям рефинансирования снизилась до 2,9%.
• Ожидается, что Банк Англии снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов в феврале.

EUR/GBP отыгрывает недавние достижения предыдущей сессии, торгуясь в районе 0,8360 на азиатских торгах в пятницу. Пара EUR/GBP снижается, так как евро испытывает трудности на фоне растущих ожиданий дальнейших снижений процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ).

В четверг Европейский центробанк (ЕЦБ) принял решение снизить ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75%, при этом ставка по основным операциям рефинансирования снизилась до 2,9%, как и ожидалось. Трейдеры уже заложили в цены снижение ставки на 25 б.п., исходя из предположения, что инфляционное давление в еврозоне устойчиво движется к целевому уровню центрального банка в 2%.

Кроме того, негативный отчет по ВВП еврозоны способствует снижению евро. Предварительные данные, опубликованные Евростатом в четверг, показали, что экономика еврозоны в четвертом квартале (Q4) 2024 года осталась на прежнем уровне после роста на 0,4% в третьем квартале. Этот показатель оказался слабее ожиданий роста на 0,1%. Участники рынка будут следить за рядом данных из Германии, включая розничные продажи, уровень безработицы и индекс потребительских цен (CPI), которые будут опубликованы позднее в пятницу.

Снижение пары EUR/GBP может быть ограничено, так как фунт стерлингов (GBP) остается под давлением на фоне ожиданий, что Банк Англии (BoE) возобновит цикл снижения ставок на следующей неделе. Ожидается, что Банк Англии снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,5% в феврале, что станет третьим снижением с августа, когда стоимость заимствований достигла пика в 5,25%.

• AUD/JPY может потерять позиции, так как бегство от рисков усиливается на фоне возобновленных тарифных угроз со стороны президента США Дональда Трампа.
• Трамп заявил, что Китай столкнется с тарифами, и его администрация активно работает над их внедрением.
• Индекс потребительских цен в Токио в январе вырос до 3,4% г/г, достигнув самого высокого уровня с апреля 2023 года.

Пара AUD/JPY приостановила двухдневное падение, торгуясь около 96,00 во время азиатской сессии в пятницу. Однако рост кросса AUD/JPY может быть ограничен, так как австралийский доллар (AUD) может испытывать трудности на фоне увеличения вероятности снижения ставки Резервным банком Австралии (РБА) в феврале.

Контракт ASX 30-Day Interbank Cash Rate Futures на февраль 2025 года указывает на 95%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов до 4,35% на заседании центрального банка 18 февраля. Кроме того, ANZ, CBA, Westpac и теперь National Australia Bank (NAB) все ожидают снижения ставки РБА на 25 базисных пунктов (б.п.) в феврале.

Кроме того, AUD может столкнуться с трудностями на фоне усиления бегства от рисков. Президент США Дональд Трамп в четверг подтвердил свой план ввести 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику, но не указал сроки для Китая. Однако Трамп заявил, что Китай также столкнется с тарифами, и его администрация активно работает над их внедрением.

Учитывая значительные торговые отношения Китая с Австралией, любое указание на возобновление торговой войны между США и Китаем может оказать понижательное давление на AUD. Трамп также объявил в X (ранее Twitter) о своей угрозе ввести 100%-ные тарифы на страны БРИКС, если они попытаются ввести альтернативную валюту для конкуренции с долларом США в международной торговле.

Японская иена (JPY) может укрепиться на фоне роста ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ), что ограничит рост кросса AUD/JPY. В пятницу Статистическое бюро Японии сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио в январе вырос до 3,4% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим ростом на 3,0%, достигнув самого высокого уровня с апреля 2023 года.

Кроме того, базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на свежие продукты питания, вырос до 2,5% г/г с 2,4% в декабре, достигнув 11-месячного максимума. Между тем, базовый индекс CPI, исключающий как свежие продукты питания, так и энергоносители, вырос до 1,9% г/г в январе с предыдущего значения 1,8%, оставаясь близким к целевому показателю BoJ в 2% в годовом исчислении.

• USD/CAD останавливает овернайт откат от многолетнего пика.
• Расхождение прогнозов BoC и ФРС действует как попутный ветер для пары.
• Восстановление цен на нефть поддерживает луни и ограничивает рост пары.
• Трейдеры теперь ожидают индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США для нового импульса.

Пара USD/CAD находит некоторую поддержку в районе 1,4470 во время азиатской сессии в пятницу и, похоже, приостановила откат предыдущего дня от своего самого высокого уровня с марта 2020 года. Спотовые цены в настоящее время торгуются чуть ниже психологической отметки 1,4500 и остаются на пути к регистрации сильного недельного роста.

Канадский доллар (CAD) продолжает испытывать давление из-за относительно голубиной позиции Банка Канады (BoC) и опасений по поводу угрозы торговых тарифов со стороны президента США Дональда Трампа. Фактически, BoC решил снизить процентные ставки в шестой раз подряд с июня и объявил о завершении программы количественного ужесточения. Более того, Трамп вновь подтвердил свою угрозу ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду - двух крупнейших торговых партнеров США. Это рассматривается как ключевой фактор, действующий как попутный ветер для пары USD/CAD.

С другой стороны, доллар США (USD) удается сохранить недельный рост на фоне ястребиного паузы Федеральной резервной системы (ФРС) в среду и умеренного отскока доходности казначейских облигаций США. Это оказывается еще одним фактором, оказывающим поддержку паре USD/CAD. При этом неопределенность в отношении экономической политики администрации Трампа ограничивает рост доллара. Кроме того, дальнейшее восстановление цен на нефть поддерживает привязанный к сырьевым товарам луни и ограничивает рост валютной пары. 

Трейдеры также, похоже, не решаются делать агрессивные ставки в преддверии публикации в пятницу ежемесячных данных по ВВП Канады и индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США - предпочтительного показателя инфляции ФРС. Последний сыграет ключевую роль в формировании спроса на доллар США, который, наряду с динамикой цен на нефть, должен придать некоторый импульс паре USD/CAD позднее во время американской сессии. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается в сторону повышения. 

• EUR/USD торгуется в отрицательной зоне около 1,0385 в ходе азиатской сессии в пятницу.
• ЕЦБ снизил стоимость заимствований на 25 б.п. в четверг, как и ожидалось. 
• ВВП США оказался слабее ожиданий в 4 квартале. 

Пара EUR/USD привлекает некоторых продавцов к уровню 1,0385 в ходе азиатских торгов в пятницу. Ожидание дальнейшего снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) оказывает давление на евро (EUR) против доллара США. Инвесторы ожидают большей ясности относительно новых тарифных угроз со стороны президента США Дональда Трампа для новых катализаторов. 

Как и ожидалось, ЕЦБ принял решение снизить ставку по депозитам на январском заседании в четверг, доведя ключевую ставку до 2,75%. ЕЦБ оставил возможность для дополнительных снижений на фоне неопределенных экономических перспектив и опасений по поводу устойчивой инфляции, что может привести к дальнейшему снижению единой валюты. 

Предварительные данные, опубликованные Евростатом в четверг, показали, что экономика еврозоны в четвертом квартале (Q4) 2024 года осталась на прежнем уровне после роста на 0,4% в третьем квартале. Этот показатель оказался слабее ожиданий роста на 0,1%. Негативный отчет по ВВП еврозоны способствует снижению евро. Участники рынка будут следить за данными по розничным продажам и уровню безработицы в Германии за декабрь, которые будут опубликованы позже в пятницу. Если отчеты покажут более сильные результаты, это может помочь ограничить потери пары. 

В США Федеральная резервная система (ФРС) в среду оставила свою базовую процентную ставку овернайт без изменений в диапазоне 4,25%-4,50%. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что не будет спешки с их повторным снижением до тех пор, пока данные по инфляции и занятости не сделают это целесообразным, что поддерживает доллар США (USD). Однако более слабые, чем ожидалось, данные по ВВП США подрывают доллар. Данные, опубликованные Министерством торговли в четверг, показали, что экономика США выросла на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале, что немного ниже ожиданий. 

Цены на Золото в Индии в пятницу остались в целом без изменений, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7 787,15 индийских рупий (INR) за грамм, что в целом стабильно по сравнению с ценой 7 788,09 INR в четверг.

Цена на Золото была в целом стабильной на уровне 90 827,74 INR за толу по сравнению с 90 838,78 INR за толу днем ранее.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• GBP/USD продолжает снижение на фоне роста бегства от рисков, вызванного новыми угрозами тарифов со стороны президента США Дональда Трампа.
• Трамп подтвердил планы ввести единый 25% импортный налог на все товары, поступающие в США из Канады и Мексики.
• Фунт стерлингов испытывает трудности, так как трейдеры ожидают продолжения цикла снижения ставок Банком Англии в феврале.

Пара GBP/USD продолжает полосу потерь четвертую сессию подряд, торгуясь в районе 1,2420 на азиатских торгах в пятницу. Это снижение связано с укреплением доллара США (USD) на фоне увеличения бегства от рисков после новых угроз тарифов со стороны президента США Дональда Трампа.

Президент Трамп подтвердил поздно вечером в четверг планы ввести единый 25% импортный налог на все товары, поступающие в США из Канады и Мексики, ссылаясь на опасения по поводу фентанила. Первая волна тарифов на обе страны вступит в силу 1 февраля, сообщает Reuters. Кроме того, Трамп намекнул на возможность введения тарифов на экспорт нефти из Канады и Мексики. Он также подтвердил свою угрозу в X (ранее Twitter) ввести 100% тарифы на страны БРИКС, если они попытаются ввести альтернативную валюту для конкуренции с долларом США в международной торговле.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется выше 108,00 на момент написания статьи. Доллар укрепился после того, как Федеральная резервная система США (ФРС) заняла осторожную позицию в отношении своего решения по политике в январе.

Федеральная резервная система США оставила свою ставку овернайт в диапазоне 4,25%-4,50% на январском заседании в среду, как и ожидалось. Это решение последовало за тремя последовательными снижениями ставок с сентября 2024 года, в общей сложности на один процентный пункт.

На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что центральному банку необходимо увидеть "реальный прогресс в инфляции или некоторое ослабление на рынке труда", прежде чем рассматривать любые дальнейшие корректировки монетарной политики.

Министерство торговли сообщило, что годовой валовой внутренний продукт (Q4) снизился до 2,3% с 3,1%, не оправдав ожиданий в 2,6%. Кроме того, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 24 января, составили 207 тыс., что ниже прогнозов в 220 тыс., но лучше предыдущей недели, когда было 223 тыс.

Инвесторы теперь обращают внимание на ключевые данные из США, которые будут опубликованы позже в пятницу, включая расходы на личное потребление (PCE), данные по личным доходам и расходам, а также индекс менеджеров по закупкам (PMI) Чикаго.

Фунт стерлингов (GBP) находится под давлением, так как трейдеры ожидают, что Банк Англии (BoE) возобновит цикл снижения ставок на следующем заседании по вопросам политики. Ожидается, что BoE снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,5% в феврале, что станет третьим снижением с августа, когда стоимость заимствований достигла пика в 5,25%.

• Цена на золото продолжает привлекать капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне опасений торговой войны и геополитических рисков.
• Отскок доходности облигаций США поддерживает доллар и ограничивает рост драгоценного металла.
• Трейдеры теперь ожидают выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США для получения нового импульса.

Цена на золото входит в фазу бычьей консолидации после достижения нового рекордного максимума во время азиатской сессии в пятницу и в настоящее время торгуется чуть ниже отметки $2 800. Опасения по поводу возможных экономических последствий тарифных планов президента США Дональда Трампа, а также геополитическая напряженность продолжают повышать спрос на безопасные активы, такие как золото. Кроме того, ожидания, что протекционистская политика Трампа приведет к росту инфляции, также благоприятствуют драгоценному металлу как хеджу против растущего ценового давления. 

Тем не менее, первый перерыв Федеральной резервной системы (ФРС) с начала цикла смягчения в сентябре и относительно ястребиный прогноз вызывают умеренный отскок доходности казначейских облигаций США. Это помогает доллару США (USD) сохранить свои недельные восстановительные позиции и ограничивает дальнейший рост недоходного золота. Трейдеры также, похоже, не спешат делать новые бычьи ставки и теперь ждут выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США позже в эту пятницу. 

Цена на золото остается хорошо поддержанной на фоне угроз Трампа по тарифам, что вдохновляет бегство в безопасные активы

• Президент США Дональд Трамп вновь пригрозил ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду - двух крупнейших торговых партнеров США - и предупредил о возможных 100% тарифах, если БРИКС попытается заменить доллар США.
• Совместный штаб Японии (JSO) заявил, что пара российских бомбардировщиков Ту-95 в сопровождении двух российских истребителей совершила восьмичасовой полет над Охотским морем и Японским морем в четверг.
• Первая оценка, опубликованная Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг, показала, что валовой внутренний продукт (ВВП) вырос в годовом исчислении на 2,3% в период с октября по декабрь. 
• Этот показатель отметил значительное замедление по сравнению с ростом на 3,1%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказался ниже рыночных ожиданий в 2,6%, что повысило спрос на безопасное золото. 
• Инвесторы продолжают беспокоиться, что протекционистская политика Трампа вновь вызовет инфляционное давление. Кроме того, ястребиный настрой Федеральной резервной системы способствует умеренному росту доходности казначейских облигаций США. 
• Центральный банк США решил не менять ставку по итогам двухдневного заседания в среду и дал понять, что не будет спешить с понижением стоимости заимствований до тех пор, пока данные по инфляции и занятости не сделают это целесообразным. 
• Доллар США сохраняет свои недельные восстановительные позиции с более чем месячного минимума, что, наряду с общим позитивным настроем на фондовых рынках, ограничивает рост драгоценного металла.
• Трейдеры теперь ожидают выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США - предпочтительного показателя инфляции ФРС - для получения импульса позже в ходе североамериканской сессии. 

Цена на золото нуждается в консолидации перед следующим этапом роста; бычий потенциал сохраняется

С технической точки зрения, устойчивое укрепление и закрепление выше отметки $2 800 будет рассматриваться как новый триггер для быков. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) находится на грани прорыва в зону перекупленности. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем делать новые бычьи ставки по золоту и позиционироваться на продолжение сильного роста, наблюдавшегося в течение последнего месяца или около того.

Между тем, любое коррективное снижение, скорее всего, найдет сильную поддержку и останется ограниченным вблизи горизонтальной зоны $2 773-2 772. За ней следует область $2 758-2 756, прорыв которой может вызвать частичное закрытие длинных позиций и подтолкнуть цену на золото к области $2 740 на пути к ключевой поддержке $2 725-2 720. Убедительный прорыв ниже последней может создать условия для значительного снижения в краткосрочной перспективе.
 

• Цена на серебро может восстановить свои позиции, так как анализ дневного графика указывает на устойчивый бычий настрой.
• Пара может вырасти к первому сопротивлению в районе двухмесячного максимума $32,28.
• Ближайшая поддержка находится на уровне девятидневной EMA $30,82, за которой следует нижняя граница восходящего канала.

Цена на серебро (XAG/USD) прерывает трехдневную победную серию, торгуясь около $31,30 за тройскую унцию в ходе азиатской сессии в пятницу. Анализ дневного графика указывает на устойчивый бычий настрой для драгоценного металла, так как его цена продолжает расти в рамках восходящего канала.

Пара XAG/USD торгуется выше как девятидневной, так и 14-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на сильный краткосрочный импульс. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен выше уровня 50, что подтверждает активные бычьи настроения.

С точки зрения роста, цена на серебро может встретить первое сопротивление в районе двухмесячного максимума $32,28, достигнутого 9 декабря. Прорыв выше этого уровня поддержит пару XAG/USD в тестировании верхней границы восходящего канала на $32,60.

Ближайшая поддержка находится на уровне девятидневной EMA $30,82, за которой следует 14-дневная EMA $30,66, совпадающая с нижней границей восходящего канала. Прорыв ниже этой важной зоны поддержки вызовет появление медвежьего настроя и окажет давление на пару XAG/USD, направив ее в район четырехмесячного минимума $28,74, зафиксированного 19 декабря.

XAG/USD: Дневной график

• Пара USD/MXN растет, так как Трамп вновь подтвердил планы ввести единый 25% импортный налог на все товары из Канады и Мексики.
• Экономический спад в Мексике усиливает вероятность более значительных снижений ставки Банксико.
• Валовой внутренний продукт США в годовом исчислении снизился до 2,3% в 4 квартале с предыдущих 3,1%, не оправдав ожиданий в 2,6%.

Пара USD/MXN продолжает восходящий импульс вторую сессию подряд, торгуясь около 20,70 на азиатских торгах в пятницу. Мексиканский песо (MXN) остается под давлением после возобновленных тарифных угроз со стороны президента США Дональда Трампа.

В четверг вечером Трамп вновь подтвердил планы ввести единый 25% импортный налог на все товары, поступающие в США из Канады и Мексики, ссылаясь на опасения по поводу фентанила. Первая волна тарифов на обе страны должна вступить в силу 1 февраля, согласно Reuters. Кроме того, Трамп намекнул на возможность введения тарифов на экспорт нефти из Канады и Мексики.

В отдельном заявлении на X (ранее Twitter) Трамп также подтвердил свою угрозу ввести 100% тарифы на страны БРИКС, если они попытаются ввести альтернативную валюту для конкуренции с долларом США в международной торговле.

Экономические данные из Мексики также оказали давление на мексиканский песо. INEGI сообщил, что ВВП Мексики сократился на 0,6% в 4 квартале 2024 года, что резко контрастирует с ростом на 1,1% в предыдущем квартале и значительно ниже рыночных ожиданий снижения на 0,2%. Это первое сокращение с 3 квартала 2021 года. В годовом исчислении ВВП вырос всего на 0,6%, не оправдав прогнозов в 1,2% и достигнув самого низкого уровня с 1 квартала 2021 года.

Экономический спад соответствует сигналам от Банка Мексики (Банксико) о том, что на горизонте могут быть более значительные снижения ставки, особенно если тарифные угрозы США материализуются. Ожидается, что центральный банк снизит ставки как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.), снизив их с 10% до 9,75%, хотя аналитики Capital Economics предполагают, что снижение на 50 б.п. также возможно. 

Между тем, экономические данные из США показали признаки замедления роста. Министерство торговли сообщило, что ВВП в годовом исчислении (4 квартал) снизился до 2,3% с 3,1%, не оправдав ожиданий в 2,6%. Кроме того, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 24 января, составили 207 тыс., что ниже прогнозов в 220 тыс., но лучше предыдущего показателя в 223 тыс.

Инвесторы теперь обращают внимание на ключевые данные из США, которые будут опубликованы позже в пятницу, включая расходы на личное потребление (PCE), данные по личным доходам и расходам, а также индекс менеджеров по закупкам (PMI) Чикаго.

• Индийская рупия ослабевает на азиатской сессии в пятницу.
• Продолжающийся отток иностранного капитала, спрос на доллар США в конце месяца и ястребиная позиция ФРС оказывают давление на INR. 
• Трейдеры готовятся к публикации данных по фискальному дефициту Индии и PCE в США за декабрь, которые будут опубликованы позже в пятницу. 

Индийская рупия (INR) остается слабой в пятницу, под давлением продолжающегося оттока портфельных инвестиций и спроса на доллар США (USD) в конце месяца. Кроме того, ястребиное решение Федеральной резервной системы США (ФРС) может укрепить доллар и оказать некоторое давление на местную валюту. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что не будет спешки с повторным снижением процентной ставки.

С другой стороны, регулярные интервенции на валютном рынке со стороны Резервного банка Индии (RBI) путем продажи долларов США могут предотвратить значительное обесценивание INR. Позже в пятницу в центре внимания окажется федеральный фискальный дефицит Индии. В американской повестке дня трейдеры будут следить за данными по расходам на личное потребление (PCE) за декабрь, личным доходам/расходам, индексом менеджеров по закупкам (PMI) Чикаго и речью члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман.

Трейдеры также будут внимательно следить за развитием событий вокруг политики Трампа, включая импортные тарифы, ужесточение иммиграционного контроля, снижение налогов и ослабление регулирования. Аналитики ожидают, что политика Трампа может усилить инфляционное давление в экономике США и побудить ФРС дольше удерживать ставки на высоком уровне.

Индийская рупия остается в обороне на фоне глобальных сигналов

• Экономика Индии, вероятно, замедлится в 2025 году, в основном из-за устойчивого инфляционного давления и замедления внутреннего спроса, говорится в последнем отчете Moody’s. 
• Индийская рупия ослабла более чем на 1% в январе и является худшей среди основных азиатских валют. 
• Президент США Дональд Трамп угрожает странам БРИКС 100% тарифами, если они создадут новую валюту. 
• Валовой внутренний продукт (ВВП) США в четвертом квартале (Q4) вырос на 2,3% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 3,1% в третьем квартале, показала первая оценка Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного ожидания в 2,6%.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 24 января, выросли до 207 тыс., согласно данным Министерства труда США. Этот показатель оказался ниже предыдущего значения в 223 тыс. и консенсус-прогноза в 220 тыс. 
• Продажи незавершенных домов в США в декабре снизились на 5,5% м/м по сравнению с ростом на 1,6% (пересмотрено с 2,2%) в ноябре, не оправдав ожиданий.  

USD/INR консолидируется на фоне сильного восходящего тренда 

Индийская рупия торгуется на отрицательной территории внутри дня. Пара USD/INR торговалась в пределах верхней границы торгового диапазона на дневном графике. Конструктивный прогноз по паре остается в силе, так как цена находится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии, вблизи 65,45, что указывает на благоприятные перспективы дальнейшего роста.

Первое сопротивление возникает на историческом максимуме 86,69. Если пара продолжит рост, мы можем увидеть новый пик на психологической отметке 87,00.

С другой стороны, начальный уровень поддержки находится на уровне 86,31, минимуме 28 января. Прорыв этого уровня может привлечь продавцов и опустить пару обратно до 86,14, минимума 24 января, а затем до 85,85, минимума 10 января. 

• Японская иена продолжает получать поддержку на фоне ожиданий дополнительных повышений ставок Банком Японии.
• Геополитические риски и опасения торговой войны также способствуют статусу JPY как безопасного убежища.
• Тарифные угрозы Трампа ограничивают рост JPY и оказывают некоторую поддержку паре USD/JPY. 

Японская иена (JPY) привлекает покупателей третий день подряд в пятницу и остается близкой к более чем месячному максимуму, достигнутому против американского доллара ранее на этой неделе. Данные, опубликованные сегодня ранее, показали, что потребительские цены в Токио – столице Японии – выросли в январе. Более того, промышленное производство в Японии зарегистрировало неожиданный рост в декабре, а розничные продажи превысили консенсус-прогнозы. Это поддерживает ожидания дальнейших повышений процентных ставок Банком Японии (BoJ), что, в свою очередь, продолжает поддерживать JPY. 

Кроме того, геополитические риски оказываются еще одним фактором, который поддерживает иену как безопасное убежище, что, наряду с сдержанной динамикой курса доллара США (USD), удерживает пару USD/JPY вблизи отметки 154,00 во время азиатской сессии. При этом позитивный настрой на фондовых рынках может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок на JPY. Более того, ястребиная пауза Федеральной резервной системы (ФРС) в среду и умеренный отскок доходности казначейских облигаций США создают попутный ветер для USD, оказывая поддержку валютной паре. 

Японская иена получает поддержку от сочетания факторов; быки остаются осторожными на фоне тарифных угроз Трампа

• Статистическое бюро Японии сообщило в эту пятницу, что общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио ускорился с 3,0% до 3,4% г/г в январе – это самый высокий уровень с апреля 2023 года.
• Кроме того, базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на свежие продукты питания, вырос с 2,4%, наблюдавшихся в декабре, до 2,5% г/г в отчетном месяце – это 11-месячный максимум. 
• Между тем, базовый индекс CPI, исключающий как свежие продукты питания, так и энергоносители, остался близким к целевому уровню Банка Японии в 2% в годовом исчислении и вырос на 1,9% г/г в январе по сравнению с предыдущим значением 1,8%.
• Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино повторил, что реальные ставки остаются отрицательными и что центральный банк рассмотрит возможность дальнейшего повышения ставок, если экономические и ценовые показатели будут соответствовать ожиданиям.
• Государственное информационное агентство ТАСС сообщило со ссылкой на Министерство обороны России, что два российских стратегических бомбардировщика Ту-95 совершили плановый полет над Охотским морем и Японским морем в четверг.
• Согласно первой оценке, опубликованной Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг, валовой внутренний продукт (ВВП) США в четвертом квартале вырос на 2,3% в годовом исчислении.
• Этот показатель отметил заметное замедление по сравнению с ростом на 3,1%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказался ниже рыночных ожиданий в 2,6%, хотя это мало повлияло на доллар США. 
• Президент США Дональд Трамп повторил свою угрозу ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду – двух крупнейших торговых партнеров США – и предупредил о возможных 100% тарифах, если БРИКС попытается заменить доллар США.
• Опасения, что протекционистская политика Трампа приведет к росту инфляции, наряду с ястребиным прогнозом Федеральной резервной системы, обеспечивают умеренный рост доходности казначейских облигаций США, что поддерживает доллар США. 
• Инвесторы теперь ожидают публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США – предпочтительного показателя инфляции ФРС – для получения новых импульсов в последний день недели.

USD/JPY выглядит уязвимой к снижению ниже месячного минимума около 153,70; прорыв восходящего канала в игре

На фоне недавнего прорыва ниже краткосрочного восходящего трендового канала, последующие продажи ниже месячного пикового минимума, около области 153,70, достигнутого в понедельник, будут рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают негативный импульс и все еще далеки от зоны перепроданности. Следовательно, последующее падение может привести пару USD/JPY к круглому уровню 153,00 на пути к области 152,40 и отметке 152,00. Последняя совпадает с 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и может предложить сильную поддержку спотовым ценам. 

С другой стороны, любая попытка восстановления выше середины 154,00 теперь, похоже, столкнется с жестким барьером вблизи психологической отметки 155,00. Устойчивое укрепление, однако, может вызвать внутридневное короткое покрытие в направлении области 155,40-155,45 на пути к круглому уровню 156,00 и недельному максимуму около области 156,25. Следующее значимое препятствие находится в районе 156,75, преодоление которого может изменить краткосрочный настрой в пользу бычьих трейдеров и проложить путь для дальнейшего роста.

Президент США Трамп предупреждает о возможных 100% тарифах, если БРИКС попытаются заменить доллар США

развивающаяся история ....

• Австралийский доллар ослабевает, так как трейдеры ожидают большей ясности в отношении тарифной политики Трампа.
• Австралийский доллар сталкивается с проблемами на фоне повышения вероятности снижения ставки РБА в феврале.
• Трейдеры ожидают данных по расходам на личное потребление (PCE) в США позднее в пятницу.

Австралийский доллар (AUD) продолжает терять позиции против доллара США (USD) пятую сессию подряд в пятницу. Пара AUD/USD ослабевает из-за тарифных угроз президента США Дональда Трампа в адрес Китая. Инвесторы ожидают большей ясности в отношении тарифной политики Трампа.

Президент Трамп в четверг вновь подтвердил свой план ввести 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику, но не уточнил сроки для Китая. Однако Трамп заявил, что Китай также столкнется с тарифами, и его администрация активно работает над их внедрением. Учитывая значительные торговые отношения Китая с Австралией, любое указание на возобновление торговой войны между США и Китаем может оказать понижательное давление на AUD

Австралийский доллар испытывает трудности, так как ANZ, CBA, Westpac и теперь National Australia Bank (NAB) все ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) от Резервного банка Австралии (РБА) в феврале. Ранее NAB прогнозировал снижение ставки в мае, но теперь перенес свой прогноз на февральское заседание РБА

Ослабление инфляционного давления к концу 2024 года вызвало спекуляции о том, что Резервный банк Австралии может рассмотреть возможность снижения ставки в феврале. РБА сохраняет официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,35% с ноября 2023 года, подчеркивая, что инфляция должна "устойчиво" вернуться в целевой диапазон 2%-3% до любого смягчения политики.

Австралийский доллар ослабевает из-за усиления ястребиного тона вокруг ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется выше отметки 108,00 на момент написания статьи. В центре внимания будут данные по расходам на личное потребление (PCE), личным доходам/расходам и индекс менеджеров по закупкам (PMI) Чикаго, которые выйдут позднее в пятницу.
• Федеральная резервная система США оставила свою ставку овернайт в диапазоне 4,25%-4,50% на заседании в январе в среду, как и ожидалось. Это решение последовало за тремя последовательными снижениями ставки с сентября 2024 года, в общей сложности на один процентный пункт.
• Доллар США укрепился после того, как ФРС заняла осторожную позицию. Во время пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что центральному банку необходимо увидеть "реальный прогресс в борьбе с инфляцией или некоторое ослабление на рынке труда" перед рассмотрением любых дальнейших корректировок денежно-кредитной политики.
• Скотт Бессент, министр финансов при Трампе, заявил, что он намерен ввести новые универсальные тарифы на импорт в США, начиная с 2,5%. Эти тарифы могут вырасти до 20%, что отражает агрессивную позицию Трампа по торговой политике, соответствующую его предвыборной риторике прошлого года.
• Выступая перед журналистами на борту Air Force One во вторник утром, президент США Дональд Трамп заявил, что он "хочет тарифы 'гораздо больше', чем 2,5%", как предложил министр финансов Скотт Бессент. Однако Трамп еще не принял решение о конкретных уровнях тарифов.
• Резервный банк Австралии опубликовал свой январский бюллетень за 2025 год, в котором представил подробный анализ того, как изменения денежно-кредитной политики влияют на процентные ставки в экономике и как колебания процентных ставок влияют на экономическую активность и инфляцию.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Австралии вырос на 0,2% в квартальном исчислении в четвертом квартале 2024 года, что соответствует росту, наблюдавшемуся в предыдущем квартале, но ниже рыночных ожиданий в 0,3%. В годовом исчислении инфляция CPI снизилась до 2,4% в четвертом квартале с 2,8% в третьем квартале, также ниже консенсус-прогноза в 2,5%.
• Месячный индекс потребительских цен (CPI) в Австралии за декабрь 2024 года вырос на 2,5% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам и выше ноябрьского показателя в 2,3%. Это был самый высокий показатель с августа, но он оставался в целевом диапазоне Резервного банка Австралии (РБА) в 2%-3% четвертый месяц подряд. Усеченный средний индекс CPI РБА вырос на 3,2% в годовом исчислении, что является самым медленным темпом за три года, немного ниже ожидаемых 3,3%, но все еще выше целевого диапазона центрального банка.
• Министр финансов Австралии Джим Чалмерс заявил в среду, что "худшее из инфляционных проблем уже позади". Чалмерс также подчеркнул, что "мягкая посадка, которую мы планировали и готовили, становится все более вероятной", сообщает Reuters.
• AUD также столкнулся с проблемами на фоне усиления бегства от рисков из-за тарифных угроз президента США Дональда Трампа. Президент Трамп объявил в понедельник вечером о планах ввести тарифы на импорт компьютерных чипов, фармацевтических препаратов, стали, алюминия и меди. Цель состоит в том, чтобы перенести производство в Соединенные Штаты (США) и поддержать внутреннее производство.

Технический анализ: Австралийский доллар падает к 0,6200 в рамках нисходящего канала

Пара AUD/USD колеблется около 0,6210 в пятницу, торгуясь в рамках нисходящего канала на дневном графике, что указывает на медвежий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, что подтверждает нисходящий импульс.

Пара AUD/USD может нацелиться на нижнюю границу нисходящего канала на уровне 0,6170, за которой следует уровень 0,6131 — самый низкий уровень с апреля 2020 года, зафиксированный 13 января.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6240, совпадающей с верхней границей нисходящего канала.

Дневной график AUD/USD

Премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил в пятницу, что правительство продолжит инвестировать и создавать рабочие места в Соединенных Штатах (США). Исиба также заявил, что он будет призывать США обеспечить стабильные поставки энергии. 

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется с понижением на 0,11% внутри дня и составляет 154,08. 

• NZD/USD ослабла в район 0,5630 на ранней азиатской сессии в пятницу. 
• Трамп заявил, что Китай также будет платить тариф, что оказывает давление на киви как китайский прокси. 
• Неутешительные экономические перспективы Новой Зеландии и голубиные ожидания РБНЗ могут подорвать киви.

Пара NZD/USD снижается к отметке 0,5630 на ранней азиатской сессии в пятницу под давлением угроз тарифов со стороны президента США Дональда Трампа против Китая. Инвесторы ожидают большей ясности в отношении тарифной политики Трампа. Также в центре внимания будут данные по расходам на личное потребление (PCE), личным доходам/расходам и индекс менеджеров по закупкам (PMI) Чикаго, которые выйдут позднее в пятницу. 

Поздно вечером в четверг Трамп подчеркнул свои планы ввести 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику с 1 февраля, но не установил точную дату для Китая. Однако Трамп отметил, что Китай также будет платить тариф, и администрация находится в процессе введения китайского тарифа. Рынки могут стать осторожными позднее в этот день в ожидании большей ясности относительно тарифной политики. Любые признаки возобновления торговой войны между США и Китаем могут оказать давление на киви как китайский прокси, поскольку Китай является основным торговым партнером Новой Зеландии.

Федеральная резервная система США (ФРС) приняла решение сохранить процентные ставки на прежнем уровне в среду, и председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что не будет спешки с их повторным снижением до тех пор, пока данные по инфляции и занятости не сделают это целесообразным. Чиновники ФРС будут следить за политикой Трампа в области иммиграции, тарифов, налогов и других областях, которые могут оказаться разрушительными. Ястребиное удержание ФРС, вероятно, поддержит доллар США (USD) и создаст встречный ветер для пары NZD/USD в ближайшей перспективе.

Главный экономист Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Пол Конвей нарисовал мрачную картину экономических перспектив страны, сократив слабую производительность, инвестиции и торговлю. Кроме того, голубиные ожидания от РБНЗ могут способствовать снижению новозеландского доллара (NZD). "В соответствии с руководством РБНЗ, рынки продолжают предполагать еще одно снижение ставки на 50 б.п. до 3,75% в феврале и снижение ставки до 3,00% в течение следующих 12 месяцев. Политический тренд РБНЗ/ФРС остается препятствием для NZD/USD," отметили аналитики BBH FX.

• Цена на нефть WTI демонстрирует скромный рост до около $72,85 в ходе ранней азиатской сессии в пятницу.
• Трамп планирует ввести тарифы в размере 25% на канадские и мексиканские товары в субботу. 
• Инвесторы будут внимательно следить за министерской встречей ОПЕК+ в понедельник.

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $72,85 в ходе ранней азиатской сессии в пятницу. Цена на нефть WTI растет, так как трейдеры оценивают влияние угрожающих тарифов США на импорт канадской и мексиканской нефти, которые могут вступить в силу в субботу. 

Президент США Дональд Трамп пригрозил ввести тариф в размере 25% уже в субботу на импорт из Канады и Мексики, но он еще не решил, включать ли в эту меру импорт нефти. Белый дом заявил поздно вечером в среду, что обе страны могут избежать этого, если быстро закроют свои границы для фентанила.

Нефтяные трейдеры будут внимательно следить за результатами встречи Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников, включая Россию (ОПЕК+), запланированной на следующий понедельник. Трамп вновь призвал ОПЕК и Саудовскую Аравию снизить цены на нефть, заявив, что снижение цен на сырую нефть положит конец конфликту в Украине. 

С другой стороны, цены на сырую нефть могут быть поддержаны ужесточением санкций США против российской нефтяной промышленности. Меры были направлены против Газпром нефти и Сургутнефтегаза, которые экспортировали около 970 000 баррелей в сутки российской нефти в первые 10 месяцев 2024 года. Снижение экспорта российской сырой нефти поддерживает цены на сырую нефть. 

Общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио за январь вырос на 3,4% г/г по сравнению с 3,0% в предыдущем месяце, как сообщило Статистическое бюро Японии в пятницу. Между тем, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей составил 2,5% в январе против 2,4% в декабре.

Кроме того, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания вырос на 2,5% г/г в январе против ожидавшихся 2,5% и по сравнению с 2,4% в предыдущем месяце. 

Реакция рынка на индекс потребительских цен в Токио

На момент написания статьи пара USD/JPY выросла на 0,06% внутри дня и составляла 154,36.

• USD/CAD поднимается до отметки 1,4500 на поздней американской сессии в четверг.
• Трамп в субботу вновь угрожает введением тарифов на Канаду и Мексику.
• ФРС оставила ставки без изменений и не видит необходимости в их скором снижении.

Пара USD/CAD набирает импульс до отметки 1,4500 на поздней американской сессии в четверг. Канадский доллар (CAD) остается под давлением продаж, так как президент США Дональд Трамп повторил свою угрозу введения тарифов на товары из Канады и Мексики. Позже в пятницу будут опубликованы данные по расходам на личное потребление (PCE), личным доходам/расходам и индекс менеджеров по закупкам (PMI) Чикаго.

Трамп заявил поздно вечером в четверг, что США планируют ввести фиксированный 25%-ный импортный налог "из-за фентанила" на все товары, пересекающие границу США из Канады или Мексики. Объявление о первых тарифных политиках в отношении Канады и Мексики ожидается в субботу.

Потенциальный торговый конфликт, вызванный новыми тарифами США на канадский экспорт, может оказать давление на луни и выступить в качестве попутного ветра для USD/CAD. США и Канада являются крупными торговыми партнерами, обмениваясь товарами и услугами на сумму $2,7 миллиарда в день в 2023 году, согласно данным правительства Канады.

Кроме того, Федеральная резервная система США (ФРС) на своем январском заседании в среду оставила ставку овернайт без изменений в диапазоне 4,25%-4,50%. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что чиновники не спешат снижать процентные ставки, добавив, что центральный банк делает паузу, чтобы увидеть дальнейший прогресс в снижении инфляции после серии снижений ставок в 2024 году.

Ястребиный настрой ФРС в среду может поддержать доллар США (USD) в ближайшей перспективе. Рынки закладывают в цены ставку по фондам около 3,9% к концу 2025 года, что подразумевает 61%-ную вероятность двух снижений ставки на четверть процента в этом году, согласно данным CME Group.

• USD/CHF приближается к 0,9100, набирая 0,33% на фоне торговых напряженностей США с соседями.
• Технический отскок, так как USD/CHF отвоевывает 0,9000 после падения ниже 50-дневной SMA.
• Потенциальный рост к 0,9152, если быки преодолеют сопротивление 0,9100, с целью на 0,9200.

USD/CHF росла третий день подряд, приблизилась к отметке 0,9100 и показала рост более чем на 0,33%. Угрозы тарифов президента США Дональда Трампа в адрес Канады и Мексики поддержали доллар США, который восстановился после того, как индекс доллара США (DXY) упал до трехдневного минимума 107,50.

Прогноз по USD/CHF: технические перспективы

Восходящий тренд USD/CHF остается неизменным, хотя пара кратковременно опустилась ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,8963 во вторник, прежде чем отвоевать отметку 0,9000.

Моментум стал бычьим после того, как индекс относительной силы (RSI) пересек свою нейтральную линию, что указывает на то, что быки находятся у руля.

Таким образом, ожидается дальнейший рост USD/CHF. Как только быки отвоюют 0,9100, ралли к пиковому максимуму 17 января на уровне 0,9152 будет на повестке дня. При дальнейшем укреплении следующим сопротивлением станет отметка 0,9200.

С другой стороны, продавцам необходимо пробить 50-дневную SMA на уровне 0,8984, за которой следует пиковый минимум 27 января на уровне 0,8964.

Ценовой график USD/CHF – дневной

• NZD/USD ослабла до 0,5655 в четверг, продолжая откат от недавних максимумов.
• Пара приближается к 20-дневной SMA, ключевому уровню, который может определить ее дальнейшее движение в случае пробоя.
• Технические индикаторы сигнализируют об увеличении медвежьего давления, RSI резко снижается, а MACD показывает ослабление моментума.

Пара NZD/USD продолжила нисходящее движение в четверг, опустившись до 0,5630 на фоне сохраняющегося давления продаж. Пара консолидируется после неудачи в поддержании предыдущего восходящего моментума, и ее приближение к 20-дневной простой скользящей средней (SMA) может стать разворотным моментом для трейдеров. Пробой ниже этого уровня может усилить медвежий настрой, в то время как отскок может предложить краткосрочную поддержку.

Технические индикаторы указывают на растущие риски снижения. Индекс относительной силы (RSI) упал до 46, резко снизившись и оставаясь в отрицательной зоне, что указывает на ослабление интереса к покупкам. Между тем, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшающиеся зеленые бары, что свидетельствует о потере бычьего моментума и смещении в пользу продавцов.

В дальнейшем 20-дневная SMA около 0,5630 выступает в качестве непосредственной поддержки. Решительное движение ниже этого уровня может открыть дверь для снижения к 0,5600, в то время как с точки зрения роста сопротивление находится на уровне 0,5685, за которым следует психологический барьер на 0,5700. Пока пара не преодолеет ключевые уровни сопротивления, риски снижения остаются доминирующими.

Дневной график NZD/USD