• Австралийский доллар снижается, так как умеренная инфляция ослабляет надежды на агрессивное снижение ставок, оказывая давление на недавний рост оззи.
• Палата представителей США приняла законопроект о налоговых льготах Трампа, что способствовало укреплению доллара США, несмотря на неопределенность в вопросах тарифов.
• Слабый рост индекса потребительских цен в Австралии усиливает спекуляции вокруг потенциальных действий монетарной политики РБА.
• Дональд Трамп подтвердил, что тарифы на Мексику и Канаду вступят в силу в апреле.

AUD/USD падает к отметке 0,6300, так как доллар США (USD) продолжает свое восстановление. Палата представителей США приняла законопроект о налоговых льготах президента Дональда Трампа, что способствовало укреплению доллара США. Между тем, более медленный, чем ожидалось, рост инфляции в Австралии добавляет проблем австралийскому доллару после снижения ставки на 25 базисных пунктов Резервным банком Австралии (РБА) на прошлой неделе.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: оззи борется с замедлением инфляции и тарифами

• Участники рынка отмечают умеренный рост индекса потребительских цен в Австралии на уровне 2,5% в годовом исчислении, что ниже прогноза в 2,6%, поддерживая опасения по поводу инфляционного прогноза РБА.
• РБА недавно снизил свою официальную ключевую ставку до 4,10%, повторив, что контроль над инфляцией еще не завершен, и будущие действия будут зависеть от устойчивых сигналов цен и заработной платы.
• Слабые месячные данные по CPI порождают неопределенность относительно экономической устойчивости Австралии, в то время как возобновленные угрозы тарифов со стороны президента США Дональда Трампа держат инвесторов в напряжении из-за потенциальных нарушений.
• Трамп повторил планы ввести 25% налог на импорт из Канады и Мексики, но перенес их на апрель.
• Внимание инвесторов также обращается на данные по индексу цен расходов на личное потребление в США, ключевому показателю инфляции, используемому Федеральной резервной системой для принятия решений по процентным ставкам.

Технический прогноз AUD/USD: RSI близко к середине, импульс ослабевает по мере приближения пары к 20-дневной SMA

AUD/USD демонстрирует умеренные потери в среду, при этом оззи находится около 0,6315 после четырехдневной серии падений. Индикатор относительной силы (RSI) колеблется в нейтральной зоне, но резко снижается, что указывает на ослабление бычьего импульса. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшающиеся зеленые бары, что указывает на потерю восходящего импульса.

Хотя пара остается выше 20-дневной простой скользящей средней, неспособность восстановить 100-дневную SMA не подразумевает значительного структурного изменения, и австралийский доллар может продолжать торговаться в пределах этих скользящих средних, если новые данные не вызовут более решительного движения.

Доллар США восстановил уверенность после достижения новых двухмесячных минимумов, сумев организовать достойный отскок, несмотря на постоянную неопределенность вокруг тарифов США и возобновившиеся опасения по поводу экономики США.

Вот что вам нужно знать в четверг, 27 февраля:

Индекс доллара США (DXY) зафиксировал приемлемые gains вскоре после достижения новых многонедельных минимумов вблизи 106,20 в среду на фоне смешанных доходностей США по всей кривой и устойчивых спекуляций о состоянии экономики США. Будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице вместе с заказами на товары длительного пользования и другой оценкой темпов роста ВВП за 4 квартал. Кроме того, ожидаются выступления представителей ФРС Боумэн, Хаммак и Харкера.

Еще одна неудачная попытка преодолеть барьер 1,0500 привела к тому, что EUR/USD вернулась в район 1,0470, частично нивелировав gains вторника. Ожидаются окончательные данные по потребительскому доверию и экономическому настроению в еврозоне, а также данные по денежной массе M3 от ЕЦБ.

GBP/USD не смог удержать ранний рост выше отметки 1,2700, в конечном итоге удерживаясь на скромных уровнях около 1,2680. Следующими в календаре Великобритании будут данные по годовому производству автомобилей.

USD/JPY ослабила первоначальный бычий тренд в районе 150, откатившись и закрыв сессию в среду около 149,00. Следующими в японском календаре будут данные по инфляции в Токио, а также данные по промышленному производству, розничным продажам, началу строительства, заказам на строительство и еженедельные данные по иностранным инвестициям в облигации, все ожидаются 28 февраля.

AUD/USD оставался в обороне четвертый день подряд, проверяя ключевой уровень 0,6300 в среду. Будут опубликованы квартальные данные по частным капитальным вложениям.

Цены на нефть WTI поддались давлению со стороны сильного доллара США и неослабевающим опасениям по поводу тарифов США, продолжив падение ниже отметки $69,00 за баррель и добавив к откату вторника.

Цены на золото добавили к недавнему колебанию, хотя драгоценный металл на данный момент встретил серьезное сопротивление в районе $2 900 за тройскую унцию. Цены на серебро смогли развернуть первоначальный медвежий тренд и завершили сессию с небольшим ростом чуть ниже отметки $32,00 за унцию.

• Индекс доллара США стабилизируется около 106,40, топчась вблизи своих самых низких уровней 2025 года.
• Трейдеры ожидают снижения ставок, при этом ставки ФРС сейчас закладывают два снижения в 2025 году.
• Президент США Трамп подтверждает 25% тарифы на Канаду, Мексику и ЕС, но откладывает их введение до апреля.
• Рынки ожидают данных по расходам на личное потребление (PCE), предпочтительному индикатору инфляции ФРС, в пятницу.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, пытается modest recovery в среду, но остается вблизи годовых минимумов на уровне 106,50. Трейдеры продолжают оценивать увеличившиеся ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и последние новости о тарифах от президента США Дональда Трампа.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США стабилизируется на фоне роста тарифных напряжений

• Доллар США стабилизируется около 106,40, так как трейдеры переваривают нарастающие тарифные риски и растущие ожидания снижения ставок ФРС.
• На фронте тарифов президент Трамп подтверждает 25% тарифы на Канаду, Мексику и ЕС, но откладывает их введение до апреля.
• На фронте ФРС рынки теперь ожидают два снижения ставок в 2025 году, что является изменением по сравнению с предыдущими указаниями ФРС.
• Трейдеры ожидают данных по расходам на личное потребление (PCE) в пятницу, предпочтительного индикатора инфляции ФРС.
• Отчеты о личных доходах и расходах, ожидаемые на этой неделе, могут дополнительно сформировать рыночные ожидания.
• Данные по ВВП США за 4 квартал предоставят информацию о динамике экономики перед 2025 годом.

Технический прогноз DXY: быки борются за контроль

Индекс доллара США пытается восстановиться выше 106,50, но импульс остается хрупким. 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 106,60 является ключевым уровнем сопротивления, при этом технические индикаторы по-прежнему указывают на медвежьи условия.

Индикатор относительной силы (RSI) и индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) оба сигнализируют о постоянном понижательном давлении. Если DXY не сможет отвоевать 106,60, дальнейшие снижения к 106,00 могут стать реальностью. Быкам нужны более сильные катализаторы, чтобы вернуть контроль, при этом уровень 107,00 служит следующим ключевым барьером для роста.

• EUR/USD регистрирует очередное снижение после третьего отскока от 100-дневной SMA.
• RSI остается на положительной территории, но резко снижается, сигнализируя об угасании бычьего импульса.
• 100-дневная и 20-дневная SMA сходятся, намекая на возможное медвежье пересечение.

EUR/USD продолжила испытывать трудности в среду, отступив после неудачной попытки пробиться выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) в третий раз. Этот повторяющийся отскок указывает на то, что бычьи попытки теряют силу, в то время как продавцы постепенно восстанавливают контроль. Слияние технических индикаторов теперь намекает на потенциальный сдвиг в более широком прогнозе.

Технические показатели указывают на ослабление импульса. Индекс относительной силы (RSI) остается на положительной территории, но опустился, указывая на то, что покупатели теряют уверенность. Тем временем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует плоские зеленые бары, отражая отсутствие сильной направленной уверенности.

Ключевым событием, за которым стоит следить, является приближающееся слияние 100-дневной и 20-дневной SMA, которое может сформировать медвежье пересечение, если тренд сохранится. Успешный прорыв ниже 20-дневной SMA в районе 1,0450 может усилить понижательные риски, в то время как любая новая попытка пробиться выше 100-дневной SMA будет критически важна для продолжения бычьего тренда.

Дневной график EUR/USD

SEK является лучшей валютой G10 за текущий месяц, отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоли.

EUR/SEK достиг нового годового минимума и отскочил

«В конце прошлой недели EUR/SEK достиг нового годового минимума и с тех пор колебался близко к области поддержки 11,12/11,14. Прорыв ниже может привести валютную пару к минимуму декабря 2023 года и целевому уровню Rabobank на отметке 11,00. Прорыв ниже 11,00 по EUR/SEK приведет к возвращению валютной пары к уровням, которые наблюдались в начале 2023 года.»

• Мексиканский песо ослабляется на фоне того, что Трамп рассматривает тарифы на медь, торговые трения нарастают
• USD/MXN поднимается выше 20,50 на фоне восстановления доходности казначейских облигаций США.
• Министр финансов США Бессент предупреждает о экономической хрупкости и поддерживает тарифы как источник доходов.
• Данные о торговом балансе и занятости в Мексике находятся в центре внимания на фоне растущей неопределенности в торговой политике.

Мексиканский песо (MXN) начинает сессию среды под давлением против доллара США (USD), так как доходность казначейских облигаций США восстанавливается, поддерживая доллар. Соединенные Штаты (США), вводя тарифы на своих союзников и противников, продолжают оставаться в центре внимания, в то время как министр финансов США Скотт Бессент отметил, что экономика "хрупкая". На момент написания статьи пара USD/MXN торгуется на уровне 20,51, с повышением на 0,24%.

Возможная торговая война, спровоцированная президентом США Дональдом Трампом, продолжает давить на мексиканский песо. Он нацелился на медь и поручил Министерству торговли изучить тарифы на медь, при этом Мексика является одним из крупнейших импортеров в стране. Тем временем министр финансов США Бессент повторил некоторые из его комментариев, заявив, что тарифы будут источником доходов для правительства.

Бессент предупредил, что экономика более хрупкая, чем предполагают экономические показатели, упомянув о волатильности процентных ставок, устойчивой инфляции и зависимости от роста занятости, финансируемой государством.

Тем временем отсутствие экономической повестки в Мексике заставляет трейдеров USD/MXN полагаться на динамику, связанную с торговой политикой между США и Мексикой. Министр торговли Мексики Марсело Эбрад заявил, что его первая встреча с его коллегой Ховардом Лутником была использована для установления основ и определения общих идей о важности торговли между двумя странами.

На этой неделе в повестке дня Мексики будут данные о торговом балансе за январь вместе с данными о занятости.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо ослабляется перед 30-дневным сроком тарифов Трампа

• Ожидается, что торговый баланс в Мексике покажет дефицит в размере $-3,8 миллиарда, по сравнению с профицитом в $2,567 миллиарда в декабре.
• Уровень безработицы в Мексике в январе, как ожидается, вырастет на три десятых с 2,4% до 2,7%.
• Базовая инфляция в Мексике в середине февраля увеличилась с 3,61% до 3,63% в годовом исчислении. Общие цены выросли на 3,74% в годовом исчислении, как и ожидали аналитики.
• Вашингтон подталкивает мексиканское правительство к введению тарифов на китайские импорты в страну.
• Рынки свопов намекают на то, что Федеральная резервная система может смягчить политику на 58 базисных пунктов, по сравнению с 40 б.п. на прошлой неделе в 2025 году, согласно данным Чикагской товарной биржи (CBOT).
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Хотя страны ранее нашли общий язык, трейдерам USD/MXN следует знать, что 30-дневная пауза подходит к концу, и напряженность может вызвать волатильность в паре в течение оставшейся части недели.

Технический прогноз USD/MXN: Мексиканский песо падает, так как USD/MXN преодолевает 50-дневную SMA

USD/MXN остается с восходящим уклоном, и как только он преодолеет 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,45, путь к преодолению 20,50 будет открыт. Индекс относительной силы (RSI), находящийся выше 50, достиг своего максимума в феврале, что указывает на то, что моментум благоприятствует покупателям. Им необходимо преодолеть максимум 17 января на уровне 20,93, затем 21,00 и максимум этого года (YTD) на уровне 21,28.

С другой стороны, если USD/MXN столкнется с трудностями на уровне 50-дневной SMA, он может упасть к 100-дневной SMA на уровне 20,24. При дальнейшем ослаблении пара может преодолеть эту динамическую поддержку и направиться к отметке 20,00.

• USD/CAD достиг нового 15-дневного максимума 1,4350 на фоне сильного восстановления доллара США.
• Инвесторы ожидают, что налоговая политика Трампа будет способствовать росту экономики и инфляции.
• Голубиные ожидания в отношении BoC продолжают давить на канадский доллар.

Пара USD/CAD продолжает свою серию побед на четвертый торговый день в среду. Пара луни достигает свежего двухнедельного максимума около 1,4360, так как доллар США (USD) продолжает расти на ожиданиях, что законопроект о налоговых сокращениях на сумму $4,5 триллиона, который был принят Палатой представителей во вторник, будет способствовать инфляции и росту экономики.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до уровня около 106,60 после восстановления с 11-недельного минимума 106,10 ранее в тот же день.

Рост инфляции и оптимистичный экономический рост заставят чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить ограничительную монетарную политику на более длительный срок.

Между тем, канадский доллар (CAD) демонстрирует слабые результаты, так как инвесторы ожидают, что Банк Канады (BoC) продолжит снижать процентные ставки. Банк Канады уже снизил свои ключевые ставки заимствования до почти 3% с пика в 5%, зафиксированного в мае 2024 года.

Инфляция в Канаде продолжает оставаться ниже целевого уровня BoC в 2% из-за вялого экономического роста.

USD/CAD вырос до уровня около 1,4350 после сильного восстановления с минимума 14 февраля на уровне 1,4150. Пара поднялась выше 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,4250, что указывает на то, что краткосрочный тренд стал бычьим.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) демонстрирует переход диапазона с блока 20,00-60,00 на территорию 40,00-80,00, что указывает на бычий разворот.

В дальнейшем дальнейший рост выше февральского максимума 1,4380 откроет путь к круглому уровню сопротивления 1,4400 и психологическому сопротивлению 1,4500.

Напротив, если пара пробьется ниже минимума 14 февраля на 1,4151, она упадет к минимуму 9 декабря на 1,4094, за которым последует минимум 6 декабря на 1,4020.

Четырехчасовой график USD/CAD

• AUD/USD резко падает к отметке 0,6300 на фоне восстановления доллара США.
• Доллар США укрепляется, так как Палата представителей США принимает законопроект о налоговых льготах Трампа.
• Замедление роста инфляции в Австралии, оказавшееся ниже ожиданий, давит на австралийский доллар.

Пара AUD/USD значительно падает к круглому уровню поддержки 0,6300 на североамериканской сессии в среду. Пара австралийского доллара снизилась почти на 0,6%, так как доллар США (USD) продолжает восстанавливаться после того, как контролируемая республиканцами Палата представителей США приняла законопроект о налоговых льготах президента Дональда Трампа во вторник.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продолжает восстановление, приближаясь к отметке 106,60. Индекс USD совершает отскок на азиатской сессии после возникновения интереса к покупкам вблизи 11-недельного минимума около 106,10.

Инвесторы ожидают, что законопроект о налоговых льготах Трампа на сумму $4,5 триллиона будет способствовать росту и инфляции в экономике. Этот сценарий заставит чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить ограничительную монетарную политику на более длительный срок.

Чтобы получить подсказки о текущем состоянии инфляции, инвесторы сосредоточатся на данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь, которые будут опубликованы в пятницу. Базовые данные по инфляции, которые являются предпочтительным показателем инфляции ФРС, ожидается, окажут влияние на рыночные спекуляции относительно перспектив монетарной политики ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 4,25%-4,50%.

Тем временем австралийский доллар (AUD) отстает от своих аналогов на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по ежемесячному индексу потребительских цен (CPI) Австралии за январь. Индекс CPI в Австралии вырос на 2,5% в годовом исчислении, что ниже прогнозов в 2,6%, но на уровне, зафиксированном в декабре.

На прошлой неделе Резервный банк Австралии (РБА) заявил, что борьба с инфляцией далека от завершения после снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,1%.

В дальнейшем опасения по поводу тарифов Трампа будут держать австралийский доллар в напряжении. На данный момент Трамп ввел 10% тарифы на импорт из Китая и угрожает 100% пошлиной на страны БРИКС, если они попытаются заменить доллар США.

• Доллар США немного восстанавливается в среду, ища направление против большинства основных валют. 
• Трейдеры обдумывают ожидания снижения ставок ФРС на фоне тарифов Трампа, которые вступят в силу в начале марта.
• Индекс доллара США (DXY) держится рядом с годовыми минимумами и выглядит вялым. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, немного поднимается и торгуется около 106,50 на момент написания в среду, не продемонстрировав никаких значительных изменений или положительных впечатлений в феврале. Индекс DXY держится рядом с годовыми минимумами, так как трейдеры избегают бакса в поисках безопасных активов на фоне тарифов президента США Дональда Трампа, которые вступят в силу 4 марта для Мексики, Канады и Китая. 

Между тем, трейдеры наблюдают за вторым фактором ослабления доллара. Впервые в этом году ожидания снижения ставок ФРС закладывают два снижения ставок на 2025 год. Этот шаг происходит на фоне сужения разрыва в процентных ставках между доходностью США и других стран, что в целом приводит к ослаблению доллара США. Это происходит всего за несколько дней до выхода предпочтительного показателя инфляции ФРС, данных по расходам на личное потребление (PCE), которые будут опубликованы в пятницу. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Трамп впереди

• В 14:00 по Гринвичу президент США Дональд Трамп будет общаться с прессой.
• В 15:00 по Гринвичу ожидается, что продажи новых домов замедлятся до 0,68 миллиона единиц за январь по сравнению с 0,698 миллиона единиц месяцем ранее. 
• В 17:00 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик примет участие в модераторской дискуссии в Институте городских земель в Атланте.
• В 18:00 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин выступит с речью "Инфляция тогда и сейчас" в Торговой палате Северной Вирджинии в Арлингтоне.
• Акции игнорируют негативный тон вторника и растут по всем направлениям в среду. 
• Инструмент CME FedWatch показывает рост вероятности снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в июне, поддержанный падением доходности США в эту среду. В настоящее время инструмент прогнозирует 66,2% вероятность снижения процентных ставок по сравнению с 33,8% за отсутствие снижения.
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,30%, что ниже максимума прошлой недели на уровне 4,574%.

Технический анализ индекса доллара США: Доходности на дне

Низкие доходности США толкают индекс доллара США (DXY) вниз. Падение доходностей США только ускорилось после того, как министр финансов США Скотт Бессент заявил во вторник, что ставки в США все равно снизятся, даже без ФРС. Ожидайте, что DXY упадет ниже долгожданного барьера 106,00. 

С точки зрения роста индекс DXY пытается восстановить уровень 106,52 (максимум 16 апреля 2024 года) в среду после того, как он прорвался и закрылся ниже него накануне. Дальше вверх 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) может ограничить быков, покупающих бакс, около 106,71. Оттуда следующий шаг может подняться до 107,35, ключевой поддержки с декабря 2024 года и января 2025 года. В случае, если доходности США восстановятся и снова пойдут вверх, даже 107,96 (55-дневная SMA) может быть протестировано. 

С точки зрения снижения, если DXY не сможет восстановить уровень 106,52, может потребоваться еще один шаг вниз, чтобы привлечь быков доллара к повторному входу около 105,89 или даже 105,33.

Индекс доллара США: Дневной график

• Цены на нефть продолжают снижаться, так как инвесторы сохраняют надежду на мир между Россией и Украиной.
• Глобальное экономическое замедление из-за тарифов Трампа в неблагоприятном сценарии для цен на нефть.
• Инвесторы ожидают данные по запасам нефти от EIA США, которые будут опубликованы в 15:30 по Гринвичу.

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), фьючерсы на NYMEX, торгуется с осторожностью около двухмесячного минимума $68,60 в европейские часы торгов в среду. Цены на нефть не могут набрать обороты, так как прогноз спроса на нефть ослаб из-за растущего оптимизма по поводу мира между Россией и Украиной и опасений по поводу тарифной политики президента США Дональда Трампа.

Белый дом заявил, что президент стремится как можно скорее положить конец войне в Украине. Ожидается, что президент Трамп также встретится с российским лидером Владимиром Путиным в ближайшее время, чтобы обсудить условия переговоров.

Тем временем, США и Украина согласовали условия проекта сделки по минералам, которая не содержит гарантий безопасности США или продолжения поставок оружия, сообщает Reuters во вторник. Участники рынка рассматривают этот шаг как положительный для мира в Украине.

Положительные события в мирном процессе между Россией и Украиной будут неблагоприятным сценарием для цен на нефть, предполагая, что США и Европа снимут санкции с России, если она прекратит войну в Украине, что приведет к увеличению морских поставок нефти на глобальном рынке.

Опасения глобального замедления из-за тарифной политики Трампа также удерживают цены на нефть под давлением. До сих пор Трамп объявил о 10% тарифах на импорт из Китая и 25% на импорт алюминия и стали. Он планирует объявить взаимные тарифы и 25% пошлины на иностранные автомобили, фармацевтику и полупроводники к апрелю.

В сегодняшней сессии инвесторы сосредоточатся на данных по запасам нефти от Управления энергетической информации США (EIA) за неделю, завершившуюся 21 февраля. Ожидается, что запасы нефти в США увеличатся на 2,34 миллиона баррелей.

USD/JPY испытала устойчивое снижение после формирования понижающегося максимума на уровне 158,85, который оказался ниже достигнутого в 2024 году на уровне 162, сообщают аналитики FX компании BBH.

Следующие потенциальные уровни поддержки могут находиться на 147/146,85 и 145

"Недавно пара пробила 200-DMA и теперь испытывает давление на декабрьский минимум 148,60, который является промежуточной поддержкой. Дневной MACD опустился ниже линии равновесия после формирования негативной дивергенции, что указывает на преобладание нисходящего импульса."

"Если произойдет краткосрочный отскок, скользящая средняя на уровне 152,50 может оказать сопротивление. Неспособность преодолеть 152,50 может привести к продолжению снижения. Следующие потенциальные уровни поддержки могут находиться на проекциях 147/146,85 и 145."

Цены на природный газ в Европе столкнулись с значительным давлением вчера, при этом TTF завершил день с понижением на 6%, отмечают аналитики сырьевых товаров ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей.

Хранилища газа в ЕС заполнены чуть более чем на 40%

"Сделка по минералам между США и Украиной способствовала понижательным давлениям. Немецкие коммунальные службы призывают смягчить правила по целям хранения перед следующей зимой. Это снизит спрос на хранение газа в течение сезона инъекций."

"Коммунальные службы выступают за снижение цели хранения на 1 ноября с 90% до 80%. Кроме того, уровни хранения в последние дни падают медленнее на фоне более мягких погодных условий. Хранилища газа в ЕС заполнены чуть более чем на 40%, что ниже 64% на том же этапе прошлого года и ниже 5-летнего среднего уровня в 51%."

"Однако это 5-летнее среднее значение завышено из-за более мягких зим, наблюдаемых в 2022/23 и 2023/24 годах, а также из-за последствий Covid в 2020 году."

Доллар США может немного снизиться по отношению к китайскому юаню (CNH), но существует пара сильных уровней поддержки на 7,2420 и 7,2350. В долгосрочной перспективе, неспособность удержаться ниже 7,2300 уменьшила вероятность дальнейшего снижения USD, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Вероятность дальнейшего снижения USD, похоже, уменьшилась

Прогноз на 24 часа: "Во вторник доллар упал до минимума 7,2264, прежде чем сильно отскочить. Вчера (в среду), когда доллар находился на уровне 7,2550, мы отметили, что 'отскок набрал некоторый импульс.' Мы считали, что 'существует вероятность, что доллар протестирует сильное сопротивление на уровне 7,2705.' Наше мнение оказалось верным, так как доллар поднялся до 7,2703, откатившись к закрытию на уровне 7,2532 (-0,02%). На этот раз откат привел к небольшому увеличению нисходящего импульса. Сегодня доллар может немного снизиться, но существуют пара сильных уровней поддержки на 7,2420 и 7,2350. Уровни сопротивления находятся на 7,2570 и 7,2660."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (21 февраля, спотовый уровень 7,2400) мы указали, что 'для продолжения снижения доллар должен пробиться и оставаться ниже 7,2300.' После того как доллар упал до 7,2264 и отскочил, мы указали вчера (25 февраля, спотовый уровень 7,2550), что 'неспособность удержаться ниже 7,2300 уменьшила вероятность дальнейшего снижения. Наше мнение остается неизменным. В целом, только прорыв уровня 7,2705 (без изменений в уровне 'сильного сопротивления') укажет на то, что слабость доллара с середины месяца стабилизировалась."

Энергетические рынки оказались под понижательным давлением вчера. ICE Brent упала на 2,35%, в то время как WTI торгуется ниже отметки $70 за баррель, отмечают аналитики по сырьевым товарам ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей.

Перспективы мирного соглашения между Россией и Украиной улучшаются

«Остающиеся риски тарифов и падающее потребительское доверие подогревают опасения по поводу спроса. Кроме того, перспективы мирного соглашения между Россией и Украиной улучшаются, так как США и Украина согласовали сделку по минералам. Она может быть подписана позже на этой неделе. Это приблизит нас к снятию санкций с России, устранив большую часть неопределенности в поставках, нависающей над рынком.»

«Тем временем данные Американского нефтяного института (API) показывают, что запасы сырой нефти в США сократились на 600 тыс. баррелей на прошлой неделе. Если это будет подтверждено EIA позже сегодня, это станет первым снижением запасов сырой нефти в США с середины января. Рынок ожидал увеличения запасов примерно на 2,4 млн баррелей.»

«Сбои в производстве на прошлой неделе в Северной Дакоте могли способствовать снижению запасов. Что касается переработанных продуктов, API оценивает, что запасы бензина увеличились на 500 тыс. баррелей, в то время как запасы дистиллятов сократились на 1,1 млн баррелей.»

Шанс для доллара США (USD) повторно протестировать уровень 148,55 по отношению к японской иене (JPY); устойчивый прорыв ниже этого уровня маловероятен. В более долгосрочной перспективе слабость USD не стабилизировалась; темп любого дальнейшего снижения, вероятно, будет медленнее. Следующий уровень для наблюдения - 147,70, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Слабость USD не стабилизировалась

Прогноз на 24 часа: "После резкого отскока USD от минимума 148,63 два дня назад, мы отметили вчера, что USD 'может продолжить отскок, но любой рост вряд ли сможет прорваться выше 150,55.' Мы не ошиблись, так как USD отскочил до максимума 150,30. Однако мы не ожидали резкой распродажи от максимума, так как USD резко упал до минимума 148,56, прежде чем отскочить и закрыться на уровне 149,02 (-0,46%). Несмотря на резкое падение от максимума, не было значительного увеличения импульса. Тем не менее, пока уровень 149,70 (незначительное сопротивление на уровне 149,45) не будет пробит, есть шанс для USD повторно протестировать уровень 148,55. Учитывая, что импульс не силен, устойчивый прорыв ниже этого уровня маловероятен."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы стали негативными по отношению к USD в начале прошлой недели. После того как USD упал до 148,63 и отскочил, мы указали вчера (25 февраля, спотовый уровень 149,90), что 'нисходящий импульс замедлился.' Мы также отметили, что 'пока уровень 151,05 (уровень 'сильного сопротивления') не будет пробит, все еще есть небольшая вероятность, что USD упадет до 148,63.' Последующие ценовые движения стали сюрпризом, так как USD резко упал в ходе сессии в Нью-Йорке и достиг минимума 148,56. Хотя слабость USD не стабилизировалась, перепроданные условия указывают на то, что темп любого дальнейшего снижения, вероятно, будет медленнее. Следующий уровень для наблюдения - 147,70. На восходящем движении 'сильное сопротивление' переместилось вниз до 150,55 с 151,05."

Фьючерсы на медь на COMEX резко выросли после того, как президент Трамп поручил провести расследование по импорту меди по соображениям национальной безопасности, что открывает путь для введения тарифов в будущем, отмечают аналитики сырьевых товаров ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей.

Фьючерсы на медь на COMEX выросли более чем на 3%

"США импортируют примерно 45% своих потребностей в меди. Таким образом, не удивительно, что фьючерсы на медь на COMEX выросли более чем на 3% на момент написания. Этот рост также привел к расширению арбитража COMEX/LME обратно к $900/т."

"Риск введения тарифов на медь заставляет арбитраж COMEX/LME вести себя волатильно в последние недели. Он кратковременно поднимался выше $1 000/т после объявления тарифов на импорт стали и алюминия."

• Пара NZD/USD продолжает падение, опускаясь к уровню 0,5700, так как доллар США укрепляется после восстановления от 11-недельного минимума.
• Зеленый сигнал для плана налоговых сокращений президента США Трампа поддержал доллар США.
• РБНЗ снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 50 базисных пунктов до 3,75% на прошлой неделе, как и ожидалось.

Пара NZD/USD продолжает свою серию потерь на четвертый торговый день в среду и опускается к ключевому уровню 0,5700 на европейской торговой сессии. Пара киви ослабевает еще больше, так как доллар США (USD) отскакивает после повторного тестирования 11-недельного минимума. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, восстанавливается до уровня около 106,50.

Доллар США находит спрос после того, как Палата представителей США одобрила план налоговых сокращений президента Дональда Трампа на сумму 4,5 триллиона долларов с незначительным большинством голосов. Инвесторы ожидают, что налоговая повестка Трампа будет инфляционной для экономики. Такой сценарий заставит Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить ограничительную монетарную политику.

Тем временем, ожидания по поводу мягкой политики ФРС на заседании в июне возросли после выхода слабых предварительных данных PMI от S&P Global за февраль, опубликованных в пятницу.

Между тем, новозеландский доллар (NZD) демонстрирует слабые результаты с пятницы после объявления Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) о монетарной политике 19 февраля, в котором центральный банк снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 50 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%, как и ожидалось, но указал на осторожный подход к дальнейшему смягчению монетарной политики.

Пара NZD/USD сильно отскакивает от зоны поддержки, расположенной около 0,5500 на недельном таймфрейме. Однако 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 0,5776 продолжает оставаться препятствием для пары.

14-недельный индекс относительной силы (RSI) пытается вернуться в диапазон 40,00-60,00. Новый медвежий импульс возникнет, если RSI не сможет этого сделать.

Пара киви может снизиться к круглым уровням поддержки 0,5400 и 0,5300, если пробьется ниже 13-летнего минимума 0,5470.

С другой стороны, решительный прорыв выше максимума 21 февраля на 0,5773 может привести пару к максимуму 10 декабря на 0,5867, за которым последует максимум 29 ноября на 0,5930.

Недельный график NZD/USD

• EUR/USD возвращается ниже 1,0500 в среду, так как доллар США укрепляется на фоне сильного восстановления доходности облигаций США.
• Контролируемая республиканцами Палата представителей приняла план налоговых сокращений на сумму 4,5 триллиона долларов во вторник.
• Инвесторы ожидают предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) Германии за февраль и данные по инфляции PCE США за январь, запланированные на пятницу.

EUR/USD продолжает испытывать давление со стороны продавцов выше психологического уровня 1,0500 на европейской сессии среды. Основная валютная пара падает из-за сильного восстановления доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, резко восстанавливается до уровня около 106,50 после слабого открытия около 11-недельного минимума 106,10 ранее в тот же день.

Доллар США использует сильное восстановление доходности облигаций США, которые снижались почти месяц. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскакивает до уровня около 4,33% после достижения нового 13-недельного минимума около 4,28% ранее в тот же день.

Зеленый свет для плана налоговых сокращений президента США Дональда Трампа на сумму 4,5 триллиона долларов, полученный от Палаты представителей, заставил трейдеров распродать государственные облигации, предполагая, что снижение налогов для физических лиц ускорит их покупательную способность. Такой сценарий приведет к инфляционному давлению и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) удерживать процентные ставки в текущем диапазоне 4,25%-4,50% дольше.

Для получения свежих сигналов о текущем состоянии инфляции инвесторы ожидают данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) США за январь, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что базовые данные по инфляции PCE – предпочтительный показатель инфляции ФРС, так как он исключает волатильные продукты питания и энергию – замедлятся до 2,6% в годовом исчислении с 2,8% в декабре. Слабые данные по базовой инфляции окажут давление на рыночные ожидания, что ФРС останется в режиме "ожидания" дольше.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD падает на фоне восстановления доллара США

• EUR/USD снижается, так как инвесторы поддерживают доллар США против евро (EUR). Тем временем единая валюта показывает лучшие результаты по сравнению с другими валютами, так как инвесторы переключают внимание на заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое состоится на следующей неделе.
• ЕЦБ почти наверняка снизит ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%. Поэтому инвесторы будут внимательно следить за руководством по денежно-кредитной политике ЕЦБ. Ряд чиновников ЕЦБ указывает на то, что центральный банк должен продолжать снижать процентные ставки, основываясь на ожиданиях, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню 2%.
• Слабые данные по согласованным ставкам заработной платы в еврозоне за 4 квартал, ключевому показателю роста заработной платы, также усилили голубиные ожидания в отношении ЕЦБ. Во вторник ЕЦБ сообщил, что показатель роста заработной платы увеличился медленнее на 4,12% по сравнению с ростом на 5,43% в третьем квартале предыдущего года.
• Тем не менее, член правления ЕЦБ Изабель Шнабель, похоже, критикует голубиные ожидания, так как считает, что экономическая слабость еврозоны "не связана с чрезмерно высокими затратами на заимствования", а с "структурными факторами". Ее комментарии указывают на то, что она не поддерживает дальнейшее смягчение политики. "Теперь уже неясно, удерживает ли текущая ставка 2,75% экономику еврозоны," - сказала Шнабель.
• В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на предварительных данных по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) Германии за февраль, которые будут опубликованы в пятницу.

Технический анализ: EUR/USD колеблется около 1,0500

EUR/USD остается в узком диапазоне около 1,0500 в среду. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) продолжает поддерживать основную валютную пару около 1,0440.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже 60,00. Бычий импульс активируется, если RSI (14) удастся удержаться выше этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 10 февраля на уровне 1,0285 будет выступать в качестве основной зоны поддержки для пары. Напротив, максимум 6 декабря на уровне 1,0630 станет ключевым барьером для быков евро.

И теперь похоже, что USD/CAD является громоотводом для истории с тарифами, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

Тарифы не просто отменяются в Канаде

"Это очевидно на рынке валютных опционов, где однолетний сдвиг для опционов на покупку USD и опционов на продажу CAD остается высоким на уровне 1,7% волатильности в пользу опционов на продажу CAD – недалеко от пикового значения в январе прошлого года около 2,00% волатильности. Инвесторы явно обеспокоены тем, что тарифы не просто отменяются в Канаде."

Новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,5715/0,5755. В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются частью диапазона 0,5680/0,5780, отмечают аналитики FX UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью диапазона

ПРОГНОЗ НА 24 ЧАСА: "Следующие выдержки из нашего обновления вчера: 'Нисходящий импульс немного увеличился. Сегодня NZD, вероятно, немного снизится, но, учитывая умеренный импульс, любое снижение вряд ли прорвется ниже 0,5715.' Однако NZD снизился больше, чем ожидалось, до 0,5707. Несмотря на снижение, не было дальнейшего увеличения нисходящего импульса. Вместо этого восходящий импульс немного увеличился, что указывает на то, что NZD, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне 0,5715/0,5755 сегодня."

ПРОГНОЗ НА 1-3 НЕДЕЛИ: "Мы указали вчера (25 февраля), когда NZD находился на уровне 0,5735, что 'прорыв уровня 0,5715 (без изменения уровня "сильной поддержки") укажет на то, что 0,5790 недостижимо.' Затем NZD упал до минимума 0,5707. С этого момента мы рассматриваем текущие ценовые движения как часть диапазона 0,5680/0,5780."

Находясь под давлением из-за слабых показателей потребительского доверия, доллар нашел небольшую поддержку на торгах овернайт на фоне новостей о том, что Палата представителей приняла законопроект о бюджетном плане. Хотя в нем не указаны изменения в конкретных планах расходов или доходов, законопроект рассматривается как способствующий сокращению налогов на сумму около $4 трлн – по всей видимости, за счет сокращения расходов на Medicaid на $2 трлн. Законопроект также предполагает повышение потолка долга на $4 трлн и отложит риск закрытия правительства. В ответ доходность 10-летних казначейских облигаций США находится примерно на 5 базисных пунктов выше минимумов вчерашнего дня, а USD/JPY нашел поддержку ниже 149, отмечает аналитик FX ING Крис Тёрнер.

DXY найдет поддержку в области 106,00/106,30

"Возвращение внимания финансовых рынков к налоговым сокращениям, вероятно, даст доллару немного времени, прежде чем мы вернемся к вопросу торговли. История с тарифами снова начнет разогреваться на следующей неделе, когда мы приблизимся к сроку 4 марта для тарифов против Канады и Мексики. Напомним, что это была угроза тарифов в ответ на небезопасные границы, а не угроза тарифов, связанная с импортом стали и алюминия, и не угроза взаимных тарифов (которые, вероятно, появятся в апреле)."

"Календарь данных США на сегодня относительно тихий и содержит лишь данные о продажах новых домов за январь. Что касается ФРС, рынок рассматривает возможность снижения ставки по федеральным фондам до 3,50% к концу 2026 года и уже вышел за пределы ценового прогноза двух снижений на 25 базисных пунктов в этом году. Следующий важный фактор для этого прогноза появится в пятницу с выходом данных по базовому дефлятору PCE за январь, где консенсусное значение 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем также может затормозить импульс к дальнейшему смягчению политики ФРС."

"Мы продолжаем ожидать, что DXY найдет поддержку в области 106,00/106,30 и ожидаем, что он снова будет торговаться выше 108, как только история с тарифами снова начнет развиваться в ближайшие недели."

• Слабые данные из США и угрозы тарифов со стороны президента Трампа повышают надежды на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы и увеличивают спрос на безопасные активы.
• Цена на золото консолидирует потери предыдущего дня и ищет поддержку в среду. 
• Рыночные настроения пытаются преодолеть негативный фон вторника и могут поддержать цену на золото. 

Цена на золото (XAU/USD) стабилизируется и торгуется около $2 910 на момент написания в среду, после падения на 1,3% накануне, когда рынки испугались слабых данных по потребительскому доверию в США и более реалистичных угроз тарифов со стороны администрации президента Трампа. Тем временем, доходности в Соединенных Штатах (США) значительно упали, и рынки прогнозируют снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Это поддерживает драгоценный металл и должно привести к тому, что цена достигнет дна отсюда. 

Рынки с нетерпением ожидают 4 марта, когда тарифы на Мексику и Канаду должны вступить в силу. Непосредственно перед этим будет опубликован предпочтительный индикатор инфляции ФРС - индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в пятницу. Множество движущихся частей и элементов могут заставить трейдеров сохранять осторожность перед этими событиями. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: март не за горами

• Золото оставалось под поддержкой в последние дни благодаря слабым данным из США, которые повысили надежды на снижение процентной ставки ФРС уже в июне, а также нарастающим угрозам тарифов со стороны президента Дональда Трампа, что увеличило спрос на безопасные активы, сообщает Bloomberg.
• В статье мнения от Bloomberg Ли Бейкер (владелец и президент Claris Financial Advisors, базирующейся в Атланте, и член Консультативного совета CNBC) предупредил, что текущие высокие уровни золота настраивают рынки на жесткую коррекцию, поскольку инвесторы готовы покупать любой ценой. Этот импульс часто рассматривается как жадность, которая обычно приводит к широкому обвалу, сообщает Bloomberg. 
• Инструмент CME Fedwatch показывает, что шансы на снижение процентной ставки в июне только растут с каждым днем. В настоящее время инструмент прогнозирует 66,2% вероятность того, что процентные ставки будут ниже текущих уровней по сравнению с 33,8% за отсутствие снижения ставки. 

Технический анализ: снова ниже пивота

Во второй день подряд цена на золото торгуется ниже дневного пивота. Хотя ценовое движение выглядит плоским и происходит консолидация, риск дальнейшего снижения все еще остается. Индикатор относительной силы на 4-часовом графике имеет пространство для дальнейшего снижения, поэтому падение до $2 880 может быть возможным, если рынок снова начнет падать в среду. 

Смотрим вверх, первый уровень для восстановления - это дневной пивот на уровне $2 918, который не смог обеспечить поддержку в первые часы торгов в эту среду. Если золото сможет получить поддержку, если доходности в США упадут еще больше, сопротивление R1 на уровне $2 948 и исторический максимум на уровне $2 956 - это лучшие уровни для роста. 

С другой стороны, повторное тестирование минимума вторника на уровне $2 890 является очень вероятным исходом. Учитывая, что поддержка S1 находится ниже на уровне $2 882, на пути к дальнейшему снижению действительно не так много препятствий. Дальше вниз, обратите внимание на $2 878 (минимум 17 февраля), где может появиться значительная поддержка. 

XAU/USD: 4-часовой график

Серебро торгуется по цене $31,82 за тройскую унцию, что на 0,48% выше, чем $31,67, которые оно стоило во вторник.

Цены на серебро увеличились на 10,12% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество унций серебра, необходимое для равной стоимости одной унции золота, составил 91,65 в среду, снизившись с 91,99 во вторник.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на серебро может столкнуться с первоначальным сопротивлением на 14-дневной EMA около $32,12.
• Анализ дневного графика указывает на растущий медвежий прогноз, так как металл остается ниже восходящего канала.
• Первоначальная поддержка находится на психологическом уровне $31,00.

Цена на серебро (XAG/USD) прервала трехдневную серию потерь, торгуясь около $31,80 за тройскую унцию во время европейской сессии в среду. Технический анализ на дневном графике указывает на развивающийся медвежий прогноз, так как металл торгуется ниже нижней границы своей восходящей канальной модели.

Цена на серебро также торгуется ниже девятидневной и 14-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), сигнализируя о слабом краткосрочном импульсе. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) вернулся выше отметки 50, указывая на то, что бычьи настроения остаются в силе. Будущее ценовое движение предоставит более четкое представление о направленности тренда цены.

С точки зрения снижения, пара XAG/USD может найти первоначальную поддержку на психологическом уровне $31,00. Решительный прорыв ниже этой отметки может усилить медвежий прогноз, потенциально толкая цену серебра к пятимесячному минимуму $28,74, последний раз наблюдавшемуся 19 декабря.

Цена на серебро может столкнуться с первоначальным сопротивлением на 14-дневной EMA около $32,12, за которым следует девятидневная EMA около $32,19. Возврат в восходящую канальную модель восстановит бычий прогноз, потенциально толкая пару к четырехмесячному максимуму $33,40. Прорыв выше этого уровня усилит бычий уклон, открывая путь для тестирования верхней границы восходящего канала около $35,00.

XAG/USD: Дневной график

Ожидается, что австралийский доллар (AUD) будет торговаться в диапазоне 0,6325/0,6365 против доллара США (USD). В долгосрочной перспективе восходящий импульс в значительной степени ослаб; AUD, скорее всего, будет консолидироваться между 0,6280 и 0,6410 на данный момент, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Восходящий импульс в значительной степени ослаб

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы зафиксировали 'незначительное увеличение понижательного импульса.' Мы ожидали, что AUD 'немного снизится,' но указали, что 'любое снижение вряд ли достигнет 0,6315.' Наше мнение оказалось верным, так как AUD опустился до 0,6323, восстановившись и закрывшись практически без изменений на уровне 0,6344 (-0,09%). Небольшое понижательное давление ослабло. Сегодня мы ожидаем, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6325/0,6365."

Прогноз на 1-3 недели: "После того как мы придерживались позитивного взгляда на AUD с начала этого месяца, мы пересмотрели наше мнение на нейтральное вчера (25 февраля, спотовый уровень 0,6345). Мы отметили, что 'восходящий импульс в значительной степени ослаб,' и считали, что AUD 'скорее всего, будет консолидироваться в диапазоне между 0,6280 и 0,6410.' Наше мнение остается неизменным."

Фунт стерлингов (GBP) может начать демонстрировать слабые результаты в марте, но нужно проявить терпение, отмечает аналитик FX ING Крис Тёрнер.

GBP/USD может не удержать приросты в районе 1,26

"На этой неделе премьер-министр Великобритании Стармер встретится с Трампом в Вашингтоне и, предположительно, создаст несколько позитивных заголовков после того, как Великобритания обязалась увеличить расходы на оборону к 2027 году. Великобритания рассматривается как относительно успешный игрок в условиях торговой войны, и риски по EUR/GBP, вероятно, все еще смещены вниз в краткосрочной перспективе."

"Тем не менее, мы по-прежнему ожидаем снижения GBP/USD и сомневаемся, что он удержит приросты в районе 1,26."

Цены на нефть резко упали вчера, при этом Brent опустилась ниже $74 за баррель, отмечает аналитик Danske Bank Йенс Нэрвиг Педерсен.

Данные по потребительскому доверию в США оказывают давление на настроения в отношении риска

"Падение, похоже, произошло на фоне ухудшения настроений в отношении риска, которое может быть частично связано со слабым потребительским доверием в США, также опубликованным вчера. Нефтяной рынок продолжает торговаться на тяжелой ноте, где опасения по поводу спроса на фоне торговой войны и слабых ключевых показателей США перевешивают потенциальные опасения по поводу предложения из-за недавнего ужесточения санкций против экспорта нефти Ирана."

"Энергетический комплекс в целом испытывает давление в последнее время, при этом цены на природный газ в Европе также снизились с высоких уровней."

Есть возможность для дальнейшего восстановления, но фунт стерлингов (GBP) не кажется имеющим достаточный импульс, чтобы достичь 1,2730 по отношению к доллару США (USD). В долгосрочной перспективе моментум замедляется; прорыв уровня 1,2580 укажет на то, что 1,2730 в этот раз недостижимо, отмечают аналитики валютного рынка UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Прорыв уровня 1,2580 может указать на то, что 1,2730 недостижимо

Прогноз на 24 часа: "GBP резко упал с максимума 1,2690 два дня назад. Вчера, когда он находился на уровне 1,2625, мы отметили, что 'хотя резкое падение может продолжиться, любое снижение, скорее всего, останется в пределах более низкого диапазона 1,2600/1,2670.' Мы добавили, что 'устойчивый прорыв ниже 1,2600 маловероятен.' Затем GBP упал до 1,2607, прежде чем отскочить до максимума 1,2678, закрывшись на уровне 1,2666 (+0,32%). Хотя есть возможность для дальнейшего восстановления, GBP не кажется имеющим достаточный импульс, чтобы достичь основного сопротивления на уровне 1,2730. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на 1,2700. Поддержка находится на уровне 1,2655, за ней следует 1,2635."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного взгляда на GBP с середины месяца (как указано на графике ниже). Вчера (25 февраля, спотовый уровень 1,2625) мы указали, что 'восходящий моментум начинает замедляться, и прорыв уровня 1,2580 ('сильный уровень поддержки') укажет на то, что 1,2730 в этот раз недостижимо.' Наше мнение не изменилось. Впереди GBP должен четко прорваться выше 1,2730, прежде чем можно будет ожидать дальнейших повышений."

Пара USD/JPY опустилась ниже 149 вчера, сообщает валютный аналитик Danske Bank Йенс Нэрвиг Педерсен.

USD/JPY приближается к цели 147

"Пара USD/JPY опустилась ниже 149 вчера в ответ на резкое снижение цен на нефть и доходности облигаций США, что последовало за общим ухудшением настроений на финансовых рынках."

"Мы рекомендовали короткую позицию по USD/JPY, и пара приближается к нашей мягкой цели 147. Таким образом, сделка показала хорошие результаты, но мы считаем, что у нее есть потенциал для дальнейшего движения."

• Пара USD/JPY может столкнуться с сопротивлением, так как вероятность дополнительных повышений ставок со стороны Банка Японии возрастает. 
• Трейдеры ожидают ряд ключевых экономических отчетов из Японии, которые будут опубликованы в пятницу, включая данные по промышленному производству, розничным продажам и инфляции в Токио.
• Доллар США укрепляется на фоне роста доходности казначейских облигаций США. 

Пара USD/JPY отыгрывает недавние потери предыдущей сессии, торгуясь в районе 149,40 в европейские часы в среду. Однако потенциал роста пары может быть ограничен, так как японская иена (JPY) может найти поддержку на фоне растущей вероятности дальнейших повышений процентных ставок со стороны Банка Японии (BoJ).

Ожидается, что Банк Японии повысит ставки с 0,50% до 0,75% в этом году. Согласно данным Bloomberg, свопы по овернайт индексам полностью учитывают повышение ставки к сентябрю, с 50% вероятностью более раннего повышения уже в июне.

Тем временем трейдеры в Японии готовятся к серии ключевых экономических отчетов, которые будут опубликованы в пятницу. Эти отчеты — по промышленному производству, розничным продажам и инфляции в Токио — могут предоставить важные сведения о будущем направлении денежно-кредитной политики Банка Японии.

Доллар США (USD) укрепляется на фоне роста доходности казначейских облигаций США, при этом индекс доллара США (DXY) — который измеряет USD по отношению к шести основным валютам — приближается к 106,50. На момент написания 2-летние и 10-летние доходности казначейских облигаций США поднялись до 4,11% и 4,32% соответственно.

В последних новостях президент США Дональд Трамп распорядился о проведении расследования по поводу возможных тарифов на импорт меди, чтобы поддержать увеличение производства этого критически важного металла в США. Кроме того, Трамп подтвердил, что тарифы на Канаду и Мексику будут введены, как только текущий месячный период задержки завершится на следующей неделе.

Во вторник президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин предсказал очередное снижение инфляции по индексу расходов на личное потребление (PCE) позже на этой неделе, подчеркивая значительный прогресс ФРС в сдерживании инфляции. Несмотря на общий позитивный прогноз, Баркин подчеркнул необходимость осторожного подхода «выжидания», учитывая продолжающиеся неопределенности в политике.

Шанс для евро (EUR) подняться выше 1,0530 против доллара США (USD); неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня. В долгосрочной перспективе, но только прорыв уровня 1,0425 укажет на то, что EUR не готов подняться выше 1,0530, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

EUR имеет шанс подняться выше 1,0530

Прогноз на 24 часа: "EUR кратковременно поднялся до 1,0528 в понедельник, а затем откатился. Вчера (вторник) мы отметили, что "ценовые движения не привели к усилению ни нисходящего, ни восходящего импульса." Мы ожидали, что EUR "будет торговаться в боковом диапазоне 1,0440/1,0495." Однако, после снижения до минимума 1,0455, EUR взлетел и закрылся близко к 2,5-месячному максимуму (1,0513, +0,45%). Несмотря на относительно сильный рост, восходящий импульс не увеличился значительно. Хотя есть шанс, что EUR поднимется выше основного сопротивления на уровне 1,0530 сегодня, неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня. Следующее основное сопротивление на 1,0560 вряд ли станет актуальным. Чтобы поддерживать растущий импульс, EUR не должен упасть ниже 1,0480, с незначительным уровнем поддержки на 1,0495.

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (25 февраля, спотовый уровень 1,0460) мы отметили, что 'восходящий импульс несколько замедлился.' Мы подчеркнули, что 'только прорыв уровня 1,0425 (уровень 'сильной поддержки') укажет на то, что EUR не готов подняться выше 1,0530.' Хотя EUR впоследствии вырос и закрылся с повышением на 0,45% на уровне 1,0513, в нашем мнении на данный момент изменений нет. Впереди EUR должен прорваться и оставаться выше 1,0530, прежде чем можно будет ожидать движения к 1,0560."

• Фунт стерлингов падает до уровня около 1,2640 против доллара США, так как доллар США восстанавливается на фоне неплохого восстановления доходности облигаций США.
• Доходность казначейских облигаций США восстанавливается, так как администрация США одобряет план налоговых сокращений на сумму $4,5 триллиона.
• Член правления Банка Англии Дингра ожидает более четырех снижений процентных ставок в этом году.

Фунт стерлингов (GBP) снижается до уровня около 1,2640 против доллара США (USD) в европейские часы торгов в среду. Пара GBP/USD сталкивается с давлением со стороны продавцов, так как индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, показал сильное восстановление после падения до 11-недельного минимума 106,10 ранее в тот же день.

Доллар США сильно восстанавливается, так как доходность облигаций растет после пятидневной серии потерь. Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстанавливается до уровня около 4,33% после достижения нового более чем двухмесячного минимума около 4,28% в ходе азиатской сессии.

Доходность облигаций США привлекает интерес покупателей после того, как контролируемая республиканцами Палата представителей продвигает план налоговых сокращений на сумму $4,5 триллиона, который также будет финансировать депортацию мигрантов, проживающих в США незаконно, ужесточение пограничной безопасности, дерегуляцию энергетики и военные расходы, сообщает Reuters. Вливание значительной ликвидности может увеличить инфляционное давление и заставить Федеральную резервную систему (ФРС) удерживать процентные ставки на текущем уровне в течение длительного времени.

Тем временем трейдеры увеличили ставки на мягкую политику ФРС после слабых предварительных данных PMI S&P Global США за февраль, которые показали, что активность в секторе услуг сократилась впервые за более чем два года. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентных ставок ФРС в июне возросла до 65% с 47% неделю назад. На заседаниях по монетарной политике в марте и мае ФРС почти наверняка сохранит ставки заимствований на уровне 4,25%-4,50%.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по заказам на товары длительного пользования в США и индексе цен на личные потребительские расходы (PCE) за январь, которые будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно. Инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции PCE в США, так как они повлияют на рыночные спекуляции относительно перспектив монетарной политики ФРС.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов консолидируется против своих основных конкурентов

• Общая динамика фунта стерлингов против его основных конкурентов остается боковой в среду, так как инвесторы переваривают мягкие указания от члена Комитета по монетарной политике Банка Англии (BoE) Свати Дингра в ее выступлении в Биркбеке в понедельник. Дингра предупредила о "слабости в потреблении" и не видела, чтобы это исчезло в ближайшее время, поэтому она выступила за сворачивание "ограничительной монетарной политики".
• Трейдеры полностью заложили в цены два снижения процентных ставок от BoE в этом году. Напротив, комментарии Дингра указывают на то, что она выступает за более чем четыре. "Я знаю, что 'постепенно' было интерпретировано в СМИ как 25 базисных пунктов (б.п.) за квартал, но снижение процентных ставок с такой скоростью на протяжении оставшейся части 2025 года все равно оставит монетарную политику в нежелательной ограничительной позиции к концу года," - сказала Дингра.
• На заседании по монетарной политике ранее в этом месяце BoE снизил ставки заимствований на 25 б.п. до 4,5% и указал на постепенное смягчение политики. BoE также вдвое сократил свой прогноз валового внутреннего продукта (ВВП) на год до 0,75% и предупредил, что ценовое давление может временно увеличиться в третьем квартале из-за роста цен на энергию.
• Перспективы экономики Великобритании неопределенны из-за потенциальных тарифов от президента США Дональда Трампа. До сих пор Трамп ввел 10% тарифы на Китай и 25% на все импортируемые сталь и алюминий. Он также угрожал ввести взаимные тарифы и 25% пошлины на все импортируемые товары из Канады и Мексики, а также предложил такой же уровень импортных пошлин на иностранные автомобили, полупроводники, фармацевтику и лесные продукты.

Технический анализ: Фунт стерлингов продолжает испытывать давление около 200-дневной EMA

Фунт стерлингов снижается до уровня около 1,2640 против доллара США в среду в европейской сессии. Пара GBP/USD продолжает испытывать давление около 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится на уровне около 1,2680. Пара удерживается выше 38,2% уровня коррекции Фибоначчи от максимума конца сентября до минимума середины января, который находится около 1,2620.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется выше 60,00. Бычий импульс остается неизменным, если RSI (14) удерживается выше этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 11 февраля на уровне 1,2333 будет выступать в качестве ключевой зоны поддержки для пары. С точки зрения роста, уровни 50% и 61,8% коррекции Фибоначчи на 1,2767 и 1,2927 соответственно будут выступать в качестве ключевых зон сопротивления.

Европейские валюты остаются в разумной поддержке и воспринимают соглашение по минералам Украины как положительное и, возможно, как некий шаг к гарантии безопасности от США, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

EUR/USD может вернуться к 1,04 и, возможно, ниже

"Детали на данный момент довольно расплывчаты, но их сравнивают с соглашениями о ленд-лизе, подписанными президентом Рузвельтом во время Второй мировой войны, когда США поставляли военное оборудование в Европу в обмен на стратегические военные сделки – такие как новые базы. Европейская валюта, вероятно, получит дополнительный импульс, если это соглашение будет преобразовано в полную гарантию безопасности от США, но этот путь остается очень неопределенным после изменения внешней политики США, наблюдаемого за последний месяц."

"EUR/USD продолжает стучаться в дверь 1,05, и мы по-прежнему рассматриваем это как верхнюю границу торгового диапазона на квартал. Мы считаем, что сопротивление в области 1,0530/50 может удержаться, и возвращение к истории тарифов на следующей неделе может потянуть EUR/USD обратно к 1,04 и, возможно, ниже. Было бы хорошо увидеть, как EUR/USD торгуется ниже 1,0450, чтобы немного снять давление с верхней границы."

"На сегодня мы уже увидели небольшое снижение потребительской уверенности в Германии за март и ожидаем целый ряд показателей потребительской и деловой уверенности по всему региону в течение следующих нескольких дней."

Вот что вам нужно знать в среду, 26 февраля:

Доллар США (USD) удерживает свои позиции против конкурентов в начале среды, так как рынки принимают осторожную позицию. В экономическом календаре США будут опубликованы данные по продажам новых домов за январь. Позже на американской сессии президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик и президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин выступят с речами.

Падение доходности казначейских облигаций США после того, как министр финансов США Скотт Бессен заявил, что администрация Трампа найдет способ сократить расходы и одновременно смягчить монетарную политику, оказало давление на доллар США во вторник. Поскольку доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала более чем на 2% за день, индекс доллара США потерял около 0,4%. В начале среды доходность 10-летних облигаций остается на положительной территории выше 4,3%, а индекс доллара США удерживает восстановительные достижения на уровне около 106,50.

Тем временем торговый советник президента США Дональда Трампа Питер Наварро заявил, что переговоры по тарифам продолжаются с Канадой и Мексикой и отметил, что они установят взаимный тариф на налог на цифровые услуги. Кроме того, Трамп подписал исполнительный указ во вторник поздно, чтобы начать официальное расследование на рынках меди, в частности, расследование ценообразования на фьючерсы и рынки поставок, ссылаясь на соображения национальной безопасности.

EUR/USD вырос более чем на 0,4% во вторник, но утратил бычий импульс в начале среды. На момент публикации пара торговалась с небольшим понижением за день, на несколько пунктов ниже 1,0500. Ранее в день данные из Германии показали, что индекс потребительского доверия GfK за март упал до -24,7 с -22,6.

После падения в понедельник GBP/USD зарегистрировала небольшие gains во вторник. Утром в Европе в среду пара колебалась в узком канале около 1,2650.

AUD/USD не смогла воспользоваться давлением на доллар США и закрылась в отрицательной зоне третий торговый день подряд во вторник. Пара остается под давлением в начале среды и торгуется ниже 0,6350. В азиатской сессии данные из Австралии показали, что годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,5% в январе, что соответствует росту в декабре.

USD/JPY потеряла почти 0,5% во вторник и зарегистрировала свое самое низкое закрытие за день с начала октября. Пара совершила отскок утром в Европе в среду и торгуется около 149,50.

Золото оказалось под сильным давлением продаж во вторник и потеряло более 1% за день. После того как оно достигло своего самого низкого уровня за более чем неделю на отметке $2 888, XAU/USD смогла отыграть часть своих дневных потерь и закрыться выше $2 900. На момент написания пара колебалась вверх и вниз в узком канале чуть выше $2 910.

• Пара EUR/GBP остается под давлением, так как потребительское доверие GfK в Германии упало до -24,7 в марте. 
• Евро может столкнуться с дальнейшими препятствиями, так как ожидается, что ЕЦБ на следующей неделе снизит процентные ставки. 
• Премьер-министр Великобритании Кир Стармер объявил о планах увеличить расходы на оборону до 3% от экономического производства страны.

Пара EUR/GBP демонстрирует убытки после роста в предыдущие два дня, торгуясь около 0,8300 в ранние часы европейской сессии в среду. Кросс-валюта сохраняет убытки после публикации данных о потребительском доверии GfK в Германии, которое упало до -24,7 в марте 2025 года, снизившись с немного пересмотренного -22,6 в предыдущем периоде и оказавшись ниже рыночных ожиданий на уровне -21,4. Это представляет собой самый низкий уровень с апреля 2024 года, подчеркивая продолжающиеся проблемы для нового правительства, такие как постоянное давление на цены, политическая неопределенность и рост корпоративных банкротств.

Трейдеры внимательно следят за высказываниями представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) перед заседанием по вопросам политики на следующей неделе, где ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки в пятый раз подряд.

Во вторник член правления ЕЦБ Изабель Шнабель заявила, что умеренный рост не следует автоматически интерпретировать как доказательство ограничительной политики, согласно отчету Reuters. Шнабель отметила, что "естественная ставка процента в еврозоне значительно увеличилась за последние два года" и предположила, что "характер инфляционного процесса, вероятно, изменился навсегда".

Представитель ЕЦБ Мартин Казакс выразил поддержку дальнейшему снижению ставок, подчеркивая необходимость подходить к этому шаг за шагом. Тем временем, Йоахим Нагель из ЕЦБ указал, что дальнейшие снижения ставок остаются возможными, если инфляция продолжит снижаться к целевому уровню в 2%.

В Великобритании премьер-министр Кир Стармер представил планы значительного увеличения расходов на оборону, стремясь довести их до 3% от экономического производства страны в течение следующего десятилетия, согласно Bloomberg. Этот шаг происходит на фоне усилий европейских правительств укрепить свою безопасность на фоне неопределенности в отношении поддержки США под руководством Дональда Трампа.

Обращаясь к Палате общин во вторник, Стармер описал инициативу как "самое значительное устойчивое увеличение расходов на оборону с конца Холодной войны". Перед своим предстоящим визитом в Вашингтон позже на этой неделе он подтвердил, что начальное финансирование для этого увеличения будет получено за счет сокращения расходов на зарубежное развитие, без планов повышения налогов или увеличения заимствований.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) нейтральна в среду, согласно данным FXStreet. WTI торгуется по $69,03 за баррель, недалеко от цены закрытия во вторник на уровне $69,02.

Обменный курс нефти Brent (нефть марки Brent), однако, поднимается с предыдущего уровня закрытия на $72,64 до $72,68.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Пара USD/CHF набирает обороты, достигая уровня около 0,8950 на ранней европейской сессии в среду, прибавив 0,25% за день. 
• Осторожный настрой со стороны ФРС поддерживает доллар США. 
• Настроение бегства от рисков и продолжающиеся конфликты между Россией и Украиной могут способствовать притоку безопасных активов, что будет выгодно для швейцарского франка (CHF). 

Пара USD/CHF немного поднимается к уровню около 0,8950, прерывая четырехдневную полосу потерь в среду в первые часы европейских торгов. Доллар США (USD) восстанавливается с 11-недельного минимума, несмотря на слабые экономические данные из США и опасения по поводу тарифов со стороны президента США Дональда Трампа. 

Осторожный настрой Федеральной резервной системы (ФРС) США помогает ограничить потери доллара. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил во вторник, что он будет следовать подходу «подождем и посмотрим» в отношении политики процентных ставок центрального банка, пока не станет ясно, что инфляция возвращается к целевому уровню ФРС в 2%. Между тем, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в понедельник, что центральному банку США необходимо больше ясности, прежде чем рассматривать снижение процентных ставок.

Тем не менее, слабый индекс потребительского доверия от Conference Board в США может оказать давление на настроение инвесторов и вызвать некоторый распродажу доллара. Индекс потребительского доверия в США упал до 98,3 в феврале с 105,3 в январе, что является самым большим падением с августа 2021 года. Этот результат добавил к другим слабым данным, подталкивая ожидания к двум снижением процентной ставки на четверть пункта со стороны ФРС в этом году, причем следующее, вероятно, произойдет в июле, согласно инструменту CME FedWatch. 

Неопределенность и продолжающиеся конфликты между Россией и Украиной могут способствовать росту безопасной валюты, такой как швейцарский франк (CHF). Президент России Владимир Путин заявил в понедельник, что участие Европы в мирных переговорах по Украине в конечном итоге будет необходимо, но сначала Москве нужно построить доверие с Вашингтоном, добавив, что сделка по прекращению конфликта может быть все еще далека.

• Пара USD/CAD укрепляется на фоне роста DXY к 106,50, вызванного увеличением доходности казначейских облигаций США.
• Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин подчеркнул необходимость осторожного подхода "выжидательной позиции" на фоне постоянной неопределенности в политике.
• Канадский доллар (CAD), связанный с сырьевыми товарами, сталкивается с препятствиями из-за падения цен на сырую нефть.

Пара USD/CAD продолжает свой восходящий импульс четвертую сессию подряд, торгуясь в районе 1,4330 в азиатские часы в среду. Доллар США (USD) укрепляется на фоне роста доходности казначейских облигаций США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает USD по отношению к шести основным валютам, поднимается к 106,50, при этом доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США достигают 4,13% и 4,33% соответственно на момент написания.

Во вторник Томас Баркин, президент Федеральной резервной системы Ричмонда, прогнозировал дальнейшее снижение инфляции по индексу расходов на личное потребление (PCE) позже на этой неделе, отметив значительный прогресс ФРС в управлении инфляцией. Несмотря на его в целом позитивный прогноз, Баркин подчеркнул важность осторожного подхода "выжидательной позиции" из-за продолжающейся неопределенности в политике.

Канадский доллар (CAD) продолжает находиться под давлением после подтверждения президентом США Дональдом Трампом, что тарифы на канадские и мексиканские импортные товары будут введены в соответствии с планом, несмотря на усилия обеих стран по улучшению пограничной безопасности и борьбе с контрабандой фентанила перед сроком 4 марта. Трамп также заявил, что США не нуждаются в канадской сырой нефти или древесине, что противоречит долгой истории торговли между двумя странами.

Кроме того, падение цен на сырую нефть ослабляет канадский доллар, учитывая статус Канады как крупнейшего экспортера нефти в Соединенные Штаты (США). Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снижается до около $69,00 за баррель на момент написания. Цены на сырую нефть испытывают понижательное давление из-за экономических проблем в США и широкой рыночной неопределенности, влияющей на прогноз спроса на энергию. Внешняя политика президента Трампа также способствует этому давлению, поскольку потенциальные мирные переговоры между Россией и Украиной повышают ожидания снятия санкций с России и увеличения экспорта российской нефти.

• EUR/JPY укрепляется в район 156,95 на ранней европейской сессии в среду. 
• Евро нашел поддержку на фоне растущего оптимизма после сообщений о том, что Германия рассматривает возможность создания экстренного оборонного фонда в размере 200 миллиардов евро.
• Перспектива того, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки, дополнительно поддерживает иену.

Пара EUR/JPY набирает силу, приближаясь к 156,95 в первые часы европейских торгов в среду. Растущий оптимизм вокруг увеличения фискальных расходов в Германии обеспечивает некоторую поддержку евро (EUR). 

Согласно источнику, знакомому с обсуждениями, ожидающий назначения канцлер Германии Фридрих Мерц начал переговоры с Социал-демократами о быстром одобрении до 200 миллиардов евро (210 миллиардов долларов) на специальные оборонные расходы.

Комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ) будут внимательно отслеживаться перед заседанием по политике на следующей неделе. Член правления ЕЦБ Йоахим Нагель заявил во вторник, что у центрального банка есть возможность снизить процентные ставки, если инфляция снизится до целевого уровня в 2% в этом году, как ожидается. Тем временем член правления ЕЦБ Изабель Шнабель отметила, что ЕЦБ может подходить к моменту, когда ему нужно будет приостановить или остановить снижение ставок.

Ожидается, что ЕЦБ в следующую среду снизит ставки в пятый раз подряд после того, как инфляция упала с двузначных значений до чуть более 2% в последние месяцы. Это может привести к снижению единой валюты по отношению к японской иене (JPY). 

Ожидается, что Банк Японии (BoJ) повысит процентную ставку с 0,50% до 0,75% в этом году, что может повлиять на настроение инвесторов и поддержать иену. "Рынок интерпретировал это как молчаливое согласие правительства на повышение внутренних процентных ставок, что подогревает спекуляции о том, что BoJ может повысить ставки раньше, чем ожидалось", - сказал Юдзо Сакай, главный менеджер по бизнес-планированию в Ueda Totan Forex Ltd.

Истечение валютных опционов 26 февраля в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: Суммы в евро

• 1,0350 1,2b
• 1,0400 2b
• 1,0420 1,1b
• 1,0430 2b
• 1,0450 3,2b
• 1,0500 2b
• 1,0515 1b
• 1,0520 1,2b
• 1,0525 2b
• 1,0530 2b
• 1,0550 2,4b
• 1,0600 3,6b

GBP/USD: Суммы в фунтах стерлингов     

• 1,2450 456m
• 1,2500 588m
• 1,2675 773m

USD/JPY: Суммы в долларах США                                 

• 149,00 1b
• 150,00 1,9b
• 151,00 1,5b

USD/CHF: Суммы в долларах США     

• 0,8955 1,1b

AUD/USD: Суммы в австралийских долларах

• 0,6325 581m
• 0,6400 1,1b

USD/CAD: Суммы в долларах США       

• 1,4200 695m
• 1,4300 1,2b
• 1,4390 579m
• 1,4400 918m

• Индекс доллара США восстанавливается до отметки 106,50 в начале европейской сессии в среду. 
• Медвежий прогноз по DXY сохраняется ниже 100-периодной EMA. 
• Первой целью на понижение является 106,20; ближайший уровень сопротивления находится на 106,85.

Индекс доллара США (DXY) отскакивает в районе 106,50 в начале европейской сессии в среду. Аналитики ожидают, что планы президента США Дональда Трампа по повышению тарифов вызвали опасения по поводу инфляции в Федеральной резервной системе (ФРС) США, что может привести к тому, что ФРС сохранит процентные ставки на высоком уровне на более длительный срок. Это может поддержать доллар США по отношению к его конкурентам. 

Инвесторы ожидают данных по расходам на личное потребление (PCE) в США, предпочтительного показателя инфляции ФРС, в пятницу для получения нового импульса. Этот отчет может дать некоторые подсказки относительно пути процентных ставок в США. 

С технической точки зрения DXY сохраняет медвежий настрой на 4-часовом графике, так как индекс остается под давлением ниже ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится ниже 50-средней линии около 46,40, что указывает на то, что дальнейшее снижение не исключено в ближайшей перспективе. 

Нижняя граница полос Боллинджера на уровне 106,20 выступает в качестве начального уровня поддержки для индекса доллара США. Пробитие этого уровня может открыть путь к 105,41, минимуму от 6 декабря 2024 года. Следующий уровень поддержки, за которым стоит следить, находится на 104,19, минимуме от 7 ноября 2024 года. 

С положительной стороны, первый уровень сопротивления находится на 106,85, верхней границе полосы Боллинджера. Продолжение роста может проложить путь к 107,15, 100-периодной EMA. Следующее препятствие наблюдается на психологическом уровне 108,00. 

Доллар США (DXY) 4-часовой график

• EUR/USD снижается, так как DXY поднимается к 106,50 на фоне роста доходности США.
• Доллар США столкнулся с препятствиями из-за ослабления потребительского доверия в США.
• Евро нашел поддержку на фоне растущего оптимизма после сообщений о том, что Германия рассматривает создание экстренного оборонного фонда в размере 200 миллиардов евро.

EUR/USD отыгрывает недавние приросты, зарегистрированные в предыдущей сессии, торгуясь около 1,0500 в азиатские часы в среду. Валютная пара теряет позиции, так как доллар США (USD) укрепляется на фоне улучшения доходности казначейских облигаций США.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, поднимается к 106,50, при этом доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США улучшаются до 4,12% и 4,32% соответственно на момент написания.

Тем не менее, ослабление экономических данных из США оказывает давление на доллар. Индекс потребительского доверия от Conference Board упал на 7 пунктов в феврале до 98,3, что стало его третьим подряд снижением, согласно данным, опубликованным во вторник.

Между тем, президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин предсказал еще одно снижение инфляции по индексу расходов на личное потребление (PCE) позже на этой неделе, подчеркивая значительный прогресс ФРС в контроле над инфляцией. Несмотря на его в целом оптимистичный взгляд, Баркин акцентировал внимание на необходимости подхода "выжидания" на фоне продолжающейся неопределенности в политике.

Пара EUR/USD набрала обороты, так как евро нашел поддержку на фоне растущего оптимизма вокруг увеличения фискальных расходов в Германии после сообщений о том, что крупнейшая экономика Европы рассматривает создание экстренного оборонного фонда в размере 200 миллиардов евро.

Дополняя бычье настроение, Фредерих Мерц, лидер Христианско-демократического союза (CDU) и будущий канцлер Германии, не исключил возможности реформирования "долгового тормоза" для финансирования ключевых инициатив, таких как налоговые льготы, снижение цен на энергию и значительное увеличение военных расходов.

Тем временем инвесторы внимательно следили за высказываниями представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) перед заседанием по монетарной политике на следующей неделе, на котором ЕЦБ, как ожидается, снова снизит процентные ставки в пятый раз подряд. Член ЕЦБ Йоахим Нагель предположил, что дальнейшие снижения ставок остаются возможными, если инфляция продолжит снижаться к целевому уровню в 2%. Однако его коллега Изабель Шнабель предостерегла, что ЕЦБ может подходить к моменту, когда ему нужно будет приостановить или прекратить снижение ставок.

Цены на Золото в Индии в среду остались в целом неизменными, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 8 171,53 индийских рупий (INR) за грамм, что в целом стабильно по сравнению с ценой 8 163,88 INR во вторник.

Цена на Золото оставалась в целом стабильной на уровне 95 311,41 индийских рупий за толу по сравнению с 95 221,84 индийских рупий за толу днем ранее.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на серебро поднимается до уровня около $31,75 на азиатской сессии в среду, добавляя 0,35% внутри дня. 
• Позитивный взгляд на серебро преобладает выше ключевой 100-дневной EMA с бычьим индикатором RSI. 
• Непосредственный уровень сопротивления возникает на уровне $33,00; первой целью снижения для наблюдения является 31,25.

Цена на серебро (XAG/USD) привлекает покупателей к уровню около $31,75, прерывая трехдневную полосу потерь в первые часы азиатской торговли в среду. Неопределенность и опасения по поводу тарифов президента США Дональда Трампа способствуют росту цены на серебро, безопасный актив. 

С технической точки зрения бычий тренд серебра остается в силе, так как товар хорошо поддерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Однако дальнейшая консолидация не может быть исключена, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около средней линии вблизи 50,0, демонстрируя нейтральный импульс в краткосрочной перспективе. 

Первая цель роста для белого металла возникает на уровне $33,00, представляя собой психологический уровень и верхнюю границу полосы Боллинджера. Любая последующая покупка выше этого уровня может открыть путь к $33,40, максимуму 14 февраля. Дальше на север следующая преграда для наблюдения - 34,55, максимум 29 октября 2024 года. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки для цены на серебро наблюдается на уровне 31,25, нижней границе полосы Боллинджера. Устойчивые торги ниже указанного уровня могут привести к падению к ключевому уровню поддержки на $31,00, круглой отметке и 100-дневной EMA. Дополнительный уровень снижения для наблюдения - $29,70, минимум 27 января.  

Цена на серебро (XAG/USD) Дневной график

• Пара GBP/USD может нацелиться на поддержку девятидневной EMA на уровне 1,2613.
• 14-дневный RSI остается выше уровня 50, указывая на устойчивый бычий импульс.
• Начальное сопротивление наблюдается на двухмесячном максимуме 1,2690.

Пара GBP/USD отдает часть своих недавних gains предыдущей сессии, торгуясь в районе 1,2650 во время азиатской сессии в среду. Несмотря на этот откат, технический анализ дневного графика указывает на устойчивый бычий прогноз, так как пара остается в рамках восходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше отметки 50, отражая усиленный бычий импульс. Кроме того, пара продолжает торговаться выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), подчеркивая сильную краткосрочную динамику цен и подтверждая преобладающий восходящий тренд.

Пара GBP/USD сталкивается с непосредственным сопротивлением на двухмесячном максимуме 1,2690, достигнутом 24 февраля, за которым следует верхняя граница восходящего канала в районе 1,2750. Решительный прорыв выше этого уровня может укрепить бычий прогноз, открывая путь к тестированию трехмесячного максимума на уровне 1,2811, последний раз наблюдавшегося 6 декабря.

С точки зрения снижения, пара GBP/USD может найти непосредственную поддержку на девятидневной EMA на уровне 1,2613, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 1,2581. Прорыв ниже этих уровней может подорвать краткосрочный ценовой импульс, толкая пару к нижней границе восходящего канала в районе отметки 1,2500.

GBP/USD: Дневной график

• AUD/JPY сохраняет позиции после выхода ежемесячного индекса потребительских цен.
• Ежемесячный CPI Австралии вырос на 2,5% г/г в январе, по сравнению с ожидаемым ростом на 2,6%.
• Японская иена может получить поддержку от растущих ожиданий повышения ставок Банком Японии (BoJ).

AUD/JPY сохраняет свои позиции после регистрации потерь в предыдущей сессии, торгуясь около 96,50 в азиатские часы в среду. Однако рост валютной пары может быть ограничен после того, как ежемесячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии показал рост на 2,5% в годовом исчислении в январе, но не оправдал рыночные ожидания по росту на 2,6%.

Внимание обращается на возможные обновления от Министерства торговли Китая по переговорам между заместителем министра торговли Китая и бизнесменами США по поводу тарифов. В отчете Bloomberg во вторник сообщалось, что администрация Трампа планирует ужесточить контроль за экспортом чипов в Китай — ключевому торговому партнеру Австралии. Сообщается, что США рассматривают возможность введения более строгих ограничений на экспорт чипов Nvidia и дополнительных ограничений для китайских компаний, таких как SMIC и CXMT.

Японская иена (JPY) может получить поддержку на фоне глобального бегства от рисков и растущих ожиданий дальнейших повышений процентных ставок со стороны Банка Японии (BoJ). Ожидается, что BoJ повысит ставки с 0,50% до 0,75% в этом году. Согласно данным Bloomberg, свопы по overnight индексам полностью учитывают повышение ставки к сентябрю, с 50% вероятностью более раннего повышения уже в июне.

Тем временем трейдеры в Японии готовятся к серии ключевых экономических отчетов, которые будут опубликованы в пятницу. Эти отчеты — по промышленному производству, розничным продажам и инфляции в Токио — могут предоставить важные сведения о будущем направлении монетарной политики BoJ.

• Пара USD/JPY поднимается до уровня 149,30 на азиатской сессии в среду, с повышением на 0,23% внутри дня. 
• Настроение бегства от рисков и растущие ставки на дальнейшие повышения ставок со стороны Банка Японии (BoJ) могут поддержать иену (JPY) и ограничить рост пары. 
• Инвесторы ожидают выступлений представителей ФРС Бостика и Баркина позже в среду. 

Пара USD/JPY отскакивает к уровню 149,30 во время азиатских торгов в среду. Однако глобальное настроение бегства от рисков и растущие ставки на дальнейшие повышения процентных ставок со стороны Банка Японии (BoJ) могут поддержать японскую иену (JPY) и ограничить рост пары. 

Ожидается, что Банк Японии повысит ставки с 0,50% до 0,75% в этом году, что может повлиять на настроение инвесторов и поддержать иену. По данным Bloomberg, свопы по overnight индексам полностью закладывают повышение стоимости заимствований к сентябрю и 50%-ную вероятность повышения уже в июне.

Индекс цен производителей (PPI) для сферы услуг Японии, опубликованный во вторник, поддерживает аргументы в пользу повышения ставки Банком Японии. Это дополнительно подтверждается сильными данными по потребительской инфляции в Японии, что укрепляет перспективу дальнейшего повышения процентных ставок со стороны BoJ, что продолжает поддерживать иену.

Индекс потребительского доверия от Конференц-совета США упал наибольшее количество с августа 2021 года, снизившись до 98,3 в феврале по сравнению с 105,3 ранее. Это, в свою очередь, может оказать давление на доллар США против иены. Трейдеры будут ожидать дополнительных сигналов от выступлений представителей ФРС позже на этой неделе. Любые ястребиные комментарии со стороны чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) могут поднять доллар США в краткосрочной перспективе. 

• Пара NZD/USD depreciates, так как трейдеры проявляют осторожность в преддверии отчета по потребительскому доверию за февраль.
• Вице-министр торговли Китая встретился с бизнесменами США для обсуждения тарифов.
• Администрация Трампа планирует ужесточить контроль за экспортом чипов в Китай.

Пара NZD/USD продолжает свою полосу потерь четвертую сессию подряд, торгуясь в районе 0,5720 в азиатские часы в среду. Трейдеры остаются осторожными в преддверии отчета по потребительскому доверию Новой Зеландии за февраль, который будет опубликован в пятницу, в то время как официальный индекс PMI от ключевого торгового партнера Китая ожидается в выходные.

Рынок сосредоточен на перспективах процентных ставок после недавнего снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ). Сильные данные по розничным продажам укрепили ожидания более медленного темпа снижения ставок, поддерживая мнение РБНЗ о том, что будущие сокращения, вероятно, будут меньшими, и цикл смягчения близок к завершению.

Внимание также обращается на возможные обновления от Министерства торговли Китая по переговорам между вице-министром торговли Китая и бизнесменами США относительно тарифов. В отчете Bloomberg во вторник сообщалось, что администрация Трампа планирует ужесточить контроль за экспортом чипов в Китай — ключевого торгового партнера Новой Зеландии. Сообщается, что США рассматривают возможность введения более строгих ограничений на экспорт чипов Nvidia и дополнительных ограничений для китайских компаний, таких как SMIC и CXMT.

Пара NZD/USD испытывает трудности на фоне растущих настроений риска после того, как президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что широкие тарифы США на импорт из Канады и Мексики "будут введены" после окончания текущей месячной задержки на следующей неделе. Трамп заявил, что США "были использованы" иностранными странами и подтвердил свое намерение ввести так называемые взаимные тарифы.

Инвесторское доверие к Новой Зеландии остается под давлением, учитывая зависимость экономики от ресурсного экспорта и ее чувствительность к рискам глобальной торговой войны.

Министерство торговли Китая заявило в среду, что международный торговый представитель страны и заместитель министра торговли Ван Шоувэй встретился с бизнесменами из США.

Основной повесткой встречи было обсуждение тарифов.

Дополнительные детали не были предоставлены.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD теряет 0,09% внутри дня и торгуется вблизи 0,6335, слабо реагируя на вышеуказанные заголовки. 

• Цена на золото растет в ранней азиатской сессии в среду. 
• Опасения по поводу торговой войны среди инвесторов способствуют притоку капитала в безопасные активы, что приносит пользу цене на золото. 
• Инвесторы готовятся к данным по продажам новых домов в США за январь и выступлениям представителей ФРС позже в среду. 

Цена на золото (XAU/USD) восстанавливает часть утраченных позиций после достижения недельного минимума в предыдущей сессии. Неопределенность и продолжающиеся опасения по поводу нестабильности в связи с тарифными планами президента США Дональда Трампа обеспечивают некоторую поддержку желтому металлу, традиционному безопасному активу. 

Тем не менее, аналитики считают, что планы Трампа по повышению тарифов вызвали опасения по поводу инфляции в Федеральной резервной системе США (ФРС), что может убедить центральный банк США удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше. Это, в свою очередь, может ограничить рост цен на драгоценный металл, так как более высокие процентные ставки снижают привлекательность недоходного золота.

Данные по продажам новых домов в США за январь будут опубликованы позже в среду. Также представители ФРС, включая Рафаэля Бостика и Томаса Баркина, выступят в тот же день. В пятницу все внимание будет приковано к публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь. 

Цена на золото набирает обороты на фоне продолжающихся опасений по поводу торговой войны

• Трамп подписал еще один указ во вторник поздно вечером, призвав Министерство торговли США запустить официальное "расследование" на рынках меди.
• Трамп заявил в понедельник поздно вечером, что тарифы на импорт из Канады и Мексики "вовремя и в соответствии с графиком", несмотря на усилия этих стран по усилению пограничной безопасности и остановке потока фентанила в США перед сроком 4 марта, согласно Reuters, 
• Потребительская уверенность в США упала наибольшее с августа 2021 года, снизившись до 98,3 в феврале по сравнению с 105,3 ранее, согласно данным Conference Board.
• Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил во вторник поздно вечером, что он будет придерживаться выжидательной позиции в отношении политики процентных ставок центрального банка, пока не станет ясно, что инфляция возвращается к целевому уровню ФРС в 2%.
• Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что в среднесрочной перспективе будет целесообразно для ФРС покупать больше краткосрочных ценных бумаг, чем долгосрочных, чтобы ее портфель быстрее отражал состав эмиссии казначейских облигаций, согласно Bloomberg.  

Цена на золото сохраняет бычий настрой, несмотря на консолидацию в краткосрочной перспективе

Цена на золото немного растет в течение дня. В краткосрочной перспективе драгоценный металл остается ограниченным в узком торговом диапазоне. Тем не менее, бычий прогноз по цене на золото остается неизменным на дневном графике, так как цена удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Более того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 64,0, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вверх. 

Исторический максимум на уровне $2 957, похоже, является трудной целью для быков по золоту. Прорыв выше указанного уровня может запустить движение к следующим бычьим уровням на $2 980, верхней границе полосы Боллинджера, по пути к психологическому уровню в $3 000. 

В медвежьем сценарии минимум 25 февраля на уровне $2 888 служит начальным уровнем поддержки для желтого металла. Продолжительные потери могут проложить путь к $2 795, нижней границе полосы Боллинджера. Ключевой уровень поддержки, за которым стоит следить, составляет $2 718, 100-дневная EMA. 

• Цена на золото растет в ранней азиатской сессии в среду. 
• Опасения по поводу торговой войны среди инвесторов способствуют притоку капитала в безопасные активы, что приносит пользу цене на золото. 
• Инвесторы готовятся к данным по продажам новых домов в США за январь и выступлениям представителей ФРС позже в среду. 

Цена на золото (XAU/USD) восстанавливает часть утраченных позиций после достижения недельного минимума в предыдущей сессии. Неопределенность и продолжающиеся опасения по поводу нестабильности в связи с тарифными планами президента США Дональда Трампа обеспечивают некоторую поддержку желтому металлу, традиционному безопасному активу. 

Тем не менее, аналитики считают, что планы Трампа по повышению тарифов вызвали опасения по поводу инфляции в Федеральной резервной системе США (ФРС), что может убедить центральный банк США удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше. Это, в свою очередь, может ограничить рост цен на драгоценный металл, так как более высокие процентные ставки снижают привлекательность недоходного золота.

Данные по продажам новых домов в США за январь будут опубликованы позже в среду. Также представители ФРС, включая Рафаэля Бостика и Томаса Баркина, выступят в тот же день. В пятницу все внимание будет приковано к публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь. 

Цена на золото набирает обороты на фоне продолжающихся опасений по поводу торговой войны

• Трамп подписал еще один указ во вторник поздно вечером, призвав Министерство торговли США запустить официальное "расследование" на рынках меди.
• Трамп заявил в понедельник поздно вечером, что тарифы на импорт из Канады и Мексики "вовремя и в соответствии с графиком", несмотря на усилия этих стран по усилению пограничной безопасности и остановке потока фентанила в США перед сроком 4 марта, согласно Reuters, 
• Потребительская уверенность в США упала наибольшее с августа 2021 года, снизившись до 98,3 в феврале по сравнению с 105,3 ранее, согласно данным Conference Board.
• Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил во вторник поздно вечером, что он будет придерживаться выжидательной позиции в отношении политики процентных ставок центрального банка, пока не станет ясно, что инфляция возвращается к целевому уровню ФРС в 2%.
• Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что в среднесрочной перспективе будет целесообразно для ФРС покупать больше краткосрочных ценных бумаг, чем долгосрочных, чтобы ее портфель быстрее отражал состав эмиссии казначейских облигаций, согласно Bloomberg.  

Цена на золото сохраняет бычий настрой, несмотря на консолидацию в краткосрочной перспективе

Цена на золото немного растет в течение дня. В краткосрочной перспективе драгоценный металл остается ограниченным в узком торговом диапазоне. Тем не менее, бычий прогноз по цене на золото остается неизменным на дневном графике, так как цена удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Более того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 64,0, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вверх. 

Исторический максимум на уровне $2 957, похоже, является трудной целью для быков по золоту. Прорыв выше указанного уровня может запустить движение к следующим бычьим уровням на $2 980, верхней границе полосы Боллинджера, по пути к психологическому уровню в $3 000. 

В медвежьем сценарии минимум 25 февраля на уровне $2 888 служит начальным уровнем поддержки для желтого металла. Продолжительные потери могут проложить путь к $2 795, нижней границе полосы Боллинджера. Ключевой уровень поддержки, за которым стоит следить, составляет $2 718, 100-дневная EMA. 

• Австралийский доллар остается вялым после публикации месячного индекса потребительских цен.
• Месячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии вырос на 2,5% г/г в январе, по сравнению с ожидаемым ростом на 2,6%.
• Администрация Трампа рассматривает возможность ужесточения контроля за экспортом чипов в Китай.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) уже четвертый день подряд в среду. Пара AUD/USD находится под давлением после того, как месячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии показал рост на 2,5% в годовом исчислении в январе, что соответствует росту в декабре. Это оказалось ниже рыночных ожиданий роста на 2,6%.

Пара AUD/USD испытывает трудности на фоне растущих настроений в отношении риска после того, как президент США Дональд Трамп заявил в понедельник поздно вечером, что широкие тарифы США на импорт из Канады и Мексики «будут введены» после окончания месячной задержки внедрения на следующей неделе. Трамп утверждал, что США «были использованы» иностранными странами и подтвердил свое намерение ввести так называемые взаимные тарифы.

В отчете Bloomberg, опубликованном рано утром во вторник, сообщается, что администрация Трампа планирует ужесточить контроль за экспортом чипов в Китай, ключевому торговому партнеру Австралии. Сообщается, что США рассматривают возможность введения более строгих ограничений на экспорт чипов Nvidia и могут ввести дополнительные ограничения для китайских компаний, таких как SMIC и CXMT.

Народный банк Китая (НБК) в вторник ввел 300 миллиардов юаней через однолетнюю среднесрочную кредитную линию (MLF), сохранив ставку на уровне 2%. Кроме того, НБК ввел 318,5 миллиарда юаней через семидневные обратные репо по ставке 1,50%, что соответствует предыдущей ставке. Учитывая близкие торговые отношения между Китаем и Австралией, любые изменения в китайской экономике могут повлиять на австралийский доллар.

Австралийский доллар depreciates на фоне увеличения бегства от риска

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к шести основным валютам, упал до уровня около 106,00, а доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США снизились до 4,09% и 4,28% соответственно на момент написания.
• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остен Гулсби заявил в понедельник, что центральному банку США необходимо больше ясности, прежде чем рассматривать снижение процентных ставок.
• Составной индекс PMI в США упал до 50,4 в феврале, снизившись с 52,7 в предыдущем месяце. В то же время индекс PMI в производственном секторе вырос до 51,6 в феврале с 51,2 в январе, превысив прогноз в 51,5. Между тем, индекс PMI в сфере услуг снизился до 49,7 в феврале с 52,9 в январе, не дотянув до ожидаемых 53,0.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 14 февраля, выросли до 219 000, превысив ожидаемые 215 000. В то же время продолжающие заявки на пособие увеличились до 1,869 миллиона, что немного ниже прогноза в 1,87 миллиона.
• Президент Трамп подписал меморандум в пятницу, поручив Комитету по иностранным инвестициям в США (CFIUS) ограничить китайские инвестиции в стратегические сектора. Reuters со ссылкой на официальное лицо Белого дома сообщило, что меморандум по национальной безопасности направлен на поощрение иностранных инвестиций при защите национальных интересов безопасности США от потенциальных угроз со стороны иностранных противников, таких как Китай.
• Китай в воскресенье опубликовал свое ежегодное заявление о политике на 2025 год. В заявлении изложены стратегии по продвижению сельских реформ и комплексной сельской ревитализации. Кроме того, государственные застройщики Китая активно увеличивают покупки земли по высоким ценам, что обусловлено смягчением правительством ограничений на цены на жилье для оживления проблемного рынка недвижимости.
• Резервный банк Австралии (РБА) на прошлой неделе снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 4,10% — первое снижение ставки за четыре года. Глава РБА Мишель Буллок признала влияние высоких процентных ставок, но предостерегла, что слишком рано объявлять о победе над инфляцией. Она также подчеркнула силу рынка труда и уточнила, что будущие снижения ставок не гарантированы, несмотря на ожидания рынка.

Австралийский доллар движется к барьеру 14-дневной EMA после прорыва ниже 0,6350

AUD/USD торгуется около 0,6340 в среду, пробившись ниже восходящего канала, что отражает ослабление бычьего рыночного настроя. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что поддерживает положительный прогноз.

С точки зрения роста, пара AUD/USD тестирует непосредственный барьер на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6342. Успешный прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс и поддержать пару в тестировании ключевого психологического сопротивления на уровне 0,6400, с следующим препятствием на верхней границе восходящего канала около 0,6450.

Пара AUD/USD тестирует непосредственную поддержку на 14-дневной EMA на уровне 0,6331. Решительный прорыв ниже этого уровня может привести к появлению медвежьего настроя и подтолкнуть пару к тестированию психологического уровня 0,6300.

AUD/USD: Дневной график

• Австралийский доллар остается вялым после публикации месячного индекса потребительских цен.
• Месячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии вырос на 2,5% г/г в январе, по сравнению с ожидаемым ростом на 2,6%.
• Администрация Трампа рассматривает возможность ужесточения контроля за экспортом чипов в Китай.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) уже четвертый день подряд в среду. Пара AUD/USD находится под давлением после того, как месячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии показал рост на 2,5% в годовом исчислении в январе, что соответствует росту в декабре. Это оказалось ниже рыночных ожиданий роста на 2,6%.

Пара AUD/USD испытывает трудности на фоне растущих настроений в отношении риска после того, как президент США Дональд Трамп заявил в понедельник поздно вечером, что широкие тарифы США на импорт из Канады и Мексики «будут введены» после окончания месячной задержки внедрения на следующей неделе. Трамп утверждал, что США «были использованы» иностранными странами и подтвердил свое намерение ввести так называемые взаимные тарифы.

В отчете Bloomberg, опубликованном рано утром во вторник, сообщается, что администрация Трампа планирует ужесточить контроль за экспортом чипов в Китай, ключевому торговому партнеру Австралии. Сообщается, что США рассматривают возможность введения более строгих ограничений на экспорт чипов Nvidia и могут ввести дополнительные ограничения для китайских компаний, таких как SMIC и CXMT.

Народный банк Китая (НБК) в вторник ввел 300 миллиардов юаней через однолетнюю среднесрочную кредитную линию (MLF), сохранив ставку на уровне 2%. Кроме того, НБК ввел 318,5 миллиарда юаней через семидневные обратные репо по ставке 1,50%, что соответствует предыдущей ставке. Учитывая близкие торговые отношения между Китаем и Австралией, любые изменения в китайской экономике могут повлиять на австралийский доллар.

Австралийский доллар depreciates на фоне увеличения бегства от риска

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к шести основным валютам, упал до уровня около 106,00, а доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США снизились до 4,09% и 4,28% соответственно на момент написания.
• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остен Гулсби заявил в понедельник, что центральному банку США необходимо больше ясности, прежде чем рассматривать снижение процентных ставок.
• Составной индекс PMI в США упал до 50,4 в феврале, снизившись с 52,7 в предыдущем месяце. В то же время индекс PMI в производственном секторе вырос до 51,6 в феврале с 51,2 в январе, превысив прогноз в 51,5. Между тем, индекс PMI в сфере услуг снизился до 49,7 в феврале с 52,9 в январе, не дотянув до ожидаемых 53,0.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 14 февраля, выросли до 219 000, превысив ожидаемые 215 000. В то же время продолжающие заявки на пособие увеличились до 1,869 миллиона, что немного ниже прогноза в 1,87 миллиона.
• Президент Трамп подписал меморандум в пятницу, поручив Комитету по иностранным инвестициям в США (CFIUS) ограничить китайские инвестиции в стратегические сектора. Reuters со ссылкой на официальное лицо Белого дома сообщило, что меморандум по национальной безопасности направлен на поощрение иностранных инвестиций при защите национальных интересов безопасности США от потенциальных угроз со стороны иностранных противников, таких как Китай.
• Китай в воскресенье опубликовал свое ежегодное заявление о политике на 2025 год. В заявлении изложены стратегии по продвижению сельских реформ и комплексной сельской ревитализации. Кроме того, государственные застройщики Китая активно увеличивают покупки земли по высоким ценам, что обусловлено смягчением правительством ограничений на цены на жилье для оживления проблемного рынка недвижимости.
• Резервный банк Австралии (РБА) на прошлой неделе снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 4,10% — первое снижение ставки за четыре года. Глава РБА Мишель Буллок признала влияние высоких процентных ставок, но предостерегла, что слишком рано объявлять о победе над инфляцией. Она также подчеркнула силу рынка труда и уточнила, что будущие снижения ставок не гарантированы, несмотря на ожидания рынка.

Австралийский доллар движется к барьеру 14-дневной EMA после прорыва ниже 0,6350

AUD/USD торгуется около 0,6340 в среду, пробившись ниже восходящего канала, что отражает ослабление бычьего рыночного настроя. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что поддерживает положительный прогноз.

С точки зрения роста, пара AUD/USD тестирует непосредственный барьер на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6342. Успешный прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс и поддержать пару в тестировании ключевого психологического сопротивления на уровне 0,6400, с следующим препятствием на верхней границе восходящего канала около 0,6450.

Пара AUD/USD тестирует непосредственную поддержку на 14-дневной EMA на уровне 0,6331. Решительный прорыв ниже этого уровня может привести к появлению медвежьего настроя и подтолкнуть пару к тестированию психологического уровня 0,6300.

AUD/USD: Дневной график

Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в среду на уровне 7,1732 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1726

Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в среду на уровне 7,1732 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1726

Месячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии вырос на 2,5% за год до января, по сравнению с ростом на 2,5%, отмеченным в декабре, согласно данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в среду.

Прогноз рынка предполагал рост на 2,6% за отчетный период.  

Рынок реагирует на месячную инфляцию CPI Австралии

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с повышением на 0,14% внутри дня и составляет 0,6351.

Месячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии вырос на 2,5% за год до января, по сравнению с ростом на 2,5%, отмеченным в декабре, согласно данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в среду.

Прогноз рынка предполагал рост на 2,6% за отчетный период.  

Рынок реагирует на месячную инфляцию CPI Австралии

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с повышением на 0,14% внутри дня и составляет 0,6351.

• Цена WTI опускается до отметки около 69,00 долларов в ранней азиатской сессии в среду. 
• Беспокойство по поводу стремления Трампа к торговым тарифам давит на цену WTI. 
• Запасы сырой нефти в США сократились на 640 000 баррелей на прошлой неделе, согласно данным API. 

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около 69,00 долларов в ранней азиатской сессии в среду. Цена WTI сталкивается с некоторым давлением со стороны продаж, опускаясь до двухмесячного минимума на фоне опасений по поводу замедления спроса на энергию и беспокойства по поводу тарифов президента США Дональда Трампа. 

Аналитики отметили, что заявленные планы Трампа по повышению тарифов вызвали опасения по поводу инфляции в Федеральной резервной системе США (ФРС). Это может убедить центральный банк США сохранить процентные ставки на высоком уровне, что, в свою очередь, может замедлить экономический рост и спрос на энергию. В понедельник Трамп заявил, что широкие тарифы США на импорт из Канады и Мексики "будут реализованы" после истечения месячной задержки их внедрения на следующей неделе.

Еженедельный отчет Американского нефтяного института (API) показал, что запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 21 февраля, сократились на 640 000 баррелей, по сравнению с ростом на 3,34 миллиона баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы увеличатся на 2,3 миллиона баррелей. 

Кроме того, возможные мирные переговоры по войне между Россией и Украиной могут ограничить рост цены WTI. "Также на цены на нефть давит возможность мирного соглашения между Россией и Украиной, которое предвещает снятие санкций с России, потенциально позволяя неограниченным поставкам российской нефти вернуться на рынок," сказал Тамаш Варга из нефтяного брокера PVM.

• Пара USD/CAD укрепляется до уровня около 1,4315 на поздней американской сессии во вторник. 
• Свежие опасения по поводу тарифов и снижение цен на сырую нефть тянут канадский доллар вниз. 
• Индекс потребительского доверия от CB в США упал до 98,3 в феврале. 

Пара USD/CAD продолжает ралли, приближаясь к 1,4315 во время поздней американской сессии во вторник. Канадский доллар (CAD) находится под давлением из-за опасений, что тарифы на торговлю США будут введены. Инвесторы будут ожидать дополнительных сигналов от данных по продажам новых домов в США и выступлений представителей ФРС позже в среду. 

Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что широкие тарифы США на импорт из Канады и Мексики «будут введены», когда истечет месячная задержка их реализации на следующей неделе. Трамп также отметил, что США не нуждаются в канадской сырой нефти или лесопродуктах, что противоречит многолетней торговой истории. Свежие опасения по поводу тарифов оказывают давление на канадский доллар (CAD) и создают попутный ветер для пары. 

Кроме того, падение цен на сырую нефть подрывает позиции луни, привязанной к сырьевым товарам. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и снижение цен на сырую нефть, как правило, негативно сказывается на стоимости CAD.

С другой стороны, потребительское доверие в США упало наибольшее с августа 2021 года, что побудило трейдеров увеличить свои ставки на снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году. Это, в свою очередь, может оказать давление на доллар США (USD) по отношению к CAD. Потребительское доверие в США снизилось до 98,3 по сравнению с 105,3 ранее, согласно данным Conference Board.

• Серебро достигло двухнедельного минимума $31,29 перед отскоком выше $31,50.
• RSI сигнализирует о медвежьем импульсе, ключевая поддержка на 100-дневной SMA на уровне $31,20.
• Потенциал роста, если XAG/USD отвоюет $32,00, с целями $32,48 и $33,00.

Цены на серебро упали во вторник более чем на 1,80%, что привело к тому, что серый металл достиг дневного пика в $32,48, прежде чем скатиться ниже отметки $32,00 из-за бегства от рисков и фиксации прибыли трейдерами на фоне неопределенности в отношении торговой политики США. XAG/USD торгуется на уровне $31,73 без изменений по мере начала азиатской сессии в среду.

Прогноз цен на XAG/USD: Технические перспективы

Несмотря на то, что был зафиксирован двухнедельный минимум на уровне $31,29, XAG/USD отскочило около 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $31,20, прорыв которой открыл бы путь для медведей, чтобы толкнуть цены на серебро к отметке $30. Однако быки вышли на рынок и подняли драгоценный металл выше $31,50, сохраняя надежду на повторное тестирование уровня $32,00.

Моментум изменился на медвежий, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), находящийся ниже 50, что указывает на то, что продавцы контролируют рынок. Поэтому ожидается дальнейшее снижение.

С другой стороны, если серебро поднимется выше $32,00, быки смогут толкнуть цены к максимуму 25 февраля на уровне $32,48. Если этот уровень будет преодолен, они останутся у руля, готовые бросить вызов $33,00.

График цен XAG/USD – Дневной

• Пара NZD/USD продолжает свою серию потерь, достигнув трех последовательных сессий, тестируя критические уровни поддержки.
• Индекс относительной силы (RSI) остается на положительной территории, но резко снижается, отражая угасание бычьей силы.
• Пара приближается к 20-дневной простой скользящей средней (SMA); устойчивый прорыв ниже этого уровня может изменить прогноз в сторону снижения.

Пара NZD/USD продолжила свое нисходящее движение во вторник, зафиксировав третье подряд ежедневное снижение, приближаясь к 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Несмотря на бычий импульс на прошлой неделе, покупатели, похоже, теряют силу, и пара приближается к ключевому техническому порогу, который может определить ее краткосрочное направление.

С технической точки зрения индекс относительной силы (RSI) остается на положительной территории, но резко снижается, указывая на ослабление бычьего импульса. Тем временем гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует плоские зеленые бары, что свидетельствует о паузе в импульсе, пока трейдеры оценивают следующий шаг.

Смотрим вперед, 20-дневная SMA в районе 0,5700 является ключевым уровнем для наблюдения. Устойчивый прорыв ниже этой поддержки может подтвердить изменение настроений, потенциально открывая путь для более глубоких потерь. Напротив, если покупатели войдут на этом уровне, пара может попытаться отскочить, с ближайшим сопротивлением около 0,5770.

Дневной график NZD/USD

• Потребительское доверие в США упало до восьмимесячного минимума, опасения по поводу инфляции растут.
• Рынки теперь закладывают в цены 58 б.п. снижения ставок ФРС, по сравнению с 40 б.п. на прошлой неделе.
• Банк Японии следит за инфляцией в сфере услуг, так как Уэда сигнализирует о возможных повышениях ставок.

Японская иена (JPY) продолжила укрепляться по отношению к доллару США (USD) во вторник, чему способствовало снижение доходности казначейских облигаций США на фоне ухудшения потребительского доверия, согласно данным Конференционного совета. На момент написания статьи курс USD/JPY составляет 149,02, снизившись на 0,46, на грани пробития уровня 149,00.

USD/JPY приближается к 149,00 на фоне падающих доходностей и ожиданий ФРС, оказывающих давление на доллар

Ранее опубликованные данные показали, что потребительское доверие в феврале упало до восьмимесячного минимума с 104,1 до 98,3. Более детальный анализ данных показал, что инфляционные ожидания выросли до 6% с 5,2% за 12-месячный период.

Стоит отметить, что тарифы упоминались в опросе на уровнях, не наблюдавшихся за последние шесть лет. Данные сегодняшнего дня и опрос Университета Мичигана показывают, что американцы становятся пессимистичными в отношении экономических перспектив.

С ослаблением экономики США ожидания снижения ставок ФРС возросли. Денежные рынки закладывали в цены, что Федеральная резервная система (ФРС) смягчит политику на 58 базисных пунктов (б.п.), по сравнению с 40 б.п. на прошлой неделе, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

В результате доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на десять базисных пунктов (б.п.) до 4,294%.

Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что он придерживается выжидательной позиции по поводу корректировок процентных ставок, подчеркивая необходимость четких доказательств того, что инфляция стабильно движется к целевому уровню ФРС в 2% перед тем, как рассматривать какие-либо изменения в политике.

В Японии цены, уплаченные производителями, ускорились до 3,1% г/г, так как цены на услуги продолжали расти. Банк Японии (BoJ) следит за инфляцией в сфере услуг, чтобы оценить перспективы устойчивого роста заработной платы. Глава BoJ Кадзуо Уэда сигнализировал о своей готовности продолжать повышать ставки, если рост заработной платы ускорится и поддержит потребительские расходы, что подтверждает зависимый от данных подход центрального банка к монетарной политике.

Впереди в экономической повестке Японии будет представлен окончательный индекс совпадений за декабрь, а также индекс опережающих экономических индикаторов.

Прогноз по USD/JPY: Технический анализ

Дневной график USD/JPY показывает, что пара имеет понижательный уклон, хотя, похоже, что продавцы не могут закрыть цены ниже декабрьского минимума 148,64. В этом случае следующей поддержкой станет дневной минимум 4 октября на уровне 145,92, перед пиковым минимумом 30 сентября на уровне 141,64.

С другой стороны, если USD/JPY поднимется выше 150,00, ожидайте дальнейшего роста, так как покупатели могут быть готовы бросить вызов линии Тенкан на уровне 151,62.

• AUD/JPY продолжает снижаться, достигнув самого низкого уровня с середины сентября.
• RSI продолжает падать на отрицательной территории, отражая растущее медвежье давление.
• Гистограмма MACD показывает растущие красные бары, сигнализируя о нарастающем понижательном импульсе.

Кросс AUD/JPY углубил свои потери во вторник, при этом продавцы уверенно контролируют ситуацию, так как пара зафиксировала новый минимум с середины сентября вблизи отметки 94,00. Медвежий импульс, который начался на прошлой неделе, остается неизменным, и покупатели пока не проявляют признаков активности. Нисходящая траектория была усилена после того, как пара не смогла удержаться выше ключевых краткосрочных уровней сопротивления, что ускорило ее движение вниз.

Технические индикаторы указывают на то, что понижательное давление усиливается. Индекс относительной силы (RSI) стабильно снижается на отрицательной территории, подтверждая ослабление бычьих попыток. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает демонстрировать растущие красные бары, усиливая медвежьи настроения на рынке.

Смотря вперед, если пара продолжит падение, следующая значительная поддержка может появиться в районе 93,80-94,00, где покупатели могут попытаться стабилизировать цену. Однако, если продавцы сохранят контроль, дальнейшие потери могут быть неизбежны. С точки зрения роста, восстановление потребует отвоевания уровней выше 20-дневной SMA, чтобы сигнализировать о потенциальном изменении импульса.

Дневной график AUD/JPY